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Belo Horizonte 2020 NOME DO(S) AUTOR(ES) EM ORDEM ALFABÉTICA POLLYANNA DO NASCIMENTO FARIAS AVELAR PRODUÇÃO TEXTUAL INDIVIDUAL SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO CIÊNCIAS ECONÔMICAS Belo Horizonte 2020 PRODUÇÃO TEXTUAL INDIVIDUAL Trabalho apresentado ao curso de Ciências Econômicas como requisito parcial para a obtenção de média semestral nas disciplinas: Economia Industrial Relações Econômicas Internacionais Mercado de Capitais Tópicos Especiais em Economia Trabalho de Conclusão de Curso II Professores: Renato José da Silva Clévia Israel Daria França Magno Rogério Gomes Cleverson Neves POLLYANNA DO NASCIMENTO FARIAS AVELAR Belo Horizonte 2020 SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO ..................................................................................................... 3 2 DESENVOLVIMENTO ......................................................................................... 4 2.1 ESTRUTURA DE MERCADO .......................................................................... 4 2.2 IMPACTO DA TEORIA DAS VANTAGENS COMPARATIVAS NO NEGÓCIOS DA COOPERTIVA EXPORTSOJA .............................................................................. 6 2.3 EXPANSÃO MERCADOLÓGICA NA CIDADE DE BELO HORIZONTE-MG ... 7 2.4 ANÁLISE DE INVESTIMENTOS ...................................................................... 8 3 CONCLUSÃO .................................................................................................... 11 REFERÊNCIAS ......................................................................................................... 12 3 1 INTRODUÇÃO Devido aos acordos comerciais internacionais promovidos recentemente pelo governo brasileiro, a empresa agroexportadora ExportSoja, vem vislumbrando novas oportunidades para expansão do seu negócio. Mas, para isso é necessário que todo o cenário econômico seja analisado para que seus planos operacionais e projetos de expansão sejam validados e assim possam tomar decisões assertivas frente as novas possibilidades. Para isso será necessário o prévio entendimento das estruturas de mercado existentes, pois elas são que definem a forma com que os negócios atuam no âmbito nacional e internacional. Nesse veremos em qual das estruturas de mercado a agroexportadora ExportSoja se enquadra e quais são suas vantagens e desafios. Também veremos uma teoria de essencial importância quando se diz respeito as relações econômicas internacionais, que é a Teoria das Vantagens. Nela mostra como as nações decidem quais produtos irão produzir ou não. Veremos com o Brasil tem excelência na produção da soja, o que lhe dá vantagens produtivas sobre as demais nações competindo diretamente com grandes potências mundias como os EUA. Com a intensão de expansão, a ExportSoja analisa a possibilidade de construção um centro de armazenagem e distribuição na cidade Belo Horizonte - MG. Para isso é necessário que os dados socioeconômicos da mesma sejam bem analisados e as possíveis políticas públicas de incentivos do setor existentes no município. Por fim, faremos uma análise de investimentos no mercado de futuros, que é uma das formas de proporcionar uma certa segurança na comercialização dos commodities, visto que o mercado agropecuário sofre com grande variação de preços no tempo futuro. 4 2 DESENVOLVIMENTO 2.1 ESTRUTURA DE MERCADO As estruturas de mercado estão relacionadas com características de mercado, que são principalmente, o número de vendedores e de compradores e as diferenças ou igualdades dos produtos a serem negociados. Na tabela abaixo, segue as diferentes estruturas de mercado existentes: Estrutura Objetivo da Empresa Número de Firmas Tipo de Produto Acesso de novas Empresas ao mercado Lucros a longo prazo Exemplos (aproxima dos) Concorrência Perfeita Maximização do Lucro Composto por grande número de empresas. Possui grande número de vendedores e compradores Produtos homogéneos, ou seja, não existe diferenciação entre os produtos oferecidos Empresas podem entrar e sair do mercado sem que haja nenhuma restrição, ou seja, é uma estrutura de mercado livre. No longo prazo a empresa apresenta receita correspond ente ao seu custo total. O chamado custo normal, no qual no custo total inclui o custo de oportunidad e. Agricultura / Vestuário Monopólio Maximização do Lucro Só há uma empresa Não há substitutos próximos Existem barreiras para entrada e saída de empresas Lucros Extraordiná rios Utilidades Públicas/ Correios Concorrência Monopolística Maximização do Lucro Considerável Produtos Diferenciados Sem barreiras Não há lucros Restauran tes 5 puros positivos no longo prazo, então o lucro é normal Oligopólio Maximização do Lucro Poucas Pode ser homogêneo ou diferenciado Há barreiras para as novas empresas. Elevadas margens de lucro Automóvei s / Aços / Ind. Química Fonte: Pesquisa do Autor (2020) Segundo as estruturas de mercado existentes, a empresa agroexportadora ExportSoja se enquadra na estrutura do Oligopólio, onde além das características já citadas a cima, também se caracteriza por: Pouca concorrência, ou seja, a presença de poucas empresas ofertando o mesmo produto, mas com grande representatividade de consumo. Preços controlados e equiparados entre elas. Interdependência das empresas. Mercado de Concorrência imperfeita, ou seja, marcado pelo desequilíbrio entre oferta e demanda. Concorrência entre empresas focada em qualidade e processos organizacionais e não em preço. Atua em uma economia de escala, onde a empresa alcança grande participação no mercado e ocorre a diluição de custos fixos, ampliando assim a sua lucratividade. Nesse mercado, como nos demais, existem suas fraquezas e potencialidades, dentro do contexto da empresa ExportSoja, segue uma breve analise no quadro abaixo: Fraquezas Potencialidades Problemas logísticos para exportação Solo propicio para produção Aumento do custo de produção, devido à desvalorização do Real. Vantagem competitiva em relação a outros países produtores devido o escoamento da safra brasileira que ocorre na entressafra americana, quanto os preços atingem as maiores cotações. 6 Concorrência com EUA, Argentina, China e Paraguai. Segundo maior produtor mundial de Soja. Mudanças Climáticas Alta do dólar Fonte: Pesquisa do Autor (2020) 2.2 IMPACTO DA TEORIA DAS VANTAGENS COMPARATIVAS NO NEGÓCIOS DA COOPERTIVA EXPORTSOJA A Teoria das Vantagens Comparativas desenvolvida por David Ricardo, que tem como cerne a busca pela explicação dos mecanismos que decidem a escolha dos produtos a serem produzidos por cada nação. A teoria nasce de uma análise do comércio internacional, baseado do estudo de Adam Smith, sobre as vantagens absolutas. Diferente da teoria de Adam Smith, na qual quanto menos insumos utilizados para um bem maior será a vantagem absoluta na produção do mesmo, a teoria das vantagens comparativas prevê que casa nação deverá concentra esforços para produzir determinado produto com o custo mais baixo que em outras nações. O Brasil hoje briga junto aos EUA pelo primeiro lugar no ranking mundial na produção de soja. Com uma vasta área de produção chegando a 35,7 milhões de hectares e com uma produtividade crescente, produzimos cerca 120 milhões de toneladas anuais. A soja brasileira tem um diferencial de ter mais proteína que as produzidas em outras partes do mundo, o que faz o Brasil ser um dos maiores exportadores de soja do mundo. Além de melhor qualidade, também tem um preço mais baixo,características do agro brasileiro. Em 2018, 82% da produção de soja do Brasil foi exportada para a China, que apesar de também ser uma produtora, pelo seu elevado nível de consumo e produção artesanal não consegue abastecer sua demanda local, sendo necessário a importação do mesmo. Segundo Ke Bingsheng, ex-presidente da Universidade Agrícola da China (CAU), disse que a terra arável da China é muito limitada. Se o país não os importar e usar sua própria terra para produção, haverá apenas 120 quilos de soja por um mu, sendo que um “mu” equivale a cerca de 0,067 hectares. “Isso significa que mesmo que todas as terras aráveis do norte e nordeste da China sejam usadas para a produção de soja, ainda assim não seria suficiente”, segundo ele. Visto que o Brasil tem excelência na produção de soja e a China uma 7 limitação de produção, a relação comercial entre China e Brasil vantajosa no mercado mundial. Com a alta do dólar, as exportações são beneficiadas, visto que o produtor gasta em real e vende em dólar, o que possibilita a maior exportação para outras nações do mundo. 2.3 EXPANSÃO MERCADOLÓGICA NA CIDADE DE BELO HORIZONTE-MG Para que a empresa ExportSoja saiba a viabilidade de implantação de um centro de armazenagem na capital mineira é necessário o levantamento de alguns dados socioeconômicos da cidade. Belo Horizonte a capital de Minas Gerais, estimada em cerca de 2 521 564 habitantes, é o terceiro município mais populoso da Região Sudeste do Brasil. A capital mineira foi indicada como a metrópole com a melhor qualidade de vida na América Latina. E é a quarta cidade mais rica do Brasil, com participação de 1,46% do PIB nacional. Para uma análise mais detalhada, os principais dados socioeconômicos da cidade serão mostrados na tabela abaixo: Dados Socioeconômicos de Belo Horizonte Salário Médio Mensal de Trabalhadores Formais: 3,6 Salário mínimos Pessoal ocupado [2018] 1.454.749 pessoas População Ocupada: 58,2% Porcentual da população com rendimento nominal mensal per capita de até ½ salário mínimo 27,8% PIB per capita: R$ 36.100,00 (em 2019 estimativa) Índice de Gini: 0,6106 Índice de Desenvolvimento Humano Municipal (IDHM) [2010] 0,810 Fonte: Pesquisa do Autor (2020) Um dos maiores centros financeiros do Brasil, a cidade tem como predominância econômica o setor terciário, sendo 80% da economia do município concentrada nos serviços, dentre eles se destacam o comércio, serviços financeiros, atividades imobiliárias e administração pública. A participação do setor agropecuário, segundo levantamento do IBGE em 2006, é de apenas 0,0005% de toda riqueza 8 produzida pela cidade. Apesar da pequena parcela de participação no setor agropecuário, a cidade está entre os sete melhores municípios com melhor infraestrutura do pais. Bem localizada em um eixo logístico do Brasil é servida por uma malha viária e ferroviária que liga os principais centros e portos do país. Como programa de incentivo a novas empresas, o município conta com o Programa de Incentivo à Instalação e Ampliação de Empresa - PROEMP, regulamentado pelo Decreto nº 17.044, de 8 de janeiro de 2019, que tem como objetivo fomentar a instalação e expansão de empreendimentos e novas unidades empresariais de base tecnológica no Município de Belo Horizonte. Com base nesta regulamentação, o Proemp visa a permitir que empresas de tecnologia tenham benefícios fiscais bastante significativos, como: Redução de até 60% do valor do Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza (ISSQN) devido os serviços prestados pelas empresas incentivadas, desde que observadas as exigências previstas no decreto municipal; Redução de 10% do valor devido a título de IPTU (Imposto sobre a Propriedade Predial e Territorial Urbana) do imóvel ocupado pelas atividades (com algumas exceções onde o benefício pode não se aplicar) no exercício seguinte ao do requerimento do benefício; Diferimento da totalidade do valor do ISSQN devido pelo contribuinte que detém o benefício, pelo prazo de 36 (trinta e seis) meses (aplicável também em alguns casos específicos, conforme análise a ser realizada). Já o estado de Minas Gerais conta com alguns incentivos específicos para o agronegócio, como: diferimento de ICMS para aquisição de máquinas e equipamentos, matéria prima e materiais de embalagem, redução de carga tributária nas vendas provenientes do estado, redução de carga tributária nas vendas de produtos importados acabado e matérias primas, isenção do ITCD caso a empresa receba terreno de doação do munícipio. 2.4 ANÁLISE DE INVESTIMENTOS Com o objetivo de se proteger no mercado devido as grandes variabilidades nos preços e riscos envolvidos para os produtores, a Cooperativa Soja-Quality e a sua compradora a ExportSoja, fizeram um hedge na BM&F, ou seja, um contrato 9 com o objetivo do preço futuro. As mesmas, lançam em sua corretora uma ordem de venda e respectivamente uma ordem de compra do commodities, no caso a soja, para daqui a 3 meses por U$ 108,00/saca, que vão para pregão na BM&F, onde ocorre o negócio, que é compensado e garantido pela Bolsa. Essa prática, no caso os mercados futuros, é uma forma eficaz de eliminar um dos principais riscos da atividade agropecuária, que é a incerteza de preços em um tempo futuro no momento da comercialização da safra. Dentro disso, vamos avaliar duas possíveis situações, após o período do contrato ter passado: Situação I: O preço de mercado nesta época é mais baixo que o anteriormente contratado. O preço de mercado do soja é U$ 106,00/saca, abaixo do esperado. Tabela 01 – Situação I: Preço de Mercado a Baixo do Contratado Nessa primeira situação vemos que houve uma baixa no preço da saca, em relação ao valor anteriormente contratado, passando de U$ 108,0/sc para U$ 106,00/sc, o que reflete que se caso o produtor, a Soja Quality, não tivesse feito o contrato ele receberia um valor abaixo do esperado e foi resguardada pelo contrato no valor que tinha como objetivo. Já a ExportSoja, para cumprimento do contrato deixa de ganhar U$ 2,00/sc, pois pagou essa diferença na Bolsa. Situação II: o preço de mercado é mais alto que o anteriormente contratado. O preço de mercado do café é US$ 110,00/sc, acima do esperado. SITUAÇÃO I Cooperativa Soja-Quality Exportadora ExportSoja Valores Valores Venda Soja U$ 106,00/sc Compra Soja U$ 106,00/sc Resultado BM&F U$ 2,00/sc Resultado BM&F U$ - 2,00/sc Total U$ 108,00/sc Total U$ 108,00/sc 10 Tabela 2 – Situação II: Preço de Mercado mais Alto do Contratado Nesse segundo cenário, vemos que houve aumento no valor da saca (U$ 110,00/sc) com relação ao valor do contrato (U$ 108,00/sc). Sendo assim, a Soja Quality deixa de ganhar U$ 2,00/sc, por que paga a diferença para Bolsa e cumpre o valor acordado em contrato. Esse é o preço que o produtor paga para se manter seguro e tranquilo quanto ao contrato. Já a ExportSoja, sai na vantagem e ganha U$ 2,00/sc do mercado, pois compra por um valor a baixo. SITUAÇÃO II Cooperativa Soja-Quality Exportadora ExportSoja Valores Valores Venda Soja U$ 110,00/sc Compra Soja U$ 110,00 Resultado BM&F - U$ 2,00/sc Resultado BM&F U$ 2,00/sc Total U$ 108,00/sc Total U$ 108,00/sc 11 3 CONCLUSÃO O estudo apresentado mostra a grande expansão e importância o setor agropecuário do Brasil e como ele tem seu lugar de destaque no mundo. A empresa ExporSoja, está posicionada em um setor de grande crescimento e com poucos concorrentes. Certamente as novas relações comerciais internacionais será benéfica para a mesma já que haverá a abertura de novos mercados, além do aumento do dólar que ajuda a impulsionar o setor. Apesar cidade de Belo Horizonte ter infraestrutura para o recebimento do seu centro de distribuição,seria interessante a empresa analisar toda a região metropolitana na cidade explorando a melhor localização do seu centro, onde se concentram a maior parte de galpões e industrias. A empresa ExportSoja tem tudo para expandir no seu setor sem muitas dificuldades explorando o melhor do cenário econômico atual. 12 REFERÊNCIAS BELO HORIZONTE. In: WIKIPÉDIA, a enciclopédia livre. Flórida: Wikimedia Foundation, 2020. Disponível em: <https://pt.wikipedia.org/w/index.php?title=Belo_Horizonte&oldid=59639800>. Acesso em: 22/10/2020. CAPITAL RESEARCH. Oligopólio: seu significado e principais características. Disponível em: <https://www.capitalresearch.com.br/blog/investimentos/oligopolio/>. Acesso em: 26/10/2020 DATASUS. Indicadores Socioeconômicos. Disponível em: <http://tabnet.datasus.gov.br/cgi/idb2011/b09capc.htm> . Acesso em: 27/10/2020. ECONOMIA DE BELO HORIZONTE. In: WIKIPÉDIA, a enciclopédia livre. Flórida: Wikimedia Foundation, 2019. Disponível em: <https://pt.wikipedia.org/w/index.php?title=Economia_de_Belo_Horizonte&oldid=564 78576>. Acesso em: 22/10/2020. EMBRAPA. Soja. Disponível em: <https://www.embrapa.br/soja/cultivos/soja1>. Acesso em: 28/10/2020. ESTEVES, Emerson Guzzi Zuan; BOECHAT, Andréia Moreira da Fonseca; LEITE, Cavalheiro Leite. Relações Econômicas Internacionais. Londrina: Editora e Distribuidora Educacional S.A., 2017. FORMIGONI, Ivan. Desafios da produção de soja no Brasil na safra 2019/20. <https://www.farmnews.com.br/gestao/desafios-da-producao-de- soja/#:~:text=E%20um%20dos%20principais%20desafios,o%20mais%20alto%20da %20d%C3%A9cada>. Acesso em: 28/10/2020 GONÇALVES, Milton Rodrigues; SANTIAGO, Daiane Alves Rodrigues; CARDOSO JR.,Leuter Duarte. Economia Industrial. Londrina: Editora e Distribuidora Educacional S.A., 2017. GOULART & COLEPICOLO ADVOGADOS. Oportunidade de Busca de Incentivos Fiscais para Empreendimentos do Setor de Tecnologia e Inovação no Município de Belo Horizonte. Disponível em: <https://gclaw.com.br/blog/oportunidade-de-busca-de-incentivos-fiscais-para- empreendimentos-do-setor-de-tecnologia-e-inovacao-no-municipio-de-belo- horizonte/>. Acesso em: 29/10/2020 13 IBGE. Belo Horizonte. Disponível em: <https://www.ibge.gov.br/cidades-e- estados/mg/belo-horizonte.html>. Acesso: 27/10/2020. INDI. Tratamentos Tributários. Disponível em: <https://www.indi.mg.gov.br/tratamento-tributario-setorial/>. Acesso em: 30/10/2020 PREFEITURA BELO HORIZONTE. PROEMP: Programa de Incentivo à Instalação e Ampliação de Empresa. Disponível em: <http://www.pbh.gov.br/bhissdigital/portal/index.php?content=proemp/apresentacao. php>. Acesso em: 29/10/2020 PREFEITURA BELO HORIZONTE. Indicadores Demográficos e socioeconômicos de Belo Horizonte. Disponível em: <https://prefeitura.pbh.gov.br/estatisticas-e-indicadores>. Acesso em: 29/10/2020 REIS, Tiago. Oligopólio: saiba o que é e como ele pode influenciar sua vida financeira. Disponível em: <https://www.sunoresearch.com.br/artigos/oligopolio/#:~:text=O%20oligop%C3%B3li o%20%C3%A9%20um%20modelo,empresas%20no%20direcionamento%20dos%20 pre%C3%A7os>. Acesso em: 26/10/2020 TEÇARI, Artieres Nataniel Ribeiro. Estrutura de mercado. Disponível em: <https://www.portaleducacao.com.br/conteudo/artigos/educacao/estruturas-de- mercado/58626> . Acesso em: 31/10/2020.
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