Teste 9

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24/05/2020 Estácio: Alunos
simulado.estacio.br/alunos/?user_cod=2393851&matr_integracao=201904124461 1/4
 
Vamos assumir que a taxa livre de risco seja 7%, e o mercado de ações global produzirá uma taxa de retorno de 15% no
próximo ano. A empresa possui um beta de carteira no valor de 1,5. Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf
+ B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de :
A empresa Fantástica Ltda está avaliando dois ativos, A e B, e as informações que ele dispõe são as
seguintes:
Estado da economia Probabilidade Retorno do ativo A Retorno do ativo B
BOM 60% 15,0% 6,5%
RUIM 40% 3,0% 6,5%
 
Pede-se: Calcular o retorno esperado dos ativos
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 
Lupa Calc.
 
 
Vídeo
 
PPT
 
MP3
 
GST0434_A5_201904124461_V5 
 
Aluno: RHAFANELLY FRANKLIM DUTRA VIEIRA Matr.: 201904124461
Disc.: ADMINIST. FINANC. 2020.1 EAD (G) / EX
 
Prezado (a) Aluno(a),
 
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não valerá ponto para sua
avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha.
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. Aproveite para se
familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS.
 
1.
14%
19%
16%
12%
22%
 
Gabarito
 Coment.
 
 
 
2.
A = 9% B= 3,9%
A =1,2% B = 2,6%
A= 10,2% B= 6,5%
A =3% B= 6,5%
A =16% B= 6,5%
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24/05/2020 Estácio: Alunos
simulado.estacio.br/alunos/?user_cod=2393851&matr_integracao=201904124461 2/4
Estudamos como se aplica o perfil de risco utilizando o Beta das carteiras, o risco sistemático e não sistemático, e o seu
reflexo no retorno do investimento. Com relação ao coeficiente Beta :
O valor do Beta, no modelo do CAPM, do setor petroquímico pode ser calculado a partir do retorno médio do mercado,
BOVESPA, em 16% ao ano, da taxa livre de risco, poupança, em 6% ao ano e do retorno médio do setor petroquímico, em
13,5%: Re=Rf+Beta x(Rm-Rf)
Um investidor assumiu uma taxa livre de risco seja 6%,considerando que receberá uma taxa de retorno de 11,05% , de
uma empresa que possui um beta de carteira no valor de 1,7. Utilizando a formula do modelo CAPM qual será a taxa de
retorno de mercado no próximo ano?
empresa Jota L Ltda está avaliando dois ativos, A e B, e as informações que ele dispõe são as
seguintes:
 
Estado da economia Retorno do ativo A Retorno do ativo B
BOM 15,0% 6,5%
 
 
 
Explicação: Resposta: A = 15X 0,6 + 4 X 0,40 = 10,2% B = 0,60 X 6,5 + 0,4X 6,5 = 6,5%
 
 
 
 
3.
O seu valor é obtido a partir de dados de retorno
É uma medida de risco diversificável
Não serve para indicar qual será a variação de um ativo
Ele nunca pode ser negativo
Ele nunca pode ser positivo
 
Gabarito
 Coment.
Gabarito
 Coment.
 
 
 
4.
0,75
1,00
1,10
1,33
1,75
 
Gabarito
 Coment.
Gabarito
 Coment.
 
 
 
5.
Taxa de retorno de mercado 17,5%
Taxa de retorno de mercado 10,5%
Taxa de retorno de mercado 12,5%
Taxa de retorno de mercado 12,7%
Taxa de retorno de mercado 11,5%
 
 
 
 
6.
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RUIM 3,0% 6,5%
 
Pede-se: Calcular o retorno esperado dos ativos
 
 
Seja o risco da metalúrgica X, beta = 1,6, Erm = 20% a taxa RF = 12%. Qual deve ser a taxa K para retorno da
metalúrgica X ?
Uma empresa detém uma ação A com participação de 50% na carteira e beta de 1,6, e a ação B com participação de 50%
na carteira e beta de 1,2.
A taxa de juros livre de risco é de 6,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 9,0%.
Calcular o retorno exigido da carteira da empresa.
Re=Rf+Beta x(Rm-Rf)
A =1,2% B = 6,5%
A =3% B =6,5%
A =16% B= 15%
A =9% B = 6,5%
A= 9% B= 3%
 
 
 
Explicação: RESPOSTA: 0,60X 6,5 + 0,40 x 6,5 =6,5%
 
 
 
 
7.
K = 20,80%
K = 28,80%
K = 22,80%
K = 25,80%
K = 24,80%
 
 
 
 
8.
2,1%
10,2%
6,4%
9,8%
7,4%
 
 
 
 
 
 
 
 Não Respondida Não Gravada Gravada
Exercício inciado em 24/05/2020 11:47:12. 
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