Qual a diferença entre juros compostos e juros simples?

A primeira e mais visível diferença entre os juros simples e os juros compostosestá na forma de cálculo da taxa: No regime de juros simples, o cálculo é realizado em cima do valor inicial, ou seja, do Capital; No regime de juros compostos, o cálculo é realizado com base nos juros do mês anterior.

"Nos juros simples, o juros é cobrado apenas em cima do montante que foi emprestado, ou seja, do capital inicial. Já no juros composto, os juros são calculados sobre o montante emprestado somado aos juros acumulados em cada período, ou seja, um juros sobre juros."

Exemplo: Valor = 1000 , taxa de juros = 10% ao mês, tempo = 2 meses 

Juros simples:

J = C i t 

J = 1000 * 0,10 * 2 = 200 reais de juros

Juros compostos:

M = C(1+i)^t 

M = 1000(1,10)^2 = 1210

Juros = M - C = 1210 - 1000 = 210 reais de juros. 

Como no regime de juros compostos se trata de juros sobre juros, ele sempre será mais alto.