Simulado Professor Ribeiro

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SIMULADO PROFESSOR RIBEIRO 
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1) Entende-se por empresa emergente, a companhia que apresente receita bruta nos 
últimos 3 (três ) exercícios sociais inferior a: 
a) R$200.000.000,00 
b) R$250.000.000,00 
c) R$350.000.000,00 
d) R$300.000.000,00 
2) O regulamento de um fundo de investimento, de um modo geral, NÃO pode 
estabelecer cobrança da taxa de performance para fundos classificados como de: 
a) renda fixa, curto prazo e referenciados 
b) renda fixa, longo prazo e referenciados 
c) renda variável, curto prazo e multimercado 
d)renda variável, longo prazo e de ações 
 
3) Os fundos de investimento que tem como objetivo acompanhar a variação de 
determinado indicador de desempenho e devem ter o mínimo de 95% (noventa e cinco por 
cento) de sua carteira em ativos que acompanhem o referido indicador, são os fundos 
a) de curto prazo 
b) referenciados 
c) em cotas de fundos de investimento 
d) de renda fixa 
 
4) Todos os registros de propriedade dos ativos na central depositaria da B3, bem como as 
suas movimentações, são feitos de forma escritural e eletrônica em um processo 
conhecido como: 
 a) full disclosure 
b) book entry 
c) book building 
d) after Market 
 
5) Com relação aos programas de BDR, considera as afirmativas abaixo 
 
 I BDR Nivel 1 : negociação em mercado de balcão não organizado ou em segmentos 
para BDR Nivel 1 de entidade de mercado de balcão organizado ou bolsa de valores 
 II BDR Nivel 2: admissão à negociação em bolsa de valores ou em mercado de balcão 
organizado 
 III BDR Nivel 3: admissão à negociação em bolsa de valores ou em mercado de balão 
organizado 
 IV BDR não patrocinado: somente admitindo negociação nos moldes do BDR 
Patrocinado Nivel 3 
São as afirmativas: 
a) I, II e IV são falsas 
b) I, III e IV são verdadeiras 
c) I,II e III são verdadeiras 
d) II,III e IV são falsas. 
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6) Os Programas de Braziliam Depositary Receipts (BDRs) patrocinados são classificados em 
três níveis: Nivel I, II e III. A características comum aos Niveis I e II é: 
 a) A aquisição exclusiva por fundos de investimento 
 b) só podem ser negociados no mercado de balcão não-organizado 
 c) Só podem ser negociados por investidor qualificados 
 d) a possibilidade de distribuição por oferta publica com esforços restritos 
 
 
 
7) As negociações de um determinado ativo negociado no mercado a termo, serão 
suspensas, sempre que as negociações como esses mesmos ativos forem suspensas no 
mercado 
 a) a Vista 
 b) Futuro de ações 
 c) De opções 
 d) Derivativos 
 
8) Os todos índices indicadores da B3 são de retorno total. Isso significa dizer quer: 
 a) O valor total da carteira é recalculado utilizando-se o preço “com teórico” do ativo 
que distribuiu o provento e o redutor é alterado de forma que o valor do índice se eleve 
constante 
 b) Além das variações nos preços dos ativos da carteira, reflete também o impacto dos 
proventos desses ativos no retorno desse índice 
 c) O valor total das carteira é calculado utilizando-se o preço “ ex teórico” do ativo que 
distribuiu o provento e o redutor é alterado de forma que o valor do índice se eleve 
 d) Reflete as variações nos preços dos ativos da carteira e todo o impacto dos 
dividendos desses ativos no retorno desse índice. 
 
9) Ana Maria, uma AAI sócia de uma sociedade formada pro ela, João e Davi, está 
confeccionando sua pagina na internet. O designer responsável por essa confecção, sugeriu 4 
frases como parte inicial da pagina. Entre as frases abaixo, escolha as que a Ana Maria pode 
usar: 
 I – Ana, João e Davi, uma sociedade de AAI, contratada pela ABC Corretora de Valores 
Mobiliários 
II- Ana Maria e Socios, uma sociedade afiliada a ABC Distribuidora de Valores Mobiliários 
III – Ana, João e Davi, uma sociedade parceira da ABC Corretora de Valores Mobiliarios 
IV – Ana Maria e Socios, uma sociedade de prepostos da ABC Distribuidora de valores 
Mobiliarios 
 
a. Somente a I 
b. Somente a IV 
c. II e III 
d. I e IV 
 
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10) As praticas aplicadas as empresas listadas nos segmentos Bovespa Mais e Bovespa 
Mais Nivel 2, tem semelhanças e diferenças . Abaixo, escolha única opção que tem uma 
diferença valida entre esses segmentos de listagem. 
 a) Bovespa Mais tem 7 anos para atingir o free Floating (25%) e Bovespa Mais nível 2 
não tem regra especifica 
 b) Bovespa Mais Nivel 2 permite a listagem sem oferta inicial e Bovespa Mais não 
permite a listagem sem oferta inicial 
 c) Bovespa Mais não admite ações preferenciais (PN) e Bovespa Mais Nivel 2 admite 
ações preferenciais (PN) 
 
11) De todos os segmentos de listagem que tem regras diferenciadas de governança 
corporativa, 3 (três) deles permitem que as companhias listadas emitam ações 
preferenciais, são eles: 
 a)Bovespa Mais, Novo Mercado e Nivel 
 b)Bovespa Mais, Nivel 1 e Nivel 2 
 c) Bovespa Mais Nivel 2, Novo Mercado e Nivel 2 
 d Bovespa Mais Nivel 2, Nivel 1 e Nivel 2 
 
12) Considere as afirmativas sobre o segmentos de listagem: 
 
 I – O segmento Bovespa Mais tem carência de 7 anos para atingir o Free Floating 
(25%) e não pode aceitar ações preferenciais (PN) 
 II- O segmento Nivel 2 não pode aceitar ações preferenciais (PN) e não tem carência 
para atingir o Free Floating (25%) 
 III- O segmento Novo mercado não tem carência para atingir o Free Floating e não 
pode aceitar ações preferenciais (PN) 
 
 Podemos afirmar que: 
 
a) As afirmativas I e III estão certas 
b) As afirmativas I e II estão certas 
c) Somente a afirmativa II esta certa 
d) As afirmativas II e III estão certas 
 
13) Bonus de subscrição é um tipo de ativo de emissão das companhias com prazo de 
vencimento para seu exercício em 
 a)descrita no regulamento 
 b) descrita no seu certificado 
 c) 720 dias após a data de sua emissão 
 d) 360 dias após a data de sua emissão 
 
 
 
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14) Só poderá exercer as atividades de agente autono de investimento a pessoal natural, a 
pessoa jurídica ou sociedade ( conforme instituída no art 1 e 2 respectivamente da insta 
CVM 497/11) que mantenha ____________________ com _______________________. 
 a. contrato escrito / um intermediário 
 b. contrato registrado / a CVM. 
 c. sociedade / uma entidade credenciadora. 
d. relação trabalhista / uma entidade certificadora. 
 
 15) A suspensão ou cancelamento do credenciamento do AAI deve ser comunicado pela 
entidade credenciadora, por meio de seu diretor responsável, a CVM no prazo de até: 
a. 5 dias úteis 
 b. 15 dias úteis 
 c. 30 dias úteis 
 d. 10 dias úteis 
 
16) Para distribuição de cotas de fundos de investimento, o AAI é obrigado a: 
 a. Ter contrato com as instituições integrantes do sistema de distribuição de valores 
mobiliários para essa distribuição. 
 b. Ter contrato com essa instituição integrante do sistema de distribuição de valores 
mobiliários para exercer as atividades do AAI. 
c. Não é obrigatório ter contrato com uma instituição integrante do sistema de distribuição 
de valores mobiliários para essa distribuição e nem para exercer as atividades do AAI 
d. Não é obrigado a ter contrato com a instituição do sistema de distribuição de valores 
mobiliários para essa distribuição. 
 
 17) Em relação às operações a futuro negociadas na BMF/BOVESPA, é correto afirmar 
que: 
a. São contrato intrasferíveis cujas liquidações podem ser antecipadas por vontade do 
comprador. 
 b. os contratos futuros de dólar podem ser liquidados por diferença ou fisicamente. 
 c. são contratos intercambiáveis que possibilitam o encerramento de posições 
antecipadamente 
d. os ajustes diários negativos podem ser cumpridos mediante fiança bancária de banco de 
primeira linha 
 
18] no tocante as liquidações das operações emmercados derivativos agropecuários 
negociados na BMF/BOVESPA é correto afirmar: 
a. as liquidações das operações a futuro de soja ocorrem por diferença, mediante o 
registro de operação de natureza inversa. 
b. as liquidações das operações a futuro de milho ocorrem fisicamente, desde que os 
compradores manifestem previamente a intenção de receber a mercadoria. 
 c. quando os titulares exercem as opções de compra de boi gordo, os lançadores são 
obrigados a entregar a mercadoria nos locais previamente determinados pela bolsa 
d. as operações a futuro de café cujas liquidações sejam realizadas por diferença, 
destinam-se apenas a hedge 
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19] Em relação ao mercado de swaps, é correto afirmar que são contratos: 
a. são contratos intercambiáveis e que favorecem o encerramento antecipado das 
posições 
 b. que preveem a possibilidade de liquidação física das variáveis negociadas, quando 
negociados na BMF/BOVESPA. 
c. os caixas dos swap geralmente são superiores aos seus valores iniciais ou de referência 
d. negociados no mercado de balcão e que tanto servem a objetivos de hedge ou de 
especulação. 
 
20] Sobre as especificações de contratos derivativos é corretor afirmar: 
a. em contratos futuros são especificados as unidades de negociação, os dias de 
vencimento (padronizados), o ativo objetivo e os ajustes diários. 
 b. em contratos de opções de compra são definidos os dias de vencimento (padronizado), 
o tipo da opção, o ativo-objeto e os ajustes diários . 
 c. em contratos a termo são definidos os dias de vencimento (padronizado), as unidades 
de negociação, o ativo-objeto e as margens de garantia 
d. em contratos de swap são definidos os prazos de vigência, as unidades de negociação e 
as margens de garantia. 
 
21) Para uma empresa para ter seus ativos negociados no mercado de bolsa (Segmento 
Bovespa) e necessário estar constituída como sociedade anônima (companhia aberta) 
Sendo necessário requerer os registos exigidos por norma nas entidades 
a.CVM e B3 
b.Banco central e b3 
c.CVN e Banco Central 
d. CMN e CVN 
 
22) Quanto a espécie (direitos e vantagens) as ações são classificados como 
a. Preferenciais ou resgatáveis 
b. Ordinarias ou escriturais 
c. Ordinarias ou preferenciais 
d.Norminativas ou escriturais 
 
23) Um cliente do Banco XYZ pediu cotação para a compra de um lote de 50.000 LTNs, 
vencimento jan/12 (245 dias) no mercado secundário, com liquidação em (D0) . A mesa 
de clientes do banco consegue uma oferta de compra com premio de 9 pontos. O 
mercado futuro de DI 1 dia estaa projetando taxas de juros de 12,60 a.a. O cliente 
mantem os títulos em carteira até resgate. Considere o valor da taxa media em CDI- over 
no periodo até o resgate igual a 12,65% a.a. O resultado financeiro liquido dessa 
aplicação a variação do CDI-Over é: 
a. 38.806,56 
b.17.254,88 
c.32.562,24 
d.21.559,10 
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24) Investimentos imobiliários com aplicação em títulos de renda fixa emitidos por 
instituições financeiras autorizadas a operar com carteiras de credito imobiliários são 
aplicações em: 
a. certificados de recebíveis mobiliários 
b. letras do tesouro imobiliário 
c. letras do cambio imobiliário 
d.letras de credito imobiliário 
 
25) Fundos de “Divida Externa” devem aplicar em títulos representativos da divida 
externa de responsabilidade da União, como parte de seu patrimônio liquido, no mínimo 
o percentual. 
a.90% 
b.50% 
c.20% 
d.80% 
 
26) Toda informação relativa ao fundo de investimento, na qual seja incluída referencia a 
rentabilidade do fundo, deve obrigatoriamente ser acompanhada do valor do 
patrimônio liquido médio mensal dos últimos. 
a. 3 meses a partir da data da primeira emissão de cotas 
b.12 meses ou desde a sua constituição, se meais recente 
c.3 meses ou desde a sua constituição, se mais recente 
d.12 meses, a partir da data da primeira emissão de cotas 
 
27) Denomina-se apregoação por oferta aquela em que o operador interessado em 
comprar ou vender ativos demonstra sua intenção especificando, obrigatoriamente: 
a. O ativo, o prazo e o preço pretendido 
b. o ativo, o lote e o preço pretendido 
c. o lote, a quantidade e o preço a mercado 
d. o prazo, o lote e o preço a mercado 
 
28)Calcule o preço unitário de uma LTN com 110 dias uteis até seu resgate, considerando 
os seguintes prazos e vencimentos (DU:taxa) do DI futuro no momento da operação, 
(68;12,96)(89;13,43)(110;14,08). Considerando um premio de 12 pontos base para o LTN, 
o resultado desse calculo é: 
a.943,687686 
b.944,120861 
c.945,450560 
d.946,041910 
 
 
 
 
 
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29) Considere o fluxo de caixa representado a seguir 
OLHAR A TABELA – NÃO CONSIGO VER 
O valor presente liquido desse fluxo de caixa, na data zero, a taxa de atratividade de 
10% ao ano, a juros compostos é: 
a.R$12.000,00 
b.R$10.000,00 
c.R$12.530,00 
d.R$10.530,00 
 
30)Um titulo de renda fixa com prazo de 8 anos foi emitido rendendo jutos compostos 
de 3% ao ano, tendo sido resgatado, na data do vencimento, por R$15.872,63. O valor 
aplicado nesse titulo na data de sua emissão é : 
a R$12.630,00 
b R$12.500,00 
c R$12.800,00 
d R$12.530,00 
 
31) Segundo a ICVM 494/11 ( que disciplina os Clubes de Investimento), pode ser 
administrados de um clube de investimento: 
a. sociedade de administradores credenciados pela CVM 
b. sociedade corretora de valores mobiliários 
c. Banco de desenvolvimento 
d. Banco multiplo com carteira comercial 
 
32)Um clube de investimento é um condomínio aberto constituído por pessoas naturais 
com no 
a. mínimo de 10 participantes 
b. máximo 50 participantes 
c. mínimo 50 participantes 
d.maximo 150 participantes 
 
33) Um companhia securitizadoras (SPE) com a finalidade de levantar recursos no 
mercado, para incrementar sua carteira de recebíveis ,emite geralmente 
a. Commercial papers 
b.Letras de cambio imobiliárias 
c. debentures 
d. títulos de renda fixa 
34) uma empresa toma empréstimo de R$20.000,00 a taxa de 1,6% ao mês, no regime de 
juro composto. Sabe-se que não haverá nenhuma amortização e que o vencimento se 
dará em 15 meses apos a contratação. O valor que representa o pagamento do 
empréstimo é: 
a. R$24.530,82 
b. R$25.376,73 
c. R$24.800,00 
d. R$25.200,00 
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35)A alternativa abaixo que representa a relação entre as taxas de desconto racional (i) 
e comercial(d), considerando o regime de capitalização simples e o tempo unitário é 
a. i=d*(1-d) 
b. i=d*(1+d) 
c. i=d/(1+d) 
d. i=d/(1-d) 
 
36)Os títulos de credito emitidos visando a captação publica de recursos para o capital 
de giro das empresa são denominados. 
a.Letras financeiras 
b.export notes 
c.ações 
d.commercial papers 
 
37) O decreto nº3859 de 04 de julho de 2001 que estabelece as características dos 
Titulos da divida publica Mobiliaria federal interna, no art.2 define a LFT, que terá valor 
nominal: 
a. múltiplo de R$1.000,00, rendimento definido pelo deságio sobre o valor nominal e 
pagamento de juros semestrais. 
b.múltiplo de R$1.000,00, na data base atualização do valor nominal pela variação da 
cotação de venda do dólar americano e pagamento de juros semestrais 
c.multiplo de R$1000,00 na data base, atualização do valor nominal pela taxa media 
ajustada dos financiamentos diários apurados no Sistema Especial de Liquidação e de 
custodia - SELIC 
d.multiplo de R$1.000,00, rendimento definido pelo deságio sobre o valor nominal sem 
pagamento de juros 
 
 
 
38)De acordo com o normativo do Selic, para que se realize um liquidação de uma 
operação de compra e venda com títulos públicos, devem ser registrados, por ambas as 
partes, os comandos dessa operação (duplo comando do Selic). Após seuregistro por 
uma das partes, o sistema de custódia aguarda o outro lançamento, onde então o 
registro inicial da operação é cancelado, por 
a.30mi 
b.240 min 
c.120min 
d.60 min 
 
 
 
 
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39)AS letras Imobiliarias são títulos de Renda Fixa, geralmente emitidos com longo 
prazo, garantidos pelo FGC, Fundo Garantidor de Credito e as principais características 
são 
a.emitidos por bancos de investimentos, destinados a catação de recursos para “Funding” 
de construtores e adquirentes de imóveis 
b.emitidos por sociedades de credito imobiliário, destinados a captação de recursos para o 
financiamento de construtores e adquirentes de imóveis 
c.emitidos por sociedades corretoras, destinados a financiamento de recursos para os 
investidores do mercado imobiliário. 
d. emitidos por bancos comercias, destinados a captação de recursos para capital de giro 
de empresas em geral. 
 
40) O CDB é um titulo nominativo privado emitido por instituições financeiras bancarias 
e vendidos ao publico como forma de captação de recursos. Eles são negociados tanto a 
partir de uma taxa fixa de juros (pré fixados) quanto de uma taxa vinculada a índice 
econômicos (pos fixados). As instituições que NÃO podem emitir CDB são: 
a. a Caixa Econômica Federal 
b. os bancos comerciais 
c. os banco múltiplos 
d. as corretoras de valores 
 
41) As taxas DI CETIP OVER são calculadas e divulgadas pela CETIP, apuradas com base na 
media ponderada das operações de emissão de Depositos interfinanceiros pre-fixados, 
pactuadas por um dia útil e registradas e liquidadas pelo sistema CETIP. 
Se em um determinado dia ocorreram as seguintes operações 
R$100 milhões a 14,68%a.a; R$200milhões a 14,67%a.a; R$250 milhões a 14,65%a.a, 
R$130 milhões a 14,70%a.a, a taxa CDI over calculada foi de: 
a.14,69%a.a 
b.14,67%a.a 
c.14,70%a.a 
d.14,65%a.a 
 
42) As operações a termo são aquelas que: 
a.Destinam-se aos mercados agropecuários, devendo ser entregues as mercadorias de 
acordo com o interesse dos compradores. 
b.destinam-se aos mercados de ações; preveem a liquidação por diferença, não 
permitindo a liquidação física. 
c.tem as margens de garantia mais reduzidas, dada a existência de mecanismo de ajuste 
diários. 
d.após a sua realização, preveem liquidação física e financeira em data futura. 
 
 
 
 
 
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43. Mercados derivativos são aqueles: 
a. nos quais são negociados contratos cujos preços deveriam dos preços praticados em 
mercados mais básicos, onde são negociados os ativos objetivo. 
b.que tem horários reduzidos de funcionamento e que contam com a participação apenas 
de investidores não residentes. 
c.restristos, onde são negociados contratos complexos, de elevado risco e que se destinam 
a alavancagem dos ganhos dos especuladores. 
d.onde são negociadas apenas as ações que compõem o índice IBOVESPA, além dos 
contratos futuros lastreados nas ações do índice 
 
44. Em relação ao risco, é correto afirmar que: 
a. O risco de credito está ligado a possibilidade de inadimplência do tomador do credito, e 
será tão maior quanto menos for o risco de mercado do tomador. 
b. a avaliação de risco de uma instituição solicitadora de credito deve ser quantitativa, 
envolvendo essencialmente o calculo de indicadores numéricos e econômico financeiros, 
sem necessidade considerar a idoneidade dos administradores, que é um aspecto 
subjetivo. 
c. o risco de liquidez refere-se a dificuldade em vender ativos que são pouco negociados e 
isso pode influenciar na avaliação de risco de uma instituição 
d. o risco operacional pode ser decorrente de funcionários desqualificados e de mudanças 
repentinas em regras tributarias 
 
45) nem todos os valores mobiliários são negociados no mercado de Balcão organizado 
como por exemplo. 
a.contratos futuros e de opções 
b.termo de ações 
c.cotas fundos de investimentos em direitos creditórios – FIDC’s não listados 
d.cotas de fundos de investimentos abertos 
 
46).Dentre as opções abaixo, assinale a que constitui operação passiva das Sociedade de 
credito imobiliário: 
a.Emissão de letras hipotecarias 
b.captação de deposito a prazo 
c.emissão de letras de cambio 
d.emprestimos externos 
 
47.A câmara de ações (atualmente B3) liquida operações realizadas por meio dos 
sistema PUMA onde são negociados ________. 
a. certificados de recebíveis imobiliários 
b. titulos de renda variável 
c. titulos privados de renda fixa 
d. debêntures 
 
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48. A descrição de objeto social da BSM ( BM&FBovespa Supervisão de Mercado), 
entidade autorreguladora, é composta de várias atividades. Dentre elas, podemos 
destacar. 
a.Aprovar as regras de organização e funcionamento dos mercados por ela administrados 
b.Administrar o mecanismo de ressarcimento de prejuízos (MRP) 
c.Normatizar o funcionamento e a extinção dos mercados organizados de valores 
mobiliários. 
d.responder solidariamente pelas obrigações contraídas por seus associados 
 
49. A B3, entidade componente da estrutura de sistema financeiro nacional, é 
supervisionado por: 
a. Ministerio da fazenda 
b.BACEN 
c. CMN 
d.CVM 
 
50) O não cumprimento das regras previstas no código de autorregulação da ANCORD 
pelo AAI, poderá acarretar, dentre outras, as seguintes penalidades. 
a.suspensação de registros por até 90 dias e multa 
b.cancelamento do registro e multa de 3 vezes o montante da vantagem econômica obtida 
na irregularidade. 
c.advertencia e cancelamento do credenciamento por até 120 dias 
d.adventencia e suspensão do credenciamento por até 90 idas 
 
51) O AAI para o exercício das atividades de AAI, que mantiver contrato com um 
intermediário por meio de pessoa jurídica na forma de ICVM 497/11 
a. não pode ser contratado por outro intermediário, a menos que seja como pessoa 
jurídica 
b.pode ser contratado diretamente por outro intermediário para a mesma função 
c.pode ser contratado por outro intermediário, desde que seja como pessoa natural 
d.não pode ser contratado diretamente por outro intermediário para a mesma função 
 
52) Em relação as operações a futuro, é correto afirmar que: 
a) o mercado futuro da IBOVESPA destina-se principalmente a especulação, devido a não 
existência da liquidação física 
b)suas margens de garantia são mais reduzidas, dada a existência do mecanismo dos 
ajustes diários 
c) os vendedores cobertos não estão sujeitos a ajustes diários negativos 
d) os vendedores descobertos estão sujeitos a ajustes diários negativos, mas não aos 
positivos 
 
 
 
 
SIMULADO PROFESSOR RIBEIRO 
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53) Em referencia aos órgãos reguladores é correto afirmar que os contratos derivativos 
devem ser: 
a) desestimulados, tendo em vista inúmeros problemas oriundos desses contratos, como a 
contabilização indevida, em diversos países. 
b)estimulados quando são utilizados como objetivos de hedge, mas devem ser 
desestimulados quando alavancam os riscos excessivamente 
c) estimulados para as instituições financeiras, mas não para as empresas ou agricultores, 
por não terem esses os conhecimento necessário. 
d)estimulados entre os diversos agentes econômicos, por contribuírem para o estimulo da 
produção, mas dependem da participação dos especuladores 
 
54) Em relação ao mercado de SWAPS, é correto afirmar que são contratos 
a) padronizados quanto as datas de vencimento e aos volumes 
b) que sujeitam as contrapartes a chamadas de margem de garantia, que são diretamente 
proporcionais aos diferenciais a receber 
c) que preveem a troca de fluxos de caixa e que tem como diferencial a possibilidade de 
efetuar hedge de duas variáveis a partir de um contrato 
d)negociados em pregão 
 
55) Comparando as alternativas de hedge ou de especulação utilizando mercado a 
termo, a futuro ou deopções é correto afirmar: 
a) as vendas a futuro são melhores instrumentos de hedge do que as vendas a termo por 
terem maior liquidez/e flexibilidade 
b) as compras a termo são bons instrumentos de especulação devido a intercambialidade 
dos contratos 
c) as compras de calls são bons instrumentos de hedge de dividas e também de 
especulação, inclusive possibilitando estratégias como travas de alta ou de baixa 
d) a grande vantagem da compra a futuro em relação a compra de call como instrumento 
de hedge de dividas e que poupam caixa e propicia grandes ganhos se as dividas caírem 
bastante. 
 
56) Conforme definição constante no artigo 1º inciso V, da instruçãoCVM 505, de 
27/09/2011, ordem é o alto pelo qual o cliente determina que um intermediário negocie 
ou registe operação com valor mobiliário em que seu nome e nas condições que 
especificar. Quanto aos tipos de ordens e validade das ordens é correto afirmar 
a) as ordens podem ser a mercado, limitada ou casada. Quanto a validade podem ser para 
o dia ou até cancelar, dentre outras. 
b) as ordens podem ser a mercado, limitada ou ilimitada. Quanto a validade podem ser 
para o dia ou até data especificada, dentre outras. 
c) as ordens podem ser a mercado, tudo ou nada ou casada. Quanto a validade podem ser 
para o dia ou após data especificada, dentre outras. 
d) as ordens podem ser melhor preço. Vinculada a operação de balcão ou casada. Quanto 
a validade podem ser até data especificada ou até cancelar dentre outras. 
 
SIMULADO PROFESSOR RIBEIRO 
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57) O AAI é obrigado a aderir ao código de conduta profissional e ao código de 
autorregulação da ANCORD: 
a) apenas em nome de sociedade de aai de que faça parte 
b)somente em nome de sua firma individual 
c) pessoalmente e em nome de usa firma individual ou de sociedade de AAI de que faça 
parte 
d) pessoalmente apenas 
 
58) o código de conduta profissional dos AAIs define as penalidades para as instituições 
contratantes que não cumprirem as suas determinações. No caso de aplicação de multa 
sobre emissão ou operação irregular, essa terá percentual máximo de: 
a)5% 
b)25% 
c)15% 
d)50% 
 
59) Instituições financeiras bancarias englobam: 
a)Bancos de desenvolvimento, Bancos múltiplos com carteira comercial e bancos 
comerciais 
b)Banco comerciais, cooperativas de credito e brancos de investimentos 
c)Bancos de investimentos, banco múltiplos e caixa econômicas 
d)Bancos comerciais, bancos múltiplos com carteira comercial e caixas econômicas 
 
60) A conta de transações correntes (saldo em corrente) é composta dos seguintes 
subgrupos. 
a) Balança comercial, balança de serviços e rendas recebidas e enviadas ao exterior e 
transferências unilaterais correntes 
b)Balança comercial, balança de serviços e rendas recebidas e enviadas ao exterior e 
transferências bilaterias correntes 
c)balança comercial, balança de pagamentos e transferências unilaterais correntes 
d)Balança comercial, Balança de transações com o exterior e transferências bilaterais 
correntes 
 
61) A lei dos rendimentos descrecentes é fruto da relação entre: 
a) fator de produção e o bem produzido 
b)matéria prima disponível e matéria prima usada 
c)recursos tecnológicos e recursos financeiros 
d)mão de obra ociosa e mão de obra necessária 
 
 
 
 
 
 
SIMULADO PROFESSOR RIBEIRO 
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62) Uma distribuidora de valores mobiliários deve comunicar ao conselho de controle de 
atividades financeiras - COAF, todas as transações envolvendo títulos ou valores 
mobiliários, independentemente de seu valor, que possam ser considerados sérios 
indícios de crime de lavagem ou ocultação de bens, direitos e valores, sempre quer 
a) operações em que não seja possível identificar o beneficiário final 
b)falta, objetivamente, fundamento econômico ou legal 
c) seja feita por investidores com grane fortunas 
d)seja feita em moeda estrangeiras 
 
63)A B3 deve dedicar especial atenção a operações executadas com pessoas 
politicamente exposta PPE, principalmente se essas PPE forem oriundas de: 
a)países latino americanos 
b)países com regime ditatorial 
c)países comunistas 
d)países fronteiriços com o Brasil 
 
64) As instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil 
devem coletar e manter atualizadas as informações cadastrais com a qualificação de 
seus clientes permanente. No caso de pessoa jurídica, devem abranger (circular BACEN 
3461/09) as 
a) as pessoas naturais, bem como seus controladores, administradores e diretores; 
b) pessoas jurídicas constituídas sob a forma de companhia aberta, bem como a cadeira de 
participação societária, até alcançar a pessoa natural caracterizada como beneficiário final 
c) pessoas naturais autorizadas a representa-las (pessoas jurídicas) bem como a cadeia de 
participação societária, até alcançar a pessoa natural caracterizada como beneficiário final 
d) pessoas jurídicas constituídas sob a forma de entidade sem fins lucrativos, bem como a 
cadeira de participação societária, até alcançar a pessoa natural caracterizada como 
beneficiário final 
 
65) O anexo A do condigo de autorregulação da ANCORD (disposições obrigatórias do 
contrato) prevê que o contrato celebrado entre o intermediário (contratante) e o AAI sua 
firma individual ou sua sociedade (contratado) deve conter disposições obrigatórias. 
Escolha, abaixo as alternativas que identifiquem as disposições obrigatórias 
I – vigência e formas de extinção do contrato 
II- prevenção e combate a lavagem de dinheiro 
III-utilização das logomarcas dos contratados em destaque 
IV-atualização do cadastro na ANCORD pelo contratado 
 
a) I e III são obrigatórias 
b) III e IV são obrigatórias 
c) I e II são obrigatórias 
d) II e IV são obrigatórias 
 
SIMULADO PROFESSOR RIBEIRO 
SIMULADO PROFESSOR RIBEIRO 
 
66)Por força do art 1 do código de conduta profissional dos AAI, este código deve estar 
acessível a todos que venham a manter algum relacionamento profissional com AAI, além 
de atualizado nos sites da _________ e da(s)_______________ 
a) entidade reguladora / entidade credenciadora. 
b) associação dos AAI / CVM. 
c) CMN / ANCORD. 
d) ANCORD / instituições contratantes. 
 
67)Considera-se ativo, para fins da Instrução CVM 301/99, o cliente que tenha efetuado 
movimentação ou tenha apresentado saldo em sua conta no período de: 
a) Sempre está ativo, independente da movimentação. 
b) 36 meses posteriores a data da ultima atualização. 
c) 30 meses posteriores a data da ultima atualização. 
d) 24 meses posteriores a data da ultima atualização. 
 
 
68)Constitui dever e obrigação da Instituição Contratante verificar previamente a 
regularidade, credenciamento, idoneidade, capacidade estrutural e técnica de todos que 
possa contratar, isto é: 
a) de firma individual ou Sociedade de AAI. 
b) do AAI, firma individual ou Sociedade de AAI. 
c) de somente do AAI. 
d) do AAI ou Sociedade de AAI. 
 
69) Seja uma ação com volatilidade igual a 40% a.a. e beta igual a 1,2. Considere que a 
volatilidade da carteira de mercado seja igual a 30%a.a.Calcule qual o percentual do 
risco total que é decorrente do risco não sistemático. 
a)10,61% 
b)40% 
c)6,25% 
d)12,11% 
 
70)Quanto ao tipo de garantia de colocação constituem tipos básicos de underwriting: 
a)melhor esforço e residual 
b)firme e residual 
c)firme, melhor esforço e residual 
d)firme e melhor esforço 
 
71)Uma ordem de compra ou venda que tem como características a especificação do 
preço do ativo ou direto a partir do qual a ordem deverá ser executada é a ordem: 
a)stop 
b)ilimitada 
c)a bolsa 
d)discricionária 
 
SIMULADO PROFESSOR RIBEIRO 
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72)A apregoação onde o Operador demonstra sua intenção de comprar ou vender 
Ativos, inseridos no sistema, por meio de comando especifico, na qual especificará, 
obrigatoriamente, o Ativo,o Lote e o preço, é apregoação: 
a)Apregoação por leilão comum 
b)Apregoação direta 
c)Apregoação por oferta 
d)Apregoação simples 
 
73)O índice de preços referente a uma carteira teórica composta pelas 100 ações de 
maior negociação na Bovespa é o: 
a)IBXr-50 – Índice Brasil de ações 
b)IBrX-100 – índice Brasil de ações 
c)IVBX-2 – índice Valor Bovespa 
d)IBA- índice Brasileiro de ação 
 
74) Uma operação de compra de ações a termo possibilita ao investidor a vantagem de 
compra de uma quantidade de ações acima de sua capacidade financeira a vista num 
determinado momento e é frequentemente denominada: 
a)manipulação 
b)arbitragem 
c)especulação 
d)alavancagem 
 
75)O ISE é uma ferramenta para analise comparativa da performance das empresas 
listadas na BM&BOVESPA comprometidas com: 
a)Empresas de produtos ecológicos 
b)sustentabilidade corporativa 
c)empresas de produtos naturais 
d)setores de empresas preocupadas com o meio ambiente 
 
76)Ao subscrever um lote de debentures, ativos de emissão das companhias, o 
debenturista para a ter o direito de: 
a)fazer parte do conselho diretor da companhia 
b)voto na assembleia geral da companhia 
c)credito contra a companhia 
d)ser sócio da companhia 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SIMULADO PROFESSOR RIBEIRO 
SIMULADO PROFESSOR RIBEIRO 
 
77)Em relação ao mercado de opções, é correto afirmar que: 
a)os vendedores descobertos estão sujeitos a ajustes diários negativos, mas não aos 
positivos 
b)são contratos que dão somente o direito do exercício a uma das partes (titular) e apenas 
a obrigação a outra parte(lançador) 
c)o mercado de opções de compra atende aos objetivos de especulação, mas não de 
hedge 
d)os vendedores cobertos no mercado de opções de venda não estão sujeitos a chamadas 
de margem. 
 
78)A respeito do sistemas de compensação e liquidação (clearings) é correto afirmar: 
a)como contraparte central, a clearing deve exigir que as corretas imponham limites 
operacionais aos seus clientes, assegurando a eliminação do risco de mercado. 
b)como contraparte central, a clearing deve exigir que as corretoras limitem os volumes de 
risco de seus clientes, assegurando a eliminação do risco de credito. 
c)como contraparte central, a clearing se interpõe entre operações e contratos, tormando 
se compradora para todos os vendedores e vendedora para todos os compradores, 
visando a redução do risco de credito. 
d)como contraparte central, a clearing se interpõe entre operações e contratos, tornando-
se compradora para todos os vendedores e vendedora para todos os compradores, 
visando a redução do risco de mercado. 
 
 79)Sobre a necessidade de conhecer e controlar riscos ou de permitir total liberdade de 
ações e de estratégias as empresas ou bancos, é correto afirmar que: 
a)a imposição de limites máximos de velocidade em rodovias limitam os lucros das 
empresas de transportes e estas deveriam ficar livres desses controles, da mesma forma 
que deveriam estar livres de qualquer controle sobre suas estratégias operacionais. 
b)a imposição de limites máximo de risco (VaR máximo) por parte dos administradores de 
banco não significa engessar as estratégias operacionais, mas, evitar estratégias que 
arriscariam a própria sobrevivência dos bancos. 
c)a imposição de limites máximos de riscos (VaR máximo) nos regulamentos dos fundos de 
investimento é ruim, porque os gestores precisam de liberdade e sabem melhor do que 
ninguém até onde podem arriscar 
d)a imposição de limites máximos de riscos é maléfica porque reduz a liberdade de ação, 
ainda que quando riscos excessivos sejam assumidos e grandes lucros ocorram, os 
acionistas ganhem sozinhos, ao passo que se enormes prejuízos forem verificados, 
terceiros também percam