conceitos iniciais operações financeiras

Prévia do material em texto

Semana 1 1
1 ⃣
Semana 1
Conceitos iniciais 
A Letra de cambio é o primeiro instrumento de intermediação financeira, com o 
intuito de facilitar a troca de moeda. A partir do crescimento da utilização da 
letra de cambio surgiram os primeiro bancos, sociedades por ações e as 
bolsas(três pilares do sistema financeiro).
instituições de intermediação financeira.
O processo de intermediação financeira é inevitável para que o uso do dinheiro 
ocorra de forma adequada.
Intermediação financeira é a atividade desenvolvida por 
instituições financeiras que consiste em transferir recursos 
dos agentes econômicos superavitários para os agentes 
econômicos deficitários.
Agentes bases da intermediação financeira:
💰 Superavitários: Pessoas que possuem recursos de sobra. e desejam 
ganhar mais recursos através dele. Poupadores com receitas 
superiores aos gastos.)
Semana 1 2
💸 Deficitários: Pessoas ou empresas que precisam de recursos para 
pagar dividas existentes ou para expandir. Consumidores e 
empreendedores)
🏦 Agentes de intermediação: pegam os recursos dos agentes 
superavitários e passam o recurso para os agentes deficitários. 
Responsável pela transferência de recursos entre os superavitários e 
deficitários.)
 💰 → 🏦 → 💸
Instituições financeiras.
As instituições financeiras, pegam dinheiro emprestado dos agentes 
superavitários, 
e emprestam esse dinheiro cobrando juros maior dos agentes deficitários. 
Essas operações de pegar dinheiro emprestado e emprestar dinheiro são as 
famosas atividades de Intermediação Financeira.
Intermediação financeira: 
Atividade desenvolvida por instituições financeiras, que consiste em transferir 
recursos dos agentes econômicos superavitários para os agentes econômicos 
deficitários.
Intermediários Financeiros - Principais Agentes
Os principais intermediários financeiros no brasil são os bancos múltiplos, 
bancos comerciais, Caixa Econômica e cooperativas de crédito
Spread Bancário.
É a diferença entre os juros que o banco cobra ao emprestar dinheiro e a taxa 
que ele paga ao captar dinheiro. o spread não é completamente o lucro do 
Semana 1 3
banco, ele serve também para cobrir despesas, pagar impostos. o lucro é o 
que sobra após todos esses custos serem cobertos.
O valor do spread é definido pelos bancos e varia de acordo com o tipo de 
operação empréstimo, crédito, financiamento etc. Os bancos e instituições 
financeiras ganham dinheiro, basicamente, fazendo operações de empréstimo 
e cobrando juros por eles, como os financiamentos e cartões de crédito, por 
exemplo.
exemplo: um banco cobra juros de 23% ao ano para empréstimos e oferece 
para os clientes que investem em um CDB da instituição um rendimento de 12% 
ao ano. 
Nesse caso, o spread bancário será de 11% – a diferença entre as taxas.
Custos que compõem o spread bancário.
Dados do Banco Central do Brasil de 2016 
inadimplência 39,95%.
lucro e outros 34,02%. 
impostos diretos 22,68%.
 depósito compulsório + encargos 2,61%. 
custos administrativos 0,75%.
Depósito compulsório.
O depósito compulsório é uma lei que obriga os bancos a manter parte do 
dinheiro que captam de clientes em depósitos a prazo, à vista e na poupança 
no Banco Central. é uma das formas de o Banco Central controlar o poder de 
compra da moeda, evitando sua multiplicação descontrolada e, como 
consequência, a inflação.
Para cada depósito realizado por alguém, o banco pode emprestar apenas um 
porcentual desse valor. A outra parte será usada como reserva obrigatória. 
CDBs Certificado de Depósito Bancário).
Matemática financeira.
A matematica financeira tem como objetivo estudar a evolução do dinheiro ao 
longo do tempo, tem como princípio a máxima de que o dinheiro disponível 
hoje, não é o mesmo de 
Semana 1 4
amanhã. o dinheiro possui um custo, que é fundamentalmente atrelado ao 
prazo em que 
ficará em posse do tomador de crédito.
O primeiro elemento e fundamental da matematica financeira ou das finanças é 
o valor do dinheiro no tempo.
Conceitos relacionados a matemática financeira.
Crédito:
Está vinculado a um processo 
de confiança, no qual uma determinada entidade ou pessoa física, baseada em 
uma relação de confiança e, por vezes, respaldada por garantias, concede ao 
indivíduo tomador de crédito uma determinada quantia, com intuito de que, 
dentro do prazo acordado, esse recurso seja devidamente restituído acrescido 
dos devidos encargos previstos na operação.
um dos principais motivos que determinam o custo de um crédito ou determina 
se o valor será concedido é o risco incluso na operação. 
Juros e Capitalização:
Juros é o valor cobrado pelo empréstimo de dinheiro.
Capitalização é quando um indivíduo aplica ou empresta um capital e, ao final 
desse processo, acumula mais capital, ou seja, recebe acréscimo financeiro 
pela cessão de valores.
Uma das principais praticas de capitalização é o PRAZO.
REGRA DO BANQUEIRO Um ano tem 360 dias.
Aplicação financeira:
É a compra de um ativo financeiro na expectativa de que, no tempo proposto, 
ele produza um retorno financeiro.
Espera-se não obter somente o capital investido como também um excedente.
Existem diversos tipos de aplicação financeira, mas a mais comum e utilizada 
pelos brasileiros é a CADERNETA DE POUPANÇA.
Semana 1 5
CAPITAL valor aplicado através de alguma operação 
financeira
 Em inglês,resent Value). 
Montante: soma dos juros mais o capital inicial. 
NC+i 
N (montante) capital inicial C juros (i). 
Porcentagem e Arredondamento:
Porcentagem está presente em quase todas as operações financeiras, é 
extremamente utilizada para demonstrar taxas de capitalização, além de 
demonstrar, de forma estatística, os ganhos financeiros em uma operação, 
servindo como fator para determinar a viabilidade de negócios.
Aredondamento: É recomendável trabalhar com quatro casas decimais, após 
definido o numero de casas decimais:
quando o primeiro algarismo a ser eliminado for 5 ou maior, acrescenta-se 1 no 
último 
algarismo remanescente.
Quando o primeiro algarismo a ser eliminado for inferior a 5, despreza-se todos 
os algarismos após a última casa decimal do limite definido.
Semana 1 6
Fator decisivo para captar recursos em um processo de 
expansão:
O retorno deve ser maior que o custo da operação. O recurso responsável por 
gerar mais recurso é o próprio dinheiro. Se o dinheiro não gera dinheiro, não se 
deve realizar 
investimentos, pois a empresa não terá condições de assumir o custo
 
Características de mercado que favorecem o aumento dos 
juros:
A demanda maior que a oferta. Se houver mais pessoas interessadas em 
crédito do 
que pessoas que os ofertem, haverá pouco recurso disponível no mercado 
financeiro. Tal 
situação contribui para que o recurso existente se torne mais caro, em função 
da escassez, 
e compromete o custo da operação e o retorno do investimento.
🐗 Exercícios semana 1
https://www.notion.so/Exerc-cios-semana-1-71efbb080867484d8ede50444c61b98a