COME 13/05/2025, 08:01 Zimbra: Escrever Para explorar de forma prática o conteúdo aprendido, vamos analisar e resolver um exercício sobre o HEDGE DE COMPRA DE AÇÚCAR. Introdução o mercado de commodities opera com ajustes diários de preços para mitigar riscos e garantir liquidez. No caso do açúcar, negociado em bolsas de futuros a Intercontinental Exchange (ICE), esses ajustes são fundamentais para manter a transparência e a estabilidade financeira dos participantes do mercado. como Contexto do Mercado A commodity açúcar é negociada em contratos futuros, onde compradores e vendedores assumem compromissos de entrega ou recebimento em data futura. ajustes diários, conhecidos como "mark-to-market", são aplicados com base na variação do preço de fechamento de cada dia. o ajuste diário é calculado pela diferença entre o preço de fechamento do dia atual e o preço de fechamento do dia anterior, multiplicado pelo tamanho do contrato: Ajuste Diário = (Pt - Pt-1) X Tamanho do Contrato Tamanho do Contrato = número de contratos X quantidade Pt = Preço de fechamento do dia atual 138, 50 por saca de 50 kg. Pt-1 = Preço de fechamento do dia anterior R$ 138,10 por saca de 50 Kg https://tergrasa.penso.com.br/#2