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UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA ENGENHARIA DE PRODUÇÃO DISCIPLINA: MATEMÁTICA FINANCEIRA PROFESSOR: ROBERTA FERNANDES MEDIONDO NUNES ALUNO: Diogo Prado Mendes MATRÍCULA: 20181301182 Aplicação Prática – Fluxo de Caixa e Financiamento Rio de Janeiro 4/2019 1) Resposta Situação 1 Informações: Custo da Máquina à vista: R$ 8400,00 Entrada de 50%: R$ 4200,00 * Carência de 3 meses: VP = 4200,00 Tempo = 3 meses Taxa = 10% VF = VP. (1 + i) n VF = 4200 . (1 + 0,1)³ VF = 4200 . 1,1³ VF = 5590,20 * n Parcelas de 974,00 para o valor de 5590,20 VP = PMT. [(1 – (1+i)-n)/i] 5590,20 = 974 . [(1 – (1+i)-n)/ 0,1] 5590,20 = 974 . [(1 – 1,1-n)/ 0,1] (0,1 . 5590,20) / 974 = 1 – 1,1-n 1,1-n = 1 – ((0,1 . 5590,20) / 974) Coloca log e resolve n é aproximadamente 8,95 Serão 8 parcelas de 974, e a última (9ª) com valor menor que as anteriores. * Valor do 9º mês ou residual VF = VP. (1 + i) n VP = PMT. [(1 – (1+i)-n)/i] Residual (Diferença entre as duas): = 5590,20 . (1 + 0,1) 8 - 974 . [((1 + 0,1)8) – 1)/ 0,1] = 5590,20 . 1,18 – 974 . ((1,18 – 1)/0,1) = 11983,09 – 11138,56 = 844,54 * Último mês = 844,54 . (1 + 0,1)1 = 844,54 . 1,1 = 928,99 (Valor da última parcela) Diagrama de Fluxo de Caixa: Classificando as séries: Tempo: Temporária, prazo de término conhecido. Periodicidade: Não periódica, não obedece a um padrão de tempo nos pagamentos. Valores: variável, um pagamento diferente dos demais. Vencimento do primeiro pagamento: diferida, carência para o primeiro pagamento. Momento dos pagamentos: postecipadas, pagas somente após adquirir a máquina. 2) Resposta Situação 2 Informações: - SAF = mutuário deve devolver o empréstimo com os juros em prestações iguais e periódicas. A amortização é crescente, em progressão geométrica e os juros decrescentes. O empréstimo é pago em prestações iguais a uma taxa de juros pelo sistema Prince. As prestações são em termos de renda imediata, com juros calculados sobre o saldo devedor no início, amortização na diferença entre a prestação e o valor de juros do período. Já o devedor, diferença entre o saldo do período anterior menos o amortizado. - SAC = as parcelas de amortização são sempre iguais, amortização calculada na divisão do empréstimo pelo número de amortização. Os juros são calculados por período, multiplicando a taxa contratada pelo saldo devedor existente sobre o período anterior, assumindo valores decrescentes. A prestação é igual à soma da amortização e dos encargos financeiros. * SAF (Sistema de Amortização Francês) (SAF – Tabela Prince) VP = PMT. [((1+i)-n – 1)) / ((1+i)n . i))] = 120000 = PMT . [((1+0,02)10 – 1)) / ((1+0,02)10 . 0,02))] = 13359,18 Juros: Saldo devedor . taxa de juros = 120000 . 0,02 = 2400,00 Amortização: Prestação – Juros = 13359,18 – 2400,00 = 10959,18 Saldo do início do 2º mês é o saldo devedor do anterior menos o valor da amortização do início do segundo mês: 120000,00 – 10959,18 = 109040,82 n Saldo Devedor (SDn) Amortização (PAn) Juros (J) Prestação (PMT) 0 R$ 120000,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 1 R$ 109040,82 R$ 10959,18 R$ 2400,00 R$ 13359,18 2 R$ 97862,45 R$ 11178,37 R$ 2180,82 R$ 13359,18 3 R$ 86460,52 R$ 11401,93 R$ 1957,25 R$ 13359,18 4 R$ 74830,54 R$ 11629,97 R$ 1729,21 R$ 13359,18 5 R$ 62967,97 R$ 11862,57 R$ 1496,61 R$ 13359,18 6 R$ 50868,15 R$ 12099,82 R$ 1259,36 R$ 13359,18 7 R$ 38526,33 R$ 12341,82 R$ 1017,36 R$ 13359,18 8 R$ 25937,67 R$ 12588,66 R$ 770,53 R$ 13359,18 9 R$ 13097,24 R$ 12840,43 R$ 518,75 R$ 13359,18 10 R$ 0,00 R$ 13097,25 R$ 261,94 R$ 13359,18 TOTAL R$ 120000,00 R$ 13591,83 R$ 133561,83 * SAC (Sistema de Amortização Constante) Juros: saldo . taxa de juros = 120000,00 . 0,02 = 2400,00 Amortização: principal : número de parcelas = 120000,00 : 10 = 12000,00 Saldo Devedor: saldo devedor – amortização = 120000,00 – 12000,00 = 108000,00 Prestação é a soma da amortização + juros: 12000,00 + 2400,00 = 14400,00 n Saldo Devedor (SDn) Amortização (PAn) Juros (J) Prestação (PMT) 0 R$ 120000,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 1 R$ 108000,00 R$ 12000,00 R$ 2400,00 R$ 14400,00 2 R$ 96000,00 R$ 12000,00 R$ 2160,00 R$ 14160,00 3 R$ 84000,00 R$ 12000,00 R$ 1920,00 R$ 13920,00 4 R$ 72000,00 R$ 12000,00 R$ 1680,00 R$ 13680,00 5 R$ 60000,00 R$ 12000,00 R$ 1440,00 R$ 13440,00 6 R$ 48000,00 R$ 12000,00 R$ 1200,00 R$ 13200,00 7 R$ 36000,00 R$ 12000,00 R$ 960,00 R$ 12960,00 8 R$ 24000,00 R$ 12000,00 R$ 720,00 R$ 12720,00 9 R$ 12000,00 R$ 12000,00 R$ 480,00 R$ 12480,00 10 R$ 0,00 R$ 12000,00 R$ 240,00 R$ 12240,00 TOTAL R$ 120000,00 R$ 13200,00 R$ 133200,00 Avaliando os resultados, chega-se a conclusão que o melhor sistema pra pagamento é o SAC por ter juros menores, e a amortização ser constante, causando prestações decrescentes. Apesar de pagar mais no início, no final acaba sendo mais vantajoso o SAC mesmo.
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