EXERCÍCIOS 02A - FINANÇAS CORPORATIVAS - DETERMINAÇÃO DOS SALDOS DE CAIXA E BANCOS

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FACULDADE PRESBITERIANA MACKENZIE RIO
FINANÇAS CORPORATIVAS PROFESSOR: EURIES
1) A Indústrias Corona S/A está estimando seu controle de caixa para o ano 2021. Considere os seguintes dados e, demonstrando os cálculos, com base nos modelos quantitativos estudados, indique o que se pede no quadro a seguir.
Custo de conversão (de títulos negociáveis para o caixa) unitário ...................: R$ 50,00
Rendimento líquido anual das aplicações financeiras de curto prazo .............: 20,0 % a/a
Projeção do saldo final de caixa em 31/12/20.................................................: R$ 200.000,00
Projeção dos recebimentos (entradas de caixa) para o ano de 2021 ..............: R$ 2.000.000,00
Projeção dos pagamentos (saídas de caixa) para o ano de 2021 ...................: R$ 3.000.000,00
Saldo das aplicações financeiras em 31/12/2020 ............................................: R$ 12.000.000,00
Variação dos Fluxos de Caixa ...............................................................;..........: R$ 400.000,00
 DEMONSTRE OS CÁLCULOS, UTILIZANDO TODAS AS CASAS DECIMAIS DA H.P.
	O Valor Econômico de Conversão para 2021
	R$ 20.000,00
	O número de conversões ao longo de 2021
	40 resgates
	O Custo Total de Conversões para 2021
	R$ 2.000,00
	O saldo médio de caixa ao longo de 2021
	R$ 10.000,00
	O Custo Total de Oportunidade para 2021
	R$ 2.000,00
	O Custo Total de Administração do Caixa para 2021
	R$ 4.000,00
	O Saldo Ideal de caixa a ser mantido ao longo de 20121 (Ponto de Retorno)
	R$ 3.000,00
	O valor do limite máximo de caixa (Limite Superior)
	R$ 9.000,00
Saldo inicial de caixa: R$ 200.000,00
Previsão de recebimentos: R$ 2.000.000,00 Na HP – 12C
Previsão de pagamentos: R$ 3.000.000,00 2 E
• Demanda de caixa ....... R$ (800.000,00) 100 ×
• VER: = R$ 20.000,00 800.000 ×
• Nº de resgates = = 40 resgastes 0,2 ÷ 
• Saldo médio de caixa: = R$ 10.000,00 2 
• Custo total de conversões: 40 × 50 = R$ 2.000,00 
 Custo total de oportunidade .................... R$ 2.000,00
 Custo total de administração de caixa .... R$ 4.000,00 (= 2x o custo de conversão ou conversão + oportunidade)
• Ponto de retorno: = R$ 3.000,00
• Limite superior: = R$ 9.000,00
2) A Indústrias Extintas S/A está estimando seu controle de caixa para o ano 2021. Considere os seguintes dados e, demonstrando os cálculos, com base nos modelos quantitativos estudados, indique o que se pede no quadro a seguir. 
Custo de conversão (de títulos negociáveis para o caixa) unitário ....................: R$ 100,00
Rendimento líquido anual das aplicações financeiras de curto prazo ...............: 5,0 % a/a
Projeção do saldo final de caixa em 31/12/20>................................................: R$ 300.000,00
Projeção dos recebimentos (entradas de caixa) para o ano de 2021 ...............: R$ 2.700.000,00
Projeção dos pagamentos (saídas de caixa) para o ano de 2021 ....................: R$ 5.500.000,00
Saldo das aplicações financeiras em 31/12/2020 .............................................: R$ 10.000.000,00
Variação dos Fluxos de Caixa ...........................................................................: R$ 400.000,00
 DEMONSTRE OS CÁLCULOS, UTILIZANDO TODAS AS CASAS DECIMAIS DA H.P.
	O Valor Econômico de Conversão para 2021
	R$ 100.000,00
	O número de conversões ao longo de 2021
	25 resgates
	O Custo Total de Conversões para 2021
	R$ 2.500,00
	O saldo médio de caixa ao longo de 2021
	R$ 50.000,00
	O Custo Total de Oportunidade para 2021
	R$ 2.500,00
	O Custo Total de Administração do Caixa para 2021
	R$ 5.000,00
	O Saldo Ideal de caixa a ser mantido ao longo de 20121 (Ponto de Retorno)
	R$ 6.000,00
	O valor do limite máximo de caixa (Limite Superior)
	R$ 18.000,00
Saldo inicial de caixa: R$ 300.000,00
Previsão de recebimentos: R$ 2.700.000,00
Previsão de pagamentos: R$ 5.500.000,00
• Demanda de caixa ....... R$ (2.500.000,00)
• VER: = R$ 100.000,00
• Nº de resgates = = 25 resgastes
• Saldo médio de caixa: = R$ 50.000,00
• Custo total de conversões: 25 × 100 = R$ 2.500,00
 Custo total de oportunidade ....................... R$ 2.500,00
 Custo total de administração de caixa .... R$ 5.000,00 (= 2x o custo de conversão ou conversão + oportunidade)
• Ponto de retorno: = R$ 6.000,00
• Limite superior: = R$ 18.000,00
3) A Comercial Phoymal S/A está estimando seu controle de caixa para o ano 2021. Considere os seguintes dados e, demonstrando os cálculos, com base nos modelos quantitativos estudados, indique o que se pede no quadro a seguir. 
Custo de conversão (de títulos negociáveis para o caixa) unitário ....................: R$ 100,00
Rendimento líquido anual das aplicações financeiras de curto prazo ...............: 10,0 % a/a
Projeção do saldo final de caixa em 31/12/20>................................................: R$ 500.000,00
Projeção dos recebimentos (entradas de caixa) para o ano de 2021 ...............: R$ 3.500.000,00
Projeção dos pagamentos (saídas de caixa) para o ano de 2021 ....................: R$ 5.800.000,00
Saldo das aplicações financeiras em 31/12/2020 .............................................: R$ 14.000.000,00
Variação dos Fluxos de Caixa ...........................................................................: R$ 800.000,00
 DEMONSTRE OS CÁLCULOS, UTILIZANDO TODAS AS CASAS DECIMAIS DA H.P.
	O Valor Econômico de Conversão para 2021
	R$ 60.000,00
	O número de conversões ao longo de 2021
	30 resgates
	O Custo Total de Conversões para 2021
	R$ 3.000,00
	O saldo médio de caixa ao longo de 2021
	R$ 30.000,00
	O Custo Total de Oportunidade para 2021
	R$ 3.000,00
	O Custo Total de Administração do Caixa para 2021
	R$ 6.000,00
	O Saldo Ideal de caixa a ser mantido ao longo de 20121 (Ponto de Retorno)
	R$ 
	O valor do limite máximo de caixa (Limite Superior)
	R$
Saldo inicial de caixa: R$ 500.000,00
Previsão de recebimentos: R$ 3.500.000,00
Previsão de pagamentos: R$ 5.800.000,00
• Demanda de caixa ....... R$ (1.800.000,00)
• VER: = R$ 60.000,00
• Nº de resgates = = 30 resgastes
• Saldo médio de caixa: = R$ 30.000,00
• Custo total de conversões: 30 × 100 = R$ 3.000,00
 Custo total de oportunidade ....................... R$ 3.000,00
 Custo total de administração de caixa .... R$ 6.000,00 (= 2x o custo de conversão ou conversão + oportunidade)
• Ponto de retorno: = R$ 6.000,00
• Limite superior: = R$ 18.000,00
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