Apostila simplificada_GFO 1 Parte Orçamento

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GESTÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. IVAN T. ATHERINO
2019
Gestão Financeira e Orçamentária
BIBLIOGRAFIA BÁSICA 
ROSS, Stephen A; WESTERFIELD, Randolph W; JAFFE, Jeffrey F. Administração financeira = corporate finance. São Paulo: Atlas, 2002. [Disponível na biblioteca virtual] 
FREZATTI, Fábio. Orçamento Empresarial: Planejamento e Controle Gerencial. 5ª Edição. São Paulo: Atlas. 2007[Disponível na biblioteca virtual] 
SOUZA, Acilon Batista de. Curso de administração financeira e orçamento: princípios e aplicações. São Paulo: Grupo GEN. 2014 Disponíveis em biblioteca virtual[Disponível na biblioteca virtual] 
BIBLIOGRAFIA COMPLEMENTAR 
BREALEY, Richard A. ; MYERS, Stewart C. ; ALLEN , Franklin. Princípios de Finanças Corporativas. Porto Alegre: Grupo A. 2013. 
MORANTE, Antonio Salvador, JORGE, Fauzi Timaco. Controladoria: análise financeira, planejamento e controle orçamentário. São Paulo: 2008. 
NETO, Alexandre Assaf; LIMA, Fabiano Guasti. Curso de administração financeira. 3ª edição. São Paulo: 2014. 
CREPALDI, Silvio Aparecido. Orçamento público: planejamento, elaboração e controle. São Paulo: 2009.
CONSELHO REGIONAL DE CONTABILIDADADE DO RIO GRANDE DO SUL. Orçamento familiar e controle social: instrumentos de organização da sociedade. Disponível em: http://portalcfc.org.br/wordpress/wp-content/uploads/2013/01/orcamento_familiar_2012_web.pdf 
 
Gestão Financeira e Orçamentária
AVALIAÇÕES
 1ª Avaliação (AV1) – Prova escrita individual valendo 10,0 pontos.
 2ª Avaliação (AV2) – Prova escrita individual + APS
 3ª Avaliação (AV3) – Prova escrita individual valendo 10,0 pontos
IDÉIA BÁSICA DE PREVISÃO DO FLUXO DE CAIXA
Faça o fluxo de caixa com os seguintes dados abaixo:
Preço do produto produzido: p = R$20
Custo unitário: R$10
Trimestre: 1 2 3 4 5 
Quantidades: 1000 1000 2000 2000 4000
	Trim
	1
	2
	3
	4
	5
	Rtr
	pxq
	pxq
	pxq
	pxq
	pxq
	Ctr
	cxq
	cxq
	cxq
	cxq
	cxq
	Resultado
	
	
	
	
	
	Ano
	1
	2
	3
	4
	5
	Ranual
	20.000
	20.000
	40.000
	40.000
	80.000
	Canual
	10.000
	10.000
	20.000
	20.000
	40.000
	Resultado
	10.000
	10.000
	20.000
	20.000
	40.000
· Faça o FC na forma tabelar do projeto de investimento abaixo:
· Receitas anuais: $150.000,00
· Custos totais anuais: $ 30.000,00
· ir = 10%
· Vida útil: 4 anos	
· Não há despesas operacionais 
	TRIMESTRE
	1
	2
	3
	4
	Ranual
	
	
	
	
	Canual
	
	
	
	
	Lucro
	
	
	
	
	IR 10%
	
	
	
	
	LL
	
	
	
	
	RFC
	
	
	
	
	TRIMESTRE
	1
	2
	3
	4
	Ranual
	150.000
	150.000
	150.000
	150.000
	Canual
	30.000
	30.000
	30.000
	30.000
	Lucro
	120.000
	120.000
	120.000
	120.000
	IR 10%
	12.000
	12.000
	12.000
	12.000
	LL
	108.000
	108.000
	108.000
	108.000
	RFC
	108.000
	108.000
	108.000
	108.000
· Faça o FC na forma tabelar do projeto de investimento abaixo:
· Maquinário: $200.00,00
· Receitas anuais: $150.000,00
· Custos Variáveis anuais: $ 30.000,00
· Despesas Administrativas/vendas:$10.000,00
· Depreciação: Linear
· Vida útil: 4 anos	
· IR: 10% 
DEPRECIAÇÃO
É a redução de valor dos bens corpóreos que integram o ativo permanente (geralmente o imobilizado), em decorrência de desgaste ou perda de utilidade pelo uso, ação da natureza ou obsolescência.
Reduz a base de incidência do IR
	trimestre
	0
	1
	2
	3
	4
	Inv.
	
	
	
	
	
	Ranual
	
	
	
	
	
	Canual
	
	
	
	
	
	Lucro Bruto
	
	
	
	
	
	Despesas Adm/Vendas.
	
	
	
	
	
	Desp c/ Depr
	
	
	
	
	
	LAJIR – EBIT –Lucro Operacional
	
	
	
	
	
	IR(10%)
	
	
	
	
	
	LL
	
	
	
	
	
	Desp c/ Depr
	
	
	
	
	
	RFC
	
	
	
	
	
	Ano
	0
	1
	2
	3
	4
	Inv.
	200.000
	
	
	
	
	Ranual
	
	150.000
	150.000
	150.000
	150.000
	Canual
	
	30.000
	30.000
	30.000
	30.000
	Lucro Bruto
	
	120.000
	120.000
	120.000
	120.000
	Despesas Adm/Vendas.
	
	10.000
	10.000
	10.000
	10.000
	Desp c/ Depr
	
	50.000
	50.000
	50.000
	50.000
	LAJIR – EBIT –Lucro Operacional
	
	60.000
	60.000
	60.000
	60.000
	IR(10%)
	
	6.000
	6.000
	6.000
	6.000
	LL
	
	54.000
	54.000
	54.000
	54.000
	Desp c/ Depr
	
	50.000
	50.000
	50.000
	50.000
	RFC
	200.000
	104.000
	104.000
	104.000
	104.000
· LB = Ra – Ca
· LO ou LAJIR ou EBIT = LB – DO
· DO = Despesa Operacional = Despesas Adm/Vendas + Despesa Depreciação
· IR = LAJIR x ir
· LL = LAJIR – IR
· RFC = LL + Desp Depr
EBITDA = LAJIRDA
O EBITDA representa a geração operacional de caixa da companhia, ou seja, o quanto a empresa gera de recursos apenas em suas atividades operacionais, sem levar em consideração os efeitos financeiros e de impostos.
Lucro antes do imposto do ir e da csll
(+) Despesas financeiras líquidas
(+) Deprecıações
(+) Amortızações
(=) Ebitda (lajida)
Calculo do EBITDA = EBIT + Desp. Depr
EBITDA = 60.000 + 50.000 = 110.000
AS DESPESAS OPERACIONAIS EM GERAL TEM RELAÇÃO COM AS DESPESAS FIXAS: 
O orçamento de despesas operacionais geralmente estará relacionado a itens classificados como gastos fixos, ou seja, que acontecerão independente da empresa vender ou não, como alugueis, salários, etc., e por isto geralmente a análise dos dados históricos da própria empresa constitui-se em boa fonte para sua estimativa.
· Despesas de vendas
· Despesas gerais e administrativas
· Despesas de depreciação
DESPESAS OPERACIONAIS: 
- Despesas de Vendas - abrangem desde a promoção do produto até sua colocação junto ao consumidor. São despesas com o pessoal da área de venda, comissões sobre vendas, propaganda e publicidade, marketing, estimativa de perdas com duplicatas derivadas de vendas a prazo (provisão para devedores duvidosos) etc.
- Despesas Administrativas - são as despesas necessárias para a administração da empresa. De uma maneira geral, são gastos nos escritórios que visam à direção ou a gestão da empresa. Exemplos: honorários administrativos, salários e encargos sociais do pessoal administrativo, aluguéis de escritórios, assinaturas de jornais etc.
· Faça o FC na forma tabelar do projeto de investimento abaixo:
· Despesa Operacional = somente a depreciação em função da vida útil do projeto
· Receitas anuais: $250.000,00
· Custos totais anuais: $ 30.000,00
· IR = 15%aa
· CSLL =  partir de 01.02.2000 a alíquota é de 9% (nove por cento)
· OBS: O IR e a CSLL incidem sobre a mesma base, é cumulativo. 
· Vida Útil – 4 anos	 
· Investimento – 400.000,00
	TRIMESTRE
	1
	2
	3
	4
	Inv.
	
	
	
	
	Ranual
	
	
	
	
	Canual
	
	
	
	
	Lucro Bruto
	
	
	
	
	Despesa Operacional (Desp c/ Depr)
	
	
	
	
	LAJIR = EBIT
	
	
	
	
	IR 15%
	
	
	
	
	CSLL (9%)
	
	
	
	
	LL 
	
	
	
	
	Desp c/ Depr
	
	
	
	
	Caixa Gerado pelas Operações
	
	
	
	
	Ano
	0
	1
	2
	3
	4
	Inv.
	400.000
	
	
	
	
	Ranual
	
	250.000
	250.000
	250.000
	250.000
	Canual
	
	30.000
	30.000
	30.000
	30.000
	Lucro Bruto
	
	220.000
	220.000
	220.000
	220.000
	Despesa Operacional (Desp c/ Depr)
	
	100.000
	100.000
	100.000
	100.000
	LAJIR = EBIT = LO
	
	120.000
	120.000
	120.000
	120.000
	IR 15%
	
	18.000
	18.000
	18.000
	18.000
	CSLL (9%)
	
	10.800
	10.800
	10.800
	10.800
	LL
	
	91.200
	91.200
	91.200
	91.200
	Desp c/ Depr
	
	100.000
	100.000
	100.000
	100.000
	Caixa Gerado pelas Operações
	400.000
	191.200
	191.200
	191.200
	191.200
Calcule a geração de caixa da empresa utilizando os dados do exercício anterior
Calculo do EBITDA = EBIT + Desp. Depr
· Faça o FC na forma tabelar do projeto de investimento abaixo:
· Investimento inicial – maquinário: $350.000,00
· Despesa com depreciação em função da vida útil do projeto
· Quantidade vendida: 20.000 unidades
· Preço de venda: R$30,00
· Custos unitário: R$ 20,00
· Despesa administrativa anual: R$20.000
· Valor Residual: 50.000
· .ir = 10%aa 			Vida útil: 4 anos	
	Ano
	0
	1
	2
	3
	4
	Inv.
	
	
	
	
	
	Ranual
	
	
	
	
	
	Canual
	
	
	
	
	
	Lucro Bruto
	
	
	
	
	
	Despesa Adm.
	
	
	
	
	
	(Desp c/ Depr)
	
	
	
	
	
	LAJIR = EBIT
	
	
	
	
	
	IR 10%
	
	
	
	
	
	LL
	
	
	
	
	
	(Desp c/ Depr)
	
	
	
	
	
	Valor residual
	
	
	
	
	
	Caixa Gerado pelas Operações
	
	
	
	
	
Valor residual
Mesmo depois de terem sido utilizados por toda a vida útil, os equipamentos mantêm valor de revenda, principalmente se receberam asmanutenções devidas. 
CSLL - CONTRIBUIÇÃO SOCIAL SOBRE O LUCRO LÍQUIDO
A contribuição social sobre o lucro líquido (CSLL) foi instituída pela Lei 7.689/1988.
Aplicam-se à CSLL as mesmas normas de apuração e de pagamento estabelecidas para o imposto de renda das pessoas jurídicas, mantidas a base de cálculo e as alíquotas previstas na legislação em vigor (Lei  8.981, de 1995, artigo 57).
Vida útil
Vida útil é o tempo, estimado e informado pelo fabricante, que um equipamento funciona de forma eficiente e produtiva. Ela varia com o equipamento, as condições de trabalho e a qualidade das manutenções. 
Receita Bruta
A Receita Bruta constitui a venda de produtos (na indústria), de mercadorias (no comércio) e prestações de serviços (empresa prestadora de serviços), incluindo todos os impostos cobrados do comprador e não excluindo as devoluções de mercadorias (ou produtos) e os abatimentos concedidos pelas mercadorias (ou serviços) em desacordo com o pedido.
Receita Líquida
· As deduções são ajustes à própria Receita Bruta e não despesas, são elas:
a) Impostos Incidentes sobre Vendas – são dedutíveis todos os impostos e taxas que guardem proporcionalidade com o preço de venda (aumentam proporcionalmente às vendas). São os mais importantes:
· Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI);
· Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços (ICMS)
· Imposto Sobre Serviços (ISS);
· Imposto sobre Exportação;
· Programa de Integração Social (PIS); e
· Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social (COFINS).
b) Vendas Canceladas (Devolução) - são mercadorias em desacordo com o pedido, cujo comprador, ao se sentir prejudicado, efetua a devolução parcial ou total das mercadorias.
c) Abatimentos - ocorre em situações em que, a fim de evitar a devolução das mercadorias, o vendedor propõe ao comprador um abatimento no preço, para compensar o prejuízo.
d) Descontos comerciais - ocorre antes da venda por vários motivos: pela grande quantidade de mercadoria a ser adquirida, por ser um cliente especial, por se tratar de política da empresa etc.
Um projeto de ampliação da capacidade de produção de uma siderúrgica tem como fonte de recursos, somente capital próprio isto é, parte com retenção de lucros e parte com emissão de novas ações. Estimados os dados relativos ao seu fluxo de caixa futuro, elabore, utilizando a tabela e os dados abaixo, o Fluxo de Caixa e o seu Diagrama Padrão.
 - Vida útil ou Horizonte de Planejamento: 5 anos
- Receitas Brutas: sempre iguais a R$ 500 mil
- PIS/COFINS: 3,65% sobre as receitas brutas
- ICMS: 14% sobre as receitas brutas
- CPV: 40% das receitas brutas
- Deprecição acelerada em apenas 3 anos, deduzindo o VR do valor do equipamento.
- Investimento total: R$ 600 mil
-Valor Residual: R$ 200 mil
- IR e CSLL: 40% sobre o LAIR
	DRE- Demonstrativo de Resultado
	0
	1
	2
	3
	4
	5
	Investimento Inicial
	
	
	
	
	
	
	1. Receitas
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	2. PIS/COFINS
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	3. ICMS
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	4. Receita Líquida
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	5. CPV
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	6. Lucro Bruto
	
	
	
	
	
	
	7. Depreciaçäo
	
	
	
	
	
	
	8. Lucro Operacional = EBIT
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	9. IR e CSLL 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	10.LL
	
	
	
	
	
	
	11. Depreciaçäo
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	12.Valor Residual
	
	
	
	
	
	
	13.FC
	
	
	
	
	
	
	DRE- Demonstrativo de Resultado
	0
	1
	2
	3
	4
	5
	Investimento Inicial
	600.000
	
	
	
	
	
	1. Receitas
	 
	 500.000
	500.000
	500.000
	500.000
	500.000
	2. PIS/COFINS
	 
	 18.250
	18.250
	18.250
	18.250
	18.250
	3. ICMS
	 
	 70.000
	70.000
	70.000
	70.000
	70.000
	4. Receita Líquida
	 
	 411.750
	411.750
	411.750
	411.750
	411.750
	5. CPV
	 
	 200.000
	200.000
	200.000
	200.000
	200.000
	6. Lucro Bruto
	
	211.750
	211.750
	211.750
	211.750
	211.750
	7. Depreciaçäo
	
	133.333
	133.333
	133.333
	
	
	8. Lucro Operacional = EBIT
	 
	 78.417
	78.417
	78.417
	211.750
	211.750
	9. IR e CSLL 
	 
	 31.366
	31.366
	31.366
	84.700
	84.700
	10.LL
	
	47.050
	47.050
	47.050
	127.050
	127.050
	10. Depreciaçäo
	 
	133.333
	133.333
	133.333
	 
	 
	11.Valor Residual
	
	
	
	
	
	200.000
	12.FC
	600.000
	180.383
	180.383
	180.383
	127.050
	327.050
Um projeto de ampliação da capacidade de produção de uma siderúrgica tem como fonte de recursos, somente capital próprio isto é, parte com retenção de lucros e parte com emissão de novas ações, Estimados os dados relativos ao seu fluxo de caixa futuro, elabore, utilizando a tabela e os dados abaixo, o Fluxo de Caixa e o seu Diagrama Padrão.
 - Investimento total: R$ 600 mil
 - Vida útil ou Horizonte de Planejamento: 5 anos
- Receitas Brutas: sempre iguais a R$ 500 mil
- PIS/COFINS: 3,65% sobre as receitas brutas
- ICMS: 14% sobre as receitas brutas
- CPV: 40% das receitas brutas
- Depreciação acelerada em apenas 3 anos, deduzindo o VR do valor do equipamento.
- Capital de Giro: R$ 100 mil e recuperado no 5 ano
-Valor Residual: R$ 200 mil
- Imposto de Renda: 40% sobre o LAIR
	DRE- Demonstrativo de Resultado
	1
	2
	3
	4
	5
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	1. Receitas Brutas
	 
	 
	 
	 
	 
	2. PIS/COFINS
	 
	 
	 
	 
	 
	3. ICMS
	 
	 
	 
	 
	 
	4. Receita Líquida
	 
	 
	 
	 
	 
	5. CPV
	 
	 
	 
	 
	 
	6. Lucro Bruto
	
	
	
	
	
	7. Outras Despesas
	 
	 
	 
	 
	 
	7. Depreciaçäo
	 
	 
	 
	 
	 
	8. Lucro Antes do IR = LO = LAIR = EBIT 
	 
	 
	 
	 
	 
	10. Imposto de Renda
	 
	 
	 
	 
	 
	LL
	 
	 
	 
	 
	 
As principais etapas para uma empresa elaborar o orçamento empresarial são: orçamento de vendas, orçamento de produção ou fabricação, orçamento dos custos de matéria-prima, orçamento dos custos de mão-de-obra direta, orçamento dos custos indiretos de fabricação, despesas de vendas e administrativas, projeção dos financeiros.
Orçamento – Conceito e Fundamentos
ORÇAMENTO - SISTEMA DE GESTÃO
PLANEJAR – O orçamento materializa os planos (planejar) sob a forma de valores.
CONTROLAR - O orçamento fornece medidas para avaliar a performance da empresa. Permite acompanhar a estratégia, verificar seu grau de êxito e, em caso de necessidade, tomar ação corretiva.
Alguns autores afirmam que o processo orçamentário deve apresentar algumas características:
· Projeção de futuro;
· Flexibilidade na aplicação e participação direta dos responsáveis.
· Expondo as características básicas do orçamento:
	- um grau de acerto aceitável;
	- a adaptabilidade ao ciclo operacional da empresa; e
	- a capacidade de demonstrar com rapidez pontos problemáticos e indicar decisões 
 	 corretivas por meio de emissão de relatórios.
TIPOS DE ORÇAMENTO 
· Orçamento Estático
Bastante limitado, como sugere o nome é estático, ou seja, uma vez definido não se modifica. Aplicado hoje nas pequenas empresas e com gestão centralizadora.
· Orçamento Flexível
- É bastante aplicado para avaliar despesas operacionais e de fabricação, podendo ser ajustado a qualquer nível de atividade, antes, durante e depois do período orçamentário.
· Orçamento Contínuo
- É aplicado para um período contínuo, geralmente por um ano, com revisões mensais, trimestrais ou até semestrais.
· Orçamento Base Zero
· “O que gastar?”, “Onde gastar?”, “Quando gastar?”, “Por que gastar?”, “Quem
 (qual setor) vai gastar?”, “Como gastar?”, e, principalmente, “Quanto gastar?”.
Sua elaboração é mais longa, pois parte do “ponto zero”, mas tende ser mais assertivo, por analisar passo a passo os processos da empresa.
 - A filosofia do OBZ está em romper com o passado. Consiste basicamente em dizer que observações de dados anteriores não devam ser considerados. Devem ser considerados todos os gastos e estrutura da empresa, sem vincular ao passado.
Planejamento Financeiro de Curto Prazo:
· Representa a expressão formal, em termos quantitativos, das metas empresariais para um período específico (normalmente 1 ano).
· Na prática é o Orçamento Empresarial, composto por:
· Orçamento de Vendas
· Orçamento de Produção
· Orçamento dos Custos de Produção
· Orçamento das Despesas Operacionais 
· Orçamento de Investimentos
· Orçamento de Caixa
EXERCÍCIO:
Orçamento de Vendas para o Primeiro Trimestre de 20XX.A empresa Prestabem estima um volume de vendas de 5.000 unidades no primeiro mês , com um histórico de incremento das vendas de 500 unidades em cada mês. A empresa projeta um preço de R$ 100,00 por unidade e impostos estimados em 23%. 
	
	Janeiro
	Fevereiro
	Março
	Total
	Previsão de Vendas (unidades)
	
	
	
	
	Preço Unitário – R$
	
	
	
	
	Total de Vendas - R$ (Receita Bruta)
	
	
	
	
	Impostos (23%)
	
	
	
	
	Receita Líquida 
	
	
	
	
Resolução: Orçamento Trimestral de Vendas – Empresa Prestabem
	
	Janeiro
	Fevereiro
	Março
	Total
	Previsão de Vendas (unidades)
	5.000
	5.500
	6.000
	16.500
	Preço Unitário – R$
	100,00
	100,00
	100,00
	
	Total de Vendas - R$ (Receita Bruta)
	500.000,00
	550.000,00
	600.000,00
	1.650.000,00
	Impostos (23%)
	115.000,00
	126.500,00
	138.000,00
	379.500,00
	Receita Líquida 
	385.000,00
	423.500,00
	462.000,00
	1.270.500,00
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
· Depois que sabemos quanto é nossa estimativa de venda, poderemos calcular quanto deveremos produzir.
O Plano de Produção requer o conhecimento:
· Do Plano de Vendas
· Das características de armazenamento dos materiais
· Da Economia de escala do processo
· Da capacidade ótima e máxima de produção
· Da duração e etapas do processo produtivo
· Dos Lotes econômicos de produção
· Da utilização da MOB direta
A empresa deverá planejar e levar em consideração alguns elementos importantes como:
· Vendas: as necessidades de estoques para de produtos acabados para atender ao mercado com rapidez;
· Fabricação: estoques de matérias-primas elevadas para equilibrar a demanda;
· Produtos acabados para estabilizar a fabricação;
· Compras: em maior volume minimizam custos e despesas gerais de aquisição;
· Finanças: estoques pequenos minimizam investimentos, riscos de perdas, melhorando o fluxo de caixa.
A empresa deve encontrar a melhor maneira de equilibrar esses elementos com a utilização de técnicas de apoio, como: Just in time, fabricação constante, fabricação ao nível de vendas, fabricação por ciclos, políticas de estoques, entre outros.
· Uma estimativa realística para determinar a necessidade de estoque é essencial na elaboração do Orçamento da Produção.
· O excesso de estoque no mês pode conduzir a reduções na produção e demissão de empregados no mês seguinte, ou na ociosidade de mão-de-obra e equipamentos.
· Por outro lado, estoques inadequados podem resultar em aumento de custos com horas extras ou perdas de pedido de clientes.
· Exemplo: Vendas + Produção
· A empresa ALFA estima um volume de vendas de 3.000 unidades no primeiro mês, com um
· histórico de incremento de 500 unidades a cada mês. A empresa projeta um preço de venda
· de R$ 80,00 por unidade e impostos estimados em 20%.
ORÇAMENTO DE VENDAS
	
	JANEIRO
	FEVEREIRO 
	MARÇO
	Previsão de Vendas (Unidades)
	3.000
	3.500
	4.000
	Preço Unitário – R$
	80,00
	80,00
	80,00
	Receita Bruta
	240.000
	280.000
	320.000
	Impostos (20%)
	(48.000)
	(56.000)
	(64.000)
	Receita Líquida
	192.000
	224.000
	256.000
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
	E S T R U T U R A
	Previsão de Vendas (Unidades)
	( + ) Estoque Final
	= Total Previsão Necessária
	( - ) Estoque Inicial
	= Previsão de Produção (unidades)
Exemplo: Vendas + Produção
A empresa ALFA acredita que pode satisfazer às exigências de vendas futuras mantendo
um estoque final de 10% do volume de vendas orçado para o próximo mês.
Determinou o estoque final do mês de janeiro de 350 unidades (10% da previsão de vendas 
do mês de fevereiro que é de 3.500 unidades). Elaboração do orçamento da produção para 
o mês de abril e assim sucessivamente.
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
	
	JANEIRO
	FEVEREIRO 
	MARÇO
	ABRIL
	Previsão de Vendas (Unidades)
	3.000
	3.500
	4.000
	4.500
	( + ) Estoque Final
	350
	400
	450
	500
	Total Previsão Necessária
	3.350
	3.900
	4.450
	5.000
	( - ) Estoque Inicial
	300
	350
	400
	450
	Previsão de Produção (unidades)
	3.050
	3.550
	4.050
	4.550
ORÇAMENTO DE CUSTOS DE MATÉRIAS PRIMAS (MP)
· A área de produção elabora as necessidades de materiais e o setor de compra providencia a aquisição das quantidades estimadas. O objetivo é comprar estes materiais no momento certo e ao preço planejado.
· O estoque final de matéria prima desejado é novamente um componente fundamental no processo orçamentária. Por exemplo, estoques inadequados podem resultar em paralisações temporárias de produção da empresa
A empresa ALFA estima a necessidade um estoque de matéria-prima final de 10% do total de matéria-prima necessária do próximo mês. Cada unidade produzida requer 2 kg de matéria prima, e o custo estimado por Kg é de R$ 5,00. O orçamento de material direto é apresentado a seguir:
	
	JANEIRO
	FEVEREIRO
	MARÇO
	ABRIL
	Previsão de Produção (Unidades)
	3.050
	3.550
	4.050
	
	Matéria-prima por unidade (Kg)
	x 2kg
	x 2kg
	x 2kg
	
	Total de Matéria-prima necessária (Kg)
	6.100
	7.100
	8.100
	
	(+) Estoque MP Final (Kg)
	710
	810
	910
	
	Total Previsão MP Necessária (Kg) 
	6.810
	7.910
	9.010
	
	( - ) Estoque MP Inicial 
	610
	710
	810
	
	Previsão de MP (Kg)
	6.200
	7.200
	8.200
	
	Previsão Preço MP – R$
	x 5,00
	x 5,00
	x 5,00
	
	Total Custo MP
	31.000
	36.000
	41.000
	
ORÇAMENTO DOS CUSTOS DE MÃO-DE-OBRA DIRETA (MOD)
· O orçamento de mão-de-obra direta é de responsabilidade dos gerentes dos respectivos departamentos que compõem a fase de fabricação.
· São determinadas as horas necessárias para atender a fabricação estimada. Onde existem diferentes níveis de complexidade de mão-de-obra, estes devem ser especificados em separado no momento da elaboração do orçamento.
· O objetivo macro do orçamento de MOD é estimar a necessidade de recursos humanos, recrutamento, treinamento, avaliação e especificação de tarefas, avaliação de desempenhos, negociação com sindicatos e administração salarial.
· Como o orçamento de custos de materiais diretos, o orçamento do custo de MOD contém a quantidade (horas) necessária para satisfazer às necessidades de produção.
A empresa ALFA são necessárias duas horas de trabalho direto para produzir cada unidade. 
O valor da hora trabalhada, Incluídos os encargos, é de R$ 10,00. Estes são os dados apresentados na tabela abaixo:
	
	JANEIRO
	FEVEREIRO
	MARÇO
	ABRIL
	Previsão de Produção (Unidades)
	3.050
	3.550
	4.050
	
	MOD por unidade (Horas)
	x 2
	x 2
	x 2
	
	Total de MOD necessária (Horas)
	6.100
	7.100
	8.100
	
	Previsão Valor Hora MOD – R$
	x 10
	x 10
	x 10
	
	Custo Total da MOD
	61.000
	71.000
	81.000
	
O Orçamento de Mão-de-Obra Direta é crítico para manter o número de empregados
 preparados para atender à demanda de produção
ORÇAMENTO DOS CUSTOS INDIRETOS DE FABRICAÇÃO (CIF)
· O orçamento dos custos indiretos de fabricação (CIF) depende do comportamento individual dos demais custos e do nível de fabricação.
· São conceituados como CIF, todos os custos fabris que não podem ser classificados como mão-de-obra direta e matéria-prima, e são incorridos em nível de departamento ou em nível da fábrica com um todo. Como por exemplos: são custos com MO indireta, depreciação, material de escritório, seguros, aluguéis, serviços de terceiros, energia elétrica, água, entre outros.
· O orçamento dos CIF estima os custos indiretos esperados para o próximo período, este orçamento distingue os custos indiretos em variável e fixo.
A empresa ALFA prevê que parte dos custos indiretos vão variar, com base nas horas orçadas de MOD. A empresa afirma que parte da manutenção é fixa.
	Custos Variáveis
	Valores
	Materiais Indiretos 
	R$ 1,00
	MO Indireta 
	R$ 1,50
	Energia Elétrica 
	R$ 0,50
	Manutenção
	R$ 0,20 
* Valores dados
	Custos Fixos
	Valores/mês
	Salários Supervisão
	R$ 20.000,00
	Depreciação
	R$ 4.500,00
	Taxas e Seguros
	R$ 3.000,00
	Manutenção
	R$ 5.700,00 
Elaborar a seguir o Orçamento dos Custos Indiretos de Fabricação, a partir dos dados acima fornecidos
ORÇAMENTO DOS CUSTOS INDIRETOS DE FABRICAÇÃO (CIF)
	 
	Janeiro
	Fevereiro
	Março
	Abril
	Custos Variáves
	R$
	R$
	R$
	R$
	Material Indireto
	 R$ 6.100,00 
	 R$ 7.100,00 
	 R$ 8.100,00MOD Indireta
	 R$ 9.150,00 
	 R$ 10.650,00 
	 R$ 12.150,00 
	 
	Energia Elétrica
	 R$ 3.050,00 
	 R$ 3.550,00 
	 R$ 4.050,00 
	 
	Manutenção
	 R$ 1.220,00 
	 R$ 1.420,00 
	 R$ 1.620,00 
	 
	Total Variável
	 R$ 19.520,00 
	 R$ 22.720,00 
	 R$ 25.920,00 
	 
	Custos Fixos
	 R$ 
	 R$ 
	 R$ 
	 R$ 
	Salários Supervisão
	 R$ 20.000,00 
	 R$ 20.000,00 
	 R$ 20.000,00 
	 
	Depreciação
	 R$ 4.500,00 
	 R$ 4.500,00 
	 R$ 4.500,00 
	 
	Taxas e Seguros
	 R$ 3.000,00 
	 R$ 3.000,00 
	 R$ 3.000,00 
	 
	Manutenção
	 R$ 5.700,00 
	 R$ 5.700,00 
	 R$ 5.700,00 
	 
	Total Fixos
	 R$ 33.200,00 
	 R$ 33.200,00 
	 R$ 33.200,00 
	 
	Total CIF
	 R$ 52.720,00 
	 R$ 55.920,00 
	 R$ 59.120,00 
	 
	Horas MOD
	 R$ 6.100,00 
	 R$ 7.100,00 
	 R$ 8.100,00 
	 
ORÇAMENTO DAS DESPESAS DE VENDAS E ADMINISTRATIVAS
· As despesas administrativas, de vendas, financeiras e de pessoal incluem todos os gastos necessários para a gestão das operações da empresa e também os itens relativos a pessoal, viagens, telefone, correio, internet, material de escritório, depreciação dos bens de escritório, seguros, taxas, energia elétrica, entre outros.
· Estas despesas estão relacionadas á alta administração da empresa, aos pessoal burocrático, e aos gastos de expediente, incluindo custos comerciais, marketing, custos financeiros e tributários.
A empresa ALFA combina suas despesas operacionais e de vendas e administrativa em um orçamento. Neste orçamento, como no anterior, a empresa estabelece sua política de comissões de venda R$3,00 e frete de R$1,00 por unidade.
	Despesas Variáveis
	Valores
	Comissão de Vendas
	R$ 3,00
	Frete
	R$ 1,00
Obs: o cálculo das despesas variáveis mensais é baseado
no número de unidades vendidas estimadas no orçamento
 de vendas.
* Valores dados
	Despesas Fixas
	Valores/mês
	Propaganda
	R$ 5.000,00
	Salários Vendas
	R$ 3.000,00
	Salários Administração
	R$ 12.500,00
	Depreciação
	R$ 1.500,00
	Taxas e Seguros
	R$ 1.000,00
Elaborar a seguir o Orçamento de Despesas de Vendas e Administrativas, a partir dos dados acima fornecidos.
ORÇAMENTO DAS DESPESAS DE VENDAS E ADMINISTRATIVAS
	 
	Janeiro
	Fevereiro
	Março
	Abril
	Despesas Variáves
	R$
	R$
	R$
	R$
	Comissão de Vendas
	 R$ 9.000,00 
	 R$ 10.500,00 
	 R$ 12.000,00 
	 
	Frete
	 R$ 3.000,00 
	 R$ 3.500,00 
	 R$ 4.000,00 
	 
	Total Variável
	 R$ 12.000,00 
	 R$ 14.000,00 
	 R$ 16.000,00 
	 
	Despesas Fixas
	 R$ 
	 R$ 
	 R$ 
	 R$ 
	Propaganda
	 R$ 5.000,00 
	 R$ 5.000,00 
	 R$ 5.000,00 
	 
	Salários Vendas
	 R$ 3.000,00 
	 R$ 3.000,00 
	 R$ 3.000,00 
	 
	Salaários Administração
	 R$ 12.500,00 
	 R$ 12.500,00 
	 R$ 12.500,00 
	 
	Depreciação
	 R$ 1.500,00 
	 R$ 1.500,00 
	 R$ 1.500,00 
	 
	Taxas e Seguros
	 R$ 1.000,00 
	 R$ 1.000,00 
	 R$ 1.000,00 
	 
	Total Fixos
	 R$ 23.000,00 
	 R$ 23.000,00 
	 R$ 23.000,00 
	 
	Total Despesas
	 R$ 35.000,00 
	 R$ 37.000,00 
	 R$ 39.000,00 
	 
	
	
	
	
	
	Comissão de Vendas
	3.000
	 R$ 3,00 
	 R$ 9.000,00 
	
	Frete
	3.000
	 R$ 1,00 
	 R$ 3.000,00 
	
	Total Variável (Janeiro)
	 
	 
	 R$ 12.000,00