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RESPOSTAS 
EXERCÍCIOS MÓDULO 1 – AAI – MF 
QUESTÃO 1 DE 2 
Qual das atividades abaixo não é prerrogativa do agente autônomo de investimentos? 
• d) Prover serviços de aconselhamento de investimentos em mercados de renda fixa e variável 
Correto 
O agente autônomo de investimentos pode e deve divulgar os produtos distribuídos pela DTVM a qual está ligado 
contratualmente, mas não indicar determinado produto em modelo de consultoria 
QUESTÃO 2 DE 2 
Para atuar como agente autônomo de investimentos (AAI) o profissional deverá: 
• Ser sócio de uma pessoa jurídica ou criar uma firma individual. Em ambos os casos é necessário que 
mantenha contrato de representação com instituição integrante do sistema de distribuição de valores 
mobiliários 
Correto 
Cuidado com a palavra “obrigatoriamente”. Vamos lembrar que o AAI pode ser tanto firma individual como 
sociedade de AAIs 
Credenciamento e registro – AAI Pessoa Física 
QUESTÃO 1 DE 5 
Quais são as condições necessárias para que um Agente Autônomo de Investimento possa exercer suas 
atividades? 
• Precisa ser aprovado no exame de certificação da Ancord e ter registro concedido pela CVM 
 
QUESTÃO 2 DE 5 
 
Quem concede o registro ao Agente Autônomo de Investimento? 
 a Comissão de Valores Mobiliários 
 
QUESTÃO 3 DE 5 
Quem credencia o Agente Autônomo de Investimento? 
• a Ancord 
 
 
 
 
QUESTÃO 4 DE 5 
Considere as afirmativas abaixo: 
II – ter sido aprovado no exame de qualificação técnica aplicado pela entidade credenciadora 
III – aderir ao código de conduta do Agente Autônomo de Investimento 
Quais das afirmativas são pré-requisitos para a obtenção do credenciamento para exercício da atividade de 
Agente Autônomo de Investimento? 
• II e III 
 
QUESTÃO 5 DE 5 
Que alternativa contém apenas pré-requisitos obrigatórios para a obtenção do credenciamento para exercício 
da atividade de Agente Autônomo de Investimento? 
• Ensino Médio completo; aprovação no exame de qualificação técnica; adesão ao código de conduta do 
Agente Autônomo de Investimento 
 
Aula 3 Credenciamento e registro – AAI Pessoa Jurídica 
1. QUESTÃO 1 DE 4 
Segundo o Artigo 2º da instrução CVM nº 497, quais são as condições para que uma Sociedade de Agentes 
Autônomos seja credenciada? 
o ter sede no país, ter como objeto social exclusivo o exercício da atividade de Agente Autônomo de 
Investimento e ter como sócios apenas pessoas naturais que sejam Agentes Autônomos de Investimento 
 
QUESTÃO 2 DE 4 
Segundo a ICVM 497, quem responde pelos atos e pela conduta de uma sociedade de Agentes Autônomos de 
Investimentos (AAI)? 
• todos os sócios 
 
QUESTÃO 3 DE 4 
Quem exige a adesão do Agente Autônomo de Investimentos (AAI) ao Código de Conduta que norteia a 
profissão? 
• A CVM, mediante a ICVM 497 
 
 
 
 
QUESTÃO 4 DE 4 
Classifique as afirmativas abaixo como verdadeiras (V) ou falsas (F): 
I – Uma sociedade de agentes autônomos deve ter como sócios apenas pessoas naturais que tenham sido 
credenciadas, individualmente, como Agente Autônomo de Investimento. 
II – Um Agente Autônomo de Investimento (AAI) pode ser sócio de quantas Pessoas Jurídicas constituídas para 
o fim de exercício da função de AAI ele desejar. 
III – Todos os funcionários de um escritório de agentes autônomos de investimento são responsáveis 
legalmente pelos atos e pela conduta da empresa. 
IV – Uma Pessoa Jurídica constituída para prestar serviços de AAI é obrigada a incluir em sua Denominação e 
em seu Nome Fantasia a expressão “Agente Autônomo de Investimento” 
A alternativa correta é: 
 I – V; II – F; III – F; IV – V 
Aula 4 – Cancelamento do credenciamento 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
Se um Agente Autônomo de Investimentos perder seu credenciamento, ele: 
o perde automaticamente o registro junto à CVM 
 
QUESTÃO 2 DE 2 
Quanto ao cancelamento do registro de Agente Autônomo de Investimento (AAI), assinale a alternativa 
incorreta: 
• o cancelamento do registro do AAI só ocorre quando solicitado pelo profissional 
Aula 5 – Exercício das atividades 
QUESTÃO 1 DE 1 
Quanto aos materiais distribuídos pelos Agentes Autônomos de Investimento aos clientes, assinale a 
alternativa correta: 
• todos os materiais devem ser aprovados previamente pela instituição contratante 
 
 
 
Aula 6 – Vedações 
1. QUESTÃO 1 DE 3 
Considere as afirmativas abaixo: 
II – O AAI não pode atuar como representante de clientes, inclusive por meio de procuração 
IV – O AAI pode indicar produtos de investimento a seus clientes 
Estão corretas: 
o II e IV 
 
QUESTÃO 2 DE 3 
É proibido Agente Autônomo de Investimentos (AAI): 
• atuar como representante do cliente, inclusive por procuração, para qualquer fim 
 
QUESTÃO 3 DE 3 
Caso deseje atuar como consultor de títulos e valores mobiliários, um Agente Autônomo de Investimento (AAI) 
deve: 
• pedir o cancelamento de seu credenciamento como AAI 
Aula 7 – Obrigações e responsabilidades das instituições contratantes – Parte 1 
Progresso da Aula 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
As instituições contratantes devem manter registros e documentos relacionados à contratação de um Agente 
Autônomo de Investimentos (AAI) por qual período? 
o enquanto durar o contrato e por 5 anos após o término do contrato 
QUESTÃO 2 DE 2 
Quem responde a clientes e terceiros pelos atos praticados pelo Agente Autônomo de Investimentos 
contratado por uma corretora? 
• a corretora 
 
 
 
Aula 8 – Obrigações e responsabilidades das instituições contratantes – Parte 2 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
A nomeação de um diretor responsável pela implementação e cumprimento das normas, procedimentos e 
controles internos é de responsabilidade: 
o das corretoras 
Aula 9 – Obrigações e responsabilidades das instituições contratantes – Fiscalização dos AAI 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
Qual das alternativas abaixo descreve uma ação obrigatória às corretoras com relação à fiscalização dos 
Agentes Autônomos de Investimento (AAI)? 
o todas as anteriores estão corretas 
Aula 10 – Deveres gerais das instituições credenciadoras 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
Considere as afirmativas abaixo: 
I - Adotar código de conduta profissional para Agentes Autônomos de Investimento (AAI) 
II – Punir infrações ao código de conduta profissional 
III – Aferir, por meio de exame de qualificação técnica, a aptidão do candidato que pleiteia credencial de AAI 
São deveres das entidades credenciadoras de Agentes Autônomos de Investimento (AAI) 
o I, II e III 
Aula 11 – Deveres das instituições credenciadoras – Código de Conduta 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
Considere os itens abaixo: 
I – direitos e deveres do Agente Autônomo de Investimento (AAI) credenciado 
II – potenciais situações de conflitos de interesses 
São itens mínimos obrigatórios do Código de Conduta dos Agentes Autônomos de Investimento: 
o I e II 
 
Aula 12 – Deveres das instituições credenciadoras – Envio de Informações 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
Ao ser constatada uma ação de um Agente Autônomo de Investimento (AAI) que fira o Código de Conduta dos 
AAI, ela deve ser comunicada aos órgãos competentes em qual prazo? 
 imediatamente 
Aula 13 – Penalidades 
Progresso da Aula 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
Considere as infrações abaixo: 
I – Exercer atividade de Agente Autônomo de Investimento (AAI) sem contrato com uma instituição integrante 
do sistema de distribuição de valores mobiliários 
II – violar princípios de probidade, boa-fé, ética profissional e do Código de Conduta dos AAI 
III – usar materiais de trabalho de forma irregular 
IV – não observar vedações ao AAI 
São consideradas infrações graves: 
o I, II, III e IV 
 
MÓDULO 2 Aula 1 – Introdução ao Código de Conduta dos AAI 
1. QUESTÃO 1 DE 3 
A aderência ao Código de Conduta do Agente Autônomo de Investimento (AAI) é obrigatória para: 
o AAI (seja pessoa física ou pessoa jurídica) e todas as instituições que atuam como intermediárias no 
mercado de distribuição de títulos e valores mobiliários.QUESTÃO 2 DE 3 
A versão mais recente do Código de Conduta do Agente Autônomo de Investimento (AAI) deve estar 
disponível: 
• no site da Ancord, nos sites das corretoras e no site do AAI (se houver site) 
 
QUESTÃO 3 DE 3 
Quais são os princípios básicos do Código de Conduta do Agente Autônomo de Investimento (AAI)? 
• Probidade, boa-fé e ética profissional 
Aula 2 – Direitos do AAI 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
Que direitos o Agente Autônomo de Investimento (AAI) tem quando é feita uma denúncia contra ele? 
o ser informado da existência da denúncia e obter cópias das gravações (feitas pela instituição contratante) 
de conversas entre ele e o cliente 
 
QUESTÃO 2 DE 2 
Considere as afirmativas abaixo: 
I – Ter o nome inscrito nas relações de Agentes Autônomos de Investimento (AAI) nos sites das corretoras, da 
Ancord e da CVM 
II – Ser remunerado pela instituição contratante 
III – Atuar como preposto de uma corretora 
IV - Ter resguardada pela corretora a relação que o AAI tem com os clientes captados 
São direitos do Agente Autônomo de Investimento: 
• I, II, III e IV 
Aula 3 – Possíveis conflitos de interesses 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
Em quais situações é comum haver configuração de conflito de interesses? 
o aplicação de recursos próprios e recebimento de remuneração indiereta 
 
QUESTÃO 2 DE 2 
Qual deve ser a atitude do AAI quando forem identificados conflitos de interesse? 
• notificar cliente e corretora sobre os conflitos de interesse existentes 
Aula 4 – Princípios éticos – Introdução 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
Quais são os princípios do Código de Conduta dos Agentes Autônomos de Investimento (AAI)? 
o integridade, competência, profissionalismo, confidencialidade, probidade, diligência e conhecimento do 
cliente 
Aula 5 – Princípios de Integridade e Competência 
1. QUESTÃO 1 DE 4 
Quais das afirmativas abaixo são princípios ligados ao Princípio de Integridade do Código de Conduta dos 
Agentes Autônomos de Investimento? 
I – Não fornecer informações falsas ou enganosas 
III – Não omitir benefícios gerados em proveito próprio 
IV – Exercer julgamento adequado e prudente 
o I, III e IV 
 
QUESTÃO 2 DE 4 
Qual é a regra geral estabelecida pelo princípio da Competência? 
• Atingir e manter um nível adequado de conhecimento técnico para prestar serviços aos cliente 
 
QUESTÃO 3 DE 4 
Um profissional Agente Autônomo de Investimento (AAI) é procurado por um cliente para assessoria em uma 
área sobre a qual não tem muitos conhecimentos. Ele decide prestar serviço ao cliente mesmo assim. Ao agir 
dessa maneira, o profissional infringiu qual princípio do Código de Conduta? 
• Competência 
 
QUESTÃO 4 DE 4 
Abster-se de obter vantagens pessoais na hora de vender um produto de investimento ao cliente faz parte do 
Princípio: 
• da Integridade; 
 
Aula 6 – Princípios de Profissionalismo e Confidencialidade 
QUESTÃO 1 DE 4 
Um profissional Agente Autônomo de Investimento (AAI) toma dinheiro emprestado de um cliente para fazer 
operações próprias. Ao agir dessa forma, ele está violando qual princípio do Código de Conduta? 
• Confidencialidade 
• Profissionalismo 
 
QUESTÃO 2 DE 4 
Um profissional Agente Autônomo de Investimento (AAI) encerra suas atividades do dia e vai embora do 
escritório sem desligar ou bloquear seu computador. Ao agir dessa forma, ele fere o princípio denominado: 
• Confidencialidade 
 
QUESTÃO 3 DE 4 
O Princípio do Profissionalismo do Código de Conduta do Agente Autônomo de Investimento (AAI) estabelece 
que o AAI deve: 
• zelar pela profissão, se esforçando para preservar a imagem pública da atividade e do profissional AAI. 
 
QUESTÃO 4 DE 4 
Em que situação/situações um profissional Agente Autônomo de Investimentos (AAI) pode revelar informações 
sigilosas de clientes sem o consentimento deles? 
• em casos de procedimentos judiciais, inclusive para se defender contra acusações de má conduta 
Aula 7 – Princípios de Probidade e Diligência 
1. QUESTÃO 1 DE 4 
Um profissional Agente Autônomo de Investimento (AAI) atendeu bem um cliente de alta renda e recebeu, 
como recompensa, além da remuneração combinada, algumas garravas de vinhos caros. Se ele não informar a 
corretora a respeito dessa recompensa, ele terá ferido o princípio do Código de Conduta denominado: 
o Probidade 
QUESTÃO 2 DE 4 
O que estabelece o princípio do Código de Ética do Agente Autônomo de Investimento (AAI) denominado 
Diligência? 
• o AAI não deve delegar tarefas a subordinados ou terceiros sem supervisionar o trabalho deles. 
 
QUESTÃO 3 DE 4 
O princípio do Código de Ética do Agente Autônomo de Investimento (AAI) que estabelece que o profissional 
deve tratar clientes, colegas e superiores da maneira como gostaria de ser tratado é o denominado: 
• Probidade 
 
QUESTÃO 4 DE 4 
Ao atender clientes, um profissional Agente Autônomo de Investimento (AAI) investiu o dinheiro deles junto 
com o seu próprio. Ao agir dessa forma, ele violou qual princípio do Código de Ética? 
• Probidade 
Aula 8 – Conhecimento do cliente 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
Um profissional Agente Autônomo de Investimento (AAI) deve evitar realizar operações com que tipos de 
clientes? 
o pessoas cuja identidade e informações pessoais sejam de difícil obtenção 
 
QUESTÃO 2 DE 2 
O princípio “Conhecimento do Cliente” do Código de Conduta do Agente Autônomo de Investimento (AAI) 
estabelece que: 
• o AAI deve documentar e confirmar a verdadeira identidade de seus clientes e quaisquer informações 
adicionais 
 
MÓDULO 3 - Aula 1 – Conceito de lavagem de dinheiro e fases 
1. 1-) Os crimes de ocultação de dinheiro e bens conceituados pela lei federal 9.613/98 ocorrem, comumente, em 
três fases, que são: 
o colocação, ocultação e integração 
2. 2-) O momento em que o dinheiro ou bem ilícito entra pela primeira vez no sistema financeiro, antes de ser 
transferido múltiplas vezes para ocultar sua origem faz parte da fase do processo de lavagem de dinheiro 
denominada: 
o colocação 
o 
3. A movimentação em espécie de recursos realizadas através de depósito em um banco localizado em paraíso 
fiscal, compra de bens facilmente negociáveis e a compra de moeda estrangeira, que poderão ser facilmente 
vendidos, são artifícios utilizados no crime de lavagem de dinheiro na fase de: 
o b. Colocação 
o 
4. A fase da “colocação” do crime de lavagem de dinheiro caracteriza-se por: 
o fazer o dinheiro passar pelo caixa ou balcão dos bancos; 
Aula 2 – Principais operações que são indícios de crime 
1. 1-) Qual das alternativas abaixo contempla apenas operações que podem ser indícios dos crimes previstos na 
lei 9.613/98? 
o aumento substancial no volume de depósitos a uma pessoa física sem razão aparente; uso do cartão de 
crédito incompatível com perfil financeiro do titular; troca de grandes quantidades de moeda nacional por 
moeda estrangeira 
 
2. São indícios de crimes previstos na Lei 9.613/98: 
I. O aumento no volume de depósitos a pessoa física ou pessoa jurídica sem uma justificativa aparente; 
III. Uso do cartão de crédito em valor não compatível com a capacidade financeiro do usuário; 
IV. Troca de grande quantidade de moeda estrangeira por moeda nacional. 
o c. I, III e IV 
Aula 3 – Leis e circulares, crimes antecedentes e penas 
 
1. 1-) A lei 9.613/98 é responsável por: 
o conceituar o crime de lavagem de dinheiro e estabelecer as penas em caso de crime 
o 
2. 2-) A lei 12.683/12 é responsável por, dentre outras atualizações: 
o ampliar o rol de crimes antecedentes ao de lavagem de dinheiro 
o 
3. 3-) Qual é a pena de reclusão prevista em casos de crime de ocultação de bens ou valores (lavagem de 
dinheiro)? 
o de 3 a 10 anos de reclusão 
o 
4. 4-) Qual o valor máximo da multa pecuniária nos casos de não cumprimento das normas previstas na lei 
9.613/98? 
o R$ 20 milhões 
o 
5. Constituem-se como crimes anteriores à lavagem de dinheiro somente: 
o a. Qualquer crime ou contravenção penal; 
Aula 4 – Abrangência da lei 
1.1-) Qual das atividades comerciais abaixo estão sujeitas às disposições da lei 9.613/98? 
I – Bancos e corretoras II – Bancos de investimento 
III – Transportadoras de valores IV – Pessoas Físicas ou Jurídicas vendedoras de metais e pedras preciosas 
o I, II, III e IV 
o 
2. Questão – As Leis 9.613/98 e 12.683/12 e as circulares do Bacen, determinam os grupos de pessoas físicas e 
jurídicas que estão sujeitas aos mecanismos de controle, com o objetivo de combater o crime de lavagem de 
dinheiro, entre os quais estão: 
I. Corretores de imóveis 
II. Bancos; 
III. Pessoas físicas ou jurídicas que vendem metais preciosos ou pedras preciosas; 
IV. Empresas de transporte e guarda de valores 
o a. I, II, III e IV 
o 
3. Segundo a lei de lavagem do dinheiro: 
o está sujeito às penalidades aquele que faz ocultação ou dissimulação do dinheiro proveniente de crime 
antecedente. 
Aula 5 – O COAF 
 
1. 1-) Considere as atividades abaixo: 
I – receber e analisar comunicações de atividades suspeitas 
II – aplicar medidas disciplinares 
III – fiscalizar bancos e corretoras 
São responsabilidades do Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF): 
o I e II 
2. 2-) O COAF, unidade de inteligência financeira do governo brasileiro, foi criado pela lei: 
o 9.613/98 
o 
3. O COAF (Conselho de Controle de Atividades Financeiras) é um órgão público subordinado ao Ministério: 
o d. da Fazenda 
Aula 6 – Identificação de clientes e manutenção de registros 
 
1. De acordo com a Lei 9.613/98, no que se refere à identificação de clientes e manutenção de registros, 
competem às instituições financeiras: 
I. Identificar todos os clientes e manter cadastro atualizado; 
III. Manter atualizado o cadastro de todos os clientes, junto ao órgão que fiscaliza o mercado em que a 
instituição atua. 
o I e III 
o 
2. 1-) Segundo a Lei 9.683/98, quem é responsável por manter atualizados os cadastros de clientes: 
o as instituições financeiras 
Aula 7 – Comunicação de operações financeiras 
1. 1-) Segundo a lei 9.613/98, qual o prazo máximo para comunicação ao COAF de uma operação suspeita? 
o 24 horas 
o 
2. 2-) Quais as punições cabíveis às instituições caso sejam descumpridas as normas de comunicação de 
operações suspeitas ao COAF? 
o advertência formal e aplicação de multa de até R$ 20 milhões 
o 
3. Ao identificar a ocorrência de uma operação financeira suspeita de crime de lavagem de dinheiro pelo seu 
cliente, a instituição financeira deverá comunicar em até 24 horas o ocorrido ao(a): 
o a. COAF 
Aula 8 – Circular Bacen 3461/09 – Parte 1 
1. 1-) Segundo a Circular 3.461 do Banco Central, as instituições financeiras devem dedicar atenção especial a 
operações realizadas por: 
o pessoas politicamente expostas 
o 
2. 2-) São consideradas pessoas politicamente expostas aquelas que: 
o agentes públicos que desempenharam cargos, empregos ou funções públicas relevantes nos últimos 5 
anos 
o 
3. 3-) Segundo a circular 3.461/09, do Banco Central, cliente é: 
o pessoa natural ou jurídica com a qual uma instituição mantém contato para prestação de serviço 
financeiro ou realização de operação financeira 
o 
4. De acordo com a Circular Bacen 3461/09, as instituições financeiras deverão, obrigatoriamente, realizar 
procedimentos de controles internos entre os quais: 
o b. Possibilitar a caracterização de PEP (pessoas politicamente expostas); 
Aula 9 – Circular Bacen 3461/09 – Parte 2 
1. 1-) Segundo a Circular 3.461/09, do Banco Central, as instituições financeiras devem realizar testes de 
verificação da adequação das informações cadastrais dos clientes com a periodicidade máxima de: 
o 1 ano 
Aula 10 – Circular Bacen 3461/09 – Parte 3 
 
1. 1-) De acordo com a Circular 3.461/09, do Banco Central, os sistemas de controles internos das instituições 
financeiras devem permitir fácil identificação de: 
o operações realizadas por uma mesma pessoa, dentro de um mês, com valor superior a R$ 10.000 
Aula 11 – Circular Bacen 3461/09 – Parte 4 
1. 1-) A circular 3.461/98, do Banco Central, afirma que as instituições financeiras deverão indicar um diretor 
como responsável pelo cumprimento das normas relativas a controles internos e prevenção dos crimes 
previstos na lei 9.613/98. Esse diretor pode ocupar outras funções na organização, exceto: 
o administração de recursos de terceiros 
Aula 12 – Princípio “conheça seu cliente” 
1. 1-) Segundo o princípio “Conheça Seu Cliente”, fundamentado pela ICVM 301/99, as instituições devem manter 
cadastro atual e completo de seus clientes por, no mínimo: 
o 5 anos 
 
MÓDULO 4 - Aula 1 – PIB, inflação e taxas de juros 
1. QUESTÃO 1 DE 10 
Qual das alternativas não apresenta uma causa de inflação: 
o Um excesso na oferta de bens e serviços 
 
QUESTÃO 2 DE 10 
Recentemente houve um expressivo aumento do dólar perante o real. Dentre os índices de preço abaixo qual 
deverá ser o mais afetado? 
• IGP-M 
 
QUESTÃO 3 DE 10 
1. Uma empresa tem filial no exterior. A produção de bens e serviços desta filial: 
• b) Afetará o PNB, mas não o PIB 
 
QUESTÃO 4 DE 10 
2. Qual das alternativas abaixo possui somente índices de preços: 
• b) IPCA, IGP-M, IGP-10, IPC Fipe 
 
QUESTÃO 5 DE 10 
QUESTÃO DE PROVA 
Uma empresa gasta $ 4 mil em insumos para produzir um bem que é vendido por $ 7,5 mil. Essa empresa paga 
15% em impostos e $ 1.200 de comissão de vendas. Quanto essa empresa adiciona ao PIB, em termos de valor 
agregado? 
• a-) 3.500 
https://www.youtube.com/watch?v=mP6Px7RgH8M&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 6 DE 10 
QUESTÃO DE PROVA 
Uma indústria multinacional de um país decide fechar todas as suas unidades localizadas no exterior, 
mantendo apenas a matriz e as filais locais. Essa decisão afetará: 
• b-) o PNB, mas não o PIB 
https://www.youtube.com/watch?v=JLFCAP_ACIM&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 7 DE 10 
Qual a taxa de juros responsável por remunerar as operações compromissadas de um dia, realizada entre os 
bancos? 
• c. Taxa Selic Over 
 
Qual das alternativas não apresenta um fato que interfere no resultado da apuração do PNB (Produto Nacional 
Bruto)? 
• c) Uma substituição produtiva na qual a empresa sediada em certo país transfere a sua produção para 
uma filial em outro país 
 
QUESTÃO 9 DE 10 
Para se calcular o PIB na ótica das despesas, considerando que: 
 C = consumo privado. 
 I = total de investimento. 
https://www.youtube.com/watch?v=mP6Px7RgH8M&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=JLFCAP_ACIM&feature=youtu.be
 G = gastos governamentais. 
 NX = exportações líquidas (exportações menos importações). 
• C + I + G + NX 
 
QUESTÃO 10 DE 10 
O investidor deseja proteger seus recursos financeiros da inflação. Deveria realizar uma aplicação, 
cujo benchmark seja: 
• o IPCA. 
Aula 2 – Política Monetária 
1. QUESTÃO 1 DE 11 
QUESTÃO DE PROVA 
Para reduzir a oferta de dinheiro na economia, o Banco Central pode: 
I – aumentar o depósito compulsório 
III – vender de títulos públicos aos bancos 
Estão corretas as afirmações 
o a-) I e III 
https://www.youtube.com/watch?v=Ypauz6u-rM0&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 2 DE 11 
QUESTÃO DE PROVA 
Um dos principais instrumentos de política monetária do Banco Central são as operações de open market, que 
podem ser definidas como: 
• a-) operações de compra e venda de títulos públicos realizadas entre o Banco Central e as instituições 
financeiras 
https://www.youtube.com/watch?v=KjbhEXg3j-E&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 3 DE 11 
QUESTÃO DE PROVA 
Supondo que, em sua última reunião do Copom, o Banco Central sinalizou que deve iniciar um ciclo de alta dos 
juros, quais recomendações abaixo seriam as mais adequadas a um investidor? 
II – reduzir a exposição ao mercado de ações 
III – aumentar a posição em ativos indexados ao CDI 
• b-) II e III 
https://www.youtube.com/watch?v=trpHrqqw7ps&feature=youtu.be 
https://www.youtube.com/watch?v=Ypauz6u-rM0&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=KjbhEXg3j-E&feature=youtu.behttps://www.youtube.com/watch?v=trpHrqqw7ps&feature=youtu.be
QUESTÃO 4 DE 11 
QUESTÃO DE PROVA 
O Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC) é responsável pelo registro, custódia e liquidação de: 
• c-) títulos públicos federais 
https://www.youtube.com/watch?v=3AwfBJ_a94Y&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 5 DE 11 
É o órgão responsável pela condução da política monetária no Brasil: 
• a. Bacen 
 
QUESTÃO 6 DE 11 
Considere um cenário econômico, onde existe uma percepção de aumento generalizado e consistente dos 
preços. Neste caso, com objetivo de controlar e reduzir o efeito inflacionário da economia, em sua próxima 
reunião o Comitê de Política Monetária (Copom), em relação à taxa de juros básica da economia, deverá decidir 
por: 
• c. Aumentar a Taxa Selic 
 
QUESTÃO 7 DE 11 
Se o Banco Central decide diminuir a oferta de dinheiro, o efeito no 
curto prazo mais provável seria um: 
• aumento na taxa real de juros. 
https://www.youtube.com/watch?v=sfYQ1v_985I&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 8 DE 11 
São fatores que tendem a elevar a oferta monetária na economia: 
• Diminuição do recolhimento compulsório; diminuição da taxa de redesconto e compra de títulos públicos 
pelo Banco Central. 
https://www.youtube.com/watch?v=lN7onLQCuQE&feature=youtu.be 
QUESTÃO 9 DE 11 
A clearing SELIC é responsável pelo registro, custódia e liquidação de: 
I. Títulos públicos federais 
Está correto o que se afirma apenas em: 
• I 
https://www.youtube.com/watch?v=fUAIz1aAG-0&feature=youtu.be 
https://www.youtube.com/watch?v=3AwfBJ_a94Y&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=sfYQ1v_985I&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=lN7onLQCuQE&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=fUAIz1aAG-0&feature=youtu.be
QUESTÃO 10 DE 11 
O que são as operações de open market e qual o efeito delas sobre a economia? 
• operações de compra e venda de títulos públicos realizadas entre o Banco Central e as instituições 
financeiras; regulam a quantidade de moeda circulante na economia 
https://www.youtube.com/watch?v=EK8y-xz2YeE&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 11 DE 11 
Para o cálculo da Taxa Referencial (TR), o BACEN utiliza como base as operações realizadas com: 
• CDB pré-fixado. 
Aula 3 – Política Cambial 
 
1. QUESTÃO 1 DE 6 
Um dos instrumentos de política cambial do Banco Central é o swap cambial tradicional. O objetivo ao utilizar 
esse instrumento é: 
o a-) conter o movimento de alta do dólar, reduzindo a taxa de câmbio 
https://www.youtube.com/watch?v=ESDNA2QuIW0&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 2 DE 6 
Uma alta do dólar tem os seguintes efeitos sobre as importações, exportações e saldo da balança comercial, 
respectivamente: 
• b-) queda/aumento/superávit 
https://www.youtube.com/watch?v=H8QLztyXhXM&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 3 DE 6 
Qual o impacto que um aumento da taxa de juros nos EUA, poderá exercer sobre a taxa de câmbio no Brasil? 
• c. Desvalorização cambial 
 
QUESTÃO 4 DE 6 
O regime de câmbio utilizado no Brasil, pelo governo para exercer a sua política cambial recebe o nome de: 
• d. Flutuante sujo 
 
QUESTÃO 5 DE 6 
Assinale a correta: 
https://www.youtube.com/watch?v=EK8y-xz2YeE&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=ESDNA2QuIW0&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=H8QLztyXhXM&feature=youtu.be
• Um resultado positivo da balança de pagamentos significa aumento de reservas por parte do Bacen. 
https://www.youtube.com/watch?v=sby6UVNZlQU&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 6 DE 6 
Se o Banco Central deseja intervir no mercado de câmbio para desvalorizar o real frente 
ao dólar, ele pode realizar: 
• b-) uma operação de swap cambial reverso 
https://www.youtube.com/watch?v=offbRIQq3bE&feature=youtu.be 
Aula 4 – Política Fiscal 
1. QUESTÃO 1 DE 5 
O aumento de verbas para construção civil, incremento de recursos para programas de investimentos 
realizados pelo governo e redução de IPI para alguns setores são exemplos que caracterizam uma política: 
o Fiscal expansionista 
https://www.youtube.com/watch?v=EgqyMBG-opE&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 2 DE 5 
Quais as consequências as possíveis do aumento de gastos públicos aliado à redução de impostos: 
• Piora Fiscal, retração da demanda e diminuição do risco de inflação 
• Melhora fiscal, retração de demanda e aumento do risco da inflação 
• Piora Fiscal, aquecimento da demanda e aumento do risco de inflação 
https://www.youtube.com/watch?v=Mehu440yk_s&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 3 DE 5 
QUESTÃO DE PROVA 
Qual das ações abaixo é característica de uma política fiscal expansionista? 
• b-) diminuir os impostos 
https://www.youtube.com/watch?v=Ydqla4Eo6xk&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 4 DE 5 
Em relação à política fiscal, o superávit primário corresponde ao saldo positivo de: 
• a. Arrecadação – (Gastos Totais – Despesas com Juros) 
 
 
https://www.youtube.com/watch?v=sby6UVNZlQU&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=offbRIQq3bE&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=EgqyMBG-opE&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=Mehu440yk_s&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=Ydqla4Eo6xk&feature=youtu.be
QUESTÃO 5 DE 5 
Considere as seguintes ações: 
III. Redução dos impostos. 
Representa ferramenta de política fiscal expansionista apenas o expresso em: 
• d-) III 
https://www.youtube.com/watch?v=kJAVJxofKEU&feature=youtu.be 
 
MÓDULO 5 - Aula 1 – Introdução ao Sistema Financeiro Nacional 
 
QUESTÃO 1 DE 4 
1. Assinale a alternativa que somente possui exemplos de órgãos normativos do SFN: 
• d) CMN, CNSP e CNPC 
https://www.youtube.com/watch?v=k6z2VptVTOU&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 2 DE 4 
2. Assinale a alternativa que somente possui exemplos de entidades supervisoras do SFN: 
• c) BACEN, CVM, SUSEP e PREVIC 
https://www.youtube.com/watch?v=Fl18P2LuTYg&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 3 DE 4 
3. Assinale a alternativa que somente possui exemplos de operadores do SFN: 
• a) Bancos múltiplos, bancos de investimento e entidades de previdência complementar 
https://www.youtube.com/watch?v=P7oTc6J-xpE&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 4 DE 4 
Analisando o organograma do Sistema Financeiro Nacional, pode-se dizer que o órgão máximo é: 
• o Conselho Monetário Nacional 
 
 
 
https://www.youtube.com/watch?v=kJAVJxofKEU&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=k6z2VptVTOU&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=Fl18P2LuTYg&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=P7oTc6J-xpE&feature=youtu.be
Aula 2 – Conselho Monetário Nacional 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
Analise as afirmações abaixo sobre o CMN (Conselho Monetário Nacional): 
I - O CMN é o órgão superior do Sistema Financeiro Nacional e tem a responsabilidade de formular a política da 
moeda e do crédito, objetivando a estabilidade da moeda e o desenvolvimento econômico e social do País. 
II - Os seus membros reúnem-se uma vez por mês para deliberarem sobre assuntos relacionados com as 
competências do CMN. Em casos extraordinários pode acontecer mais de uma reunião por mês. 
III - As matérias aprovadas nas reuniões do CMN são regulamentadas por meio de Resoluções que são 
normativos de caráter público. 
IV - O CMN é formado pelos seguintes membros: Ministro da Fazenda, Ministro do Planejamento, 
Desenvolvimento e Gestão e presidente do Banco Central do Brasil. 
o Todas as afirmações 
Aula 3 – Banco Central 
1. QUESTÃO 1 DE 4 
Assinale a alternativa que não expressa uma atribuição do BACEN: 
o Normatizar o funcionamento do mercado de capitais 
 
QUESTÃO 2 DE 4 
Assinale a alternativa correta: 
• O BACEN é responsável por autorizar o funcionamento de instituições financeiras e exerce fiscalização 
sobre elas. 
 
QUESTÃO 3 DE 4 
Qual é a função principal do BACEN? 
• Zelar pelo controle da inflação no país. Ele atua para regular a quantidade de moeda na economia que 
permita a estabilidade de preços além de fiscalizar as instituições financeiras garantindo o funcionamento 
eficaz do mercado financeiro 
 
QUESTÃO 4DE 4 
O Copom tem como objetivo definir: 
• a meta da taxa Selic; 
Aula 4 – Comissão de Valores Mobiliários 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
Assinale a alternativa incorreta: 
o A CVM tem o papel de fiscalizar as negociações de títulos públicos federais tais como LFT, NTN-F, NTN-B 
entre outros 
QUESTÃO 2 DE 2 
Considere as afirmações a seguir sobre o papel da CVM: 
I – É papel da CVM assegurar e fiscalizar o funcionamento eficiente das bolsas de valores, do mercado de balcão 
e das bolsas de Mercadorias e Futuros 
II - É papel da CVM proteger os titulares de valores mobiliários e os investidores do mercado contra: emissões 
irregulares de valores mobiliários; atos ilegais de administradores e acionistas controladores de companhias 
abertas, ou de administradores de carteira de valores mobiliários; e o uso de informação relevante não 
divulgada no mercado de valores mobiliários 
III – É papel da CVM assegurar o cumprimento de práticas comerciais equitativas no mercado de valores 
mobiliários 
IV - É papel da CVM fiscalizar e inspecionar as companhias abertas e os fundos de investimento 
Estão corretas as afirmações: 
• Todas as afirmações 
Aula 5 – Conselho Nacional de Seguros Privados 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
O CNSP (Conselho Nacional de Seguros Privados) possui papel análogo a qual instituição no que diz respeito a 
seu papel no Sistema Financeiro Nacional? 
o Ao CMN pela sua prerrogativa de normatização 
QUESTÃO 2 DE 2 
Considere as afirmações a seguir sobre o papel da CNSP: 
I – Faz parte das atribuições do CNSP regular a constituição, organização, funcionamento e fiscalização dos que 
exercem atividades subordinadas a ele, bem como a aplicação das penalidades previstas 
II – É papel do CNSP fixar as características gerais dos contratos de seguro, previdência privada aberta, 
capitalização e resseguro 
III – O CNSP deve disciplinar a corretagem do mercado e a profissão de corretor 
• Somente I, II e III 
Aula 6 – Superintendência de Seguros Privados 
1. QUESTÃO 1 DE 3 
A SUSEP (Superintendência de Seguros Privados) possui papel análogo a qual instituição no que diz respeito a 
seu papel no Sistema Financeiro Nacional? 
o Ao BACEN, pelas suas prerrogativas de supervisão 
 
QUESTÃO 2 DE 3 
Considere as afirmações a seguir sobre o papel da SUSEP: 
II – Faz parte de suas atribuições zelar pela liquidez e solvência das sociedades que integram o mercado de 
seguros, capitalização, previdência privada aberta e resseguros 
III – Ela deve atuar no sentido de proteger a captação de poupança popular que se efetua através das 
operações de seguro, previdência privada aberta, de capitalização e resseguro; 
IV – É função da SUSEP fiscalizar a constituição, organização, funcionamento e operação das sociedades 
seguradoras, de capitalização, entidades de previdência privada aberta e resseguradores, na qualidade de 
executora da política traçada pelo CNSP 
Estão corretas as afirmações: 
• Somente II, III e IV 
 
QUESTÃO 3 DE 3 
Considere as afirmações abaixo: 
II – A SUSEP é o órgão fiscalizador do mercado de seguros privados 
III – A Comissão de Valores Mobiliários fiscaliza as corretoras e bolsas de valores 
Estão corretas: 
• 
• b-) II e III 
https://www.youtube.com/watch?v=CIILVWYwxCE&feature=youtu.be 
Aula 7 – Conselho Nacional de Previdência Complementar 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
O CNPC (Conselho Nacional de Previdência Complementar) possui papel análogo a qual instituição no que diz 
respeito à sua função no Sistema Financeiro Nacional? 
o Ao CMN pela sua prerrogativa de normatização 
https://www.youtube.com/watch?v=CIILVWYwxCE&feature=youtu.be
Aula 8 – Superintendência Nacional de Previdência Complementar 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
A PREVIC possui papel análogo a qual instituição no que diz respeito a seu papel no Sistema Financeiro 
Nacional? 
o Ao BACEN, pelas suas prerrogativas de supervisão 
Aula 9 – B3 
1. QUESTÃO 1 DE 7 
Sobre a B3 indique a alternativa INCORRETA: 
o A B3 não pode atuar no mercado de balcão organizado, ficando restrita ao mercado de bolsa e balcão não 
listado. 
 
QUESTÃO 2 DE 7 
Quais são as moedas negociadas na modalidade a vista (spot) na B3? 
• Somente Dólar 
 
QUESTÃO 3 DE 7 
O mercado listado envolve quais mercados? 
• Somente o mercado de bolsa e balcão organizado 
 
QUESTÃO 5 DE 7 
Sobre a B3, considere as seguintes afirmações: 
I – A B3 atua em 3 fases no processo de administração de mercados organizados de títulos, valores mobiliários 
e contratos derivativos: pré-negociação, negociação e pós-negociação. 
II – A pré-negociação envolve a etapa na qual as empresas realizam os procedimentos necessários para abrir 
capital, como o registro na CVM e a listagem na Bolsa. 
III - A negociação acontece através de uma plataforma eletrônica, responsável pelo processamento da 
negociação nos mercados de ações, derivativos, câmbio pronto e renda fixa privada 
IV - A pós-negociação é a etapa onde o comprador recebe os ativos adquiridos e o vendedor, os recursos 
referentes à venda. Ocorre em 3 etapas: liquidação, compensação e custódia 
Estão corretas: 
• I, II, III e IV 
 
QUESTÃO 6 DE 7 
Sobre as etapas de pós-negociação da B3, identifique a alternativa correta: 
• Na compensação é feito o cálculo de quanto cada investidor deve pagar ou receber, em ativos ou dinheiro. 
 
QUESTÃO 7 DE 7 
São títulos custodiados, registrados e liquidados na CETIP: 
• CDB; 
 
Aula 10 – BSM 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
1. Qual alternativa melhor define a BSM? 
o É uma instituição de autoregulação que faz a fiscalização de todos os mercados da B3 
 
QUESTÃO 2 DE 2 
2. Assinale a alternativa que NÃO expressa atividade do BSM: 
• c) Divulgar diariamente, de forma transparente, ao mercado os resultados consolidados das operações 
realizadas na B3 nos mercados de ações, mercadorias e futuros 
 
Aula 11 – Sistema de Pagamento Brasileiro (SPB) 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
1. Qual alternativa melhor define o SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro)? 
o d) Um sistema que compreende as entidades, os sistemas e os procedimentos relacionados com a 
transferência de fundos e outros ativos financeiros, ou com o processamento, a compensação e a liquidação de 
pagamentos de um modo geral 
 
QUESTÃO 2 DE 2 
2. Assinale a alternativa que NÃO expressa atividade do SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro) 
• d) Compra e venda de títulos públicos no mercado primário e secundário 
 
 
 
Aula 12 – Investidor não-residente 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
1) Sobre investidores não residentes assinale a alternativa correta, analise as seguintes afirmações: 
I - Previamente ao início de suas operações no País, o investidor não residente deve obter registro na CVM por 
meio de seu representante 
II - O investidor não residente pode se registrar como titular de conta própria, titular de conta coletiva ou 
participante de conta coletiva 
III – O titular de conta coletiva pode operar por conta de outros investidores não residentes, admitidos como 
participantes da conta coletiva 
Estão corretas, apenas: 
o d) I, II e III 
 
Aula 1 – Bancos múltiplos 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
Considere a condição dos bancos abaixo: 
Banco W = possui carteira imobiliária, de arrendamento mercantil e comercial somente 
Banco Z = possui carteira de investimento e de arrendamento mercantil somente 
Quais bancos poderão se qualificar a banco múltiplo? 
o Somente os bancos W e Z 
 
QUESTÃO 2 DE 2 
Na constituição de um banco múltiplo, é uma carteira que deve estar presente: 
• comercial. 
 
Aula 2 – Bancos comerciais e bancos de investimento 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
Sobre os bancos de investimentos, assinale a alternativa INCORRETA: 
o Captam recursos de depósitos a vista e a prazo 
 
QUESTÃO 2 DE 2 
Qual característica distingue os bancos comerciais dos de investimento? 
• Bancos comerciais podem captar recursos via depósitos a vista e os de investimento não 
Aula 3 – Corretoras e distribuidoras 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
Sobre as corretoras e distribuidoras de valores indiquea alternativa INCORRETA 
o As corretoras e as distribuidoras devem ser constituídas sob a forma de sociedade anônima ou por quotas 
de responsabilidade limitada. Não estão sob a supervisão do Banco Central; somente da Comissão de Valores 
Mobiliários 
QUESTÃO 2 DE 2 
Sobre as atividades de corretoras e distribuidoras de valores, analise as seguintes afirmações: 
I – Operam em bolsas de mercadorias e de futuros por conta própria e de terceiros 
II – Administram carteiras e custodiam títulos e valores mobiliários 
III – Prestam serviços de intermediação e de assessoria ou assistência técnica, em operações e atividades nos 
mercados financeiro e de capitais 
Estão corretas: 
• Apenas I, II e III 
 
Aula 4 - Instituições e intermediadores financeiros – Corretoras de mercadorias – Exercício 
1. QUESTÃO 1 DE 3 
1. Sobre as corretoras de mercadorias, assinale a alternativa INCORRETA: 
o Nas operações realizadas em bolsa de mercadorias e futuros, a responsabilidade exclusiva pelas operações 
realizadas é dos comitentes finais, ou seja, clientes pessoas físicas e jurídicas que operam por meio da corretora 
de mercadorias 
 
QUESTÃO 2 DE 3 
Assinale a alternativa que NÃO apresenta um requisito necessário para que uma corretora de mercadorias 
consiga a sua licença de funcionamento junto a CVM: 
• Indicar à CVM pelo menos 2 (dois) diretores estatutários ou sócios-administradores tecnicamente 
qualificados, com experiência no mercado de valores mobiliários, mercadorias e futuros 
 
QUESTÃO 3 DE 3 
3. Faz parte das atividades autorizadas às corretoras de mercadorias: 
• c) Operar carteira própria de contratos futuros agropecuários e financeiros 
Aula 5 - Corretoras de câmbio – Exercício 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
1. Sobre as corretoras de câmbio assinale a alternativa INCORRETA 
o 
o b) Faz parte das suas atribuições atuar em operações de comércio exterior com valores limitados a US$ 
500.000,00 por operação 
 
Aula 6 - Cooperativas de crédito – Exercícios 
1. QUESTÃO 1 DE 3 
1. Considere as afirmações abaixo sobre cooperativas de crédito: 
II – Os cooperados são ao mesmo tempo donos e usuários da cooperativa, participando de sua gestão e 
usufruindo de seus produtos e serviços 
III – Os associados têm poder igual de voto independentemente da sua cota de participação no capital social da 
cooperativa 
Estão corretas apenas as afirmações: 
o c) II e III 
MÓDULO 7 - Aula 1 – Gestão e mensuração do risco 
1. QUESTÃO 1 DE 3 
Sobre o VaR (Value-at-Risk), identifique a alternativa incorreta: 
o b) Quanto maior for o nível de confiança da estimativa menor será o VaR 
QUESTÃO 2 DE 3 
1. Uma instituição financeira detectou que o seu VaR está acima do limite desejado, que ação a instituição 
deverá tomar 
• d) Reduzir a sua posição em risco a um nível inferior ao VaR limite 
 
QUESTÃO 3 DE 3 
2. Sobre o VaR, analise as afirmações abaixo: 
I - É calculado para certo horizonte de tempo, sendo sua magnitude diretamente proporcional a esse horizonte 
II - Não é um bom estimador para perdas em cenários de stress, pois normalmente, utiliza como parâmetros 
oscilações de preços em cenários triviais 
III - Quanto maior for o nível de confiança da estimativa, maior será o seu VaR 
Estão corretas apenas: 
• d) I, II e III 
Aula 2 - Risco de crédito – Exercícios 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
1. Sobre o risco de crédito considere as seguintes afirmações: 
I – Está relacionado à probabilidade de não pagamento de juros e/ou principal por parte do tomador de 
recursos 
II – Sua percepção é inversamente proporcional ao custo de captação para determinada empresa 
III – O spread de crédito é o custo adicional de captação de uma organização em relação ao título livre de risco 
Estão corretas somente: 
o b) I e III 
 
Aula 5 – Duration de Macaulay e Duration Modificada 
1. QUESTÃO 1 DE 3 
Sobre a duration de uma carteira de títulos prefixados, assinale a alternativa INCORRETA: 
o c) Títulos com maior taxa de cupom são mais suscetíveis a perdas por conta do aumento nas taxas de juros 
 
QUESTÃO 2 DE 3 
Sobre títulos que têm pagamentos intermediários e sua duration, analise as afirmações abaixo: 
I - A duration depende do vencimento do título, da periodicidade do pagamento de cupons e da taxa de cupom 
II - A duration diminui à medida que a taxa de juros aumenta. 
III - Para um determinado vencimento, quanto mais alta a taxa do cupom, menor será a duration. 
IV - Mantida a taxa de cupom constante, a duration de um título geralmente diminui à medida que o tempo 
passa. 
Estão corretas somente: 
• d) I, II, III e IV 
 
QUESTÃO 3 DE 3 
Certo investidor tem quatro opções de debêntures de uma mesma companhia na qual pretende investir. Todos 
os papéis são prefixados e com prazo de vencimento de 10 anos, mas taxas de cupom diferentes. Levando em 
conta que ele prefere um papel com menor volatilidade ele deve optar pelo título tiver uma taxa de cupom de: 
• d) 8% aa 
Aula 6 - Value-at-Risk (VaR) – Exercícios 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
1. Uma instituição financeira detectou que o seu VaR está acima do limite desejado, que ação a instituição 
deverá tomar 
o d) Reduzir a sua posição em risco a um nível inferior ao VaR limite 
 
QUESTÃO 2 DE 2 
2. Sobre o VaR, analise as afirmações abaixo: 
I – É calculado para certo horizonte de tempo, sendo sua magnitude diretamente proporcional a esse horizonte 
II – Não é um bom estimador para perdas em cenários de stress, pois normalmente, utiliza como parâmetros 
oscilações de preços em cenários triviais 
III – Quanto maior for o nível de confiança da estimativa, maior será o seu VaR 
Estão corretas apenas: 
• d) I, II e III 
Aula 8 – Risco de aplicações em renda variável 
1. Em uma aplicação financeira, quanto maior a volatilidade: 
o maior o risco e maior a expectativa de retorno; 
o 
2. Sempre é possível a um investidor atento: 
o eliminar ou diminuir consideravelmente o risco diversificável em uma carteira com ativos de renda 
variável; 
o 
3. O risco de mercado associa-se fundamentalmente: 
o à flutuação de preços dos ativos; 
o 
4. São riscos potenciais de uma carteira de ações: 
I - Risco de mercado. 
II - Risco de liquidez. 
IV - Risco de empresa. 
Está correto o que afirma-se em: 
o I, II e IV. 
5. A diversificação permite: 
o a obtenção de carteiras com melhor relação risco/retorno; 
 
MÓDULO 8 - Aula 1 – Ações: conceito, tipos e classes 
1. Considere as afirmações abaixo: 
I – Ações preferenciais podem remunerar os acionistas em percentual superior às ordinárias 
II – Ações preferenciais podem ter o benefício do tag along, de acordo com previsão do estatuto social 
III – Séries diferentes de ações preferenciais podem determinar direitos diferentes aos acionistas 
o I, II e III estão corretas 
o 
2. Considere as afirmações abaixo: 
o Nenhuma está correta 
o 
3. Sobre o risco, podemos dizer que: 
o significa poder ter resultado diferente do esperado; 
o 
4. As ações são títulos: 
o representativos da fração do capital social de uma companhia; 
o 
5. Sobre ações, considere as seguintes afirmativas: 
I. Ações ordinárias têm maior risco devido à natureza residual dos direitos dos acionistas ordinários e tem como 
vantagem o direito a voto. 
II. Ações preferenciais de classes distintas podem atribuir vantagens diferenciadas aos acionistas de acordo 
com estatuto. 
Estão corretas apenas: 
o a) I e II. 
Aula 3 – Tipos de ordens – complemento 
1. QUESTÃO 1 DE 4 
Do ponto de vista de negociação o que é uma ordem? 
o b) Uma instrução dada pelo cliente à corretora para execução de compra ou venda de ações em seu nome 
e nas condições por ele especificada 
QUESTÃO 2 DE 4 
Assinale a alternativa INCORRETA: 
• b) As ordens devem ser registradas identificando horário de recebimento, cliente emissor, condições de 
execução e finalidade da compra 
 
QUESTÃO 3 DE 4 
Assinale a alternativa CORRETA: 
• b) Se um investidor colocou uma ordem limitada de venda a R$ 10,00 é possível que ele vendao ativo a R$ 
10,03 
 
QUESTÃO 4 DE 4 
Assinale a alternativa CORRETA: 
• c) Na ordem de validade execute ou cancele deve haver execução imediata parcial ou integral da 
quantidade especificada, sendo o remanescente cancelado 
Aula 4 – Governança Corporativa 
 
QUESTÃO 1 DE 2 
Sobre os níveis de governança corporativa analise as afirmativas a seguir: 
I. Os níveis de governança corporativa distinguem o risco percebido pelos investidores do ponto de vista de 
governança sendo o Novo Mercado o nível mais alto seguido por Nível II e Nível I em ordem decrescente 
IV. Para os segmentos Nível II e Nível I, as empresas devem ter percentual mínimo de ações em circulação (free 
float) de 25% 
Estão corretas apenas as afirmações: 
• c) I e IV 
 
QUESTÃO 2 DE 2 
Sobre os níveis de governança corporativa da B3, assinale a alternativa INCORRETA: 
• d) Há percentual mínimo de ações em circulação (free float) somente para os segmentos Novo Mercado e 
Nível 2 
Aula 5 – Índices de ações amplos 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
1. Assinale a alternativa que contenha somente ativos que podem fazer parte dos índices de ações amplos: 
o a) Ações PN, Ações ON, Units 
Aula 6 – Índices de ações amplos – complemento 
1. QUESTÃO 1 DE 5 
1. Assinale a alternativa que possui somente índices de ações amplos: 
o c) Ibovespa, IBrx-100, IBrx-50 e IBrA 
 
2. Considere as seguintes afirmações sobre o índice Bovespa (Ibovespa) 
I - É um índice de retorno total para o acionista, ou seja, considera tanto a valorização das ações quanto os 
dividendos por elas pagos 
II - Cada empresa que faz parte do índice não pode ter participação superior a 20% 
IV - Para fazer parte do índice, as ações têm que ter sido negociadas em pelo menos 95% dos pregões dos 3 
períodos anteriores 
Estão corretas apenas: 
• c) I, II e IV 
 
QUESTÃO 3 DE 5 
3. Assinale a alternativa que melhor explica o critério de ponderação do Ibovespa 
• a) O peso de cada ação é determinado pelo valor de mercado do free-float das ações. Ou seja, quanto 
maior for o volume financeiro em free-float da ação, maior será o seu peso no índice 
 
QUESTÃO 4 DE 5 
Podem fazer parte de índices de ações amplos: 
• c) Ações e units somente 
 
QUESTÃO 5 DE 5 
Sobre os índices de ações do mercado brasileiro, assinale a alternativa incorreta: 
• b) O Ibovespa considera a valorização das ações, mas não os pagamentos de dividendos feitos pelas 
companhias que compõem o índice 
Aula 9 – Mercados de bolsa e balcão 
1. Os principais riscos normalmente encontrados em investimentos financeiros são: 
o mercado, crédito e liquidez; 
Aula 10 – Oferta pública de valores mobiliários 
 
1. Sobre os tipos de colocação no processo de underwriting, selecione a alternativa correta: 
o a) Na colocação com garantia firme a instituição financeira garante a subscrição integral da emissão 
podendo distribuir o papel a investidores em momento posterior à subscrição 
Aula 12 – Regulamento Operacional no Segmento Bovespa 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
Qual é o prazo de liquidação para operações com ações, ETFs e CEPACs, respectivamente, no segmento 
Bovespa da B3? 
o c) D+3, D+3 e D+1 
Aula 13 – Calls de abertura e fechamento 
Horários atualizados de funcionamento de negociação na B3: 
http://www.b3.com.br/pt_br/solucoes/plataformas/puma-trading-system/para-participantes-e-traders/horario-
de-negociacao/acoes/ 
 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
Assinale a alternativa correta com relação aos horários da B3 
o b) O horário do after-market é o mesmo para o mercado à vista e para o fracionário 
Aula 15 – Margem de garantia 
Listagem atualizada dos ativos aceitos como garantia na B3: 
http://www.b3.com.br/pt_br/produtos-e-servicos/compensacao-e-liquidacao/clearing/administracao-de-
riscos/garantias/garantias-aceitas/ 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
Assinale a alternativa que possui somente ativos que são elegíveis a serem aceitos como garantia pela B3 
o a) Título público federal, ouro, carta de fiança bancária e dólar americano 
 
 
 
 
http://www.b3.com.br/pt_br/solucoes/plataformas/puma-trading-system/para-participantes-e-traders/horario-de-negociacao/acoes/
http://www.b3.com.br/pt_br/solucoes/plataformas/puma-trading-system/para-participantes-e-traders/horario-de-negociacao/acoes/
http://www.b3.com.br/pt_br/produtos-e-servicos/compensacao-e-liquidacao/clearing/administracao-de-riscos/garantias/garantias-aceitas/
http://www.b3.com.br/pt_br/produtos-e-servicos/compensacao-e-liquidacao/clearing/administracao-de-riscos/garantias/garantias-aceitas/
Aula 16 – BTC 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
Um investidor desejava apostar na queda de preço de uma ação. Para isso tomou a ação emprestada, pagando 
1% aa do preço da ação pelo empréstimo de 1.000 ações por 72 dias. Durante esse período a empresa pagou 
proventos em dinheiro. Analise as afirmações abaixo: 
II - Embora o tomador das ações receba os proventos da companhia, o serviço de empréstimo de ativos garante 
o reembolso ao doador na mesma data e montante equivalente, como se os ativos ainda estivessem 
custodiados em seu nome. Isso é, faz um crédito financeiro correspondente ao provento já ajustado às suas 
condições fiscais na data estipulada pela companhia emissora. Por outro lado, o sistema de empréstimos 
debita o tomador nas mesmas bases (montante financeiro e data). 
IV - Em análise final, o doador é quem terá o direito aos proventos pagos pela companhia. 
Estão corretas apenas as afirmações: 
o c) II e IV 
QUESTÃO 2 DE 2 
Um investidor vende a descoberto 1.000 ações da empresa ABC por R$27,00. A empresa pagou um dividendo 
de R$ 2,00 por ação antes de ele recomprar a ação. Ele então recompra as ações por R$ 22,00 (preço ex-
dividendos). O resultado desta operação para ele, sem levar em consideração a taxa de aluguel do papel, será: 
• d) Um ganho de R$ 3.000,00 
Aula 17 – Imposto de Renda para mercados de ações e opções 
1. QUESTÃO 1 DE 8 
1. Considere as afirmações abaixo sobre compensações tributárias nos mercados de ações e opções: 
I - É possível compensar prejuízos no mercado a termo com ganhos no mercado a vista de ações 
III - É possível compensar prejuízos no mercado de opções com ganhos no mercado a termo de ações 
IV - É possível compensar prejuízos no mercado de opções com ganhos no mercado a vista de ações 
Estão corretas somente: 
o d) I, III e IV 
 
QUESTÃO 2 DE 8 
Sobre os ganhos líquidos auferidos em operações de day-trade com ações negociadas em bolsas de valores: 
• o imposto de renda de 1% é cobrado na fonte. 
 
QUESTÃO 3 DE 8 
Assinale a alternativa correta: 
• c) O responsável pelo recolhimento do IR quando devido é o próprio investidor 
correto 
O próprio investidor deverá recolher o tributo via DARF 
QUESTÃO 4 DE 8 
Analise as afirmações abaixo: 
I) Nas vendas de ações há uma isenção até o limite de R$ 20.000,00 (valor de venda) por mês por investidor 
IV) Operações com opções não possuem o benefício de isenção de IR para vendas de até R$ 20.000,00 no mês 
Estão corretas apenas: 
• d) I e IV 
 
QUESTÃO 5 DE 8 
Qual é o prazo que o investidor possui para recolher o IR sobre ações? 
• d) Até o último dia útil do mês subsequente ao mês da operação 
 
QUESTÃO 6 DE 8 
Um investidor comprou ações no valor de R$ 20.000,00 em D0. Em D10 ele vendeu essas ações por R$ 
22.500,00. Sabendo que os custos com corretagem e emolumentos foram de R$ 50,00 e foi retido na fonte o 
valor de R$ 1,13, calcule o valor que ele deverá recolher via DARF até o último dia útil do mês subsequente à 
operação. 
• b) R$ 366,37 
 
QUESTÃO 7 DE 8 
Um investidor comprou ações no valor de R$ 17.000,00 em D0. Em D10 ele vendeu essas ações por R$ 
19.500,00. Sabendo que os custos com corretagem e emolumentos foram de R$ 50,00, foi retido na fonte o 
valor de R$ 0,98, e que essa foi a sua única operação de venda de ações no mês, calcule o valor que ele deverá 
recolher via DARF até o último dia útil do mês subsequente à operação. 
• c) R$ 0,00 
correto 
Como essa foi a sua única operação no mês e nãoultrapassou R$ 20.000,00, o investidor fica isento de recolher o 
IR 
 
 
QUESTÃO 8 DE 8 
Um investidor comprou ações no valor de R$ 23.000,00 em D0. Em D10 ele vendeu essas ações por R$ 
22.000,00. Sabendo que os custos com corretagem e emolumentos foram de R$ 50,00 e foi retido na fonte o 
valor de R$ 1,10, calcule o valor que ele terá de crédito tributário para abater da base de cálculo de operações 
futuras com lucro 
• a) R$ 1.051,10 
Aula 19 – Formação do preço a termo 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
1. Quais são as variáveis que influenciam diretamente a formação do preço a termo de uma ação 
o a) Preço a vista, prazo da operação e taxa de juros 
Aula 20 – Debêntures 
https://cursos.mundofinanceiro.com.br/wp-content/uploads/2018/03/infografico-debentures-atualizado-
01.jpg?x43827 
1. Uma empresa emitiu debêntures e não está conseguindo honrar seus pagamentos. O risco predominante é: 
o risco de crédito; 
o 
2. Sobre as debêntures, é correto falar: 
o que tem rentabilidade prefixada ou pós-fixada; 
Aula 23 – Características do termo de ações 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
Sobre o mercado a termo de ações, assinale a alternativa CORRETA: 
o d) Comprador e vendedor devem depositar garantias. Contudo, quando o vendedor possui o ativo 
negociado, fica dispensado de depositar garantias adicionais usando o próprio ativo como cobertura da 
operação 
 
 
 
 
https://cursos.mundofinanceiro.com.br/wp-content/uploads/2018/03/infografico-debentures-atualizado-01.jpg?x43827
https://cursos.mundofinanceiro.com.br/wp-content/uploads/2018/03/infografico-debentures-atualizado-01.jpg?x43827
Aula 24 – Liquidação de termo de ações 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
Considere as afirmações sobre o mercado a termo de ações: 
II – Um comprador pode zerar a sua posição realizando uma venda do mesmo ativo em mesma quantidade no 
próprio mercado a termo ou no mercado à vista 
III – Compradores e vendedores precisam depositar garantias para operar nesse mercado. Vendedores, 
contudo, podem usar a própria ação como cobertura da garantia 
Estão corretas apenas: 
o b) II e III 
QUESTÃO 2 DE 2 
Quais são as variáveis que influenciam diretamente a formação do preço a termo de uma ação? 
• a) Preço a vista, prazo da operação e taxa de juros 
 
MÓDULO 9 - Aula 1 – Definições gerais 
1. O valor da cota de um Fundo de Investimento é apurado segundo a fórmula: 
o patrimônio líquido dividido pela quantidade de cotas; 
o 
2. Os ativos pertencentes ao fundo de investimento são de propriedade: 
o dos cotistas do fundo. 
o 
3. A separação da área que cuida da gestão de recursos próprios e da área que cuida da gestão de recursos de 
terceiros (fundos), conhecida como Chinese Wall, tem como objetivo: 
o evitar conflito de interesses; 
o 
4. A política de investimento de um Fundo de Investimento descreve: 
o os mercados onde o Gestor pode atuar para atingir o objetivo do Fundo; 
o 
5. O objetivo da marcação a mercado é: 
o fazer com que a transferência de riqueza entre cotistas seja evitada; 
o 
6. É função do Gestor do Fundo de Investimento: 
o selecionar, comprar e vender os ativos do fundo conforme política de investimento; 
Aula 3 – Fundos: responsabilidades do administrador 
Progresso da Aula 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
Considere as afirmações abaixo: 
II. O administrador de um fundo pode contratar os serviços de auditoria, gestão e custódia junto a terceiros 
III. As operações realizadas pelo gestor de um fundo têm que, necessariamente, estar alinhadas à política de 
investimento desse fundo 
Estão corretas: 
o Somente II e III 
https://www.youtube.com/watch?v=cd0BGiFlblo 
QUESTÃO 2 DE 2 
São obrigações do administrador de um fundo, EXCETO: 
• Pagar multas, segundo a lei, em caso de atrasos no cumprimento de prazos de divulgações de informações 
• Manter atualizada junto à CVM a lista de prestadores de serviços contratados pelo fundo 
• Custear as despesas com divulgação de informações aos cotistas 
• Efetuar a análise de suitability dos cotistas do fundo 
https://www.youtube.com/watch?v=b14xw-prXH8 
Aula 4 – Investidores diferenciados 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
Considere as afirmações abaixo: 
II. São considerados investidores profissionais pessoas físicas ou jurídicas que possuem investimentos 
superiores a R$ 10 milhões e atestem essa condição por escrito 
III. Todo investidor profissional é um investidor qualificado 
Estão corretas: 
o Somente II e III 
https://www.youtube.com/watch?v=4zByqIAm1pA 
Aula 8 – Classificação de fundos 
1. Os Fundos Curto Prazo, segundo a classificação feita em função do Imposto de Renda, são aqueles que têm: 
o prazo médio dos títulos igual ou inferior a 365 dias; 
https://www.youtube.com/watch?v=cd0BGiFlblo
https://www.youtube.com/watch?v=b14xw-prXH8
https://www.youtube.com/watch?v=4zByqIAm1pA
2. Um fundo de ações tem que aplicar no mínimo: 
o 67% de seu patrimônio em ações; 
o 
3. Um fundo de renda fixa de longo prazo, na ocasião da cobrança da tributação que ocorre semestralmente a 
alíquota será: 
o 15%. 
o 
4. Um fundo que realiza aplicações em mercados que apresentam vários fatores de risco, sem nenhuma 
concentração em particular, é um: 
o Fundo Multimercado; 
 
MÓDULO 13 - Aula 1 – Valor presente, valor futuro, taxa de desconto e fluxo de caixa 
1. QUESTÃO 1 DE 1 
Uma empresa aplicou R$ 100.000,00 em um CDB com vencimento para 90 dias. Sabendo que os juros a serem 
pagos nessa aplicação são de R$ 3.000,00 qual o valor futuro dessa aplicação? 
o R$ 103.000 
https://www.youtube.com/watch?v=4DzM7J7wAjU&feature=youtu.be 
Aula 2 – Taxa de retorno 
1. QUESTÃO 1 DE 5 
Uma empresa tomou um empréstimo de R$ 100.000 por 6 meses. Sabendo que em 6 meses a taxa acumulada 
será de 6,15%, qual o valor bruto (sem considerar tributos ou outras taxas) da dívida a ser pago no 
vencimento? 
o R$ 106.150,00 
https://www.youtube.com/watch?v=8wTjJQvTHIU&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 2 DE 5 
Um investidor aplica R$ 10.000,00 a uma taxa de 11% aa. Quanto esse investidor terá depois de um ano? 
• R$11.100,00 
https://www.youtube.com/watch?v=77Gmf4nh4-I&feature=youtu.be 
 
 
 
 
https://www.youtube.com/watch?v=4DzM7J7wAjU&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=8wTjJQvTHIU&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=77Gmf4nh4-I&feature=youtu.be
QUESTÃO 3 DE 5 
Calcule o valor futuro da aplicação abaixo: 
Valor presente Taxa Período 
60.000,00 11% aa 1 ano 
• R$66.600,00 
https://www.youtube.com/watch?v=R0byA2R15RU&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 4 DE 5 
Calcule o valor futuro da aplicação abaixo: 
Valor presente Taxa Período 
R$ 2.000,00 1% am 1 mês 
• R$ 2.020,00 
https://www.youtube.com/watch?v=cBpa6LM2brw&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 5 DE 5 
Calcule o valor futuro da aplicação abaixo: 
Valor presente Taxa Período 
R$1.325,00 0,5% am 1 mês 
• R$ 1.331,63 
https://www.youtube.com/watch?v=_hsz5z13xmk&feature=youtu.be 
 
Aula 3 – Trazendo a valor presente 
1. QUESTÃO 1 DE 5 
Um investidor quer comprar uma LTN (Letra do Tesouro Nacional) com vencimento em um ano. Esse papel vale 
sempre R$ 1.000,00 no vencimento e o mercado o está descontando a 10% aa? Quanto o investidor pagará 
nesse papel hoje? 
o R$ 909,09 
https://www.youtube.com/watch?v=88-Km8mtsQY&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 2 DE 5 
Uma pessoa física tem uma dívida de R$ 10.000,00 a ser paga em 1 mês. Ao conversar com o credor descobre 
que a dívida pode ser paga hoje a uma taxa de 3% am. Qual será o valor a ser pago hoje? (Desconsidere 
tributos ou qualquer taxa administrativa) 
• R$ 9.708,74 
https://www.youtube.com/watch?v=4BuOBUJdgm4&feature=youtu.be 
https://www.youtube.com/watch?v=R0byA2R15RU&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=cBpa6LM2brw&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=_hsz5z13xmk&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=88-Km8mtsQY&feature=youtu.behttps://www.youtube.com/watch?v=4BuOBUJdgm4&feature=youtu.be
QUESTÃO 3 DE 5 
Calcule o valor presente da aplicação abaixo: 
Valor futuro Taxa Período 
R$ 60.000,00 11% aa 1 ano 
• R$ 54.054,05 
https://www.youtube.com/watch?v=SN_9IX2hqq4&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 4 DE 5 
Calcule o valor presente da aplicação abaixo: 
Valor futuro Taxa Período 
R$ 2.000,00 1% am 1 mês 
• R$ 1.980,20 
https://www.youtube.com/watch?v=i7R1F8o7s5k&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 5 DE 5 
Calcule o valor presente da aplicação abaixo: 
Valor futuro Taxa Período 
R$ 1.325,00 0,5% am 1 mês 
• R$ 1.318,41 
https://www.youtube.com/watch?v=BZ_U_d3_ilU&feature=youtu.be 
Aula 4 – Determinando a taxa no período 
 
QUESTÃO 1 DE 2 
Um investidor aplica R$ 1.000,00 em determinada data. Dois anos depois ele resgata essa aplicação, no valor 
de R$ 1.200,00. Qual foi a rentabilidade por ele ganha nesse período? 
• 20% 
https://www.youtube.com/watch?v=BWyei1HCWvU&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 2 DE 2 
Um fundo de investimento apresenta uma cota líquida de 1,056911 em determinada data. Sete meses depois a 
cota líquida está em 1,212321. Se o investidor resgatar as suas aplicações nesse fundo, qual haverá sido a sua 
rentabilidade líquida nesse período? 
• 14,7% 
https://www.youtube.com/watch?v=HsJ6CwUrYGU&feature=youtu.be 
 
https://www.youtube.com/watch?v=SN_9IX2hqq4&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=i7R1F8o7s5k&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=BZ_U_d3_ilU&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=BWyei1HCWvU&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=HsJ6CwUrYGU&feature=youtu.be
Aula 5 – Regimes de capitalização – juros simples 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
Imagine um investimento que de R$ 1.000,00 a uma taxa de 2% am no sistema de capitalização de juros 
simples. Qual será o valor recebido em juros em um prazo de 3 meses? 
o R$ 1.060,00 
https://www.youtube.com/watch?v=XbYcTzntMLM&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 2 DE 2 
Uma pessoa se esqueceu de pagar uma conta de R$100,00 que venceria em certa data. Ao perceber isso, 9 dias 
depois, ela paga essa conta e percebe que terá que pagar juros de 4% am (base 360 dias corridos) sob o sistema 
de capitalização de juros simples, além de uma multa de 10%. Quanto ela pagará na conta? 
• R$ 111,20 
https://www.youtube.com/watch?v=uxthz_GYWmY&feature=youtu.be 
 
Aula 6 – Regimes de capitalização – juros compostos 
1. QUESTÃO 1 DE 2 
Qual o montante acumulado por um investidor que aplicou R$ 95.000 a uma taxa pré fixada de 3% a.m. para 
um prazo de 24 meses? 
o R$ 193.115,44 
https://www.youtube.com/watch?v=kZh5wPR-33I 
 
QUESTÃO 2 DE 2 
Iniciando uma aplicação com R$ 110.000 com rentabilidade de 1,5% a.m. qual valor final em 12 meses 
aproximado? 
• R$ 131.518,00 
https://www.youtube.com/watch?v=K0kxC-9nzaU 
Aula 7 – Juros compostos – exercícios de equivalência de taxas 
1. QUESTÃO 1 DE 9 
Um investidor aplicou R$ 1.000,00 em determinada data. Dois anos depois ele resgata essa aplicação, no valor 
de R$ 1.200,00. Qual foi a rentabilidade anual por ele ganha? 
o 9,54% aa 
https://www.youtube.com/watch?v=cxIEaFfnH7I&feature=youtu.be 
https://www.youtube.com/watch?v=XbYcTzntMLM&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=uxthz_GYWmY&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=kZh5wPR-33I
https://www.youtube.com/watch?v=K0kxC-9nzaU
https://www.youtube.com/watch?v=cxIEaFfnH7I&feature=youtu.be
QUESTÃO 2 DE 9 
Um fundo de investimento apresenta uma cota líquida de 1,056911 em determinada data. Sete meses depois a 
cota líquida está em 1,212321. Se o investidor resgatar as suas aplicações nesse fundo, qual haverá sido a sua 
rentabilidade líquida mensal nesse período? 
• 1,98% am 
https://www.youtube.com/watch?v=80u8kUD67qM&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 3 DE 9 
Um CDB pagou a taxa prefixada de 12% ao ano. Sabendo que os recursos de um investidor ficaram ali 
investidos por 5 anos, qual foi a rentabilidade bruta (desconsiderando tributos) do CDB? 
• 76,23% ao período 
https://www.youtube.com/watch?v=Xe3Ck_n8mOc&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 4 DE 9 
Realize a seguinte transformação de taxa. 
2% ao trimestre é o mesmo que: 
• 0,66% ao mês 
https://www.youtube.com/watch?v=A64L7Gv_5eU&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 5 DE 9 
Realize a seguinte transformação de taxa. 
11% ao ano é o mesmo que: 
• 0,87% ao mês 
https://www.youtube.com/watch?v=tJbYoXzZPsM&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 6 DE 9 
Realize a seguinte transformação de taxa. 
3,5% ao mês é o mesmo que: 
• 51,11% ao ano. 
https://www.youtube.com/watch?v=-ZXLFAyvChU&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 7 DE 9 
Realize a seguinte transformação de taxa. 
15% ao ano é o mesmo que: 
• 101,14% em 5 anos. 
https://www.youtube.com/watch?v=c31SBfolZlg&feature=youtu.be 
 
https://www.youtube.com/watch?v=80u8kUD67qM&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=Xe3Ck_n8mOc&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=A64L7Gv_5eU&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=tJbYoXzZPsM&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=-ZXLFAyvChU&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=c31SBfolZlg&feature=youtu.be
QUESTÃO 8 DE 9 
Questão de Prova 
Um investidor obteve os seguintes retornos nominais em 4 anos: 
 
Sabendo-se que durante esse período a inflação acumulada foi de 25,3%, qual foi a rentabilidade real desse 
investidor? 
• a) 5,99% aa 
https://www.youtube.com/watch?v=tUr1fMdy90s&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 9 DE 9 
A taxa equivalente de 12 meses, da taxa de 1% ao mês, na capitalização composta, é obtida pela fórmula: 
• (1,01¹² - 1) x 100; 
 
Aula 9 – Taxa real x taxa nominal 
1. QUESTÃO 1 DE 11 
Calcule a taxa real anual para a seguinte rentabilidade nominal: 
Taxa Nominal Inflação. 
10,0% aa 5,0%aa 
o 4,76% aa 
https://www.youtube.com/watch?v=XwONzBim_9k&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 2 DE 11 
Um investidor tem a opção de comprar uma NTN-F com vencimento em um ano a uma taxa nominal de 12% aa. 
Uma outra alternativa seria investir em uma NTN-B que remunera a uma taxa real mais IPCA. Sabendo que a 
taxa da NTN-B para o mesmo período está negociada em 6% aa, qual é a inflação (IPCA) anual esperada pelo 
mercado? 
• 5,66% 
https://www.youtube.com/watch?v=9Pm-OVqwQrg&feature=youtu.be 
 
 
https://www.youtube.com/watch?v=tUr1fMdy90s&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=XwONzBim_9k&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=9Pm-OVqwQrg&feature=youtu.be
QUESTÃO 3 DE 11 
Um investidor quer comprar um título público com vencimento em 6 meses. Ele tem a opção de comprar uma 
NTN-F para esse prazo a uma taxa nominal de 5,8% nesse período. Uma outra alternativa seria investir em uma 
NTN-B que remunera a uma taxa real mais IPCA. Sabendo-se que o mercado trabalha com uma projeção de 
inflação anual de 5%, qual deve ser a taxa real paga pela NTN-B? Expressar a taxa em base ano. 
• 6,61% 
https://www.youtube.com/watch?v=L7B46rc3QHM&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 4 DE 11 
Calcule a taxa nominal anual para a seguinte rentabilidade real: 
Taxa real Inflação 
10,0% aa 5,0% aa 
• = 
• 15,50% aa 
https://www.youtube.com/watch?v=VlV5wmA1P7o&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 5 DE 11 
Um investidor obteve retornos nominais anuais como representado na tabela abaixo: 
Ano Retorno 
1 12% 
2 7% 
3 -4% 
4 18% 
Sabendo que a inflação acumulada em quatro anos foi de 15%, qual foi a rentabilidade real no 
período? Mandar em percentual com 2 casas decimais 
• 18,05% 
https://www.youtube.com/watch?v=2KWA1TKiJec&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 6 DE 11 
Calcule a taxa real anual para a seguinte rentabilidade nominal: 
Taxa Nominal Inflação. 
1,0%am 0,5%am 
• 6,14% aa 
https://www.youtube.com/watch?v=ODiJdDZbmsA&feature=youtu.be 
https://www.youtube.com/watch?v=L7B46rc3QHM&feature=youtu.behttps://www.youtube.com/watch?v=VlV5wmA1P7o&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=2KWA1TKiJec&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=ODiJdDZbmsA&feature=youtu.be
QUESTÃO 7 DE 11 
Calcule a taxa real anual para a seguinte rentabilidade nominal: 
Taxa Nominal Inflação. 
2,0%am 6,0%aa 
• 19,65% aa 
https://www.youtube.com/watch?v=gRXLh9ce35A&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 8 DE 11 
Calcule a taxa nominal anual para a seguinte rentabilidade real: 
Taxa real Inflação 
1,0% am 0,5% am 
• 19,63% aa 
https://www.youtube.com/watch?v=tUYLM-Ji2Tk&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 9 DE 11 
Calcule a taxa nominal anual para a seguinte rentabilidade real: 
Taxa real Inflação 
2,0% am 6,0% aa 
• 34,43% aa 
https://www.youtube.com/watch?v=JLT95-un3Wg&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 10 DE 11 
QUESTÃO DE PROVA 
Considere as seguintes afirmativas sobre a projeção de cenários para a acumulação de patrimônio: 
I – Ao se utilizar taxas nominais de rentabilidade como projeção o valor futuro estimado estará supervalorizado 
a preços atuais 
II – Ao se considerar a inexistência de aumento das necessidades de gastos familiares por conta da inflação 
deve-se usar a taxa de retorno real 
III – Há um risco de não se conseguir investir à taxa projetada. Esse risco tende a ser maior quanto maior é o 
prazo de estimação 
Estão corretas: 
• d) I, II e III 
https://www.youtube.com/watch?v=Pqoi5C1YDrw&feature=youtu.be 
QUESTÃO 11 DE 11 
Com relação a taxa nominal e taxa real: 
• a taxa real desconta a inflação e a taxa nominal, não; 
https://www.youtube.com/watch?v=gRXLh9ce35A&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=tUYLM-Ji2Tk&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=JLT95-un3Wg&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=Pqoi5C1YDrw&feature=youtu.be
Aula 10 – Série antecipada x série postecipada 
1. QUESTÃO 1 DE 3 
Vital odiava andar de ônibus. Resolveu comprar um carro usado por R$ 30.000,00. Pagou R$ 15.000 à vista e o 
restante em 24 prestações mensais fixas. A taxa do financiamento foi de 2% am. Qual é o valor da parcela? 
(Desconsidere qualquer outra taxa ou tributo) 
o R$793,07 
https://www.youtube.com/watch?v=UzerPkUP_PI 
 
QUESTÃO 2 DE 3 
Vital se deu bem na vida. Recebeu um bônus gordo e quer quitar as 10 prestações que faltam do veículo. 
Imaginando que a instituição financeira que financiou o veículo traz as parcelas restantes a valor presente pela 
taxa contratada (2% am). Qual será o valor desembolsado por Vital para quitar as 10 parcelas restantes? 
(Desconsidere qualquer outra taxa ou tributo) 
• R$7.123,82 
https://www.youtube.com/watch?v=4gZn1-LQeFc 
 
QUESTÃO 3 DE 3 
QUESTÃO DE PROVA 
Alceu acaba de se aposentar. Tem disponível R$ 1.350.000,00, começará a usá-los imediatamente e os 
rendimentos desse valor serão sua única fonte de renda na sua aposentadoria. Sabendo que os recursos serão 
aplicados a 0,4% am em taxa real e que possui uma expectativa de vida máxima de 25 anos, qual deve ser o 
gasto mensal máximo de Alceu? 
• c) R$ 7.704,64 
https://www.youtube.com/watch?v=BQECsZ_93nw&feature=youtu.be 
Aula 11 – Taxa mínima de atratividade 
QUESTÃO 1 DE 1 
Um mesmo projeto foi avaliado em dois momentos diferentes. Em um primeiro momento utilizou-se um custo 
de oportunidade nominal de 14% aa. Quase um ano depois foi feita a análise com custo de oportunidade de 
10,5%. Sabendo-se que o spread por risco do projeto é 6% (já considerando o risco do negócio e a liquidez), 
calcule a TMA que deveria ser usada no momento 1 e 2 respectivamente: 
• 20,84% aa e 17,13% aa 
https://www.youtube.com/watch?v=vargFjKONzs&feature=youtu.be 
 
 
 
https://www.youtube.com/watch?v=UzerPkUP_PI
https://www.youtube.com/watch?v=4gZn1-LQeFc
https://www.youtube.com/watch?v=BQECsZ_93nw&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=vargFjKONzs&feature=youtu.be
Aula 12 – Taxa interna de retorno 
1. QUESTÃO 1 DE 5 
Um investidor comprou uma ação de determinada companhia por R$ 10,00 e espera o pagamento de 
dividendos conforme a tabela abaixo. No ano 6 o investidor espera vender o papel por R$ 20,00. Qual é o valor 
da TIR estimada para essa operação? 
 
o 33,11% aa 
https://cursos.mundofinanceiro.com.br/wp-content/uploads/2017/11/M%C3%A9todos-de-An%C3%A1lise-de-
Investimentos-Aula-3-Exerc%C3%ADcio-1.pdf 
 
QUESTÃO 2 DE 5 
Um investidor comprou um título de dívida prefixado em sua emissão por R$ 910,00. O seu valor de face à 
época era de R$ 1.000,00. Esse título paga um cupom anual de 10% e vencerá em cinco anos. Qual foi a TIR, ou 
seja a taxa de mercado, pela qual ele adquiriu o título? 
• 12,53% aa 
https://cursos.mundofinanceiro.com.br/wp-content/uploads/2017/11/M%C3%A9todos-de-An%C3%A1lise-de-
Investimentos-Aula-3-Exerc%C3%ADcio-2.pdf 
 
QUESTÃO 3 DE 5 
Assinale a alternativa correta no que se refere a TIR (Taxa Interna de Retorno): 
• Considera que os fluxos intermediários são reinvestidos à própria TIR 
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Investimentos-Aula-3-Exerc%C3%ADcio-3.pdf 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
https://cursos.mundofinanceiro.com.br/wp-content/uploads/2017/11/M%C3%A9todos-de-An%C3%A1lise-de-Investimentos-Aula-3-Exerc%C3%ADcio-1.pdf
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QUESTÃO 4 DE 5 
Uma empresa analisa executar um projeto que possui as seguintes saídas e entradas de caixa estimadas. 
 
A taxa livre de risco está em 8% aa e se estima um spread de risco do projeto igual a 5% aa, perfazendo uma 
TMA de 13% aa. Assim sendo analise as afirmativas abaixo: 
III – O projeto não deve ser realizado pois seu VPL é negativo 
IV – O projeto não deve ser realizado pois sua TIR é menor do que a TMA 
Estão corretas apenas: 
• d) III e IV 
https://www.youtube.com/watch?v=bXPAHSppCqY&feature=youtu.be 
QUESTÃO 5 DE 5 
Um título com valor de mercado de R$ 991,54 tem fluxos de pagamentos previstos conforme a tabela abaixo: 
 
Qual é a TIR deste investimento? 
• b-) 10,75% a.a. 
https://www.youtube.com/watch?v=MQ5zl7D6Ugk&feature=youtu.be 
Aula 13 – Taxa interna de retorno modificada 
1. QUESTÃO 1 DE 5 
Ao fazer a análise de viabilidade de um projeto encontrou-se uma TIR (Taxa Interna de Retorno) nominal de 
21% aa. Anos depois de terminado o projeto verificou-se que a previsão de receitas e custos/despesas foi 
bastante precisa a não ser pela inflação nos custos de produção. Estima-se que a TIR nominal realizada foi de 
23% aa, mas houve uma média de 10% aa de inflação nas saídas de caixa do projeto. 
Qual foi a rentabilidade real anual do projeto? 
o 11,82% aa 
https://www.youtube.com/watch?v=zkXEKB7YWNo&feature=youtu.be 
https://www.youtube.com/watch?v=bXPAHSppCqY&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=MQ5zl7D6Ugk&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=zkXEKB7YWNo&feature=youtu.be
QUESTÃO 2 DE 5 
Qual é o valor da TIR do projeto abaixo? 
 
• 20,29% aa 
https://www.youtube.com/watch?v=lOoSCG8uhmk&feature=youtu.be 
 
QUESTÃO 3 DE 5 
Caso a empresa estivesse avaliando o projeto com uma TMA de 18% em que faixa de valores estaria a TIR 
Modificada? 
 
• Entre 18% aa e 20,29% aa 
https://www.youtube.com/watch?v=jZ9TZ7msdmE&feature=youtu.be 
 
 
 
 
 
 
https://www.youtube.com/watch?v=lOoSCG8uhmk&feature=youtu.be