GEST+O DE GIRO - FINANCEIRA II

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CENTRO UNIVERSITÁRIO UNINOVAFAPI
ALUNO: JOSÉ FRANCISCO DE CARVALHO SEGUNDO
MATRÍCULA: 17110017
DISCIPLINA: ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA II
Questões 
1) O que é o capital de giro?
O capital de giro é o capital usado para custear as transações financeiras da empresa. Essas transações incluem custos relativos ao estoque ou para despesas operacionais, financiar recursos aos clientes, fornecedores, pagamento de impostos, salários e demais custos.
2) O que é ativo circulante?
O ativo circulante representa as disponibilidades financeiras, os bens e direitos que deverão ser convertidos em dinheiro, vendidos ou consumidos em um determinado ciclo de operações.
3) O que é passivo circulante?
Passivo Circulante corresponde às contas que sejam realizáveis dentro do exercício social da empresa, prazo este de 12 meses da demonstração do balanço patrimonial. Também é conhecido como exigível a curto prazo.
4) Quais são as principais fontes de financiamento de curto prazo?
 - Empréstimo com garantia;
- Caução de duplicatas a receber;
- Factoring de duplicatas a receber;
- Empréstimo com alienação de estoques;
- Empréstimo com certificado de armazenagem.
5) O que é a nota fiscal eletrônica?
É um documento digital que serve para formalizar a venda de produtos e serviços, seja no ambiente físico ou no digital.
6) Você vendeu hoje uma mercadoria a um cliente por R$10.000,00, com pagamento acertado para daqui a 2 meses (60 dias). O problema é que você precisa de dinheiro hoje para fechar a folha de pagamentos de sua firma. Você decide ir ao banco Forte e descontar a duplicata relativa a essa venda. Suponha que o gerente do banco Forte lhe informe que a taxa para desconto simples está fixada em 3% ao mês, a juros simples. Quanto você vai receber, se descontar essa duplicata?
VF = 10.000
n = 2
i = 0,03
· VP = 10.000 (1 - 0,03 x 2)
· VP = 9.400 - Valor a receber: R$ 9.400,00 
 7) Seu banco opera cobrando taxas de juros (efetivos) de 4% ao mês. Você é a pessoa de marketing. Qual a taxa de juros simples que você vai colocar em seus anúncios para descontos de 3 meses?
 i = 4% 
n = 3 
VF = 100 
PMT = 0 
VP = 88,90 
· i = (88,90 – 100) / – 300
· i = - 0,037 - A taxa para desconto simples é de 3,70%
8) Seu banco opera cobrando taxas de juros (efetivos compostos) de 5% ao mês. Você é a pessoa de marketing. Qual é a taxa de juros simples que você vai colocar em seus anúncios para descontos de 4 meses?
 i = 5% 
n = 4 
VF = 100 
PMT = 0 
VP = 82,27
· i = (88,90 – 100) / – 300
· i = 0,044 - A taxa é 4,4% para desconto simples
9) Você é o cliente e foi ao banco para descontar, hoje, uma promissória no valor de face (valor escrito na promissória) de R$20.000,00, com vencimento para daqui a 2 meses. O banco lhe creditou, hoje, em sua conta, R$18.000,00, em virtude da operação de desconto. Qual é a taxa de desconto bancário simples em questão?
 VP = 18000
VF = 20000
n = 2
· i = 2 / 40
· i = 0,05 - A taxa de desconto bancário é de 5% ao mês
 
10) Você trabalha em um banco comercial. Um cliente solicita para você descontar um borderô com duplicatas no valor de R$20.000,00 e vencimento para daqui a 2 meses. Você trabalha com uma taxa para desconto simples de 5% ao mês. Quanto você vai creditar na conta do cliente hoje? Qual será sua taxa de retorno (composta) sobre essa operação? 
 Devo creditar R$ 18.000,00 com uma taxa de retorno 5,41% ao mês.
11) A Companhia SERENA importa tecidos e tem vendas anuais de $20 milhões. O custo dos produtos e das mercadorias vendidas é 50% do valor das vendas. A idade média dos estoques (IME) é de 30 dias, o prazo médio de recebimento (PMR) é de 25 dias e o prazo médio de pagamento (PMP), de 20 dias. Considere que o ano tem 365 dias.
 
Assim sendo, determine:  
a) o ciclo de conversão de caixa da SERENA;
b) os recursos anuais investidos nesse ciclo;
c) o impacto da redução de 15 dias no prazo médio de recebimento das contas a receber para a empresa SERENA;
d) o impacto da redução de 15 dias no prazo médio de pagamento das contas a pagar da empresa SERENA.
 
 
12) A Companhia BRIGADEIRO fabrica tijolos e tem vendas anuais de $2 milhões. O custo dos produtos e mercadorias vendidas é 66,66% do valor das vendas. A idade média dos estoques (IME) é de 20 dias, o prazo médio de recebimento ou cobrança (PMR ou PMC) é de 40 dias e o prazo médio de pagamento (PMP), 15 dias. Considere que o ano tem 360 dias.
 
Assim sendo, determine: 
a) o ciclo de conversão de caixa da BRIGADEIRO;
b) os recursos anuais investidos nesse ciclo;
c) o impacto da redução de 7 dias no prazo médio de recebimento das contas a receber para a empresa BRIGADEIRO;
d) o impacto da redução de 7 dias no prazo médio de pagamento das contas a pagar da empresa BRIGADEIRO.
 
 
13) A Companhia SÍNDROME fabrica panelas e tem vendas anuais de $50 milhões. O custo dos produtos e mercadorias vendidas é 75,00% do valor das vendas. A idade média dos estoques (IME) é de 35 dias, o prazo médio de recebimento ou cobrança (PMR ou PMC) é de 35 dias e o prazo médio de pagamento (PMP), de 27 dias. Considere que o ano tem 360 dias.
 
Assim sendo, determine: 
a) o ciclo de conversão de caixa da SÍNDROME;
b) os recursos anuais investidos nesse ciclo;
c) o impacto da redução de 10 dias no prazo médio de recebimento das contas a receber para a empresa SÍNDROME;
d) o impacto da redução de 10 dias no prazo médio de pagamento das contas a pagar da empresa SÍNDROME.
 
 
14) Suponhamos que a empresa Jota tenha um custo de transação F de R$2.000,00. Considere que a taxa de juros seja de 12% ao ano. O desembolso total do caixa da empresa é de R$360.000,00 ao ano. De quanto deverá ser reposto o caixa da empresa Jota?
 
15) Suponhamos que a empresa Ruanda tenha um custo de transação F de R$2.400,00. Considere que a taxa de juros seja de 16% ao ano. O desembolso total do caixa da empresa é de R$280.000,00 ao ano. De quanto deverá ser reposto o caixa da empresa Ruanda?
 
 
 16) Suponhamos que a empresa Zabele tenha um custo de transação F de R$1.000,00. Considere que a taxa de juros seja de 15% ao ano. O desembolso total do caixa da empresa é de R$100.000,00 ao ano. De quanto deverá ser reposto o caixa da empresa Zabele?
 
 17) A empresa GOGO tem um custo de transação F de $1.000,00. Considere que a taxa de juros seja de 10% ao ano, e que o desvio-padrão dos fluxos de caixa diários seja igual a $2.000,00. Determine o valor de reposição (máximo H) para o caixa da GOGO.
 
18) A empresa Gugu tem um custo de transação F de R$500,00. Considere que a taxa de juros efetiva seja 14% ao ano. Considere o ano comercial com 360 dias para efeitos do cálculo da taxa de juros diária. Assuma que o desvio-padrão dos fluxos de caixa diários seja igual a R$4.000,00. O limite mínimo no caixa diário da empresa deve ser R$10.000,00.
 
Usando a fórmula de Miller-Orr, determine: a) o limite mínimo no caixa da empresa; b) o valor de reposição (máximo H) para o caixa da GUGU que devemos aportar quando o caixa cair ao limite mínimo; c) o saldo médio no caixa da empresa que vamos obter com esses procedimentos.
 
19) A empresa Curumim tem um custo de transação F de R$800,00. Considere que a taxa de juros efetiva seja de 16% ao ano. Considere o ano comercial com 360 dias para efeitos do cálculo da taxa de juros diária. Assuma que o desvio-padrão dos fluxos de caixa diários seja igual a R$3.000,00. O limite mínimo no caixa diário da empresa deve ser R$20.000,00.
 
Usando a fórmula de Miller-Orr, determine: a) o limite mínimo no caixa da empresa; b) o valor de reposição (máximo H) para o caixa da Curumim que devemos aportar quando o caixa cair ao limite mínimo; c) o saldo médio no caixa da empresa que vamos obter com esses procedimentos.
 
20) A empresa Poim tem um custo de transação F de R$2.000,00. Considere que a taxa de juros efetiva seja de 13% ao ano. Considere o ano comercial com 360 dias para efeitos do cálculo da taxa de juros diária. Assuma que o desvio-padrão dos fluxos de caixa diários seja igual a R$10.000,00. O limite mínimo no caixa diário da empresa deve ser R$50.000,00.
 
Usando a fórmulade Miller-Orr, determine: a) o limite mínimo no caixa da empresa; b) o valor de reposição (máximo H) para o caixa da Poim que devemos aportar quando o caixa cair ao limite mínimo; c) o saldo médio no caixa da empresa que vamos obter com esses procedimentos.
 
21) A gestão financeira de curto prazo trata do(a):
a) relação entre capital próprio (ações) e capital de terceiros (dívidas), por exemplo.
b) capital para financiar atividades e investimentos da empresa, quando é obtido rapidamente, daí o nome capital de curto prazo.
c) capital de giro, desconto de duplicatas para antecipação de recebíveis e também do capital circulante líquido, por exemplo.
d) capital que os sócios aportam na empresa, posto que o capital dos sócios pode ser aportado de forma bastante rápida é chamado capital de curto prazo.
e) capital que deve ficar investido na empresa pelo menos 10 anos, ou mais, dependendo do segmento do negócio.
 
22) A gestão financeira de longo prazo trata do(a):
a) estrutura de capital da empresa, ou seja, focada no capital de giro, desconto de duplicatas para antecipação de recebíveis e capital circulante líquido, por exemplo.
b) capital obtido via empréstimos ou financiamentos.
c) capital que os sócios aportam na empresa ao realizaram compra de ações ou empréstimos emergenciais de curto prazo para auxiliar o caixa da empresa com problemas e liquidez.
d) capital próprio e no capital de terceiros, de longo prazo. E trata também da estrutura de capital da empresa, ou seja, da relação entre capital próprio e capital de terceiros (D/S).
e) capital que deve ficar investido na empresa no máximo 2 anos.
 
23) Em termos de prazos, quando falamos em curto prazo, falamos de períodos que:
a) vão de zero até 6 meses e 1 ano ou, dependendo da empresa e do segmento de mercado, até 2 anos ainda é considerado curto prazo.
b) podem ser superiores a 5 anos, 7 ou 10 anos, dependendo do segmento.
c) durem entre 2 e 5 anos.
d) são decisões fáceis de tomar e rápidas de reverter, daí o nome curto prazo.
e) são períodos rápidos, que vão de 1 dia a alguns dias ou poucas semanas no máximo.
 
24) O ciclo operacional é a:
a) transição periódica de caixa para estoques, desses para duplicatas a receber e de volta para caixa, que ocorre dentro do capital circulante das empresas.
b) transição definitiva de caixa para estoques, desses para as reservas da empresa. Isso ocorre dentro do capital circulante das empresas.
c) transição periódica do fluxo de caixa para a tesouraria, dessa para duplicatas a receber e de volta para a tesouraria, que ocorre dentro do capital circulante das empresas.
d) transição periódica de caixa para custos variáveis, desses para custos fixos e de volta para caixa, que ocorre dentro do capital circulante das empresas.
e) transferência ou movimentação de caixa para tesouraria, dessa para contas a pagar e de volta para caixa, que ocorre dentro do capital circulante das empresas.