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Análise de Custos MARCELO CERCONI 2 O que vimos na aula anterior e o que vamos ver hoje? Análise Custo- Volume-Lucro (CVL) CVL simples e CVL composto Relembrando 3 4 Análise Custo-Volume-Lucro (CVL) A Análise CVL é baseada em comparações e simulações, com objetivo de identificar os reflexos que alterações na estrutura de custos da empresa e/ou nos volumes de produção/vendas apresentariam no lucro de uma empresa. 5 Premissas da Análise CVL As receitas se alteram em função do número de unidades vendidas/produzidas Todos os gastos estarão limitados em fixos e variáveis O preço de venda, gasto fixo e variável permanecerão constantes dentro do período analisado As receitas, os custos variáveis serão lineares durante o período analisado A análise se refere a um produto. Havendo dois ou mais, a proporção de vendas se manterá constante, quando se alterar a quantidade total de unidades vendidas As receitas e custos podem ser agregados e comparados podendo não considerar valor do dinheiro no tempo 6 Fundamentos para a Análise CVL Margem de Contribuição Ponto de Equilíbrio Margem de Segurança 7 Margem de Contribuição Total (MCT) É a diferença entre a Receita Liquida e o conjunto dos gastos variáveis (custos variáveis e despesas variáveis) que contribui para encobrir os custos e despesas fixas do período. É representada pela diferença entre a Receita Total (Receita Líquida) e os gastos variáveis totais (custos e despesas variáveis). MCT = Receita Total Gastos Variáveis- 8 Margem de Contribuição Unitária (MCu) Representa o valor que cada unidade vendida, tratando- se da margem de contribuição unitária, que irá gerar “lucro”, o qual servirá para acobertar os gastos fixos incorridos pela empresa. É a receita calculada por unidade (preço de venda) menos os gastos variáveis por unidade. MCu = Preço de venda Gastos variáveis unitários - 9 Conceito de Ponto de Equilíbrio (PE) O PE, também conhecido como break even point, evidencia o momento em que a empresa apresenta um total de receitas iguais à soma dos custos e despesas totais do período em análise. O PE busca apresentar o volume que a empresa deve vender em valores monetários e em quantidade para apresentar resultado igual a “zero”, ou seja, cobrir todos os seus custos e despesas (todos os gastos) incorridas no período. 10 Tipos de Ponto de Equilíbrio Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC) Ponto de Equilíbrio Econômico (PEE) Ponto de Equilíbrio Financeiro (PEF) 11 Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC) - Condições Existem três condições necessárias para uma DRE no PEC Total de Receitas = Total de Gastos1 MCT no PE = Custos fixos Despesas fixas+2 Resultado Operacional (lucro) = zero3 12 Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC) – Fórmula PEC(q) = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑥𝑜𝑠 𝑀𝐶𝑢 PEC($) = 𝑃𝑉 𝑥 𝑃𝐸𝐶(𝑞) MCu = 𝑃𝑉 − 𝑔𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑣𝑎𝑟𝑖á𝑣𝑒𝑖𝑠 𝑢𝑛𝑖𝑡á𝑟𝑖𝑜𝑠 PV = 𝑃𝑟𝑒ç𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑎 Receita no PEC Quantidade no PEC 13 Ponto de Equilíbrio Financeiro (PEF) – Fórmula PEF(q)* = 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑥𝑜𝑠 −𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎çõ𝑒𝑠 𝑠𝑒 ℎ𝑜𝑢𝑣𝑒𝑟 +𝐷𝑒𝑠𝑝. 𝑓𝑖𝑛.(𝑠𝑒 ℎ𝑜𝑢𝑣𝑒𝑟) 𝑀𝐶𝑢 PEF($) = 𝑃𝑉 𝑥 𝑃𝐸𝐹(𝑞) MCu = 𝑃𝑉 − 𝑔𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑣𝑎𝑟𝑖á𝑣𝑒𝑖𝑠 𝑢𝑛𝑖𝑡á𝑟𝑖𝑜𝑠 PV = 𝑃𝑟𝑒ç𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑎 Receita no PEF Quantidade no PEF *Obs.: nesta equação, parte-se do princípio que as despesas financeiras não estão inclusas nos gastos fixos operacionais. 14 Ponto de Equilíbrio Econômico (PEE) – Fórmula PEE(q) = 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑥𝑜𝑠+𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐷𝑒𝑠𝑒𝑗𝑎𝑑𝑜 𝑀𝐶𝑢 PEE($) = 𝑃𝑉 𝑥 𝑃𝐸𝐸(𝑞) MCu = 𝑃𝑉 − 𝑔𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑣𝑎𝑟𝑖á𝑣𝑒𝑖𝑠 𝑢𝑛𝑖𝑡á𝑟𝑖𝑜𝑠 PV = 𝑃𝑟𝑒ç𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑎 Receita no PEE Quantidade no PEE q $ 15 Margem de Segurança Margem de segurança é o intervalo existente entre o volume de unidades vendido e aquele relativo ao ponto de equilíbrio. Supondo determinada empresa que venda 100 unidades e que seu ponto de equilíbrio seja de 80 unidades, consequentemente, sua margem de segurança será de 20 unidades. Em termos financeiros, a margem de segurança é o volume de vendas que excede as vendas calculadas no ponto de equilíbrio. 16 Margem de Segurança q $ Margem de segurança (quantidade) é a diferença entre o volume de vendas, em condições normais de mercado, e o volume no PE. Margem de segurança ($ - monetário) é a diferença entre a receita de vendas, em condições normais de mercado, e a receita no PE. 17 Margem de Segurança - Fórmula 𝑀𝑆 $ = 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑜𝑟𝑚𝑎𝑖𝑠 − 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎 𝑛𝑜 𝑃𝐸𝐶 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑜𝑟𝑚𝑎𝑖𝑠 = 𝑃𝐸𝐶($) + 𝑀𝑆($) 𝑀𝑆(%) = 𝑉𝑜𝑙𝑢𝑚𝑒 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎 𝑛𝑜 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 − 𝑃𝐸𝐶(𝑞) 𝑉𝑜𝑙𝑢𝑚𝑒 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 𝑛𝑜 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 𝑀𝑆 𝑞 = 𝑉𝑜𝑙𝑢𝑚𝑒 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 𝑛𝑜 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 − 𝑉𝑜𝑙𝑢𝑚𝑒 𝑛𝑜 𝑃𝐸𝐶(𝑞) 𝑉𝑜𝑙𝑢𝑚𝑒 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 𝑛𝑜𝑟𝑚𝑎𝑖𝑠 𝑛𝑜 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 = 𝑃𝐸𝐶(𝑞) + 𝑀𝑆(𝑞) q $ % 18 Perguntas CVL simples 19 20 Considerações A análise do CVL simples é um estudo financeiro que demonstra a taxa de lucratividade da empresa sobre o aspecto da produção, ou seja, é uma análise que demonstra a lucratividade do negócio baseado no volume produzido e o montante de custos totais necessários para a produção de determinado lucro, levando em consideração um produto. 21 Desta forma sendo uma técnica de análise é possível visualizar as inter-relações entre diversas variáveis, tais como: receitas, custos, despesas e volume de atividades, e a influência delas em relação ao lucro, bem como a margem segura a ser trabalhada. 22 Indicadores na análise CVL simples • Margem de contribuição total e unitária; • Ponto de equilíbrio, sendo: • Contábil; • Financeiro; • Econômico. • Margem de segurança; • Grau de alavancagem operacional. ATIVIDADE EM SALA 23 24 Atividade em Sala Com base nos dados abaixo, e sabendo que se trabalha somente com um único produto, calcule a Margem de Contribuição e PEC. Unitária (MCu)Receita unitária/Gasto Unitário Valor ($) Preço de Venda (líquido de impostos) 500,00 Custos variáveis 75,00 Custos fixos 170.000 25 Resolvendo a Atividade MCu = Preço de venda Gastos variáveis unitários - MCu = 500,00 75,00- MCu = 425,00 26 Resolvendo a SP PEC(q) = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑥𝑜𝑠 𝑀𝐶𝑢 PEC(q) = $ 170.000 $ 425,00 PEC(q) = 𝟒𝟎𝟎 𝒖𝒏𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆𝒔 PEC($) = $𝟐𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎 PEC($) = 400 𝑥 $500,00 PEC($) = 𝑃𝐸𝐶(𝑞) 𝑥 𝑃𝑉 q $ Descobrindo mais 27 28 Através dessa análise CVL simples utiliza-se e observa-se: Variabilidade dos custos; Volume a ser produzido/vendido; Preço de venda. Todos esses dados impactando no desempenho operacional da organização. Situação - Problema LOJA DE ESTOFADOS 29 30 Situação-Problema (SP) A empresa Só Conforto, fabricante de estofados, trabalha com as seguintes informações referentes a produção de 500 unidades: Custos Fixos Totais $ 30.000,00 Despesas Fixas Totais $ 15.000,00 Custos Variáveis por unidade $ 853,00 Despesas Variáveis por unidade $ 300,00 Preço de Venda $ 3.800,00 Expectativa de lucro 15% do total dos gastos fixos 31 Situação-Problema (SP) A partir dos dados expostos, determine: a) A Margem de Contribuição Unitária (Mcu); b) O Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC) no volume de vendas e receita; c) O Ponto de Equilíbrio Financeiro (PEF) no volume de vendas e receita, considerando que, do total de custos e despesas fixas, R$ 3.500,00 se referem à depreciação e R$ 2.500,00 se referem ao provisionamento para a liquidação de títulos duvidosos; d) O Ponto de Equilíbrio Econômico (PEE) no volume de vendas e receita. 32 Resolvendo a SP a) A Margem de Contribuição Unitária (Mcu); MCu $ = 3.800 − 1.153MCu = PV – Gastos Variáveis MCu($) = $ 2.647$ % Preço de Venda (receita unitária) 3.800 100% ( - ) Gasto Variável Unitário 1.153 30,34% ( = ) MCu 2.647 69,66% MCu(%) = 2.647 3.800 MCu(%) = 69,66%33 Resolvendo a SP b) O Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC) no volume de vendas e receita; PEC(q) = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑥𝑜𝑠 𝑀𝐶𝑢 PEC(q) = $ 45.000 $ 2.647 PEC(q) = 𝟏𝟕 𝒖𝒏𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆𝒔 PEC($) = $𝟔𝟒. 𝟔𝟎𝟎 PEC($) = 17 𝑥 $3.800,00 PEC($) = 𝑃𝐸𝐶(𝑞) 𝑥 𝑃𝑉 q $ 34 Resolvendo a SP c) O Ponto de Equilíbrio Financeiro (PEF) no volume de vendas e receita, sabendo que as despesas não financeiras são de $ 6.000,00. PEF(q) = 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑥𝑜𝑠 −𝐷𝑒𝑝 −𝑃𝑟𝑜𝑣. 𝑀𝐶𝑢 PEF(q) = $ 45.000 −6.000 $ 2.647 PEF(q) = 𝟏𝟒, 𝟕𝟑 ≌ 𝟏𝟓 𝒖𝒏𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆𝒔 PEF($) = $ 57.000 PEF($) = 15 𝑥 $3.800,00 PEF($) = 𝑃𝐸𝐹(𝑞) 𝑥 𝑃𝑉 q $ 35 Resolvendo a SP d. Ponto de equilíbrio econômico (PEE) na receita e no volume de vendas; PEE(q) = 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑥𝑜𝑠+𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐷.(15%) 𝑀𝐶𝑢 PEE(q) = $ 45.000+ $ 6.750 $2.647 PEE(q) = 𝟏𝟗, 𝟓𝟓 ≌ 𝟐𝟎 𝒖𝒏𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆𝒔 PEE($) = $𝟕𝟔. 𝟎𝟎𝟎 q PEE($) = 20 𝑥 $3.800,00 $ PEE($) = 𝑃𝐸𝐸(𝑞) 𝑥 𝑃𝑉 36 Perguntas Intervalo (20min) VOLTAMOS EM INSTANTES Grau de Alavancagem Operacional - GAO 38 39 Grau de alavancagem operacional - GAO Indicador financeiro que mede a variação no lucro em razão de uma variação nas vendas. Dessa forma é possível dizer que alavancagem operacional possui a finalidade de fazer com que produção gere mais lucros. Esses resultados podem ser medidos mediante a proporção dos custos fixos em comparação aos custos variáveis. 40 Podemos dizer que quanto menor for a produção no período, mais dificuldades a empresa terá em abater os custos fixos. Diante do cenário em questão, muitas organizações buscam na alavancagem operacional uma solução para captar novos recursos visando aumentar a produção e em paralelo, manter os valores dos custos fixos na mesma proporção. 41 Finalidades do GAO Medir a distância que a empresa está do Ponto de Equilíbrio; Medir a variação no lucro em razão de uma variação nas vendas; Possibilita então compreender o impacto que a estratégia de alavancagem aparenta no resultado operacional do negócio. 42 Grau de Alavancagem Operacional (GAO) – Fórmula GAO = %𝑑𝑜 𝑙𝑢𝑐𝑟𝑜 %𝑑𝑜 𝑣𝑜𝑙𝑢𝑚𝑒 Variação Percentual nas Vendas Variação Percentual no Lucro Operacional (Resultado) 43 Cálculo de Variação Percentual – Duas opções Em que “VF” é o valor final da operação, ao passo que “VI” diz respeito ao valor inicial. VA = ( 𝑉𝐹 −𝑉𝐼 𝑉𝐹 ) X 100 VA = 𝑉𝐹 𝑉𝐼 − 1 X 100 Grau de Alavancagem Operacional na prática 44 45 Cálculo do GAO Imagine que uma empresa vende mensalmente R$ 40 mil e possui um lucro operacional de R$ 16 mil. No entanto, em determinado período, ela decide adquirir novos recursos e amplia suas vendas para R$ 60 mil, porém, seu lucro operacional vai para R$ 20 mil. Neste caso, qual será o GAO? 46 Resolvendo Variação do lucro operacional: 20 mil – 16 mil / 20 mil = 0,2 ou 20% Variação nas vendas: 60 mil – 40 mil / 60.000 = 0,33 ou 33% GAO = %𝑑𝑜 𝑙𝑢𝑐𝑟𝑜 % 𝑑𝑜 𝑣𝑜𝑙𝑢𝑚𝑒 Variação Percentual nas Vendas Variação Percentual no Lucro Operacional (Resultado) GAO = 0,20 0,33 GAO = 0,61 47 Categorias da alavancagem Grau de Alavancagem Operacional; Grau de Alavancagem em Equilíbrio; Grau de Alavancagem Modesta; Grau de Alavancagem Negativa. ATIVIDADE EM SALA 48 49 Cálculo do GAO A empresa alfa vende mensalmente R$ 50 mil e possui um lucro operacional de R$ 10 mil. No entanto, em determinado período, ampliou suas vendas para R$ 75 mil e seu lucro operacional vai para R$ 14 mil. Pede-se: a) Calcule o Grau de Alavancagem Operacional. 50 Resolvendo Variação do lucro operacional: 14 mil – 10 mil / 14 mil = 0,28 ou 28% Variação nas vendas: 75 mil – 50 mil / 75.000 = 0,33 ou 33% GAO = %𝑑𝑜 𝑙𝑢𝑐𝑟𝑜 % 𝑑𝑜 𝑣𝑜𝑙𝑢𝑚𝑒 Variação Percentual nas Vendas Variação Percentual no Lucro Operacional (Resultado) GAO = 0,28 0,33 GAO = 0,84 51 Perguntas CVL composto 52 53 É comum as organizações trabalharem com a venda de mais de um produto ou serviço. Ao se deparar com essa ocorrência, é possível ter situações em que a margem de contribuição pode ser comum para todos os produtos, como é possível encontrar diferentes margens de contribuição referentes aos produtos. 54 Ao ter uma MC comum para todos os itens, o trabalho se torna mais fácil ao elaborar os cálculos e metas a serem atingidas. Contudo, segundo Megliorini (2012) é muito comum encontrar margens de contribuição diferente dos produtos ou serviços oferecidos, e é exatamente nestas situações em que se tem um trabalho a mais para resolver a questão. 55 Pode-se observar situações em que a unidade de produção ou de vendas são distintas, dessa forma tendo dificuldades em encontrar o ponto de equilíbrio em quantidade. Alguns exemplos desse tipo de situação: Tipo de Negócio Tipo de Produção/Venda Hospedagem Hospedagem (por apto, por leito) Bar e Restaurante (por pessoa) Convenções (metro quadrado, por pacote, por pessoa). 56 Diante da situação anterior, deverá então ocorrer uma combinação de todos os produtos para obter o ponto de equilíbrio e a margem de contribuição. Portanto, qualquer alteração nos produtos, terá seu reflexo na margem de contribuição. Margem de Contribuição ponderada 57 58 Margem de Contribuição – análise CVL composto A primeira vista pode-se pensar em utilizar a média da MC ao analisar um mix de diversos produtos, porém observamos os seguintes pontos negativos: A média sendo o somatório de todas as MC’s e dividida pela quantidade de produtos, podemos observar que a MC encontrada pode não representar de forma adequada, visto que determinados produtos podem ter uma MC superior aos demais. 59 Margem de Contribuição ponderada Para não ter os impactos negativos ao utilizar uma média da MC dos produtos, utiliza-se então a MC ponderada. Dessa forma se considera o peso ou a representatividade nas vendas em cada um dos produtos. 60 Dinâmica da MC ponderada Busca-se então um Índice de Margem de Contribuição ponderada (IMCp), que levará em consideração o peso de cada produto ou serviço na composição das vendas da empresa. Podendo esse índice ser obtido de duas formas: Em valor absoluto, ou; Relativo. 61 Fórmula da MC ponderada Representação da MC ponderada: IMCp = (% vendas¹ x M.C.¹) + (% vendas² x M.C.²) + (% vendas³ x M.C.³) +... (% vendasn x M.C.n). Onde: % vendas = é o peso nas vendas de cada produto individualmente na empresa em relação ao total; M.C. = é a margem de contribuição de cada produto individualmente; n= período e/ou produto. Entende-se que o IMCp como a consolidação de margens de contribuição dos produtos produzidos e vendidos. IMCp na prática 62 63 Exemplificando A empresa Delta trabalha com os itens: Produto A, B e C, as receitas e custos variáveis de cada um dos produtos são respectivamente: R$180.000,00, custo variável 15% das receitas; R$ 220.000,00, custo variável 25% das receitas; R$ 200.000,00, custo variável 20% das receitas. Sabendo que o gasto fixo é de R$ 200.000,00, determine: a) Índice de Margem de Contribuição ponderada (IMCp) b) ponto de equilíbrio contábil na receita. 64 Determinando o IMCp a) Índice de Margem de Contribuição ponderada (IMCp) Cada produto possui a sua receita própria, dessa forma representando 100% a receita do produto. 1º passo: Descobrir a representatividade da venda de cada item comparado a receita total: Produto A => 180.000 / 600.000 = 0,30 Produto B => 220.000 / 600.000 = 0,37 Produto C => 200.000 / 600.000 = 0,33 Logo, a venda do produto “A” corresponde a 30% do faturamento, o produto “B” 37% e o produto “C” 33%. 65 Determinando o IMCp 2º passo: Calcular a MC de cada produto: Logo, a margem de contribuição do produto “A” corresponde a 85%, do produto “B” a 75% e do produto “C” a 80%. Produto A Produto B Produto C Total Receitas R$ 180.000 100% R$220.000 100% R$ 200.000 100% R$ 600.000 Custo variável R$ 27.000 15% R$ 55.000 25% R$ 40.000 20% R$ 122.000 MC R$ 153.000 85% R$ 165.000 75% R$ 160.000 80% R$ 478.000 Custo fixo (R$ 200.000) Lucro R$ 278.000 66 Determinando o IMCp 3º passo: Aplicar na fórmula do IMCp: IMCp = (% vendas¹ x M.C.¹) + (% vendas² x M.C.²) + (% vendas³ x M.C.³) Logo: IMCp = (0,30 x 0,85) + (0,37 x 0,75) + (0,33 x 0,80) IMCp = 0,2550 + 0,2775 + 0,2640 IMCp = 0,7965 ou 79,65% 67 Ponto de equilíbrio b) O Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC) na receita; PEC(receita) = $𝟐𝟓𝟏. 𝟎𝟗𝟖, 𝟓𝟔 Receita PEC(receita) = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑥𝑜𝑠 𝐼𝑀𝐶𝑝 PEC(receita) = $ 200.000 0,7965 68 Perguntas Situação - Problema HOTEL SOLAR DOS VALÉRIOS 69 70 Situação-Problema (SP) Dandara apresentou na reunião da diretoria do Hotel Solar dos Valérios os seguintes dados: i) Margem de segurança 42,49%; ii) Ponto de equilíbrio econômico (PEE) na receita R$ 11.476.926,08, com custo variável de 35% da receita com hospedagem; e Ponto de equilíbrio econômico (PEE) no volume de vendas 40.989 UHs. Esses dados representaram as primeiras solicitações da diretoria quanto aos dados orçamentários da empresa, com relação ao setor de hospedagem. 71 Situação-Problema (SP) Entretanto, há os setores de bar e restaurante (A & B), e Convenções (eventos), cujos orçamentos estão estimados da seguinte forma: É fato que, com a inclusão destas duas áreas, os gastos fixos terão um acréscimo de R$ 1.300.000,00, simulando o lucro esperado em R$ 4.000.000,00. Receitas Custo variável A & B R$ 840.300,00 35% das receitas A&B Eventos R$ 3.030.500,00 20% das receitas Eventos 72 Situação-Problema (SP) Considerando os dados orçamentários, você deverá determinar o(a): a) Determinar o IMCp; b) Ponto de equilíbrio contábil (PEC) na receita; c) Ponto de equilíbrio financeiro (PEF) na receita; d) Ponto de equilíbrio econômico (PEE) na receita; e) A margem de segurança (MS%) em valor relativo, considerando a linha de corte em até 65% de margem de segurança para este cenário, considerando os três produtos. 73 Resolvendo a SP Receitas Hospedagem R$ 11.476.926,08 A & B R$ 840.300,00 Eventos R$ 3.030.500,00 Total R$ 15.347.726,08 74 Resolvendo a SP a) IMCp: Cada produto possui a sua receita própria, dessa forma representando 100% a receita do produto. 1º passo: Descobrir a representatividade da venda de cada item comparado a receita total: Hospedagem => R$ 11.476.926,08 / R$ 15.347.726,08 = 0,7478 A & B => R$ 840.300,00 / R$ 15.347.726,08 = 0,0548 Convenções => R$ 3.030.500,00 / R$ 15.347.726,08 = 0,1975 Total: R$ 15.347.726,08 Logo, a venda de hospedagem corresponde a 74,78%, de A&B a 5,48% e de convenções a 19,75%. 75 Resolvendo a SP 2º passo: Calcular a MC de cada produto: % Receitas % Custo variável % Margem de contribuição Hospedagem 100% 35% 65% A & B 100% 35% 65% Convenções 100% 20% 80% 76 Resolvendo a SP 3º passo: Aplicar na fórmula do IMCp: IMCp = (% vendas¹ x M.C.¹) + (% vendas² x M.C.²) + (% vendas³ x M.C.³) Logo: IMCp = (0,7478 x 0,65) + (0,0548 x 0,65) + (0,1975 x 0,80) IMCp = 0,4860 + 0,0356 + 0,1580 IMCp = 0,6796 ou 67,96% 77 Resolvendo a SP b) O Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC) na receita; Sabendo que haverá um acréscimo de R$ 1.300.000,00 nos gastos fixos. Logo, o valor do gasto fixo será R$ 4.230.000, que é o anterior, mais o acréscimo de R$ 1.300.000,00. PEC(receita) = $𝟖. 𝟏𝟑𝟕. 𝟏𝟑𝟗, 𝟒𝟗 Receita PEC(receita) = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑥𝑜𝑠 𝐼𝑀𝐶𝑝 PEC(receita) = $ 5.530.000 0,6796 78 Resolvendo a SP c) O Ponto de Equilíbrio Financeiro (PEF) na receita; Ponto de equilíbrio financeiro, sabendo que a despesa financeira é de R$ 680.000,00, sendo que a depreciação corresponde a R$ 620.000,00. PEF(receita) = $𝟖. 𝟐𝟐𝟓.426,72 Receita PEF(receita) = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑥𝑜𝑠+𝐷𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑒𝑖𝑟𝑎𝑠 −𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎çã𝑜 𝐼𝑀𝐶𝑝 PEF(receita) = $ 5.530.000+$ 680.000 −$ 620.000 0,6796 79 Resolvendo a SP d) O Ponto de Equilíbrio Econômico (PEE) na receita; Sabendo que o lucro deverá ser de R$ 4.000.000,00. PEE(receita) = $ 𝟏𝟒. 𝟎𝟐𝟐. 𝟗𝟓𝟒, 𝟔𝟖 Receita PEE(receita) = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑥𝑜𝑠+𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐼𝑀𝐶𝑝 PEE(receita) = $ 5.530.000+$ 4.000.000 0,6796 80 Resolvendo a SP e) Margem de segurança; MS% = 𝟎, 𝟒𝟏𝟗𝟕 𝒐𝒖 𝟒𝟏, 𝟗𝟕% MS % MS% = Receita Total − Receita no Ponto de Equilíbrio contábil Receita Total MS% = $ 14.022.954,68 −$ 8.137.139,49 $ 14.022.954,68 81 Resolvendo a SP e) A margem de segurança (MS%) em valor relativo; $ % Valores no ponto de equilíbrio (PEC) PE 8.137.139,49 58,03% Margem de Segurança MS 5.885.815,19 41,97% Vendas normais da empresa no mercado (PEE) PE+MS 14.022.954,68 100% *considerações das diferenças entre PEC e PEE para o cálculo da MS. 82 Resolvendo a SP e. A margem de segurança (MS%) em valor relativo, considerando a linha de corte em até 65% de margem de segurança para este cenário, considerando os três produtos. Com esses parâmetros, a margem de segurança ficou abaixo da linha de corte de até 65% que a diretoria havia estipulado como limite, ou seja, se ficou abaixo do limite máximo isto será favorável para a empresa, pois o risco é menor, pois o esforço de vendas é também menor. 83 Perguntas Recapitulando 84 85 Encerramento Margem de Contribuição Ponto de Equilíbrio Margem de Segurança Custeio variável Análise Custo- Volume- Lucro (CVL) simples Análise Custo- Volume- Lucro (CVL) composto Margem de Contribuição ponderada (IMCp) Ponto de Equilíbrio na Receita. Margem de Segurança
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