A venda do straddle é uma estratégia utilizada por investidores que acreditam que o ativo subjacente não terá uma grande volatilidade no preço. Essa estratégia é empregada em situações onde o investidor espera que o preço do ativo permaneça estável, pois, ao vender uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, o investidor arrecada os prêmios das opções. Se o preço do ativo não se mover significativamente, ambas as opções expirarão sem valor, permitindo que o investidor mantenha os prêmios recebidos. No entanto, essa estratégia envolve riscos, pois se o ativo se mover drasticamente para cima ou para baixo, o investidor pode enfrentar perdas significativas.