Vamos analisar as afirmações sobre o coeficiente beta (β): A) Betas são constantes ao longo do tempo. — Falso. Estudos mostram que betas variam ao longo do tempo, não são constantes. B) Betas parecem regredir em direção a um ao longo do tempo. — Verdadeiro. Empiricamente, betas tendem a se aproximar de 1 com o passar do tempo, fenômeno conhecido como regressão à média. C) Os betas de todos os títulos são sempre maiores que um. — Falso. Betas podem ser menores, iguais ou maiores que 1, dependendo do risco do ativo. D) Betas são sempre próximos de zero. — Falso. Betas próximos de zero indicariam risco sistemático muito baixo, o que não é regra geral. E) Betas são sempre positivos. — Falso. Betas podem ser negativos, embora isso seja raro, indicando que o ativo se move inversamente ao mercado. Portanto, a alternativa correta é: b) Betas parecem regredir em direção a um ao longo do tempo.