De acordo com o modelo CAPM: I - Quando o Beta é 1 (um), temos o retorno do ativo igual ao retorno de mercado. II - Quando o Beta é nulo, temos o r...

A alternativa correta é: I e II. De acordo com o modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model), o Beta mede a sensibilidade de um ativo em relação ao mercado. Quando o Beta é igual a 1, o retorno do ativo é igual ao retorno do mercado. Quando o Beta é nulo, o risco do ativo é igual ao retorno de um ativo livre de risco. O Beta não pode ser negativo, pois indica a direção da relação entre o retorno do ativo e o retorno do mercado.