resolucaoonomia lidade Ação C Ação DExpansão 0,15 36 12Bom 0,20 30 18Normal 0,30 24 24Recessão 0,20 18 30Depressão 0,15 12 36a) Calcule o desvio-pa...

a) Para calcular o desvio-padrão dos retornos esperados das ações C e D, você precisa seguir os seguintes passos: 1. Calcule o retorno médio de cada ação, multiplicando a probabilidade de ocorrência pelo retorno correspondente e somando os resultados. Para a ação C: (0,15 * 36) + (0,20 * 30) + (0,30 * 24) + (0,20 * 18) + (0,15 * 12). Para a ação D: (0,15 * 12) + (0,20 * 18) + (0,30 * 24) + (0,20 * 30) + (0,15 * 36). 2. Calcule a diferença entre cada retorno individual e o retorno médio correspondente para cada ação. Para a ação C, subtraia o retorno médio de cada retorno individual e eleve ao quadrado. Faça o mesmo para a ação D. 3. Multiplique cada diferença ao quadrado pela probabilidade de ocorrência correspondente e some os resultados. 4. Calcule a raiz quadrada da soma obtida no passo anterior para obter o desvio-padrão dos retornos esperados das ações C e D. b) Para calcular o retorno de uma carteira composta por 30% da ação C e 70% da ação D, você precisa multiplicar o peso de cada ação pelo seu retorno correspondente e somar os resultados. Para a ação C: 0,30 * retorno da ação C. Para a ação D: 0,70 * retorno da ação D. c) Para calcular o desvio-padrão dos retornos esperados da carteira, você precisa seguir os mesmos passos descritos na resposta a) para calcular o desvio-padrão das ações C e D, mas utilizando os retornos da carteira em vez dos retornos individuais das ações. d) Para caracterizar a correlação entre os retornos dos títulos C e D, você precisa calcular o coeficiente de correlação. O coeficiente de correlação varia de -1 a 1. Se for próximo de 1, indica uma correlação positiva forte. Se for próximo de -1, indica uma correlação negativa forte. Se for próximo de 0, indica uma correlação fraca ou inexistente. e) O benefício que se pode obter com a criação da carteira é a diversificação dos investimentos. Ao combinar diferentes ativos, como as ações C e D, é possível reduzir o risco total da carteira, pois os retornos de cada ativo podem se comportar de maneira diferente em diferentes cenários econômicos.