Atividade Avaliada 06 - Financiamento de Curto Prazo_2019_1

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UNIVERSIDADE DO VALE DO RIO DOS SINOS – UNISINOS
Unidade Acadêmica de Educação Online
Administração Financeira de Curto Prazo
Exercício sobre Financiamento de Curto Prazo
1) Assinale V para as alternativas “Verdadeiras” e F para as “Falsas”:
(F	) A antecipação de um pagamento, aproveitando os descontos que o fornecedor oferece pode ser vantajosa para a empresa. Nestas situações, a empresa sempre deve optar por fazer o pagamento antecipado, independentemente das taxas de desconto e da disponibilidade de caixa do período.
(V	) As contas e despesas a pagar podem ser consideradas fontes espontâneas de financiamentos de curto prazo. Desde que elas não sejam pagas com atraso, a empresa pode esticar seu pagamento o máximo possível, ficando com esse recurso por um tempo sem pagar juros.
(V	) Descontar uma duplicata consiste em apresentar a mesma a alguma instituição financeira (em geral, uma instituição bancária), que, a partir de uma taxa de desconto ou de juros acordada, adiantará o valor à empresa. Nesta operação, quanto maior o prazo de antecipação, menor será o valor do desconto e, consequentemente, maior o valor recebido pela empresa que utiliza esse recurso para gerar capital, resultando um ônus financeiro menor.
(V	) Entende-se por financiamento de curto prazo as operações financeiras que a empresa realiza quando precisa buscar recursos para financiar suas despesas, suas contas de clientes, seus estoques ou, ainda, quando prevê que suas entradas de caixa serão insuficientes para cobrir suas necessidades em um determinado período.
(V	) Linhas de crédito são serviços oferecidos por bancos comerciais a empresas clientes, onde o banco especifica um valor máximo que a empresa poderá dispor e que funciona como um empréstimo bancário imediato. Nesta modalidade, a empresa faz uso dos recursos de forma gradativa, se e quando precisar. Os juros, por sua vez, são pagos apenas pelo valor utilizado.
(V	) Os financiamentos de curto prazo podem ser obtidos apenas de uma forma, que é através de bancos comerciais ou de financeiras.
(F	) São consideradas de curto prazo as operações cujo prazo de vencimento é superior a um ano.
2) A empresa Vega S.A. possui em seu “Contas a receber” as seguintes duplicatas:
	Valor
	Prazo de Vencimento
	10.200,00
	14 dias
	27.200,00
	10 dias
	19.500,00
	28 dias
	22.200,00
	22 dias
	34.000,00
	15 dias
	28.800,00
	13 dias
a) Determine o Prazo Médio de Recebimento (PMR) dos títulos.
	Valor
	Prazo de Vencimento
	 
	10.200,00
	14
	 142.800,00 
	27.200,00
	10
	 272.000,00 
	19.500,00
	28
	 546.000,00 
	22.200,00
	22
	 488.400,00 
	34.000,00
	15
	 510.000,00 
	28.800,00
	13
	 374.400,00 
	 141.900,00 
	 Pmr= 2333600/141900
	 2.333.600,00 
	 
	 
	 
	PMR = 16,45
	 
	 
Fórmula para cálculo do valor do PMR:
b) Calcule o valor do Desconto referente à antecipação dessas duplicatas em um banco que aplica uma taxa de desconto de 2,7% ao mês.
	Valor
	Prazo de Vencimento
	Desconto
	Valor do Desc.
	 
	10.200,00
	14
	0,027
	128,52
	D=10200*0,027*(14/30)
	27.200,00
	10
	2,70%
	244,8
	D=27200*0,027*(10/30)
	19.500,00
	28
	2,70%
	491,4
	D=19500*0,027*(28/30)
	22.200,00
	22
	2,70%
	439,56
	D=22200*0,027*(22/30)
	34.000,00
	15
	2,70%
	459
	D=34000*0,027*(15/30)
	28.800,00
	13
	2,70%
	336,96
	D=28800*0,027*(13/30)
Fórmula para cálculo do valor do Desconto: 
b) Indique o valor disponibilizado (creditado/recebido) nessa operação de desconto, considerando uma Taxa de Abertura de Contrato (TAC) de 1,5% sobre o valor da operação.
Fórmula para cálculo do valor do Valor Líquido:
ADM = 141900*0,015
ADM= 2128,50
V =141900-2100,24-2128,50
V=137671,26
3) Uma loja de vestuário tinha R$ 30.000,00 disponível em caixa e conta corrente no mês de setembro/2018, decorrente das operações de compra e venda realizadas até o referido mês. No mês de outubro, a empresa realizou R$ 45.000,00 em vendas, sendo que 30% das vendas foram pagas à vista, 40% tem o vencimento datado para 20/11 e o restante tem vencimento para o dia 20/12. Nos meses de outubro e novembro/2018, R$ 25.000,00 no total serão desembolsados pela empresa em: folha de pagamento; pagamentos para fornecedores e impostos. Considerando as informações descritas:
a) Apure o valor disponível em caixa no dia 30/11 considerando que a empresa tem um percentual de inadimplência de 2% sobre o total das receitas.
	Saldo final set/18
	 30.000,00 
	vendas à vista
	 13.500,00 
	vendas a prazo
	 12.600,00 
	inadimplência
	 252,00 
	desembolso
	 25.000,00 
	Saldo final nov/18
	 30.848,00 
b) Suponha que a empresa tenha obrigações a serem pagas no dia 30/11, as quais totalizam R$ 55.000,00. O valor em caixa no dia 30/11 cobre os valores a serem pagos? Existe a necessidade de o gestor financeiro buscar alternativas de financiamento de curto prazo?
A empresa não tem valor em caixa no final de setembro igual ou superior à R$ 55.000,00, será necessário buscar alternativas de financiamento de curto prazo.