Vamos analisar cada afirmativa: I – Parte da sua composição é através do risco sistemático e parte é através do risco não sistemático, sendo este último, podendo ser diversificável para sua diminuição. Verdadeiro. O risco total de mercado é composto por risco sistemático (não diversificável) e risco não sistemático (diversificável). II – A parte do risco total de mercado denominada de risco não diversificável é composta por variáveis como inflação, taxa de juros, fatores políticos, entre outros, que são interligados com fatores macroeconômicos. Verdadeiro. O risco não diversificável realmente está relacionado a fatores macroeconômicos que afetam o mercado como um todo. III – A parte denominada como risco diversificável poderá ser diminuída desde que o coeficiente de correlação dos ativos da sua carteira seja maior que 1 (um). Falso. O risco diversificável pode ser diminuído quando o coeficiente de correlação dos ativos é menor que 1, pois isso indica que os ativos não se movem na mesma direção, permitindo a diversificação. Com base nas análises, as afirmativas I e II estão corretas, enquanto a III está incorreta. Portanto, a alternativa correta é: b) I e II, apenas.