Quando o preço de um ativo no mercado futuro é mais alto do que o preço atual no mercado à vista, isso indica que os investidores esperam que o preço do ativo aumente no futuro. Essa situação é conhecida como "contango". Vamos analisar as alternativas: a) O contrato futuro está em situação de "backwardation" - Backwardation ocorre quando o preço futuro é menor que o preço à vista, o que não é o caso aqui. b) O contrato futuro está em situação de "contango" - Esta é a situação correta, pois o preço futuro é maior que o preço à vista. c) O contrato futuro está em situação de "hedge" - Hedge refere-se a estratégias de proteção contra riscos, não à relação de preços. d) O contrato futuro está em situação de "liquidação" - Liquidação refere-se ao processo de encerramento de um contrato, não à comparação de preços. Portanto, a alternativa correta é: b) O contrato futuro está em situação de "contango".