PROVA Derivativos Financeiros

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Prova Online
Disciplina: 296 - DERIVATIVOS FINANCEIROS
Abaixo estão as questões e as alternativas que você selecionou:
QUESTÃO 1
Uma Put Sintética pode ser criada a partir da seguinte combinação:
a )
comprar uma opção de compra; comprar o ativo-objeto; e emprestar o valor presente do preço de exercício
das opções.
b )
comprar uma opção de compra; vender o ativo-objeto; e emprestar o valor presente do preço de exercício das
opções.
c )
vender uma opção de compra; comprar o ativo-objeto; e emprestar o valor presente do preço de exercício das
opções.
d )
vender uma opção de compra; vender o ativo-objeto; e emprestar o valor presente do preço de exercício das
opções.
QUESTÃO 2
Derivativos são
a )
ações de empresas negociadas em bolsas de valores.
b )
ativos independentes, não dependendo, portanto, do preço de outros ativos.
c )
ativos cujos valores dependem do preço de outros ativos, que são aqueles que originam o contrato de
derivativos e que são chamados ativos-objetos ou ativos subjacentes.
d )
títulos de dívida do setor público, que possuem função econômica de valor para os mercados financeiros de
bens e serviços.
QUESTÃO 3
O hedger e o especulador apresentam as seguintes características:
a )
o hedger busca ganhos nos mercados financeiros, não se preocupando com riscos, mas o especulador não
busca riscos.
b )
o hedger e o especulador buscam ganhos nos mercados financeiros, não se preocupando com riscos.
c )
o hedger procura tomar posições com derivativos que eliminem totalmente ou parcialmente os riscos de suas
atividades; já o especulador busca correr riscos para obter ganhos financeiros.
d )
ambos assumem posições em derivativos cujos objetos de contrato não estão relacionados às suas atividades
principais.
QUESTÃO 4
Em uma estratégia de spread de alta, o resultado que um investidor titular obtém pode ser descrito como
ganhos
a )
limitados a valores abaixo do preço de exercício da opção de compra comprada.
b )
limitados pelo preço de exercício da opção de compra vendida.
c )
limitados pelo preço de exercício da opção de compra comprada.
d )
ilimitados.
QUESTÃO 5
A taxa de retorno e a taxa de retorno máxima na estratégia financiamento (covered call) são dadas,
respectivamente, por:
a )
[{Pe/(Pa,0 - c)} - 1].100; e, [(Pa / Pa,o -1)] . 100.
b )
[(Pe / Pa) - 1] . 100: e, [{Pa/(Pa,0 - c)} - 1] . 100.
c )
[(Pe / Pa) - 1] . 100; e, [(Pa / Pa,o -1)] . 100.
d )
[{Pe/(Pa,0 - c)} - 1].100; e, [{Pa/(Pa,0 - c)} - 1].100, onde Pa,o é o preço do ativo no momento inicial.
QUESTÃO 6
Na árvore binomial a seguir, quais seriam os valores da opção de compra em t1, supondo probabilidades de
50%/50%, preço de exercício igual a 31,00, e taxas de juros igual a 1% no período?
a )
[50% . 6,00 + 50% . 0,00] . 1,01; e,
[50% .0,00 + 50% . 0,00] . 1,01.
b )
[50% . 6,00 + 50% . 0,00] / 1,01; e,
[50% . 0,00 + 50% . 0,00] / 1,01.
c )
[50% . 5,00 + 50% . 0,00] / 1,01; e,
[50% . 0,00 + 50% . 0,00] / 1,01.
d )
[50% . 5,00 + 50% . 0,00] . 1,01; e,
[50% . 0,00 + 50% . 0,00] . 1,01.
QUESTÃO 7
Considere um exportador que deseja se proteger contra a valorização do real frente ao dólar. O valor da
exportação a ser protegida é de US$1 milhão. Podemos afirmar que ele deve
a )
vender 50 contratos futuros de dólar.
b )
comprar 50 contratos futuros de dólar.
c )
comprar 20 contratos futuros de dólar.
d )
vender 20 contratos futuros de dólar.
QUESTÃO 8
Sobre as margens de garantias nos contratos futuros, podemos dizer que são
a )
exigidas somente nos contratos futuros vendidos.
b )
exigidas somente nos contratos futuros comprados.
c )
exigidas dos comprados e dos vendidos em contratos futuros.
d )
depositadas no início da posição com futuros e permanecem fixas, sem a necessidade de outros depósitos
adicionais para recomposição das garantias.
QUESTÃO 9
O risco de base representa
a )
só é diferente de zero no dia do vencimento do contrato futuro.
b )
o risco de oscilação dos preços à vista.
c )
o risco de oscilação dos preços futuros.
d )
a diferença entre os preços à vista e futuros.
QUESTÃO 10
Um contrato futuro tem como característica
a )
ser negociado fora das bolsas de futuros.
b )
não exigir depósitos de margens de garantias.
c )
permitir que se fixe antecipadamente preços futuros de ativos financeiros e reais.
d )
dar o direito (a opção) de comprar ou vender um determinado ativo a um dado preço.