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1 ATIVIDADE INDIVIDUAL Matriz de atividade individual Disciplina: Contabilidade Financeira Módulo: 1-4 Aluno: Alexsandro Cristiano de Araujo Turma: 0821-1_1 Tarefa: Desenvolvimento da análise contábil da empresa Magazine Luiza S.A referente aos exercícios sociais apresentados nos anos de 2019 e 2020. Introdução O objetivo dessa atividade é elaborar um relatório para a avaliação da situação contábil da empresa Magazine Luiza referente aos exercícios sociais apresentados nos anos de 2019 e 2020. Nessa atividade será avaliada a análise horizontal, análise vertical, cálculo dos índices de liquidez, cálculo da estrutura de liquidez, cálculo da estrutura de capital, cálculo da lucratividade e cálculo da rentabilidade. Após a avaliação dos índices mencionados, será realizado a avaliação referente a situação econômica e financeira da empresa através da comparação dos resultados obtidos nos anos de 2020 em relação ao ano de 2019. A empresa Magazine Luiza com mais de 60 anos no mercado, mais de 1000 lojas físicas distribuídas em 21 estados teve origem na cidade de Franca no interior de São Paulo. Atualmente, a MagaLu é uma das principais lojas de varejo do Brasil com um faturamento aproximado de 27,3 bilhões de reais em 2019. Para essa atividade, os dados utilizados serão resultados oficiais da empresa Magazine Luiza S.A. Nas tabelas abaixo temos o Balanço Patrimonial (BP) e a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) referente aos anos de 2019 e 2020 conforme citado anteriormente. 2 Análise horizontal Com a análise no balanço patrimonial podemos identificar que houve um aumento de 19,8% no ativo total no resultado de 2020 em relação ao ano de 2019 devido ao aumento do ativo circulante em 21,7% e aumento do ativo não circulante em 16,2%. Com a análise no balanço patrimonial podemos identificar que houve um aumento de 19,8% no passivo total no resultado de 2020 em relação ao ano de 2019 devido ao aumento do passivo circulante em 59,8%. Podemos notar que houve um decréscimo no passivo não circulante e no patrimônio líquido de 10% e 3,2% respectivamente conforme tabela abaixo. Figura 1 – Análise horizontal 3 Com a análise do DRE podemos identificar que houve um aumento de 28,5% no resultado bruto do ano de 2020 em relação ao ano de 2019. Esse aumento aconteceu devido ao aumento da receita de venda de bens e serviço em 41,3% no ano de 2020 em relação ao ano de 2019, mesmo com o aumento do custo dos bens e ou serviços vendidos em 46,1% no ano de 2020 em relação ao ano de 2019. Avaliando o DRE podemos identificar que houve um decréscimo dos resultados antes dos tributos sobre o lucro e do imposto de renda e contribuição social sobre o lucro de 68,8% e 104,2% respectivamente gerando assim um decréscimo do lucro/prejuízo do período em 57,5% conforme tabela abaixo. Figura 2 - Análise horizontal Análise vertical Com o balanço patrimonial e a análise vertical, podemos identificar que o ativo circulante equivale a 66,4% para o ano de 2020 e 65,3% para o ano de 2019, com isso, podemos identificar que houve um aumento de 1,1% no ano de 2020 em comparação com o ano de 2019. Com o balanço patrimonial e a análise vertical, podemos identificar que o ativo não circulante equivale a 33.6% para o ano de 2020 e 34,7% para o ano de 2019, com isso, podemos identificar que houve um decréscimo de 1,1% no ano de 2020 em comparação com o ano de 2019. Com o balanço patrimonial e a análise vertical, podemos identificar que o passivo circulante equivale a 51,6% para o ano de 2020 e 38,7% para o ano de 2019, com isso, podemos identificar que houve um aumento de 12,9% no ano de 2020 em comparação com o ano de 2019. Com o balanço patrimonial e a análise vertical, podemos identificar que o passivo não circulante equivale a 15,5% para o ano de 2020 e 20,7% para o ano de 2019, com isso, podemos identificar que 4 houve um decréscimo de 5,1% bi ano de 2020 em comparação com o ano de 2019. Com o balanço patrimonial e a análise vertical, podemos identificar que o patrimônio líquido equivale 32,9% para o ano de 2020 e 40,6% para o ano de 2019, com isso, houve um decréscimo de 7,8% no ano de 2020 em comparação com o ano de 2019. Nota-se que o ativo circulante e o ativo não circulante tiveram pouco impacto nos resultados de 2020 em relação ao ano de 2019. Figura 3 - Análise vertical No DRE podemos identificar que o resultado bruto é equivalente a 24,7% para o ano de 2020 e 27,2% para o ano de 2019, com isso, podemos identificar um decréscimo de 2,5% No DRE podemos identificar que o resultado antes dos tributos sobre o lucro é equivalente a 1,5% para o ano de 2020 e 6,6% para o ano de 2019, com isso, podemos identificar um decréscimo de 5,1%. No DRE podemos identificar que o resultado lucro/prejuízo do período é equivalente a 1,5% para o ano de 2020 e 5% para o ano de 2019, com isso, podemos identificar um decréscimo de 3,5% 5 Figura 4 - Análise vertical Cálculo dos índices de liquidez Com os dados através dos índices de liquidez imediata e seca a empresa não teria condições de honrar os seus compromissos com suas dividas, porém se avaliado em um outro momento e considerando os índices de liquidez corrente e liquidez geral, a empresa tem recursos para honrar as suas dividas. Podemos observar que houve um decrescimo nos índices de liquidez corrente, seca e geral em 2020 comparando com o ano de 2019. Isso ocorreu devido o aumento do passivo circulante. Figura 5 - Índice de liquidez 6 Cálculo da estrutura de capital Com o cálculo da estrutura de capital da empresa, nota-se que o endividamento geral aumentou de 59% em 2019 para 67% em 2020. Isso aconteceu devido ao aumento de 59% do passivo circulante e aumento de 20 % do ativo total no ano de 2020 em relação ao ano de 2019. Com a análise da composição do endividamente, nós podemos observar que houve um aumento de 18% em 2020 demonstrando que a empresa está mais endividada. Avaliando a imobilização do capital próprio nos mostra que também houve aumento de 23% totalizando em 81% no ano de 2020. Avaliando a ibolização de recursos não correntes nota-se também aumento de 25% em 2020 devido aos aumentos significativos do ativo não circulante e redução do passívo não circulante e patrimônio líquido. Figura 6 - Análise da estrutura de capital Cálculo da lucratividade Na análise dos índices de lucratividade, podemos observar houve redução na margem bruta, margem operacional e margem liquida devido ao aumento significativo da receita de venda de bens e ou serviço. Devido a esse aumento, podemos observar aumento de 18% do giro ativo em 2020 em relação ao ano de 2019 Figura 7 - Cálculo da lucratividade 7 Cálculo da rentabilidade Com o cálculo da rentabilidade podemos identificar que houve um decréscimo da rentabilidade ROE da empresa no ano de 2020 em comparação com o ano de 2019. Isso ocorreu devido ao decréscimo do lucro/prejuízo em 68% e decréscimo de 3% do patrimônio líquido do período Podemos identificar que houve um decréscimo na rentabilidade ROI da empresa no ano de 2020 em comparação com o ano de 2019. Isso ocorreu devido ao decréscimo do lucro/prejuízo em 68% e aumento de 20% do ativo total. Figura 8 - Cálculo da Rentabilidade Conclusão sobre a situação econômica e financeira da empresa Considerando os resultados das análises observadas no estudo de caso da empresa Magazine Luiza S.A, os resultados do balanço patrimonial e demonstração dos resultados do exercício referente aos anos de 2019 e 2020 nos mostraram estabilidade da empresa nos últimos dois anos. Por meio das análises vertical, horizontal, de liquidez, estrutura de capital, lucratividade e rentabilidade, podemos observar pontos positivos eoportunidades em relação a situação econômica e financeira da empresa. As margens dos lucros da empresa obtiveram uma redução devido a pandemia ocorrida entre os anos de 2019/2020, porém por outro lado podemos observar uma crescente tendência no giro dos ativos da empresa. Com base na avaliação dos dados apresentados no BP e DRE, se faz necessário elaborar um plano de ação para monitorar as oportunidades e implementar as ações para minimizar os desperdícios e usar as oportunidades para que seja aumentado a rentabilidade do negócio. Referências bibliográficas André Luis Fernandes Limeira, Calos Alberto dos Santos Silva, Carlos Vieira e Raimundo Nonato Souza Silva. E-book Gestão contábil financeira Editora FGV 2º Edição. Conteúdo online disponível em http//www.ls.cursos.fgv.br. Acessado em 12/09/2021. Rio de Janeiro. FGVOnline 2020.
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