Para calcular o Índice de Sharpe, utilizamos a fórmula: \[ \text{Índice de Sharpe} = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p} \] onde: - \( R_p \) é o retorno da carteira, - \( R_f \) é o retorno livre de risco, - \( \sigma_p \) é a volatilidade da carteira. Vamos calcular o Índice de Sharpe para ambas as carteiras: Carteira A: - Retorno \( R_a = 12\% \) - Volatilidade \( \sigma_a = 5\% \) - Retorno livre de risco \( R_f = 8\% \) \[ \text{Índice de Sharpe A} = \frac{12\% - 8\%}{5\%} = \frac{4\%}{5\%} = 0,8 \] Carteira B: - Retorno \( R_b = 14\% \) - Volatilidade \( \sigma_b = 6\% \) \[ \text{Índice de Sharpe B} = \frac{14\% - 8\%}{6\%} = \frac{6\%}{6\%} = 1,0 \] Agora, vamos analisar as alternativas: A- A carteira A é a melhor porque apresenta índice Sharpe de 9,8. (Incorreta, o índice é 0,8) B- A carteira B é o melhor investimento porque possui índice Sharpe de 1,9. (Incorreta, o índice é 1,0) C- A carteira A é a melhor porque apresenta a menor volatilidade/risco (5%). (Incorreta, o índice de Sharpe é mais importante que a volatilidade isoladamente) D- A carteira B é o melhor investimento porque a diferença entre o retorno e o risco é de 8%. (Incorreta, a diferença não é calculada dessa forma) E- A carteira B seria a melhor porque possui o maior retorno (14%). (Incorreta, o retorno não é o único fator a ser considerado) Nenhuma das alternativas está correta com base nos cálculos do Índice de Sharpe. A carteira B, com um Índice de Sharpe de 1,0, é a melhor opção, mas nenhuma das justificativas apresentadas reflete isso corretamente. Se precisar de mais ajuda, estou à disposição!