Prova 2 Mercado de Capitais

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Disciplina: Mercado de Capitais 
Avaliação: Avaliação II - Individual FLEX ( peso.:1,50) 
Prova: 
Nota da Prova: 10,00 
Legenda: Resposta Certa Sua Resposta Errada 
1. A Decisão Conjunta de nº 17 do Banco Central do Brasil (BACEN) e da Comissão de Valores 
Mobiliários (CVM), de 02/03/2009, autorizou as Sociedades Distribuidoras de Valores 
Mobiliários a operarem diretamente nos ambientes e sistemas de negociação dos mercados 
organizados de bolsas de valores, negociando ações. Sobre algumas atividades executadas 
pelas sociedades distribuidoras, classifique V para as opções verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) Subscrição isolada ou em consórcio de emissão de títulos e valores mobiliários para 
revenda. 
( ) Intermediação da colocação de emissão de capital no mercado. 
( ) Arrecadação de depósito à vista como banco comercial. 
( ) Operações em bolsas de mercadorias e futuros. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 
FONTE: http://sistemas.cvm.gov.br/Port/Atos/DecCon/Bccvm17.asp. Acesso em: 21 nov. 
2019. 
 a) F - F - V - V. 
 b) F - V - V - V. 
 c) V - V - F - V. 
 d) V - F - F - F. 
 
2. A Bolsa de Valores (hoje B3) é uma companhia de capital aberta, por meio de suas plataformas 
de negociação, dentre outras atividades, realiza o registro, a compensação e a liquidação de 
ativos e valores mobiliários. Sobre a B3, analise as afirmativas a seguir: 
 
I- Obriga-se em menor tempo possível a divulgação da negociação dos ativos. 
II- Registro e a compensação de transferências internacionais de recursos. 
III- Seguro de bens e ativos mobiliários, negociados no mercado. 
IV- Manter local adequado ao encontro de seus membros e à realização, entre eles, de 
transações de compra e venda de títulos e valores mobiliários. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) As afirmativas I e III estão corretas. 
 b) Somente a afirmativa II está correta. 
 c) Somente a afirmativa I está correta. 
 d) As afirmativas I e IV estão corretas. 
 
3. Os agentes superavitários emprestam seus recursos diretamente aos agentes deficitários. As 
operações ocorrem sempre com a intermediação de uma instituição financeira. No entanto, 
nesse mercado, essas instituições atuam principalmente como prestadoras de serviços, 
estruturando as operações, assessorando na formação de preços, oferecendo liquidez. A que 
tipo de mercado o enunciado se refere? 
 a) Mercado de crédito. 
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 b) Mercado de capitais. 
 c) Mercado monetário. 
 d) Mercado financeiro. 
 
4. Para a abertura de capital, a empresa precisa entrar com o pedido de registro de Companhia 
Aberta na CVM, que é o órgão regulador e fiscalizador do mercado de capitais brasileiro. Junto 
a esse pedido, solicita uma autorização para realizar venda de ações ao público, conhecida 
como distribuição pública de ações. Essa primeira colocação pública de ações da Companhia é 
chamada de Oferta Pública Inicial ou IPO (sigla em inglês para Initial Public Offering). Sobre 
as vantagens para a empresa abrir o seu capital, classifique V para as opções verdadeiras e F 
para as falsas: 
 
( ) Para obter liquidez patrimonial: a abertura de capital permite ao executivo diversificar 
seus investimentos e patrimônio, além de possibilitar a saída de investidores, como fundos de 
private equity/ venture capital. 
( ) Para obter moeda de troca e referencial: a abertura de capital possibilita à empresa adquirir 
ativos sem utilizar recursos do caixa, ou seja, uma aquisição pode ser paga com ações da 
própria companhia, processo mais rápido e ágil. 
( ) Para melhoria do relacionamento com stakeholders: com a abertura de capital, ocorre o 
fortalecimento da relação com funcionários, clientes, fornecedores, instituições financeiras, 
concorrentes, entre outros. 
( ) Para aumentar as vantagens competitivas da sua empresa: uma companhia aberta tende a 
ter um diferencial competitivo com relação aos seus concorrentes ainda fechados. Quando 
recorre ao endividamento bancário, por exemplo, seu custo financeiro é normalmente inferior 
ao de uma companhia fechada. Ao negociar com um fornecedor ou cliente, também pode ter 
preferência pelo fato de ser aberta. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) F - V - V - V. 
 b) V - F - F - F. 
 c) F - F - V - V. 
 d) V - V - V - V. 
 
5. Na economia moderna, os intermediários financeiros se "interpõem" entre poupadores e 
investidores. Nesse sentido, as atividades de intermediação financeira contribuem para a 
conciliação dos interesses dos agentes econômicos, através do equilíbrio de prazos, valores e 
risco. Sobre a que corresponde o enunciado, assinale a alternativa CORRETA: 
 a) Prazo: a intermediação satisfaz, pela interação entre poupadores e tomadores de recursos, as 
necessidades de fundos dos participantes do mercado em seus devidos prazos, permitindo 
uma maior oferta de crédito. 
 b) Prazo: a intermediação financeira no mercado contribui para conciliar os diferentes 
montantes de capital investidos por aplicadores e demandados por tomadores, promovendo 
uma alocação mais eficiente de recursos. 
 c) Valor: são os riscos que são diluídos na atividade de intermediação financeira pela 
diversificação das carteiras, oferecendo aos agentes operações de mercado com risco menor. 
 d) Risco: a intermediação satisfaz, pela interação entre poupadores e tomadores de recursos, as 
necessidades de fundos dos participantes do mercado em seus devidos prazos, permitindo 
uma maior oferta de crédito. 
 
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6. A CVM (2014) destaca que diante da necessidade de recursos financeiros para novos 
investimentos, as empresas possuem três possíveis fontes para captação. A escolha entre uma 
das alternativas é uma decisão financeira estratégica da empresa, que deverá avaliar os custos e 
benefícios de cada opção. Sobre essas fontes de recursos, classifique V para as sentenças 
verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) Utilização de recursos próprios, como os lucros acumulados pela companhia. 
( ) Utilização do mercado de capitais por meio de emissão pública de títulos diretamente aos 
investidores. 
( ) Contratação de financiamento junto a empresas de fomento, como as Factoring. 
( ) Contratação de financiamento bancário através das linhas de crédito tradicionais ou linhas 
de financiamento governamentais, como o BNDES. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 
FONTE: 
http://www.cvm.gov.br/export/sites/cvm/legislacao/instrucoes/anexos/500/inst555consolid.pdf. 
Acesso em: 22 nov. 2019. 
 a) V - V - F - V. 
 b) F - V - V - V. 
 c) V - F - F - F. 
 d) F - F - V - V. 
 
7. Clubes de Investidores são associações de pessoas, geralmente com algum tipo de afinidade, 
para investimento em ações. "Os clubes de investimento existem no Brasil há mais de 20 anos, 
mas a instabilidade econômica das últimas décadas impedia a consolidação dessa modalidade 
de investimento, que, por meio da poupança coletiva, dilui riscos e custos no mercadode renda 
variável". Sobre os clubes de investimentos, classifique V para as sentenças verdadeiras e F 
para as falsas: 
 
( ) O objetivo da criação do clube de investimentos é dar dinâmica aos investimentos em 
ações, ampliando a participação dos investidores em bolsas de valores. 
( ) Todas as operações de compra e venda de títulos e valores mobiliários são registradas 
sempre em nome do clube, devendo ser custodiadas em instituição autorizada a prestar este tipo 
de serviço. 
( ) Delega a terceiros (administradores) seus recursos. Isto gera uma falta de autonomia na 
tomada de decisão e submissão a regras previamente estabelecidas e à vontade da maioria dos 
cotistas. 
( ) A constituição do clube é processada mediante a aprovação e assinatura por parte dos seus 
membros do estatuto social, o qual regulará a conduta e procedimento de atuação 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) V - V - F - V. 
 b) V - F - F - F. 
 c) F - F - V - V. 
 d) F - V - V - V. 
 
8. Na economia moderna, os intermediários financeiros se "interpõem" entre poupadores e 
investidores. Nesse sentido, as atividades de intermediação financeira contribuem para a 
conciliação dos interesses dos agentes econômicos, através do equilíbrio de prazos, valores e 
risco. Com relação a essa atividade, analise as afirmativas a seguir: 
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I- Prazo: a intermediação satisfaz, pela interação entre poupadores e tomadores de recursos, as 
necessidades de fundos dos participantes do mercado em seus devidos prazos, permitindo uma 
maior oferta de crédito. 
II- Valor: são os riscos que são diluídos na atividade de intermediação financeira pela 
diversificação das carteiras, oferecendo aos agentes operações de mercado com risco menor. 
III-Risco: os riscos são diluídos na atividade de intermediação financeira pela diversificação 
das carteiras, oferecendo aos agentes operações de mercado com risco menor. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) As afirmativas II e III estão corretas. 
 b) Somente a afirmativa I está correta. 
 c) Somente a afirmativa II está correta. 
 d) As afirmativas I e III estão corretas. 
 
9. A instituições financeiras captam recursos dos poupadores e os emprestam aos tomadores, 
assumindo o risco da operação. São remunerados por uma diferença entre a taxa de captação e 
de aplicação destes recursos. Estes recursos são operações para o aumento de capital de giro 
para as empresas e concessão de crédito para as pessoas físicas. Com a disponibilidade de 
capital, a sociedade aumenta o processo de consumo e as empresas investem na ampliação de 
suas atividades. A que tipo de mercado o enunciado se refere? 
 a) Mercado monetário. 
 b) Mercado de capitais. 
 c) Mercado financeiro. 
 d) Mercado de crédito. 
 
10. Os intermediários financeiros promovem a liquidez do mercado viabilizando captações e 
aplicações financeiras com diferentes taxas e prazos, com o intuito de atender às demandas dos 
agentes econômicos com relação à natureza de suas operações. Os intermediários são 
fortemente regulamentados. Sobre as finalidades dessa regulação, analise as afirmativas a 
seguir: 
 
I- Anular o medo de uma grande agregação do poder econômico e atender às necessidades de 
crédito de certos setores da economia. 
II- Indica a compra de um ativo que é geralmente baseada na intuição, rumores. 
III- Explica que assumir riscos elevados é importante para um bom rendimento e garante 
ganhos extras. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) Somente a afirmativa II está correta. 
 b) Somente a afirmativa I está correta. 
 c) Somente a afirmativa III está correta. 
 d) As afirmativas I e III estão corretas. 
 
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