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ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA AULA 02 Introdução a gestão financeira CONCEITO A gestão financeira é um conjunto de ações e procedimentos administrativos que envolvem o planejamento, a análise e o controle das atividades financeiras da empresa. Seu objetivo é melhorar os resultados apresentados pela empresa e aumentar o valor do patrimônio por meio da geração de lucro líquido proveniente das atividades operacionais. Mercado Financeiro INVESTIDORES Poupadores EMPREENDEDORES Tomadores MERCADO FINANCEIRO BRASILEIRO Em uma economia existem os que possuem poupança financeira e os que dela necessitam. A intermediação entre os dois lados ocorre no mercado financeiro. As instituições que intermediam as operações captam dos investidores e depositantes e repassam os recursos a tomadores, cobrando uma taxa de intermediação conhecida como Spread. Mercado Financeiro Brasileiro Mercado Financeiro Os que têm Poupança POUPADORES Os que necessitam de Poupança TOMADORES Mercado Monetário Mercado de Capitais Mercado de Crédito Mercado de Câmbio M E R C A D O Mercado Cambial: É onde se negocia as trocas de moedas estrangeiras. Envolve a parte de importação, exportação, aqueles que necessitam de moeda estrangeira, assim como os que precisam trocar moeda de fora por real. As operações são feitas por intermediação de instituições financeiras autorizadas (bancárias ou não bancárias). Este mercado é administrado, fiscalizado e controlado pelo Banco Central do Brasil que atua através de políticas cambiais para controlar as operações de câmbio e da taxa de câmbio. Mercado de Crédito: Ocorre através de instituições financeiras e não financeiras, visando atender necessidades de indivíduos e empresas que precisam de recursos para consumo ou capital de giro, realizando transações de curto e médio prazo. Ou seja, é onde há operações de empréstimos e financiamentos, também conhecidos como mercado bancário. O Banco Central do Brasil é o principal órgão responsável por controlar, normatizar e fiscalizar este mercado. Mercado de Capitais: Visando o médio e longo prazo para empresas é onde ocorrem operações de compra e venda de títulos e valores mobiliários entre empresas, investidores e intermediários. Proporciona liquidez aos títulos de emissão de empresas e viabiliza o processo de capitalização. Os principais títulos emitidos são as ações (representando o capital da empresa) e os empréstimos (debêntures, bônus de subscrição e “commercial pappers”). São negociadas as operações de curto e curtíssimo prazo. A política monetária federal é executada nesse mercado com a compra e venda pelo BACEN de títulos de dívidas emitidos pelo tesouro nacional: Letras do Tesouro Nacional, Notas do Tesouro Nacional. *Negociação de títulos, Certificados e debêntures. MERCADO MONETÁRIO Renda Fixa É um termo que se refere a todo tipo de investimento que possui uma remuneração paga em intervalos pré-definidos e em condições pré-definidas . O investimento em renda fixa deve ser entendido como um empréstimo: quem investe em renda fixa está comprando um Título de Dívida (bond, em inglês), isto é, empresta dinheiro ao emissor do papel (do título), que em troca lhe paga juros até a data de vencimento desse papel, quando ocorre o resgate do título . A renda fixa é uma modalidade de investimento onde a rentabilidade é previsível. Investimentos mais populares da renda fixa: • Poupança • CDB • Tesouro Direto • LCI e LCA • Letra de Câmbio • CRI/CRA https://blog.rico.com.vc/rendimento-da-poupanca https://blog.rico.com.vc/cdb-o-que-e https://blog.rico.com.vc/tesouro-direto-o-que-e-como-investir https://blog.rico.com.vc/guia-investidor-lci-e-lca https://blog.rico.com.vc/letra-de-cambio https://blog.rico.com.vc/certificado-de-recebiveis-do-agronegocio DEBÊNTURES Uma debênture é um título de dívida de empresa que oferece direito de crédito ao investidor, remunerado por meio de juros prefixados ou pós-fixados. Trata-se de uma aplicação com rentabilidade superior a muitos investimentos de renda fixa. Por meio de um título como esse, você empresta dinheiro para empresas. Essas companhias pagam juros maiores do que instituições financeiras ofereceriam. Em contrapartida, os riscos podem ser considerados superiores, já que não há proteção do Fundo Garantidor de Créditos, aquele mecanismo que banca o investimento em CDBs, poupança, LCI/LCA, entre outros. https://www.btgpactualdigital.com/blog/financas/fgc https://www.btgpactualdigital.com/blog/investimentos/cdb-ou-poupanca/ FUNDOS DE INVESTIMENTO Um fundo de investimento é, uma forma de aplicação financeira, formada pela união de vários investidores que se juntam para a realização de um investimento financeiro, organizada sob a forma de pessoa jurídica, tal qual um condomínio, visando um determinado objetivo ou retorno esperado, dividindo as receitas geradas e as despesas necessárias para o empreendimento. CLUBE DE INVESTIMENTO Um Clube de Investimento (em inglês: Investment Club) é um tipo de associação sem personalidade jurídica e com fins lucrativos que congrega exclusivamente pessoas físicas interessadas com o mesmo fim relacionadas com o investimento no mercado de capitais especificamente, mas que terão seus interesses guiados por um gestor encarregado de tomar conta do processo de tomada de decisão. OPA Uma oferta pública de aquisição de ações (OPA) é uma operação através da qual um acionista ou uma sociedade pretende comprar uma participação ou a totalidade das ações de uma empresa cotada em Bolsa. O termo em inglês muito utilizado para tratar da OPA, quando a mesma busca a aquisição de controle de outra empresa, é "take over". IPO Oferta pública inicial, usualmente referida como IPO (do inglês Initial public offering) é o evento que marca a primeira venda de ações de uma empresa no mercado de ações. Seu principal propósito para empresas novas/pequenas é levantar capital pela sociedade para utilizar como investimento para expansão da empresa, porém também ocorre em empresas/corporações maiores por motivos de alavancagem. COMPANHIAS ABERTAS Sociedade anônima (normalmente abreviado por S.A., SA ou S/A) é uma forma jurídica de constituição de empresas na qual o capital social não se encontra atribuído a um nome em específico, mas está dividido em ações que podem ser transacionadas livremente, sem necessidade de escritura pública ou outro ato notarial. Por ser uma sociedade de capital, prevê a obtenção de lucros a serem distribuídos aos acionistas. COMPANHIAS FECHADAS Companhia fechada - Aquela cujos valores mobiliários não estão admitidos à negociação em bolsa ou no mercado de balcão. AÇÕES Uma empresa tem seu capital social dividido em pequenas parcelas chamadas ações (também chamadas simplesmente de "Papéis"), que seriam unidades de títulos emitidas por sociedades anônimas. São negociados em bolsa de valores ou no mercado de balcão. COTAS E TÍTULOS Uma cota é uma fração de um fundo. A soma de todas as cotas compradas pelos investidores resulta no valor do patrimônio de um fundo de investimento. O valor da cota é resultante da divisão do patrimônio líquido do fundo pelo número de cotas existentes. Títulos de crédito são papéis representativos de uma obrigação e emitidos de conformidade com a legislação específica de cada tipo ou espécie. BOVESPA A Bolsa de Valores de São Paulo - Bovespa era a bolsa oficial do Brasil, até iniciar um processo de fusão com a BM&F que culminou na criação de uma nova instituição, denominada BM&FBovespa no dia 8 de maio de 2008. Sua sede localiza-se no centro da cidade de São Paulo e seu principal índice econômico é o IBOVESPA. AGENTES AUTÔNOMOS Agente Autônomo é a pessoa física ou jurídica que obtém um registro na CVM (Comissão de Valores Mobiliários) para intermediar os negócios realizados pelos investidores através das corretoras de valores mobiliários. ADMINISTRADORES DE CARTEIRA Consiste na gestão profissional de recursos ou valores mobiliários, sujeitos à fiscalização daComissão de Valores Mobiliários, entregues ao administrador, com autorização para que este compre ou venda títulos e valores mobiliários por conta do investidor. ANALISTA DE VALORES São profissionais que elaboraram relatórios de análise destinados à publicação, divulgação ou distribuição a terceiros. Estes relatórios são estudos ou análises sobre valores mobiliários específicos ou sobre emissores de valores mobiliários determinados que possam auxiliar ou influenciar investidores no processo de tomada de decisão de investimento. ESPÓLIO Espólio é o nome dado ao conjunto de bens deixados por uma pessoa falecida. Trata-se da reunião de todos os bens que serão partilhados por meio do inventário, devidamente dividido entre todos os herdeiros legais. HERANÇA Herança é o conjunto de bens, direitos e obrigações, que uma pessoa falecida deixa aos seus sucessores Nesse sentido, ao falarmos de herança, estamos falando de tudo aquilo que foi deixado pela pessoa falecida, incluindo o espólio, mas não se limitando a ele. NOTAS PROMISSÓRIAS É um título cambiário em que seu criador assume a obrigação direta e principal de pagar o valor correspondente no título. A nota promissória nada mais é do que uma promessa de pagamento.
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