Análise das Demonstrações Contábeis (Fórmulas)2

Prévia do material em texto

1
ANÁLISE DE BALANÇO = QUADRO DE ÍNDICES
ÍNDICES FÓRMULAS INDICA ANÁLISE
LIQUIDEZ
GERAL ILG A. CIRCULANTE + REALIZÁVEL LP
 P. CIRCULANTE + EXIGÍVEL LP
quanto a Cia. tem de ativo circulante e de
longo prazo para cada unidade
quanto maior melhor.
 AC + ARLP
 PC + PELP
monetária de obrigações totais (circulante
e Longo Prazo)
CORRENTE ILC ATIVO CIRCULANTE
 PASSIVO CIRCULANTE
quanto a Cia. tem de ativo circulante para
cada unidade monetária de suas
quanto maior melhor.
 AC
 PC
obrigações circulantes
SECA ILS DISPONÍVEL + DIREITO REALIZÁVEL
 PASSIVO CIRCULANTE
quanto a Cia. tem de ativo circulante
(excluindo-se do circulante estoques e
quanto maior melhor.
 D + DR ( CIRCULANTE) ou
 PC
ATIVO CIRCULANTE – ESTOQUES - DPA
 PASSIVO CIRCULANTE
 AC – E – DPA
despesas do exercício seguinte) para cada
uma unidade monetária de suas obrigações
circulantes.
Mostra a capacidade de cobertura dos
passivos de curto prazo (circulante) que
 quanto maior melhor
 PC a Cia tem sem a realização dos estoques
 IMEDIATA ILI DISPONÍVEL
 PASSIVO CIRCULANTE
quanto dinheiro a Cia tem para cobrir
cada unidade monetária de obrigações
quanto maior melhor.
 D_
 PC
circulantes
 SOLVÊNCIA GERAL SG ATIVO TOTAL quantas vezes o ativo total dá garantia deve-se localizar acima de 2
 CAP. TERCEIROS de pagamento ao capital de terceiros. e a partir daí quanto maior
 AT _ Mostra a capacidade de cobertura do melhor.
 Cter capital de terceiros pelo ativo.
2
ANÁLISE DE BALANÇO = QUADRO DE ÍNDICES
ÍNDICES FÓRMULAS INDICA ANÁLISE
ESTRUTURA DO CAPITAL
 ENDIVIDAMENTO 
(PARTICIPAÇÃO DO
 CAPITAL DE
 TERCEIROS)
CTer/PL CAPITAL DE TERCEIROS
 PATRIMÔNIO LÍQUIDO
 CTer 
 PL ou
quanto a Cia tomou de terceiros
para cada unidade monetária de seu
capital próprio
quanto menor melhor.
 CAPITAL DE TERCEIROS
 PATRIMÔNIO LÍQUIDO
 CT 
 PL
 COMPOSIÇÃO DO
 ENDIVIDAMENTO
PC
CTer
 PASSIVO CIRCULANTE
 P. CIRCULANTE + EXIGÍVEL A LP
quanto a Cia. tem de obrigações
circulantes para cada unidade
quanto menor melhor.
 PC
 CTer
monetária de suas obrigações totais
 IMOBILIZAÇÃO DO
 CAPITAL PRÓPRIO
AP/PL ATIVO PERMANENTE
 PATRIMÔNIO LÍQUIDO
quanto a Cia. tem de imobilizado
para cada unidade monetária
quanto menor melhor.
 AP
 PL
de seu Patrimônio Líquido
GARANTIA DO
CAPITAL DE
TERCEIROS
PL/CT PATRIMÔNIO LÍQUIDO
 P. CIRCULANTE + EXIGÍVEL A LP
 PL
 CTer
quanto a empresa tem de PL
para cada unidade monetária
tomada junto a terceiros (obrigações)
quanto maior melhor.
3
ANÁLISE DE BALANÇO = QUADRO DE ÍNDICES
ÍNDICES FÓRMULAS INDICA ANÁLISE
PRAZOS MÉDIOS DOS CICLOS DE RENOVAÇÃO (ROTAÇÃO) DOS CIRCULANTES
 PRAZO MÉDIO DE
 RENOVAÇÃO DOS
 ESTOQUES
PMRE ESTOQUE MÉDIO x 360
 CUSTO MERCADORIA VENDIDA
 EM_ x 360
 CMV ou CPV ou CSV
quantos dias, em média, são necessários
para a empresa vender seus estoques.
quanto menor melhor.
PRAZO MÉDIO DE
RECEBIMENTO DAS
VENDAS A PRAZO
PMRV DUP. A RECEBER MÉDIAS x 360
 VENDAS
 DRM x 360 
 V
quantos dias, em média, são necessários para
a empresa receber suas vendas a prazo
quanto menor melhor.
PRAZO MÉDIO DE
PAGAMENTO DAS
COMPRAS
PMPC FORNECEDORES MÉDIOS x 360
 COMPRAS
 FM x 360
 C
quantos dias, em média, são necessários
para a empresa pagar suas compras a
prazo
quanto maior melhor.
CÁLCULO DOS GIROS
 ESTOQUES GE CUSTO DAS VENDAS (CMV ou CPV) quantas vezes o estoque é vendido no quanto maior melhor
 ESTOQUE MÉDIO período considerado
 VENDAS A PRAZO GV VENDAS _ quantas vezes as vendas a prazo são quanto maior melhor
DUP. A RECEBER MÉDIAS recebidas no período considerado
 COMPRAS A PRAZO GC COMPRAS _
FORNECEDORES MÉDIOS
quantas vezes as compras a prazo são
pagas no período considerado
quanto menor melhor
4
ANÁLISE DE BALANÇO = QUADRO DE ÍNDICES
ÍNDICES FÓRMULAS INDICA ANÁLISE
CÁLCULO DO PRAZO MÉDIO – COM A UTILIZAÇÃO DOS GIRO
 PMRE 360
 GE
quantos dias, em média, são necessários
para a empresa vender seus estoques.
quanto menor melhor
 PMRV 360
 GV
quantos dias, em média, são necessários para
a empresa receber suas vendas a prazo.
quanto menor melhor
 PMPC 360
 GV
quantos dias, em média, são necessários
para a empresa pagar suas compras a
prazo
quanto maior melhor
CÁLCULO DOS CICLOS
COMERCIAL PMRV - PMPC
confronta o prazo concedido aos clienes
com o prazo recebido do fornecedor
indica que financia o ciclo
quanto menor melhor
OPERACIONAL PMRE + PMRV
indica o desempenho da empresa na
comercialização e recebimento de suas
vendas
quanto menor melhor
FINANCEIRO
 ou
DE CAIXA
(PMRE + PMRV) – PMPC
confronta o ciclo operacional com o prazo
concedido pelo fornecedor
indica em quantos dias o ciclo é
financiado e por quem
quanto menor melhor
= dias
= dias
= dias
5
ANÁLISE DE BALANÇO = QUADRO DE ÍNDICES
ÍNDICES FÓRMULAS INDICA ANÁLISE
LUCRATIVIDADE
MARGEM BRUTA MB LUCRO OPERACIONAL BRUTO
 VENDAS LÍQUIDAS
 LOB * 100
 ROL
indica a capacidade que cada unidade
vendida tem para gerar resultados.
Mostra o desempenho da administração
na gestão do custo das vendas
Representa a margem de contribuição
praticada pela Cia.
quanto maior melhor
MARGEM
OPERACIONAL MOp RESULTADO OPERACIONAL VENDAS LÍQUIDAS
 ROB * 100
 ROL
indica o esempenho das receitas
opeacionais líquidas perante custos e
despesas operacionais.
Mostra a eficiência da administração na
gestão das despesas operacionais
quanto maior melhor
 MARGEM LÍQUIDA ML LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
 VENDAS LÍQUIDAS
 LLE * 100
 ROL
indica a lucratividade final da empresa
medida pelo resultado resultado do
exercício perante as vendas líquidas.
Mostra a eficiência da administação na
gestão administrativa operacional dos
negócios
quanto maior melhor.
MARGEM ANTES DO
IMPOSTO DE RENDA
Mair LUCRO ANTES DO IR
VENDAS LÍQUIDAS
LAIR * 100
ROL
indica o desempenho de receitas
operacionais e nâo operacionais perante
custos e despesas operacionais e nâo
operacionais
Mostra a eficiência da administração na
gestão dos resultados não operacionais
 quanto maior melhor
6
ANÁLISE DE BALANÇO = QUADRO DE ÍNDICES
ÍNDICES FÓRMULAS INDICA ANÁLISE
RENTABILIDADE
 GIRO DO ATIVO GA VENDAS LÍQUIDAS
 ATIVO MÉDIO
 V_ 
 AM
quanto a Cia. vendeu para cada
unidade monetária de aplicação
total (Ativo Médio)
quanto maior melhor.
 RENTABILIDADE DO
 ATIVO (Taxa. Retorno
 s/investimento)
TRI LUCRO LÍQUIDO
 ATIVO MÉDIO
 LLE
quanto a empresa ganha para
cada unidade monetária de
Ativo médio
ou AM 
RENTABILIDADE DO
ATIVO (Taxa. Retorno
 s/investimento)
GIRO ATIVO * RENTAB. ATIVO
 GA * TRI
 RENTABILIDADE DO
 PATRIMÔNIO
 LÍQUIDO
TRPL LUCRO LÍQUIDO
 PATRIMÔNIO LÍQUIDO MÉDIO
 LLE
quanto a companhia. lucra por unidade
monetária de seu capital próprio médio
investido no negócio
quanto maior melhor.
 PL
VALOR PATRIMONIAL
DAS AÇÕES
VPA PATRIMÔNIO LÍQUIDO
 NÚMERO DE AÇÕES
 PL _ 
 Nº AÇÕES
indica a tendência da empresa para sua
capitalização.
É útil para comparar ao valor de mercado
da ação
quanto maior melhor.
7
ANÁLISE DE BALANÇO = QUADRO DE ÍNDICES
ÍNDICES FÓRMULAS INDICA ANÁLISE
LUCRO POR AÇÃO LPA LUCRO LÍQUIDO
 NÚMERO DE AÇÕES
 LL 
 Nº AÇÕES
indica a rentabilidade obtida por cada ação
da empresa. índice obrigatório
das S.A na DRE logo após o LL
quanto maior melhor.
PREÇO S/O LUCRO
POR AÇÃO
P/L COTAÇÃO AÇÃO MERCADO
 LUCRO P/AÇÃO (LPA)
indica em quanto tempo o investidor terá o
retorno do capital investido na aquisição
das ações se mantida a mesma estrutura de
lucro.
quanto menor melhor.
RENTABILIDADE POR
AÇÃO
RDA LUCRO P/AÇÃO (LPA)
 COTAÇÃO DA AÇÃO
 NO MERCADO
indica qual o ganho monetário do
investidor na aquisição de ações ao preço
de mercado
quanto maior melhor
DIVIDENDO P/ AÇÃO DPA DIVIDENDOS PAGOS (DPA)
 NÚMERO DE AÇÕES
a participação de cada ação no lucro
distribuído
quanto maior melhor.
RETORNO DE CAIXA
(RECEBIMENTO DE
DIVIDENDOS)RDC DIVIDENDOS P/AÇÃO (DPA)
 COTAÇÃO AÇÃO MERCADO
quanto efetivamente o acionista recebe
pelo seu investimento em ações quanto maior melhor.
CAIXA /
RENTABILIDADE
DA AÇÃO
C/RDA ÍNDICE DE RETORNO DE CAIXA
 ÍNDICE RENTABILIDADE AÇÃO
 índice RDC 
 índice RDA
qual o percentual efetivo da rentabilidade da
ação retorna realmente para o acionista quanto maior melhor.