3 - Principais produtos financeiros

Prévia do material em texto

PRINCIPAIS PRODUTOS FINANCEIROS – PARTE I
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
ROTEIRO DA AULA
Dúvidas.
Provas Regimentais do 1º e 2º Bimestre.
Principais produtos financeiros – parte I.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
AULA ANTERIOR
Dúvidas....
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
PROVAS REGIMENTAIS 
Prova Regimental 1º Bimestre: 27/09/2021
Prova Regimental 2º Bimestre: 22/11/2021
Prova Substitutiva 1º ou 2º Bimestre: 29/11/2021
Exames Finais: 06/12/2021
Serão presenciais.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
CERTIFICADO/RECIBO DE DEPÓSITO BANCÁRIO
São classificados como títulos de renda fixa que revelam no ato da aplicação, o valor da rentabilidade a ser alcançada ao término do prazo de investimento, sendo emitidos por bancos múltiplos, investimentos e caixas econômicas.
Ativos de renda fixa são papéis cujo retorno do capital investido é conhecido no momento de sua aplicação, sendo prefixados ou na data do resgate como pós fixados.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
ALGUNS CUIDADOS
Quando alguém investe em CDB, está emprestando seu dinheiro por um certo prazo em troca de expectativa de retorno financeiro.
Taxas de juros podem ser prefixadas ou pós fixadas. 
Quando prefixados tem seu retorno na taxa de juros contratada normalmente naquele ano.
Já os pos fixados são atrelados a um índice de inflação (TR ou IGP-M) usado como fator de correção monetária.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
ALGUNS CUIDADOS
Quando alguém investe em CDB, está emprestando seu dinheiro por um certo prazo em troca de expectativa de retorno financeiro.
Taxas de juros podem ser prefixadas ou pós fixadas. 
Quando prefixados tem seu retorno na taxa de juros contratada normalmente naquele ano.
Já os pos fixados são atrelados a um índice de inflação (TR ou IGP-M) usado como fator de correção monetária.
CDB x RDB = CDB pode ser negociado antes do vencimento mediante endosso nominativo.
RDB inegociável e instransferível
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
TRIBUTAÇÃO
IR e IOF
O fato gerador do IR é o resgate do CBD com Lucro.
O valor é resultante na diferença positiva entre o valor aplicado e o valor resgatado, subtraindo o valor do IOF.
Já o IOF incide sobre o valor do rendimento auferido, sendo devido quando ocorrerem resgates antes que a aplicação complete 30 dias.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
TABELA IOF
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
TABELA IR
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
VAMOS PRATICAR I
Um investidor aplica R$ 5000,00 num CDB prefixado a taxa de 1,5% a.m para um período de 80 dias. O imposto de renda é retido na fonte a alíquota de 22,50% sobre o lucro bruto, vamos determinar.
Valor do resgate líquido do título do imposto de renda.
Rentabilidade líquida obtida considerando o IR.
Rentabilidade real mensal líquida do IR considerando todo o período de aplicação.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
VAMOS PRATICAR II
Um investidor que tenha aplicado R$ 5000,00 num CBD a taxa de 1,50% a.m e que após 20 dias, tenha solicitado o resgate dessa aplicação, calcule o valor líquido a ser resgatado.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
TAXA OVER
É uma taxa de juros nominal, aquilo que é formado por juros simples, com capitalização diária porém valida somente para os dias de funcionamento do mercado financeiro.
Expressa ao mês, obtida pela multiplicação da taxa ao dia por 30 dias, sendo aplicada para operações de curto prazo.
Deve vir sempre informando o número de dias uteis nos quais os juros serão capitalizados = taxa efetiva.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
OVER NO JOGO.
 FIM DE JOGO
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
ALGUMAS DICAS
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
ALGUNS CUIDADOS
Taxa over de 2,40% a.m, sendo que neste mês tem 20 dias uteis no período.
Usam a sigla a.m.o
Calcula se a taxa ao dia.
Depois a capitalização composta.
Conversão da taxa efetiva em base de uma taxa mensal.
Formulas específicas para isso.
Use sempre a forma centésimal.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
VAMOS PRATICAR
Conversão da taxa over em taxa efetiva.
Considere a taxa over de 4% a.m definida para um mês com 23 dias uteis. 
Conversão da taxa efetiva em taxa over.
Converter a taxa efetiva de 2,60% a.m em taxa over, sendo que o mês tem 21 dias.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
VAMOS PRATICAR
Taxa efetiva mensal de juros.
Considere uma aplicação com taxa over de 1,87% ao mês pelo prazo de 39 dias corridos, nos quais tem 28 dias uteis, calcule a taxa efetiva de juros mensal.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
TAXA OVER ANUAL EFETIVA
As taxas over serão mensais em termos de apuração.
O BACEN definiu desde 1998 que as taxas serão apuradas em termos efetivos anuais, visando dar visão de longo prazo das operações.
Fixe a regra = o ano tem 252 dias uteis para cada ano e o mês 21 dias uteis em cada mês.
SELIC apurada como over anual efetiva.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS
AGRADECIMENTOS
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
Prof. Esp. Adriano Augusto
CONCEITOS INICIAIS