Considere uma carteira com um ativo com risco e outro livre de risco. A participação de cada um deles na carteira é igual a 50%. Sabendo que o desv...

Para calcular o risco da carteira, é necessário utilizar a fórmula do desvio-padrão da carteira, que leva em consideração o peso de cada ativo na carteira e a covariância entre eles. Nesse caso, como a participação de cada ativo na carteira é igual a 50%, temos que o peso de cada ativo é de 0,5. Além disso, como o outro ativo é livre de risco, seu desvio-padrão é igual a zero. Assim, a fórmula do desvio-padrão da carteira fica: σc = √[w1^2 * σ1^2 + w2^2 * σ2^2 + 2 * w1 * w2 * σ1 * σ2 * ρ12] Onde: - σc é o desvio-padrão da carteira; - w1 e w2 são os pesos de cada ativo na carteira (0,5 no caso); - σ1 é o desvio-padrão do ativo com risco (4% a.m. no caso); - σ2 é o desvio-padrão do ativo livre de risco (zero no caso); - ρ12 é a covariância entre os ativos (não foi informada na pergunta). Como não foi informada a covariância entre os ativos, não é possível calcular o desvio-padrão da carteira.