Para analisar a questão, precisamos considerar a correlação entre os ativos e como isso afeta o risco total do portfólio. Quando dois ativos têm uma correlação negativa (como -0,5), isso significa que quando um ativo tende a subir, o outro tende a cair, o que pode ajudar a reduzir o risco total do portfólio. Vamos analisar as alternativas: A) O risco do portfólio será maior que o risco dos ativos individuais. - Isso não é verdade, pois a correlação negativa tende a reduzir o risco total. B) O risco do portfólio será igual ao risco do ativo de maior risco. - Isso também não é correto, pois a diversificação geralmente resulta em um risco total que não é igual ao risco do ativo mais arriscado. C) O risco do portfólio será menor que o risco dos ativos individuais. - Esta é a alternativa correta, pois a correlação negativa entre os ativos ajuda a diminuir o risco total do portfólio. D) O risco do portfólio será sempre nulo. - Isso é incorreto, pois o risco nunca pode ser totalmente nulo em um portfólio de ativos. Portanto, a resposta correta é: C) O risco do portfólio será menor que o risco dos ativos individuais.