Aula 1 Administração Financeira

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ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA
APRESENTAÇÃO
Esp. Airton Simões Campos Borges
Graduado em Ciências Econômicas pela Universidade Federal do Mato Grosso em Cuiabá. Trabalhou como consultor empresarial em Cuiabá/Várzea Grande atendendo mais de 100 empresas. Atualmente atua na área de tributação de empresas em Nova Mutum e é professor das disciplinas de Introdução à Economia, Economia Política e Administração financeira na UNEMAT. É pós-graduado em Auditoria e Controladoria Empresarial também pela UFMT.
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PLANO DE ENSINO
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA
Introdução	
Toda organização para se inserir no mercado precisa de recursos para iniciar suas atividades, para se obter estes recursos seja próprio ou de terceiro é muito difícil, e quando se alcança, é a logo prazo. Munido dessas informações o Administrador Financeiro deve fazer com que estes tão escassos recursos se multipliquem ou até mesmo sejam constantes em tempos de recessão.
Todos os cenários externos podem afetar as empresas e os administradores financeiros devem estar ligados a eles. Ex: Política, economia, comércio exterior, legislações, etc.
Os administradores financeiros estão incumbidos da responsabilidade de maximizar o preço (valor) da empresa enquanto mantêm o risco no mais baixo nível possível. A fim de atingir essas metas, um administrador deve determinar quais investimentos resultarão em lucros mais elevados aos menores riscos.
+LUCRO C/ -RISCOS
Outras propostas às empresa que os administradores devem alcançar são o crescimento das vendas, rentabilidade, participação de mercado, endividamento e liquidez, entre outras.
Na prática suas atividades primárias fundamentais são: realizar análises e planejamento financeiro; tomar decisões de investimento; e tomar decisões de financiamento.
Análise e Planejamento Financeiro: Esta função envolve a transformação dos dados financeiros em uma forma que possa ser usada para orientar a posição financeira da empresa.
O planejamento para obter os melhores resultados deve ser flexível, permitindo estratégias alternativas para substituir os planos existentes quando os desdobramentos econômicos e financeiros divergirem dos padrões esperados.
Por meio do planejamento, ainda, é possível ao administrador financeiro selecionar, com maior margem de segurança, os ativos mais rentáveis e condizentes com os negócios da empresa, de forma a estabelecer mais satisfatória rentabilidade sobre os investimentos.
Um exemplo de planejamento financeiro é o Orçamento, que é uma previsão de receitas e despesas futuras para a administração de determinado exercício. 
Tomar decisões de investimento: O Administrador Financeiro determina a composição e os tipos de ativos encontrados no balanço da empresa. A composição refere-se ao valor dos ativos circulantes e fixos. Depois que a composição estiver fixada, o Administrador Financeiro precisa determinar certos níveis “ótimos” de cada tipo de ativo circulante e tentar mantê-los. 
Capital de giro (saldos de caixa, de duplicatas a receber e de estoques, menos duplicatas a pagar e outras obrigações circulantes).
Ativos físicos (terrenos, edifícios, maquinaria e equipamentos, móveis de escritório, equipamentos de laboratório).
Tomar decisões de financiamento: que é a administração de passivos, que se volta para a aquisição de fundos (financiamento) e o gerenciamento de sua composição, procurando definir a estrutura mais adequada em termos de liquidez, redução de seus custos e risco financeiro.
Curto e longo prazo.
Capital próprio X capital de terceiros.
Qual o custo destas fontes de capital em sua empresa?
Quais fontes deveriam ser eliminadas ou substituídas?
Administração financeira e outras áreas.
Economia: fatores macroeconômicos e microeconômicos.
Contabilidade: Demonstrativo de Resultado do Exercício, Balanço Patrimonial, etc.
E o Administrador financeiro?
REVISÃO BALANÇO PATRIMONIAL E DRE.
Balanço Patrimonial (BP)
O Balanço é dividido em três grandes tópicos: Ativo, Passivo Exigível e Patrimônio Líquido. 
De acordo com a legislação societária, o Ativo e o Passivo apresentam a seguinte classificação: Circulante e Não Circulante. 
O ativo não circulante é formado por realizável a longo prazo, investimentos, imobilizado e intangível. 
O passivo não circulante engloba o exigível a longo prazo e o patrimônio líquido.
ATIVO=PASSIVO+PL
PL=ATIVO-PASSIVO
Liquidez e Exigibilidade.
Demonstração do Resultado do Exercício (DRE)
A Demonstração do Resultado do Exercício(DRE) é uma demonstração dos aumentos e reduções causados no Patrimônio Líquido pelas operações da empresa. Todas as receitas e despesas se acham comprometidas na Demonstração do Resultado, segundo uma forma de apresentação que as ordena de acordo com a sua natureza, sendo um resumo do movimento de certas entradas e saídas no balanço, entre duas datas, fornecendo informações significativas sobre a empresa.
RECEITA OPERACIONAL BRUTA
Vendas de Produtos
Vendas de Mercadorias
Prestação de Serviços 
(-) DEDUÇÕES DA RECEITA BRUTA 
Devoluções de Vendas 
Abatimentos 
Impostos e Contribuições Incidentes sobre Vendas
= RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
(-) CUSTOS DAS VENDAS
Custo dos Produtos Vendidos 
Custo das Mercadorias
Custo dos Serviços Prestados
= RESULTADO OPERACIONAL BRUTO
(-) DESPESAS OPERACIONAIS 
Despesas Com Vendas 
Despesas Administrativas
(-) DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS
Despesas Financeiras
(-) Receitas Financeiras
Variações Monetárias e Cambiais Passivas
(-) Variações Monetárias e Cambiais Ativas
OUTRAS RECEITAS E DESPESAS
Resultado da Equivalência Patrimonial
Venda de Bens e Direitos do Ativo Não Circulante
(-) Custo da Venda de Bens e Direitos do Ativo Não Circulante
= RESULTADO OPERACIONAL ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E SOBRE O LUCRO
(-) Provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social Sobre o Lucro
= LUCRO LÍQUIDO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES
(-) Debêntures, Empregados, Participações de Administradores, Partes Beneficiárias, Fundos de Assistência e Previdência para Empregados
(=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO