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PAMELA NATACHA DOMINGUES AGUILAR Matemática Financeira: Avaliação 1 - Trabalho da Disciplina 1 Rio de Janeiro – RJ 2019 APLICAÇÃO PRÁTICA DO REGIME DE JUROS COMPOSTOS A capitalização composta consiste na incorporação dos juros do período anterior ao capital, para efeito de cálculo dos juros do período seguinte. Os juros de cada intervalo de tempo são calculados a partir do saldo no início do correspondente intervalo, isto é, os juros de cada intervalo de tempo são incorporados ao capital inicial e passa a render juros também. Os juros são oriundos do seu capital, raciocina o seu detentor. E então, fazem parte do mesmo e como continua na mão do tomador do empréstimo, nada mais justo do que pagar juros também por eles. Em tese, o tomador do empréstimo inicial está postergando o pagamento dos juros periódicos e deve pagar juros por cada tempo que a quantia não foi paga. Objetivando associar a teoria à prática e fortalecer a capacidade de reflexão, trabalho em equipe e solução de problemas, segue proposta para elaboração do primeiro Trabalho da Disciplina (TD), no formato de Resolução de Situações Práticas envolvendo o Regime de Capitalização de Juros Composto, como um importante exercício de aprendizagem. Situação problema: Sobre a aplicação de Juros Compostos, regime de capitalização mais utilizado no sistema financeiro, e conhecido como: “JUROS SOBRE JUROS”, vamos resolver as seguintes situações: Situação 1: Uma pessoa aplicou um capital de R$ 50.000,00 durante 40 meses no regime de capitalização composto. Sabendo que nos 10 primeiros meses a taxa foi de 2% am, nos 15 meses seguintes foi de 1,5% a.m e nos últimos 15 meses foi de 2,5% a.m, qual o valor de resgate deste capital aplicado? Dados primeira etapa: VF = ? / VP = 50.000 / i = 2% / n = 10 VF = VP ∙ (1 + i)n VF = 50.000 ∙ (1 + 0,02)10 VF = 50.000 ∙ (1,02)10 VF = 50.000 ∙ (1,21899442) VF = 60.949,72 (esse será o valor presente da segunda etapa) Dados segunda etapa: VF = ? / VP = 60.949,72 / i = 1,5% / n = 15 VF = VP ∙ (1 + i)n VF = 60.949,72 ∙ (1 + 0,015)15 VF = 60.949,72 ∙ (1,015)15 VF = 60.949,72 ∙ (1,25023206) VF = 76.201,30 (esse será o valor presente da terceira etapa) Dados terceira etapa: VF = ? / VP = 76.201,30 / i = 2,5% / n = 15 VF = VP ∙ (1 + i)n VF = 76.201,30 ∙ (1 + 0,025)15 VF = 76.201,30 ∙ (1,025)15 VF = 76.201,30 ∙ (1,44829816) VF = 110.362,20 Valor de Resgate → 110.362,20 Situação 2: A Concessionária Vende Tudo S/A está oferecendo um automóvel por R$ 35.000,00 à vista, ou entrada de R$ 20% e mais uma parcela de R$ 31.000,00, no fim de 5 meses. Sabendo-se que outra opção seria aplicar esse capital à taxa de 3,5% no mercado financeiro, determinar a melhor opção para o interessado que possua os recursos disponíveis, comprá-lo pelo método do valor presente e pelo método do valor futuro. Caso o interessado opte por financiar, teria que desembolsar os 20% de entrada, e portanto, o que sobraria para aplicar seria o valor a ser financiado, que está calculado abaixo: Valor financiado = 35.000 - (20% de 35.000) = 35.000 - 7.000 = 28.000, então VP = 28.000 (Valor financiado) VF = 31.000 no final de 5 meses, ou seja, em n = 5 Qual a taxa i que a concessionária está cobrando, nesses 5 meses, em cima dos R$ 28.000 financiados? i = ? Usamos a fórmula da capitalização composta: VF = VP ∙ (1 + i)n 31.000 = 28.000 ∙ (1 + i)n = (1 + i)n 1,1071 = (1 + i)5 = (1 + i) 1,0205 = (1 + i) i = 1,0205 - 1 i = 0,0205 = 2,05% a.m. é a taxa cobrada pela concessionária para financiar R$ 28.000 por 5 meses; como o mercado financeiro está oferecendo uma taxa de 3,5%, ou seja, mais alta que a da concessionária será melhor aplicar os R$ 28.000 por um período de 5 meses, pois os juros da aplicação vão superar os da concessionária, veja: VF = VP ∙ (1 + i)n usando a taxa do mercado financeiro teremos: VF = 28.000 ∙ (1 + 0,035)5 VF = 28.000 ∙ (1,035)5 VF = 28.000 ∙ (1,1876) VF = 33.252,80 é o montante se os R$ 28.000 forem aplicados, ou seja, valor maior do que a concessionária cobraria após 5 meses, confirmando que a aplicação à taxa de 3,5% seria um melhor investimento, do que comprar o automóvel à vista. Á vista: R$ 35.000 (o interessado tem o dinheiro e paga tudo, não sobra nada) Financiado: 7.000 no ato + 31.000 em 5 meses (mas deixando aplicado os R$ 28.000 que sobram após dar a entrada, em 5 meses o interessado teria R$ 33.252,80 e com isso uma sobra de R$ 2.252,80 em relação ao que teria que pagar em 5 meses, que são os R$ 31.000 cobrados pela concessionária) Situação 3: Um investidor resgatou a importância de R$ 255.000,00 nos bancos Alfa e Beta. Sabe-se que resgatou 38,55% do Banco Alfa e o restante no banco Beta, com as taxas mensais de 8% e 6%, respectivamente. O prazo de ambas as aplicações foi de 1 mês. Quais foram os valores aplicados nos Bancos Alfa e Beta? VF Total = 255.000 Resgate ou Montante VF do banco Alfa = 38,55% de 255.000 = 98.302,50 VF do banco Beta = 61,45% de 255.000 = 156.697,50 Taxa de Alfa: i = 8% a.m. Taxa de Beta: i = 6% a.m. Aplicação no Banco Alfa: VF = VP ∙ (1 + i)n 98.302,50 = VP ∙ (1 + 0,08)1 98.302,50 = VP ∙ 1,08 VP = = R$ 91.020,83 Aplicação no Banco Beta: VF = VP ∙ (1 + i)n 156.697,50 = VP ∙ (1 + 0,06)1 156.697,50 = VP ∙ 1,06 VP = = R$ 147.827,83 Situação 4: Quantos dias serão necessários para que um investidor consiga triplicar uma aplicação financeira de 6% ao ano, pelo regime de juros compostos? E quantos meses seriam necessários para duplicar um capital investido a uma taxa de juros compostos de 3,5% ao semestre? Quantos dias serão necessários para que um investidor consiga triplicar uma aplicação financeira à taxa de 6% ao ano, pelo regime de juros compostos? VF = 3 ∙ VP 3VP = VP ∙ (1+ i)n = (1+ i)n → 3 = (1 + i)n aplicando logaritmo dos dois lados da igualdade, temos: log 3 = log(1 + 0,06)n log 3 = 0,47712 0,47712 = n ∙ log(1,06) 0,47712 = n ∙ 0,02530 n = = 18,85 anos, em dias 18,85 * 360 = 6.786 dias Quantos meses seriam necessários para duplicar um capital investido a uma taxa de juros compostos de 3,5% ao semestre? VF = 2 ∙ VP 2VP = VP ∙ (1 + i)n = (1 + i)n → 2 = (1 + i)n aplicando logaritmo dos dois lados da igualdade, temos: log 2 = log(1 + 0,035)n log 2 = 0,3010 0,3010 = n ∙ log(1,035) 0,3010 = n ∙ 0,0149 n = = 20 semestres, em meses 20 * 6 = 120 meses Situação 5: Um investidor aplicou R$100.000,00 em um CDB prefixado e resgatou R$110.000,00 após 63 dias úteis. Determine a taxa anual de juros desta aplicação, de acordo com o regime composto de capitalização. n = 63 dias úteis 1 ano = 252 dias úteis Logo: n = = 0,25 de ano VF = VP ∙ (1 + i)n 110.000 = 100.000 ∙ (1 + i)0,25 = (1 + i)0,25 1,1 = (1 + i)0,25 = 1 + i 1,4641 = 1 + i i = 1,4641 - 1 i = 0,4641 = 46,41% a.a.