296 - DERIVATIVOS FINANCEIROS

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296 - DERIVATIVOS FINANCEIROS
Abaixo estão as questões e as alternativas que você selecionou:
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QUESTÃO 1
Como diferenças entre contratos futuros e a termo, temos:
I. os contratos futuros permitem que se fixe antecipadamente um preço futuro, mas os contratos a termo não permitem.
II. os contratos futuros exigem margens diárias e os contratos a termo não exigem.
III. os contratos a termo são sob medida, ou seja, decidido entre as duas partes, enquanto os contratos futuros são padronizados pelas bolsas de futuro.
IV. pode-se vender contratos futuros, mas não se pode vender contratos a termo.
As respostas corretas são
a )
 I e III.
 
b )
 II e III.
c )
 II e IV.
d )
 I e II.
QUESTÃO 2
Uma Put Sintética pode ser criada a partir da seguinte combinação:
 
a )
 vender uma opção de compra; vender o ativo-objeto; e emprestar o valor presente do preço de exercício das opções.
b )
 comprar uma opção de compra; vender o ativo-objeto; e emprestar o valor presente do preço de exercício das opções.
c )
 comprar uma opção de compra; comprar o ativo-objeto; e emprestar o valor presente do preço de exercício das opções.
d )
 vender uma opção de compra; comprar o ativo-objeto; e emprestar o valor presente do preço de exercício das opções.
QUESTÃO 3
O risco de base representa
a )
 só é diferente de zero no dia do vencimento do contrato futuro.
 
b )
 a diferença entre os preços à vista e futuros.
c )
 o risco de oscilação dos preços futuros.
d )
 o risco de oscilação dos preços à vista.
QUESTÃO 4
Com relação aos contratos futuros de taxa de câmbio real/dólar na BM&FBovespa podemos dizer que
 
a )
 o tamanho do contrato é de US$50 mil.
b )
 os contratos vencem sempre no primeiro dia útil do mês do contrato.
c )
 se os preços futuros sobem, o comprado sofre débito em sua conta de margem.
d )
 o último dia de negociação é o primeiro dia útil do mês do contrato.
QUESTÃO 5
Derivativos são
 
a )
 ativos cujos valores dependem do preço de outros ativos, que são aqueles que originam o contrato de derivativos e que são chamados ativos-objetos ou ativos subjacentes.
b )
 ativos independentes, não dependendo, portanto, do preço de outros ativos.
c )
 títulos de dívida do setor público, que possuem função econômica de valor para os mercados financeiros de bens e serviços.
d )
 ações de empresas negociadas em bolsas de valores.
QUESTÃO 6
Em um straddle, podemos dizer que
a )
 é uma estratégia muito arriscada para o lançador.
b )
 a figura que representa os resultados do straddle no dia de seu vencimento é muito parecida com um spread de alta.
 
c )
 é uma estratégia na qual o prêmio da opção comprada pode estar próximo ao prêmio da opção vendida.
d )
 é uma estratégia muito arriscada para o titular.
QUESTÃO 7
Uma opção de compra e uma opção de venda representam, respectivamente,
a )
 a obrigação de comprar um ativo por um preço estabelecido em uma determinada data, e a obrigação de vender o ativo por um preço estabelecido em uma determinada data.
 
b )
 a obrigação de comprar um ativo por um preço estabelecido em uma determinada data, e o direito de vender o ativo por um preço estabelecido em uma determinada data.
c )
 o direito de comprar um ativo por um preço estabelecido em uma determinada data, e a obrigação de vender o ativo por um preço estabelecido em uma determinada data.
d )
 o direito de comprar um ativo por um preço estabelecido em uma determinada data, e o direito de vender o ativo por um preço estabelecido em uma determinada data.
QUESTÃO 8
Considere um exportador que deseja se proteger contra a valorização do real frente ao dólar. O valor da exportação a ser protegida é de US$1 milhão. Podemos afirmar que ele deve
a )
 comprar 50 contratos futuros de dólar.
b )
 vender 50 contratos futuros de dólar.
c )
 comprar 20 contratos futuros de dólar.
 
d )
 vender 20 contratos futuros de dólar.
QUESTÃO 9
Sobre as margens de garantias nos contratos futuros, podemos dizer que são
a )
 exigidas somente nos contratos futuros vendidos.
b )
 exigidas somente nos contratos futuros comprados.
 
c )
 exigidas dos comprados e dos vendidos em contratos futuros.
d )
 depositadas no início da posição com futuros e permanecem fixas, sem a necessidade de outros depósitos adicionais para recomposição das garantias.
QUESTÃO 10
O Modelo Binomial permite calcular prêmios de opções
a )
 de compra e de venda americanas, mas não europeias.
b )
 de compra e de venda europeias e americanas.
 
c )
 exóticas europeias, mas não americanas.
d )
 de compra europeias e americanas, mas não os prêmios de opções de venda.
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