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Exercício - Fluxo de Caixa não Convencional 01. Um veículo, cujo preço à vista é de R$ 30.000,00, está sendo vendido nas seguintes condições: a) entrada = 30%; → R$ 9.000,00 b) saldo em 6 prestações mensais, iguais e sucessivas, vencendo a primeira daqui a dois meses. Determinar o valor de cada prestação, admitindo uma taxa de juros de 2% a.m. → Analisa-se uma carência de 1 período. 21.000 [𝐶𝐻𝑆] [𝑃𝑉] 2 [𝑖] 6 [𝑛] [𝑃𝑀𝑇] → 3.749,04 ÷ 0,980392 [𝑃𝑀𝑇]→ 𝟑. 𝟖𝟐𝟒, 𝟎𝟐 𝐹𝐴𝐶 = 1 (1 + 𝑖)𝑛 𝐹𝐴𝐶 = 1 (1 + 0,02)1 𝐹𝐴𝐶 = 1 (1, 02)1 𝐹𝐴𝐶 = 1 1,02 𝐹𝐴𝐶 = 0,980392 𝑃𝑉 = 𝑃𝑀𝑇 × 1 − (1 + 𝑖)− 𝑛 𝑖 21.000,00 = 𝑃𝑀𝑇 × 1 − (1 + 0,02)− 6 0,02 21.000,00 = 𝑃𝑀𝑇 × 1 − (1,02)− 6 0,02 21.000,00 = 𝑃𝑀𝑇 × 1 − 1 (1,02)6 0,02 21.000,00 = 𝑃𝑀𝑇 × 1 − 1 1,126162 0,02 21.000,00 = 𝑃𝑀𝑇 × 1 − 0,887971 0,02 21.000,00 = 𝑃𝑀𝑇 × 0,112029 0,02 21.000,00 = 𝑃𝑀𝑇 × 5,601431 21.000,00 5,601431 = 𝑃𝑀𝑇 𝑃𝑀𝑇 = 3.749,04 × 1,02 = 𝟑. 𝟖𝟐𝟒, 𝟎𝟐 02. Calcular o valor presente de cada um dos fluxos abaixo: a)48 prestações mensais, iguais e sucessivas de $ 4.000,00. Taxa de juros: 1,2% a.m.; 0 [𝑔] [𝐶𝐹0] 4.000 [𝑔] [𝐶𝐹𝐽] 48 [𝑔] [𝑁𝐽] 1,2 [𝑖] [𝑓] [𝑁𝑃𝑉] → 145.308,96 4.000 [𝐶𝐻𝑆] [𝑃𝑀𝑇] 48 [𝑛] 1,2 [𝑖] [𝑃𝑉] →145.308,96 Como está calculando o PMT, a situação é diferente quando é utilizado todo o Fator FAC deve dividir e apena o (1 + 𝑖)𝑛 multiplica. 𝑃𝑉 = 𝑃𝑀𝑇 × 1 − (1 + 𝑖)− 𝑛 𝑖 𝑃𝑉 = 4.000 × 1 − (1 + 0,012)− 48 0,012 𝑃𝑉 = 4.000 × 1 − (1 ,012)− 48 0,012 𝑃𝑉 = 4.000 × 1 − 1 (1 ,012)48 0,012 𝑃𝑉 = 4.000 × 1 − 1 1,772820 0,012 𝑃𝑉 = 4.000 × 1 − 0,564073 0,012 𝑃𝑉 = 4.000 × 0,435927 0,012 𝑃𝑉 = 4.000 × 36,327241 𝑃𝑉 = 145.308,96 b)14 prestações trimestrais, iguais e sucessivas de $ 7.000,00. Taxa de juros = 5% a.m.; i = 5% a.m → 𝑎. 𝑡 → ( 1 + 0,05)3 − 1 → ( 1, 05)3 − 1→ 1,157625 − 1→ 0,157625→ 15,7625% 𝑎. 𝑡 0 [𝑔] [𝐶𝐹0] 7.000 [𝑔] [𝐶𝐹𝐽] 14 [𝑔] [𝑁𝐽] 15,7625 [𝑖] [𝐹] [𝑁𝑃𝑉] → 38.687,53 7.000 [𝐶𝐻𝑆] [𝑃𝑀𝑇] 14 [𝑛] 15,7625 [𝑖] [𝑃𝑉]→ 38.687,53 7.000 [𝐶𝐻𝑆] [𝑃𝑀𝑇] 14 [𝑛] 15,76 [𝑖] [𝑃𝑉]→ 38.691,94 𝑃𝑉 = 𝑃𝑀𝑇 × 1 − (1 + 𝑖)− 𝑛 𝑖 𝑃𝑉 = 7.000,00 × 1 − (1 + 0,157625)− 14 0,157625 𝑃𝑉 = 7.000,00 × 1 − (1,157625)− 14 0,157625 𝑃𝑉 = 7.000,00 × 1 − 1 (1,157625) 14 0,157625 𝑃𝑉 = 7.000,00 × 1 − 1 7,761588 0,157625 𝑃𝑉 = 7.000,00 × 1 − 0,128840 0,157625 𝑃𝑉 = 7.000,00 × 0,871160 0,157625 𝑃𝑉 = 7.000,00 × 5,526791 𝑃𝑉 = 38.687,53 c)5 prestações mensais e sucessivas crescentes em PA à razão de 2.000,00. O valor da primeira prestação é de $ 10.000,00. Taxa de juros = 2,6% a.m 0 [𝑔] [𝐶𝐹0] 10.000 [𝑔] [𝐶𝐹𝐽] 12.000 [𝑔] [𝐶𝐹𝐽] 14.000 [𝑔] [𝐶𝐹𝐽] 16.000 [𝑔] [𝐶𝐹𝐽] 18.000 [𝑔] [𝐶𝐹𝐽] 2,6 [𝑖] [𝐹] [𝑁𝑃𝑉] → 64.379,30 𝑃𝑉 = 𝑃𝑀𝑇 (1 + 𝑖)𝑛 + 𝑃𝑀𝑇 (1 + 𝑖)𝑛 + 𝑃𝑀𝑇 (1 + 𝑖)𝑛 + 𝑃𝑀𝑇 (1 + 𝑖)𝑛 + 𝑃𝑀𝑇 (1 + 𝑖)𝑛 𝑃𝑉 = 10.000 (1 + 0,026)1 + 12.000 (1 + 0,026)2 + 14.000 (1 + 0,026)3 + 16.000 (1 + 0,026)4 + 18.000 (1 + 0,026)5 𝑃𝑉 = 10.000 (1, 026)1 + 12.000 (1, 026)2 + 14.000 (1, 026)3 + 16.000 (1, 026)4 + 18.000 (1, 026)5 𝑃𝑉 = 10.000 (1, 026)1 + 12.000 (1, 026)2 + 14.000 (1, 026)3 + 16.000 (1, 026)4 + 18.000 (1, 026)5 𝑃𝑉 = 10.000 1,026 + 12.000 1,052676 + 14.000 1,080046 + 16.000 1,108127 + 18.000 1,136938 𝑃𝑉 = 9.746,59 + 11.399,52 + 12.962,42 + 14.438,78 + 15.832,00 𝑷𝑽 = 𝟔𝟒. 𝟑𝟕𝟗, 𝟑𝟏
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