DISCURSIVAS FINAIS DE ANÁLISE DE BALANÇO E GESTÃO DE CRÉDITO

Prévia do material em texto

DISCURSIVA FINAL 1:
QUESTÃO:
Analisar as fontes de pagamento de um sujeito de crédito é fundamental para determinar o nível de garantias que devem ser exigidas, caso o empréstimo for aprovado. A capacidade de pagamento deve estudar: para quê, por quanto tempo e quais serão as fontes para o pagamento respectivo. Diante do exposto, descreva em quais situações será suficiente exigir garantias pessoais e qual o risco deste tipo de garantia.
RESPOSTA ESPERADA:
Garantias pessoais devem ser exigidas quando o patrimônio pode dar sustento à capacidade de pagamento, tanto no contexto de pessoas físicas como jurídicas. Agora, essa garantia não é vinculante com bens específicos, mas recai sobre o patrimônio do devedor e garantidor, caso houver um processo de liquidação judicial.
O risco deste tipo de garantia é que o emprestador fica exposto aos imprevistos futuros nas mudanças do patrimônio tanto de devedor como do garantidor. Assim, ao longo da vida do empréstimo, cabe à instituição financeira fazer uma boa gestão de análise da situação patrimonial do devedor e garantidor.
DISCURSIVA FINAL 2:
QUESTÃO:
Existem diversas maneiras para avaliar a capacidade de gerar caixa, uma delas, aliás, muito utilizada pelos analistas do mercado financeiro, é EBITDA (Earning Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization), o que na língua Portuguesa quer dizer: Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização. Neste indicador, avalia-se a capacidade de gerar caixa desde a perspectiva do Lucro Operativo e sem levar em conta a depreciação. Suponha que uma empresa teve um lucro antes de tributos de R$ 60.000, gastos de depreciação de R$ 40.000 e despesas financeiras de R$ 80.000, determine:
a) Qual o valor o EBITDA da situação exposta?
b) Em que situações é interessante avaliar o conceito EBITDA? Determine se ele considera as entradas e saídas de caixa dentro de sua análise.
RESPOSTA ESPERADA:
a) No caso exposto a empresa terá um EBITDA de R$ 250.000,00, isto é: R$150.000 + R$ 40.000 + R$ 60.000. Isso quer dizer que a empresa gerou suficiente lucro para conseguir cobrir as despesas financeiras.
b) O EBITDA é uma efetiva ferramenta de análise para avaliar a geração de caixa mesmo quando existe prejuízo antes de Impostos, isto é, quando as despesas financeiras tornam-se inferiores que ao lucro operativo mais a depreciação.
DISCURSIVA FINAL 3:
QUESTÃO:
No estudo do balanço patrimonial, deparamo-nos com os bens que compõem o ativo da empresa. Há bens que possuem certa limitação em sua vida útil e econômica, quer pela ação da natureza ou mesmo pelo seu uso. Por essa razão estudamos a depreciação, a amortização e a exaustão. Disserte sobre a exaustão. 
RESPOSTA ESPERADA:
Com relação aos bens corpóreos que compõem o ativo permanente de uma empresa, sempre que falamos de exaustão, reportamo-nos ao esgotamento de recursos minerais, florestais; enfim, dos recursos naturais, cuja exploração diminui a sua existência no meio natural. Portanto, contabilmente, reconhece-se a perda de valor no período em que o recurso natural é extraído. 
 
DISCURSIVA FINAL 4:
QUESTÃO:
O crédito surgiu, nos nossos dias, como uma ferramenta indispensável que permite antecipar as necessidades de consumo e de bem-estar das pessoas e famílias. Várias são as ferramentas usadas no processo de análise e concessão do crédito. Funcionam como um termômetro para apontar a margem de segurança, ou de risco, na operação pretendida. Nem sempre aquele que pede o crédito tem o cadastro liberado. Nem por isso o concedente deixará de liberar o crédito; todavia, pode exigir garantias colaterais. Disserte sobre essas garantias. 
RESPOSTA ESPERADA:
Sempre que na análise cadastral o concedente do crédito não encontrar elementos para a concessão de crédito, ou seja, quando o pretendente não apresentar a segurança cadastral esperada, o concedente pode exigir garantias colaterais, que podem ser de ordem pessoal, denominadas no mundo jurídico de fidejussórias, tais como a fiança, o aval, ou, ainda, pode exigir garantias reais, que são as que recaem sobre bens móveis ou imóveis, como a hipoteca, o penhor, mas também há a anticrese e a alienação fiduciária. Terceiros poderão conceder as garantias. Há transações em que, mesmo com um bom cadastro, essas garantias são exigidas.