Para entender a relação entre convexidade e sensibilidade a variações na taxa de juros, é importante saber que a convexidade é uma medida que indica como o preço de um título muda em resposta a variações nas taxas de juros. Quanto maior a convexidade, maior a sensibilidade do título a essas variações. Dado que a convexidade de B é bem maior que a de A, isso significa que B é mais sensível a variações na taxa de juros do que A. Portanto, B apresenta um maior risco em relação a essas variações. Analisando as alternativas: a) A é mais sensível a variações na taxa de juros, por isso é mais arriscado que B. - Incorreto, pois A tem menor convexidade. b) A é menos sensível a variações na taxa de juros, por isso é mais arriscado que B. - Incorreto, pois A é menos arriscado. c) B é mais sensível a variações na taxa de juros, por isso é mais arriscado que A. - Correto, pois B tem maior convexidade. d) B é menos sensível a variações na taxa de juros, por isso é mais arriscado que A. - Incorreto, pois B é mais sensível. Portanto, a alternativa correta é: c) B é mais sensível a variações na taxa de juros, por isso é mais arriscado que A.