ANÁLISES- HORIZONTAL E VERTICAL - teoria

Prévia do material em texto

ANÁLISES : VERTICAL E HORIZONTAL
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
ANÁLISES : VERTICAL E HORIZONTAL
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
De acordo com Assaf Neto (2012, p. 105):
“As duas principais características de análise de uma empresa 
são a comparação dos valores obtidos em determinado período 
com aqueles levantados em períodos anteriores e o 
relacionamento desses valores com outros afins. Dessa 
maneira, pode-se afirmar que o critério básico que norteia a 
análise de balanços é a comparação.” 
ANÁLISES : VERTICAL E HORIZONTAL
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
Marion (2012, p. 12) exemplifica que quando fazemos a 
divisão de uma grandeza por outra, nosso olhos leem no 
sentido vertical, dai chamamos de análise vertical, 
considerando dados de um mesmo. Já quando comparamos 
os indicadores de vários períodos, analisamos a tendência 
dos índices, nesse caso nossos olhos leem em sentido 
horizontal, por isso 
chamamos de análise horizontal.
ANÁLISES : VERTICAL E HORIZONTAL
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
Conforme Matarazzo (2010, p.170) “por intermédio desse 
tipo de análise podem-se conhecer pormenores das 
demonstrações financeiras que escapam a análise 
genérica através de índices”.
ANÁLISES : VERTICAL E HORIZONTAL
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
Segundo Assaf Neto (2012, p.105):
“o montante de uma conta ou de um grupo patrimonial 
quando tratado isoladamente não retrata adequadamente 
a importância do valor apresentado e muito menos seu 
comportamento ao longo do tempo”. 
ANÁLISE VERTIVAL
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
Também denominada análise da estrutura, a 
análise vertical envolve a relação entre um 
elemento e o grupo de que ele faz parte. 
Relaciona a parte com o todo. 
A análise vertical envolve elementos 
homogêneos, mas relativos a um mesmo 
exercício.
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
A análise vertical possibilita identificar qual o 
percentual que um item do patrimônio 
ou do resultado representa dentro de um 
determinado grupo. 
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
Mostra a importância de cada conta em relação à 
demonstração financeira a que pertence e, 
através de comparação com padrões do
ramo ou com percentuais da própria empresa 
em anos anteriores, permite inferir se há itens 
fora das proporções normais. 
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
Segundo Reis (2009, p. 210):
“A análise vertical – um dos principais instrumentos de 
análise de estrutura patrimonial – consiste 
na determinação dos percentuais de cada conta ou 
grupo de contas do Balanço Patrimonial em 
relação ao valor total do Ativo ou do Passivo.”
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
Conforme Iudícibus (2010, p. 86):
a análise vertical tem como papel “avaliar a 
estrutura de composição de itens e sua evolução no tempo”. 
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
Para Assaf Neto (2012, p. 113):
é uma forma de apurar facilmente “a participação relativa 
de cada item contábil no ativo, no passivo ou na 
demonstração de resultados, e sua evolução no tempo”.
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
Segundo Schmidt (2006, p.108):
“a análise vertical das demonstrações contábeis evidência 
a participação em termos percentuais de cada rubrica de 
determinada demonstração em relação a um totalizador 
[...] permitindo o analista verificar os itens mais 
significativos na composição de cada demonstração 
contábil.”
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
“A análise vertical facilita a avaliação da estrutura do Ativo 
e do Passivo bem como a participação de cada item da 
Demonstração de Resultado na formação do lucro ou 
prejuízo”. 
(HOJI, Masakazu, 2001, p. 273)
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
ANÁLISE HORIZONTAL
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
A análise horizontal procura demonstrar a evolução das 
contas patrimoniais e dos resultados da empresa em um 
determinado período. 
Mostra a evolução de cada conta das demonstrações 
financeiras e, pela comparação entre si, permitir tirar 
conclusões sobre a evolução da empresa. 
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
Conforme Iudícibus (2010, p. 83), a 
análise horizontal tem como principal finalidade “apontar o 
crescimento de itens dos Balanços e das Demonstrações de 
Resultados (bem como de outros demonstrativos) através dos 
períodos, a fim de caracterizar tendências”
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
“A análise horizontal é a comparação que se faz entre os 
valores de uma mesma conta ou grupo de contas, em 
diferentes exercícios sociais” (Assaf Neto, 2012, p. 105).
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
Para Reis (2009, p.212):
“é uma técnica de análise que parte da comparação do valor 
de cada item do demonstrativo, em cada ano, com valor 
correspondente em determinado ano anterior 
(considerado como base).”
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
Utilizando a análise horizontal o administrador pode 
verificar se houve aumento ou redução das receitas, 
despesas, disponibilidades e obrigações em um 
determinado período.
A partir dessas informações, ele pode elaborar um 
planejamento para os próximos exercícios.
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
ANÁLISE HORIZONTAL ENCADEADA E ANUAL
A análise horizontal é encadeada quando ela é feita 
sempre em relação a um ano base.
Quando ela é feita sempre em relação ao ano anterior 
ela é denominada de análise anual. A anual pode dar 
alguma informação útil, mas precisa ser interpretada 
com algum cuidado e deve ser feita sempre após a 
análise encadeada. 
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
Exemplo:
Anos: 2016 2017 2018 2019
Estoques: 2.890 1.158 1.926 2.890
A.H. Encadeada: 100% 40% 67% 00%
A.H. Anual: 100% -60% +66% +50% 
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
Exemplo:
Anos: 2016 2017 2018 2019
Estoques: 2.890 1.158 1.926 2.890
A.H. Encadeada: 100% 40% 67% 00%
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
2017 foi 40% de 2016
2018 foi 67% de 2016
2019 não houve alteração em relação a 2016, ficou em 0%
Exemplo:
Anos: 2016 2017 2018 2019
Estoques: 2.890 1.158 1.926 2.890
A.H. Anual: 100% -60% +66% +50% 
Fontes: Diversas
Prof. Marcos Arêas
Em 2017 houve redução de 60% em relação a 2016
Em 2018 houve aumento de 66% em relação a 2017
Em 2019 houve aumento de 50% em relação a 2018