Aspirante a Trader - Taura Investimento

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Índice 
Sumário 
 .................................................................................................................................. 1 
 .................................................................................................................................. 2 
Índice ........................................................................................................................ 3 
Introdução ................................................................................................................. 4 
O que é a Análise Técnica ......................................................................................... 5 
Estilos de Operação ................................................................................................... 6 
Escolhendo seu Estilo ................................................................................................ 8 
Os Movimentos do Mercado ...................................................................................... 9 
Os 3 Movimentos Principais ................................................................................ 10 
Conhecendo o Gráfico ............................................................................................. 12 
Escolhendo o tipo de Gráfico ............................................................................... 15 
CandleStick ............................................................................................................. 16 
Suportes e Resistências ............................................................................................ 19 
Suportes e Resistências em Topos e Fundos ......................................................... 20 
Suportes e Resistências em Locais Importantes .................................................... 21 
Linhas de Tendência ............................................................................................ 22 
Suporte e Resistências Dinâmicos ........................................................................ 23 
Pullback e Throwback .......................................................................................... 23 
Retração de Fibonacci .......................................................................................... 24 
Padrões de CandleStick ........................................................................................... 25 
Padrões de Reversão de Baixa ou Continuação de Alta ........................................ 26 
Padrões de Reversão de Alta ou Continuação de Baixa ........................................ 28 
Indicadores e Como Usá-los .................................................................................... 31 
Figuras Gráficas ...................................................................................................... 33 
Setups para Operações ............................................................................................. 36 
Setups Larry Williams ......................................................................................... 36 
Setup Ponto Contínuo .......................................................................................... 38 
As Regras de Ouro de Um Trader ............................................................................ 40 
A Visão Ampla Sobre o Gráfico .............................................................................. 41 
A Psicologia no Trade ............................................................................................. 43 
Considerações Finais ............................................................................................... 45 
 
 
 
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Introdução 
 
 
 
 Quando decidi criar esse material, tive alguns empecilhos pelo caminho. O 
primeiro deles foi criar um material adaptável para qualquer tipo de mercado, seja ele 
Bolsa de Valores, Forex, Opções Binárias ou Criptomoedas. Tendo um gráfico, com o 
conteúdo deste Ebook você vai conseguir aplicar às técnicas de trade. 
 O Segundo empecilho foi editar em um formato que fosse acessível para todos, 
então decide pelo livro digital, a facilidade desse formato, possibilita para o leitor 
acompanhar o conteúdo de qualquer lugar que ele for apenas utilizando seu celular. 
 Primeiramente se você é iniciante do completo zero, recomendo que você procure 
meu canal do Youtube, lá passo muito material introdutório ao mercado financeiro, bem 
didático e de fácil acesso a todos. 
 Ao final desse Ebook, você conseguirá distinguir o que é um bom sinal de compra 
ou venda, mas de nada adianta eu passar folhas de conteúdo se você jogar tudo fora, por 
desequilíbrio emocional. Então como primeiro ensinamento, CONTROLE SEU 
EMOCIONAL ANTES DE TUDO! 
 Uma boa leitura e que o conhecimento passado aqui lhe sirva de alguma maneira. 
Caso queira se aprofundar mais no conteúdo, me procure para consultar sobre as Aulas 
em Vídeo. 
 
 
 
 
 
 
 
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O que é a Análise Técnica 
 
 
‘’Análise técnica é o estudo do comportamento de preços dos títulos para prever 
os próximos movimentos dos preços.’’ 
Retirei essa primeira frase de um livro que li a algum tempo chamado Análise 
Técnica para Leigos da escritora Barbara Rockfeller. Essa frase resume basicamente 
horas de conteúdo maçante que com certeza vocês já devem ter visto em vários lugares. 
Eu defino resumidamente o conceito de Análise Técnica como: Análise Técnica é 
a memória dos preços no gráfico. Digo isso porque é a causa de nós acreditarmos que um 
Suporte será um Suporte é porque anteriormente os preços chegaram a uma faixa de valor 
e não conseguiram romper porque a força compradora atribuiu mais volume financeiro 
naquela operação. 
Neste livro vou apresentar a vocês diversos modelos de figuras gráficas e 
diferentes formas que utilizamos no gráfico para realizar nossos trades e vou mostrar 
porque eles funcionam e lembro a você eles nem sempre irão funcionar. Isso não é ruim 
isso torna nosso método ‘’acreditável’’ a partir do momento que você tomar a Análise 
Técnica como única fonte de conhecimento você irá criar um plano de trade tão objetivo 
que as poucas vezes que seu indicador falhar você irá saber o que fazer. 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Estilos de Operação 
 
Antes de se aprofundar no gráfico, você deve decidir qual será seu estilo de 
operação. O seu estilo vai depender muito do suas metas para com o mercado, isso fica 
melhor explicado nos tipos descritos abaixo: 
 
1) Operadores de Position: 
 Os Operadores de position, identificam as tendências gerais das últimas 
semanas e meses, e desejam esperar pelas situações de retrações e da 
negociação de limites laterais até que se resolvam novamente em uma 
tendência. 
Os operadores de position mantêm os títulos por semanas, meses e anos. 
Mais conhecido como modalidade Buy and Hold, esses podem ser 
considerados os investidores mais conservadores de um mercado tão 
variável como é a Bolsa de Valores. 
 
 
2) Operadores de Swing Trade: 
 Operadores de swing trade compram em baixas relativas e vendem em 
altas relativas, com a "tendência" definida como qualquer movimento que os 
indicadores mostram persistir, provavelmente, por algum tempo adicional. 
 Os operadores de swing trade tem um período de retenção de 3 a 10 dias, 
embora os analistas argumentem sobre o período "certo" de retenção. 
 
 
3) Operadores de Day Trade: 
 Operadores de day trade são um subconjunto dos operadores de swing 
trade, que preferem entrar e sair em um dia, algumas vezes mais de uma vez. 
 
 
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Os operadores de day trade aplicam indicadores em gráficos de curto 
prazo, como os uma hora para identificarem as microtendências que podem 
durar apenas duas ou três horas. 
A microtendência geralmente será uma contra tendência em relação à 
tendência geral em um gráfico de 5 minutos, 15 minutos ou gráfico diário. 
 
4) Scalpers: 
O intuito dosoperadores que utilizam o Scalper, é lucrar rápido, com 
movimentos curtos aproveitando o Momentum de uma operação que ocorre 
durante o dia de Operações. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Escolhendo seu Estilo 
 
 
 
Depois de entender mais sobre os estilos de operadores, você deve definir o que 
mais se adapta a sua personalidade, tempo que você vai ter para fazer suas operações e 
suas metas. 
Já lhe digo desde agora que o melhor estilo de operação para quem está iniciando 
é sem dúvida o Position, porém esperar semanas ou até meses para ter seu resultado, nem 
sempre é atrativo ao olhar do trader iniciante. 
Infelizmente o que acaba acontecendo e falo isso por que foi exatamente o que eu 
fiz, é os ‘’Aspirantes a Traders’’ quando começar no mercado financeiro logo querem 
fazer Day Trade, somente o estilo errado não basta o inocente operador ainda procura os 
chamados Ativos com Alavancagem, já que eles demonstram ter mais retornos no curto 
prazo. 
Tem uma frase que uso muito quando dou minhas aulas que é ‘’Aprendam com 
os erros dos outros para não ter que aprender com os seus próprios.’’ Você que está lendo 
isso pode ter certeza, eu fui como a maioria, comecei pelo Day Trade e alavancado, seja 
em Opções Binárias ou na Bolsa de Valores com o Mini Índice. E sim, me dei muito mal 
até aprender que estava começando minha carreira no Mercado Financeiro pelo estilo 
mais difícil e volátil de se operar. 
Hoje realizo ainda Day Trade como minha paixão, pois ‘’Boletar’’ no Day Trade 
é viciante, mas com certeza hoje tenho muito mais cautela ao abrir uma ordem de compra 
ou venda no Day Trade em geral. 
 
 
 
 
 
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Os Movimentos do Mercado 
 
 
 
Como o Al Brooks, pai do Price Action já disse, o mercado somente tem três tipos 
de movimento. A Tendência de Alta, Tendência de Baixa e Consolidação. Saber desses 
movimentos, identificá-los e até prevê-los, é fundamental para se ganhar dinheiro no 
mercado. 
 Vou passar para vocês o conhecimento sobre os movimentos que o mercado faz e 
como vocês podem usar isso a seu favor para melhor rendimento de seu patrimônio. 
 Como já falei o mercado tem três movimentos fundamentais e eles serão o que 
você irá seguir, porém isso ainda se torna muito relativo, pois se você não interpretar bem 
o que está acontecendo irá ver uma Microtendencia de baixa e achar que preço está 
desmoronando, quando na verdade é apenas uma correção até um Suporte. Claro que não 
é do dia para a noite que se pega essa malicia do gráfico, porém com algum tempo de tela 
você começa a identificar mais facilmente o conjunto como um todo e evita de perder na 
operação. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Os 3 Movimentos Principais 
 
1) Tendência de Alta: 
 
 
 
 
Como você que está lendo e qualquer leigo que veja a imagem anterior, é claro de 
identificar que é um gráfico ascendente o que está exposto. Isso é o que nós na analise 
técnica chamamos de Tendência de Alta. 
 Em uma Tendência de Alta o preço faz leves correções formando fundos que serão 
posteriormente Zonas de Suporte em que nós faremos nossas operações. 
 
 
2) Tendência de Baixa: 
 
 
 
 
 
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 Inversamente a Tendencia de Alta, a sinalizada na imagem acima é a Tendência 
de Baixa. Esse tipo de movimento se caracteriza por topos e fundos descendentes, 
formando em seus topos, zonas de resistência em que podemos operar na venda, seguindo 
assim a força de baixa em que o gráfico se encontra. 
 Operar vendido em um ativo, ainda é um tabu para alguns traders, já que se tem 
que muita das vezes entrar na ‘’Venda à Descoberto’’ coisa que não é de rotina para todos 
traders. Mais a frente vou falar mais sobre esse tema, mas por agora vocês só precisam 
saber que ele existe. 
 
 
3) Consolidação: 
 
 
 
 
 Operar consolidação sendo na compra ou venda é um problema que podemos 
evitar. Mesmo os Traders mais experientes fogem ao ver que o preço está consolidado e 
sem grandes movimentos definidos. 
 Consilidação nada mais é que uma congestão dos preços e uma acumulação de 
volume, para assim o gráfico novamente tomar um lado e entrar em uma tendencia de alta 
ou de baixa. 
 Temos casos de grandes consolidações que fazem movimentos tão amplos que se 
pode encontrar micro tendencias dentro deles, mesmo assim eu recomendo que assim que 
vocês identificarem que o preço se encontra nessa faixa retangular, evite abrir ordens e 
volte somente quando ele definir um lado a seguir. 
 
 
 
 
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Conhecendo o Gráfico 
 
 
 
 Você deve estar pensando em que pulei conteúdo e primeiro lhe apresentei os 
movimentos que o gráfico pode fazer, então só agora que decido falar sobre ‘’Conhecer 
o Gráfico.’’ Mas essa foi uma escolha proposital minha, devido a tamanha importância 
que os Movimentos de Alta, Baixa ou Consolidação tem no nosso Trading System. 
 A partir de agora vou lhe mostrar os tipos de gráficos mais utilizados pelos 
operadores, alguns já estão com pouca adesão devido a pouca informação visual que eles 
nos proporcionam, mas mesmo assim não posso deixar de mostrar eles a vocês. 
 
1) Gráfico de Linhas: 
 
 
 
 
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Gráfico de Linha é o mais comum entre os tipos de gráficos. 
Usualmente ele é demonstrado nas redes de televisão ou jornais para exemplificar o 
crescimento de empresas. 
Para nós Traders é importante ferramenta para traçar topos e fundos para saber 
Zonas importantes para reversão. 
Hoje em dia esse tipo de gráfico caiu em desuso pelo fato de não passar tantas 
informações quanto é possível pelos outros modelos. 
 
 
2) Gráfico de Barras: 
 
 
 
 
 Gráfico de Barras, muito utilizado antes da disseminação do gráfico Candlesticks. 
 Passa informações importantes, como preço de abertura e fechamento, assim 
como máxima e mínima do preço. 
 
3) Gráfico de CandleStick (Gráfico de Velas): 
 
 
 
 
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Tipo de gráfico mais comuns nos dias de hoje. Seu apelo pro lado visual atraí 
muitos operadores para sua utilização. 
 Além de todas informações que o gráfico de barras oferecia já ao operador, o 
Gráfico de Candlestick trouxe também a classificação de ‘’Candle a Candle’’ ou 
traduzindo ‘‘Vela a Vela’’. Trazendo formas e padrões que hoje são de essencial 
utilização para os operadores. 
 Saber reconhecer um padrão de reversão ou continuação de tendência, deixa o 
operador a frente das operações trazendo uma vantagem contra o mercado. 
 
 
4) Gráfico de Renko: 
 
 
 
Criado no Japão, o gráfico de Renko – derivado de uma palavra japonesa que 
significa “tijolo” – tem se tornado bastante popular. 
Isso porque seu aspecto visual é bastante limpo: os tijolinhos podem ou não ter pavios, 
são coloridos diferenciando movimentos ascendentes de movimentos descendentes, e 
desenham a evolução de preços no gráfico em linhas inclinadas a 45 graus. 
Assim, visualmente, é muito fácil observar preços em tendência ou em congestão. 
Além disso, todos os conceitos de análise gráfica como suportes, resistências, figuras 
e linhas de tendência também funcionam nele. 
A principal característica do gráfico de Renko é que, ao contrário dos outros tipos 
de gráfico, ele leva em consideração apenas as variações de preço, desconsiderando 
o tempo e o volume de negociações. Dessa maneira, é possível que a formação de um 
único tijolo demore muitos minutos para ser formado quando o mercado está em 
congestão, ou então que um movimento inteiro de tendência seja desenhado no gráfico 
em poucos segundos. 
 
 
 
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Escolhendo o tipo de Gráfico 
 
 
 Hoje em dia, já tem muitas maneiras de se operar no mercado, algumas nem 
mesmo o gráfico utilizam, como os Operadores de Tape Reading, porém, se você chegou 
até aqui deseja ter no mínimo o conhecimento para operar análise técnica que com certeza 
é o melhor jeito de entender o mercado e prever seus movimentos. 
 Sabendo disso, chegamos à parte em que temos que definir qual tipo de gráfico 
iremos adotarpara realizar nossas operações. Acredito que você já sabe o estilo de trade 
que deseja seguir e agora só precisa iniciar seus estudo e adquirir tempo de tela. 
 Eu particularmente assim como a maioria dos Traders, utilizamos o gráfico de 
candlestick por toda a facilidade que ele proporciona juntamente com seu apelo visual. 
 A partir de agora tire um tempo só pra observar os tipos de gráficos que apresentei 
e veja qual será mais útil para aplicar às estratégias que irei passar mais a frente nesse 
livro digital. 
 Não posso deixa de pendenciar as próximas páginas desse livro para o tipo de 
gráfico que eu utilizo. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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CandleStick 
 
 
 Se aprofundando um pouco mais sobre o Candlestick, não posso deixar de falar 
em sua história. Foi desenvolvida no século XVIII pelos japoneses como método de 
análise técnica para analisar os preços de contrato futuro de arroz. 
 Candlestick é o nome ocidentalizado (em inglês) que em português se traduz para 
Candelabro ou Castiçal, o nome em inglês foi o que pegou mais e se tornou conhecido no 
mundo todo. Foi trazido ao ocidente pelo americano Steve Nilson, investidor de Wall 
Street. 
Nesse ponto do Ebook, vamos falar sobre nossa fonte mais segura de informação 
que teremos a nosso lado, todo o tempo que estivermos a frente do gráfico estamos 
recebendo informações sobre o preço, e o CandleStick separa todas essas informações em 
uma única barra de candle. Incluindo um indicador de volume, nós teremos todas 
informações possíveis sendo recebidas em tempo real pelo nosso homebroker. 
 
 
 
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 Na figura acima mostro o que seria um candlestick da maneira mais didática 
possível. Nele a gente encontra o Preço de abertura e fechamento, no tempo gráfico já 
pré-selecionado, e também a máxima e mínima de valor atingida. 
 Vamos dar um exemplo, na figura abaixo apresenta as informações contidas no 
candle de baixa que está à esquerda da imagem. Nesse Candlestick selecionei o tempo 
gráfico de um dia por candle e então tive as informações sobre aquele dia, que foram 
respectivamente: 
 Abertura do Dia: R$ 35,22 
 Máxima do Dia: R$ 35,31 
 Mínima do Dia: R$ 34,20 
 Fechamento do Dia: R$ 34,22 
 
 
 
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 Com essas informações em mãos uma forma visual se forma no CandleStick e nos 
dá a possibilidade de antever o que será o movimento do próximo candle. 
 A partir de agora juntar o conhecimento já é implícito ao futuro Trader, já 
apresentei o básico para se abrir uma ordem de compra, sabendo que o preço está em 
tendência de alta, é só comprar e esperar não é mesmo? Nós sabemos que não! 
 Somente saber o que é um candlestick não leva a nada na nossa tomada de decisão. 
Alguns traders até acreditam que a vinda do candlestick para o ocidente, mais atrapalhou 
do que ajudou. Isso se deve ao fato que hoje em dia existem diversos padrões que iludem 
o Trader iniciante achando que o mais correto é seguir cegamente um martelo em um 
fundo. Não se preocupe logo mais vou lhe explicar do que estou falando. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Suportes e Resistências 
 
 
 Suporte e Resistência, são com certeza absoluta, o termo mais procurado quando 
se fala de Análise Técnica, isso porque é algo que parece ser muito simples de ser 
explicado e mais fácil ainda de ser aplicado no gráfico. 
 Em uma semana ou menos de estudo sobre Zonas de Suporte e Resistencia os 
operadores já acreditam saber tudo que precisam para ganhar rios de dinheiro na Bolsa 
de Valores. É uma ilusão vendida muito facilmente pela facilidade de divulgar conteúdo 
na internet hoje em dia. 
 Traçar um Suporte e esperar que o preço faça uma reversão naquele ponto, é o 
Setup mais básico e simples de se aplicar, o que não se ensina, é que em uma Tendência 
de Baixa, a probabilidade de um Suporte ser rompido é extremamente alta, isso também 
vale para Resistências. Por isso aqui quero ensinar a vocês, como realmente deve ser 
utilizado as Zonas de Suporte e Resistência, sim também vou mostrar que podem ser 
zonas de reversão de tendência, porém tem todo um contexto por trás desse fato. 
 Mas então vamos lá, quem chegou totalmente leigo nesse Ebook, deve estar se 
perguntando, o que é SUPORTE e RESISTÊNCIA? Vou primeiro retirar exatamente o 
que está no dicionário e a mente de vocês já vai começar a entender. 
 Definição de Suporte de acordo com o dicionário do Google: 
1) Qualquer coisa cuja finalidade é sustentar ou escorar 
2) Aquilo que auxilia ou reforça; reforço, apoio. 
 
Definição de Resistência de acordo com o dicionário do Google: 
 
1) Ato ou efeito de resistir 
2) O que se opõe ao movimento de um corpo 
 
 
 
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Com essa definição que podemos encontrar facilmente no Google, já podemos ter 
uma definição do que esperar de Zonas de Suporte e Resistência. 
Dentro da nossa Análise Técnica temos cerca de Seis Tipos de Suporte e 
Resistência que são importantes e válidos serem ditos aqui. 
Vou começar com o mais comum dos seis tipos que é: 
 
Suportes e Resistências em Topos e Fundos 
 
 Mesmo eu tendo um pouco de preconceito contra esse tipo, ele desencadeia uma 
operação muito lucrativa se for bem-feita e previamente prevista num contexto. 
 
1) Suporte: 
 
 Reparem o gráfico acima, independente do ativo, padrões como esse se repetem 
sempre e devem ser observados com bons olhos. A Zona demarcada em verde é o que é 
conhecida como Zona de Suporte, deixei na cor verde pois representa uma Zona de 
possível compra. 
 Reparem como o preço já havia tentado romper a faixa em verde tempos atrás e 
não havia conseguido, fato esse que aconteceu de novo DOIS ANOS DEPOIS. Agora 
analisem comigo, se eu disse para vocês anteriormente que quanto maior o tempo gráfico 
de candlestick, melhor e mais confiável é o sinal, o que me dizem de uma zona de suporte 
que depois de 2 anos foi respeitada. 
 Essa é o tipo de operação em que nós esperamos para operar em uma reversão de 
tendência, tem um contexto para o preço ser segurado aonde o mesmo foi. 
 É muito diferente do que operar na compra, uma Zona de Suporte em um gráfico 
de candlestick com 1 minuto em cada candle, analisando um fundo de 10 minutos atrás. 
 
 
 
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2) Resistência: 
 
 
 Vamos lá, analisando o gráfico acima, vemos a faixa que coloquei de vermelho 
pelo motivo inverso do anterior. Definimos aqui verde para zonas de possível compra e 
agora o vermelho para zonas de possíveis vendas. Isso só para fins didáticos e que não 
interferem em nada na nossa análise. 
 Então como vemos aquela faixa corta exatamente 635 dias, algo próximo de 1 ano 
e 7 meses. Observem quantas vezes o preço tentou romper aquela faixa, esse é um 
exemplo que temos que gravar e só seguir se for nesse modo. Uma boa Zona de 
Resistência em topo deve ser prevista em um gráfico Diário, Semanal ou até Mensal, para 
nos passar a confiança para esperar uma reversão de tendência. 
 
Suportes e Resistências em Locais Importantes 
 
 Esse exemplo eu já mencionei anteriormente, locais importantes consideramos 
marcas no gráfico que os operadores enxerguem como igual, algumas tem mais força que 
outras, mas devemos considerar todas para uma boa análise. 
 
1) Topo Histórico: 
 
 
 
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 Na imagem acima temos um Topo Histórico da Petrobrás, que mesmo depois de 
11 anos ainda não foi testado novamente. Peguei um exemplo como esse para forçar a 
vocês a se questionarem da importância de uma marca no gráfico que já perdura a 11 
ANOS. 
 Acreditem ou não, independente do crescimento da empresa, quando o preço 
chegar na faixa dos R$ 39,30 reais, ele vai ter dificuldade sim para romper aquela Zona 
de Resistência. 
 
2) Arredondamentos de Preços ou ‘’Preços Redondos’’: 
 
 
 Vamos lá, esse exemplo fica mais claro em tempos menores, como Diário ou intra 
diário. 
 Reparem como preço teve dificuldades para romper a faixa dos R$ 105 mil. Do 
mesmo modoapós ser rompido a mesma faixa se torna uma Zona de Suporte. Isso é algo 
que falarei mais a frente, mas toda a Zona que for rompida de torna seu oposto de força. 
 
 
 
Linhas de Tendência 
 
 
 
 
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 Linha de Tendência, sejam de alta ou de baixa, são para nós ótimos pontos de 
Suporte e Resistência, dependendo do tamanho do Canal que foi traçado e a amplitude do 
movimento, pegar um movimento completo a partir de uma linha de tendência pode ser 
extremamente lucrativo. 
 
 
Suporte e Resistências Dinâmicos 
 
 
 
 Suportes e Resistências dinâmicos, são os indicadores que acrescentamos no 
gráfico. Mais à frente falarei especificamente sobre o tema. Mas já adiantando, uma 
Média Móvel, serve muito bem de Zona de Suporte e Resistência, quanto maior o período 
dela, mais confiável ela é. 
 Por mais forte que a tendência é, ela sempre irá voltar a média. Sabendo disso não 
podemos dispensar o uso desse poderoso indicador. 
 
 
Pullback e Throwback 
 
 
 
 
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 Pullback e Throwback, são movimentos iguais que o preço faz com a única 
diferença que um é seguindo para cima e outro para baixo. 
 O Pullback é o movimento que está sendo representado na imagem acima, uma 
Zona que era de Suporte ao ser rompida, vira uma Zona de Resistência. Esse movimento 
nós chamamos de Pullback quando está seguindo a tendência de baixa. 
 O Throwback, como já disse anteriormente é o oposto. Enquanto o Pullback é para 
baixo o Throwback acontece quando o preço rompe uma zona de resistência, então a 
mesma vira uma Zona de Suporte. 
 Operação com alto índice de acerto e risco financeiro baixo, o Trader que souber 
esperar os Pullbacks e Throwback, tem altas chances de as operações saírem vitoriosas. 
 
 
Retração de Fibonacci 
 
 
 
 Preciso falar de Fibonacci nessa parte porem sem ainda ter explicado o conceito 
como um todo. 
 Por agora saibam que a Retração de Fibonacci é uma ferramenta importante que 
o analista técnico tem que ter em suas mãos. 
 Basicamente Fibonacci se divide em níveis e é neles que vamos trabalhar. Como 
podem ver no gráfico acima, marquei o nível de 50% com a cor verde para demonstrar 
que exatamente naquele ponto, houve uma resistência compradora que não deixou o preço 
romper aquela Zona de Suporte, muitas vezes os preços irão travar em locais no gráfico 
sem sentido algum, se nessa vez você traçar a Retração de Fibonacci, com certeza irá estar 
batendo algum dos níveis na zona que o preço está com dificuldade de romper. 
 
 
 
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Padrões de CandleStick 
 
 
 A partir de agora começaremos a falar sobre o principal ponto que fez os 
Candlesticks substituírem o Gráfico de Barras. 
 Os padrões de Candlestick são muito importantes para análise técnica moderna. 
Mas eles nada mais são do que confirmadores do resto da análise. Considerar padrões de 
Candle como informação principal a ser analisada é um erro cometido por 9 de 10 traders 
que iniciam no mundo da análise técnica. Não existe padrão sem um contexto amparando 
aquele padrão de candle. Um martelo sem estar em uma zona de Suporte decente, nada 
mais é que um candlestick qualquer, do mesmo modo para uma Estrela Cadente num topo 
de tempo gráfico de 1 minuto, pode não significar nada, como pode significar tudo. É 
confuso, e se não é claro não devemos dar importância. 
 Mas então vamos lá, vou apresentar a vocês os mais recorrentes padrões de 
candlestick que em Zonas de Contexto, que já falamos quais são nos capítulos anteriores, 
podem nos indicar um sinal de compra ou venda. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Padrões de Reversão de Baixa ou Continuação de Alta 
 
1) Martelo: 
 
 
 Padrão de 1 único candle que pode indicar reversão de Tendência de Baixa para 
um inicio de tendência de Alta. 
 Recomendo dar mais atenção quando esse padrão aparece em uma Linha de 
Tendência de Alta, demonstrando que o preço continuará a seguir a tendência. 
 
2) Martelo Invertido: 
 
 Assim como o martelo esse padrão indica exaustão de força vendedora para inicio 
de pressão compradora. 
 
 
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 Pode ser confundido com a Estrela Cadente por ser o mesmo desenho de candle, 
porem o que diferencia é o local que se encontra, uma vez que o martelo invertido se 
encontra próximo de zonas de suporte. 
 
3) Estrela da Manhã: 
 
 Padrão que representa indecisão do mercado, o candle se fecha em formato de 
Doji, que significa que não teve força nem de compra nem de venda. Para operar esse tipo 
de padrão, aguardamos a confirmação do candle seguinte, que deve fechar acima da 
máxima do padrão. 
 
4) Engolfo de Alta: 
 
 O Engolfo de Alta é reconhecido por uma vela que engolfa as anteriores 
representando muita força compradora naquele tempo gráfico. Padrão também pode 
ser chamado de ‘’Barra Elefante’’ dado o tamanho da vela que engolfa as outras. 
 
 
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 Pode ser realizado a operação logo no rompimento da vela de Engolfo ou esperado 
um fechamento acima da máxima. 
 
Padrões de Reversão de Alta ou Continuação de Baixa 
 
1) Estrela Cadente: 
 
 Como já disse anteriormente no Padrão Martelo, a Estrela Cadente se desenvolve 
da mesma forma, esperamos uma sombra com tamanho de aproximadamente duas 
vezes o corpo, para assim definirmos o padrão. 
 
2) Enforcado 
 
 Padrão que é mais comumente recomendado para continuação de tendência de 
baixa. 
 
 
 
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3) Estrela da Tarde: 
 
 Assim como a Estrela Cadente podemos encontrar em topos do gráfico, dando a 
devida importância se for alguma das Zonas de Resistência que já comentamos como 
zonas importantes. 
 
4) Lápide: 
 
Padrão Lápide se dá por um doji em que a sombra é muitas vezes superior ao corpo, 
padrão de forte venda se houver confirmação pelo candle seguinte rompendo sua mínima. 
 
 
 
 
 
 
 
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5) Engolfo de Baixa 
 
 Padrão que demonstra forte pressão vendedora. Auxiliado com um indicador de 
volume, é um bom candle de força para se operar a favor da tendência. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Indicadores e Como Usá-los 
 
 
 O uso de indicadores é facultativo aos Traders, eu por muito tempo operei meus 
ativos sem uso de nenhum indicador e defendia a tese de que não era necessário e talvez 
até atrapalhasse as operações. 
 O uso de Indicadores pode ser comparado ao uso de GPS no seu carro. Você talvez 
saiba o caminho que deve seguir, mas com um bom GPS você pode evitar possíveis 
transtornos no seu caminho. No fim de todo modo você vai chegar no seu destino, mas 
porque evitar o uso de algo que só pode nos beneficiar. 
 A partir de agora irei listar os indicadores que mais utilizo em minhas operações. 
Existem hoje no mercado milhares de indicadores, cada um com suas respectivas 
formulas matemáticas para calcular o gráfico. Saber fazer uma boa seleta de indicadores 
pode nos ajuda em momentos de indecisão do gráfico. 
 
1) Médias Móveis (Aritmética ou Exponencial): 
 
 
 
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 No gráfico acima vemos a representação de 3 Linhas que transpõe o gráfico 
sempre o cruzando. Isso são as médias móveis. Como já citei anteriormente, as médias 
móveis podem ser consideradas linhas de Suporte e Resistência Dinâmicas. Mas além 
disso as médias, são matematicamente a soma dos preços de fechamento das últimas 
velas. Isso vária de acordo com o período escolhido. 
No meu exemplo eu utilizo para minhas operações 3 Médias Móveis, a 1ª de 9 
Períodos essa com a diferença de ser Exponencial, a 2ª de 21 Períodos Aritmética e a 3ª 
de 200 Períodos Aritmética. 
 
2) Volume: 
 
 
 Determina o volume financeiro em cada candlestick. Utilizado principalmente 
para identificar quando entra força no mercado, seja vendedora ou compradora. Serve 
mais para confirmação de algum padrão que esteja acontecendo no gráfico. 
 
3) VWAP: 
 
 
 A VWAP é conhecida com médias dos Tubarões, ela é muito comum em 
programação de robôs para operações de Day Trade. 
 A sigla VWAP significa do inglês VolumeWeighted Average Price, que 
traduzindo fica Preço Médio Ponderado por Volume. O nome já diz o que é o indicador, 
ele reproduz a média de preços que foram negociando ponderando pelo volume das 
negociações sobre esse preço. 
 
 
 
33 
Figuras Gráficas 
 
 
 Análise Técnica não é nada se não ser encontrar padrões no gráfico. Sejam padrões 
de candlestick, sejam figuras gráficas que nos demonstram para aonde o preço está se 
movimentando. 
 Nesse ponto do livro, vou apresentar a vocês alguns dos padrões mais comumente 
vistos nos gráficos. 
 Darei poucos exemplos e propositalmente, se você tentar decorar tudo e estudar 
todas centenas de padrões que o gráfico nos mostra, você irá mais se atrapalhar do que 
ter uma tomada de decisão correta sobre o que está acontecendo. 
 
1) Bandeira: 
 
 
 
 
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 A bandeira consiste em uma forte alta ou queda, que fica sendo representada pelo 
Mastro, seja uma sequencia de candles ou uma única barra de força. Após o forte 
movimento o preço tende a retrair até a média, deixando candles quase que colados, 
exatamente como na figura ilustrada acima. Nesse caso operaríamos o rompimento da 
Flâmula da bandeira. 
 
2) OCO (Ombro, Cabeça, Ombro): 
 
 Padrão com a probabilidade de acerto da operação muito alta. O gráfico faz a 
formação do que aparenta ser um Ombro seguido pela cabeça e outro ombro. Para melhor 
visualização tracei uma linha de suporte em azul no desenho acima, que fica sendo a 
representação da ‘’Linha de Pescoço’’ linha essa que aguardamos o rompimento para 
executar a operação. 
 
3) OCOI (Ombro, Cabeça, Ombro Invertido): 
 
 
 
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 Exatamente como o seu inverso o OCO, somente mudando que ao invés de se 
formar como base em uma Zona de Suporte, o OCOI se forma em uma Zona de 
Resistência. 
 
4) Pivô: 
 
 Pivô, seja ele de Alta ou de Baixa, talvez seja o padrão mais comum e recorrente 
em um gráfico que está em tendência. O pivô se forma após um descanso dos preços 
contra a sua tendência principal, deixando um topo a ser rompido e um fundo maior que 
o anterior. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Setups para Operações 
 
 
 Reconhecer padrões são de maior importância para o analista técnico ao visualizar 
um gráfico. Porém nem tudo se resume a esperar padrões de Candlesticks serem 
formados, tem muitos outros modos de se identificar uma operação lucrativa no mercado. 
 Setups servem para nós seguirmos religiosamente um método pré-definido de 
operação. Devemos ser metódicos ao chegar nessa parte da jornada. 
 Irei passar alguns setups para vocês, que utilizo em meu trade system e funcionam 
para mim. 
 Lembrando a vocês, que quanto maior o tempo gráfico, mais chances daquele 
setup se provar assertivo. 
 
Setups Larry Williams 
 
 Larry Williams foi o criador desses setups, então aqui já deixo os créditos a ele. 
Sou apenas um entusiasta do método, que se prova muito assertivo. 
 Todos esses Setups, são baseados na Média Móvel de 9 Períodos Exponencial, 
mais conhecida como MME9. 
 
 
 
 
 
 
 
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1) Setup 9.1 
 
 
1º Achar ativo com a MME9 apontando para baixo; 
2º Aguardar que a mesma vire para cima; 
3º Marcar a máxima do candle que fez a MME9 virar para cima; 
4º No candle seguinte, a compra é feita no rompimento do valor dessa máxima ; 
5º Stop abaixo da mínima do candle que virou a MME9 para cima. 
6º Venda - Na perda da mínima do candle que fizer a MME9 virar novamente. 
 
2) Setup 9.2 
 
1º Achar ativo com a MME9 subindo; 
2º Aguardar fechamento abaixo da mínima do candle anterior e marcar a máxima desse 
candle; 
3º Se a máxima não for rompida, marcar a próxima máxima; 
4º Compra no rompimento dessa máxima (qualquer negócio acima dessa máxima); 
5º Stop na mínima do candle anterior ao que gerou a entrada; 
6º Venda - Quando for rompida a mínima do candle que fizer a MME9 virar. 
 
 
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3) Setup 9.3 
 
1º Achar ativo com a MME9 esteja subindo; 
2º Procurar 1 fechamento que seja seguido por dois fechamentos seguidos descendentes 
(abaixo do "candle referência") e marcar máxima do último candle; 
3º Se a máxima não for rompida, marcar a próxima máxima; 
4º Compra no rompimento dessa máxima (qualquer negócio acima dessa máxima); 
5º Stop na mínima do candle anterior ao que gerou a entrada; 
6º Venda - Quando for rompida a mínima do candle que fizer a MME9 virar. 
 
Setup Ponto Contínuo 
 
 
 Consiste em esperar uma regressão a média aritmética de 21 períodos e operar 
seguindo a tendência. 
1º Achar ativo em tendência de alta corrigindo para MMA21; 
2º Aguardar o candle tocar a média; 
3º Marcar a máxima e a mínima do candle que tocar; 
http://www.investimentonabolsa.com/2014/09/tendencias-linhas-e-canais-de-tendencias.html
 
 
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4º Compra no rompimento da máxima marcada (qualquer negócio acima dessa máxima); 
5º Stop na mínima do candle anterior ao que gerou a entrada; 
6º Alvo da Operação: Traçar um Fibonacci entre o preço de stop e a entrada e projetar o 
alvo (tamanho do candle anterior à entrada). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
http://www.investimentonabolsa.com/2013/02/ordens-start-stop-stop-movel-e-stop.html
http://www.investimentonabolsa.com/2015/02/usando-as-retracoes-e-expansoes-de.html
 
 
40 
As Regras de Ouro de Um Trader 
 
 
 Vi sobre essas Regras enquanto via os Vídeos de André Machado, conhecido 
como Ogro de Wall Street, que por sua vez viu de outro trader também. Agora 
compartilho com vocês para que seja uma introdução ao conteúdo que está por vir sobre 
psicologia do trade. 
 
1) OPERE PARA OPERAR BEM, NÃO PARA 
FAZER DINHEIRO 
 
2) PROTEJA FEROZMENTE SEU CAPITAL 
 
3) AJA IMEDIATAMENTE SEM HESITAÇÃO 
QUANDO SEU TRADESYSTEM DER O SINAL 
 
4) SÓ UMA COISA É PIOR QUE ESTAR ERRADO: 
É PERMANECER ERRADO 
 
5) SE O MERCADO OU VOCÊ ESTIVER 
CONFUSO, SIGA A REGRA Nº 2. 
 
 
 
41 
A Visão Ampla Sobre o Gráfico 
 
 
 Chegamos ao ponto em que começamos a entender como o gráfico está se 
movendo, que aquilo que sobe e desce não é apenas pelo querer de um robô, o gráfico só 
se move pois tem pessoas comprando e vendendo o determinado ativo em tempo real, 
salvo o caso das Opções Binárias em que o Trader pode entrar com milhões, que não vai 
interferir em nada o movimento dos preços, pois é só uma representação espelhada dos 
pares de moedas do Forex. 
 Agora vocês não devem mais olhar somente aquele candlestick que vocês estão 
trabalhando, mas sim um todo, e também em vários tempos gráficos. Operar somente no 
candlestick de 5 min e não ter estudado o gráfico diário antes, é a mesma coisa que sair 
com um guarda-chuva, com a previsão do dia estar marcando 40º ensolarado. 
 Digo sempre para meus alunos, procurem informações para não operar. Isso 
mesmo que você leu, quanto mais indicadores e marcações no seu gráfico, feitas com 
fundamento é claro, mais chances de não entrar em uma determinada operação. Perder 
oportunidades não é errado, o problema é perder dinheiro. Se eu tivesse um método de 
trade de 95% de acerto que só aparecesse uma vez por mês, ou outro de 57% que 
aparecesse todo santo dia, eu iria somente operar o de 95%, com certeza! Já começo a 
entrar um pouco mais na parte psicológica do Trade, mas mais a frente terá um capitulo 
só para essa parte. 
 Por agora então quero que vocês analisem o todo e não só o momento que estão 
operando. Vai operar candles de 2 minutos, olhe pelo menos 5 horas antes o que aconteceu 
com o gráfico, se ampare, tenha medo de entrar sem saber o que está acontecendo e 
quando a oportunidade vier você não vai hesitar, porque sabe que fez tudo corretamente. 
 
Vamos aos exemplos para fixar o que eu quero dizer: 
 
 
42 
 
 
 No gráfico acima percebemos como fica claro uma tendência de alta, analisando 
o passado do ativo. 
 Zonas de Suporte e Resistência, Linhas de Tendência de Alta e de Baixa, só são 
confiáveis quando olhamos o todo. É claro, quem operaday trade, as vezes não precisa 
se preocupar com o que aconteceu 3 anos atrás, as vezes sim. Um Topo Histórico sempre 
é uma resistência muito forte, e essa resistência só é encontrada quando fazemos essa 
análise geral do gráfico. Análise Técnica está atrelada ao gráfico e nada mais. Então 
usemos nossa ferramenta de trabalho da maneira correta. 
 
 
 
 
 
 
 
 
43 
A Psicologia no Trade 
 
 
 Primeiramente eu gostaria de deixar claro que não sou formado em nenhuma área 
da saúde, o que escrevo aqui sobre psicologia é por pura experiência que adquiri do 
mercado. 
 Chegamos a parte mais difícil de todo o caminho do Aspirante a Trader. 
Operadores de mais de 10 anos de mercado ainda pecam nas suas operações por 
descontrole emocional em dias ruins de operação. 
 Fortunas são desfeitas em frente ao gráfico e vidas são perdidas pela pressão 
emocional que o mercado financeiro implica no operador. O glamour de encher a boca e 
dizer que é Trader, vai inteiro embora quando você quebra uma banca de um dinheiro que 
faz falta pra você, ou pior ainda, faz falta para sua família. 
 Esse capitulo deve ser o mais importante na minha opinião, e talvez o mais difícil 
de aprender. Sei que muitos de vocês são como eu, são daqueles que só aprendem com os 
próprios erros. Após fechar o 1º mês no positivo já se achamos os novos Warren Buffett, 
ledo engano o nosso, ao fechar o primeiro mês no positivo, começamos a alanvancar mais, 
a querer mais. Então vem a primeira pancada. O mercado não perdoa os despreparados, 
o mercado não tem sentimentos nem remorço, ele simplesmente faz o que ele quer. 
 Pode ser você que está lendo isso hoje, daqui a 10 anos, você seja o melhor analista 
técnico do Mundo, vai chegar o dia que o mercado não vai para o lado que você achou 
que ele deveria ir, e simplesmente não vai ter razão racional para aquele movimento ou 
volatilidade. Nessa hora, nesse momento, se você não estiver 100% focado em sua 
estratégia e gerenciamento de risco, você vai perder mais do que deveria. A partir daí só 
piora. 
 Sei que esse capitulo ficou meio poético e fantasioso a primeira vista sua. Sei que 
talvez você esteja achando que não vai lhe acontecer, que você já tem tudo planejado. Eu 
digo que você não tem. 
 
 
44 
Seja por estar alavancado, por ter acordado num dia ruim, por estar ruim a conexão 
da internet ou até mesmo por um Tweet de alguém importante para o mercado, nesse dia 
suas análises não vão valer de nada. 
Agora você deve estar se perguntando: o que eu então devo fazer? 
Como um treinador de um atleta de alto rendimento diria para seu aluno, lhes digo 
agora. Treinem, treinem e treinem. Tempo de tela, nunca é demais, Backtests, nunca são 
o suficientes, ler as noticias antes de abrir o HomeBroker, não vai lhe fazer mal. E mesmo 
assim quando nada der certo, feche o gráfico e saia do mercado, tire um dia de folga do 
mercado, que seja uma manhã de Trade. 
Não se deixem levar por uma operação. Não joguem fora todas horas de estudo 
por 5 minutos de fúria sobre o gráfico. 
Mercado Financeiro exige respeito e não medo. O medo vai trazer-lhes hesitação, 
sentimento esse que não pode existir. 
Sei que é meio vago e amplo demais as palavras que escrevi nesse capitulo. Só 
espero que se lembrem delas. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Considerações Finais 
 
 
 Ao encerrar esse livro, espero ter contribuído para o crescimento de vocês num 
mercado que exige muito mais do que um diploma. 
 Os que vencem nesse mercado são os que se dedicam 120%. Se consegui ser um 
pequeno passo na trajetória de vocês já me dou por feliz. 
 Quando iniciei tinha muitas dúvidas e não tinha aonde encontrar as respostas. 
Tentei aqui nesse livro digital responder às perguntas mais comuns de quem está iniciando 
no Mercado Financeiro. 
 O Mercado Financeiro tem milhões de livros, horas aula e áudio books, cabe a 
vocês a partir de agora irem atrás do bom conteúdo e se aprofundarem naquilo que mais 
se identificarem. 
 Fui tendencioso ao escrever esse livro para puxar o leitor para o meu modo de 
operar que é utilizando a Análise Técnica. Como mencionei antes, tem muitos outros 
modos de se operar um gráfico e alguns nem de gráfico precisa. 
 Procurem e testem, somente assim irão descobrir aquilo que é melhor para vocês. 
Sempre vou estar alimentando minhas redes sociais com material sobre o mercado e vai 
ser um prazer ter vocês junto comigo me acompanhando e dando suas opiniões sobre o 
conteúdo que publico ou até o feedback sobre este Ebook. 
 
Obrigado mais uma vez aos que adquiriram o livro. 
 
Rafael M. Klein 
Taura Trader