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UNINASSAU CURSO DE GRADUAÇÃO DE ENGENHARIA ELÉTRICA ATIVIDADE CONTEXTUALIZADA CONTABILIDADE APLICADA FORTALEZA 2022 1. ATIVIDADE PROPOSTA: Pesquise um dos principais e mais utilizados pelos investidores em ações nas Bolsas de Valores, para orientar suas aplicações em ações. Comente como é obtido esse indicador e como ele pode o expressar o potencial de valorização das ações de uma empresa. Consulte em livros, artigos e sites confiáveis na internet índices contábeis mais utilizados para orientar investidores em ações e escolher as ações de empresas sociedades anônimas de capital aberto (que tenham ações negociadas na Bolsa de Valores), que apresentam melhores índices quanto a sua situação econômica e melhores perspectivas de valorização de suas ações. Elabore um texto com até 40 linhas e envie em word ou pdf Uma dica, pesquise sobre indicadores contábeis, ROI, Índices de rentabilidade, liquidez , etc. Na webconferencia a professora falará sobre alguns pontos da atividade. 2. Como é obtido esses indicadores, como eles podem expressar o potencial de valorização das ações de uma empresa e quais os índices contábeis mais utilizados para orientar investidores em ações? O que são indicadores financeiros e para que servem? Na prática, os indicadores financeiros são dados estatísticos que têm o objetivo de evidenciar a situação do país a partir da análise de aspectos como emprego, renda, atividade industrial e inflação, por exemplo. Eles servem como um termômetro importante para medir o ritmo da atividade econômica local. Por que é preciso acompanhar os indicadores? É importante acompanhar estes índices econômicos ara tomar decisões mais certeiras sobre o que fazer com seu dinheiro. Além do exemplo sobre o PIB citado no início desta matéria, um cenário de juros e inflação elevada, por exemplo, garante um retorno melhor para investidores que têm recursos alocados em aplicações de renda fixa. Quais são os principais indicadores econômicos (Financeiros) PIB O Produto Interno Bruto (PIB) é um indicador financeiro que faz a soma de todos os bens e serviços finais produzidos por um país, que no Brasil é divulgado pelo https://investnews.com.br/investnews-explica/pib-o-que-e-para-que-serve-como-funciona-e-como-e-calculado/ Instituto Brasileiro de Geografia Estatística (IBGE). Quanto maior for, maior a atividade econômica do país. Quando um PIB é negativo, ele indica que a atividade econômica está encolhendo. Em 2020, por exemplo, o indicador fechou com uma queda de 4,1%, a maior em 20 anos. Foi o pior recuo anual desde o começo da série histórica, em 1996. Selic A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, atualmente em 6,25% ao ano. Ela é o principal instrumento de política monetária usado pelo Banco Central (BC) para controlar a inflação por influenciar todas as taxas de juros, como as dos empréstimos, dos financiamentos e das aplicações financeiras. Ela é usada nas operações de empréstimos de um dia entre as instituições financeiras que usam títulos públicos federais como garantia. O BC opera no mercado de títulos públicos para que a taxa Selic efetiva esteja em linha com a meta da Selic definida na reunião do Comitê de Política Monetária (Copom). Na prática, uma diminuição, por exemplo, diminui o custo de captação dos bancos que a tendem a emprestar com juros menores. IPCA O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), também calculado pelo IBGE, é conhecido como o índice que mede a inflação oficial do país. Ele busca medir a variação de preços para os consumidores de forma bem abrangente. O objetivo é acompanhar a inflação dos produtos e serviços mais consumidos pelas famílias que têm rendimento de 1 a 40 salários mínimos – o que deve garantir uma cobertura de 90% das que vivem nas áreas urbanas pesquisadas pelo IBGE. O cálculo do IPCA é dividido em grupos como transportes, alimentação, habitação, vestuário e artigos de residência. Taxa Referencial (TR) A TR é usada para calcular o rendimento de alguns investimentos, como é o caso da poupança. Quando a taxa Selic está baixa, a TR fica praticamente zerada. Também é o índice que corrige outras modalidades financeiras, como o saldo das contas do FGTS. Além disso, esta taxa também é usada em operações de crédito como financiamentos imobiliários e títulos de capitalização. INCC O Índice Nacional de Custo da Construção (INCC), criado pela Fundação Getúlio Vargas (FGV), foi o primeiro índice desenvolvido para monitorar a evolução dos preços de materiais, serviços e mão de obra destinados a construção de residências no Brasil. Na década de 50, sua abrangência era limitada à cidade do Rio de Janeiro. Nas décadas seguintes, passou a ser calculado com base na evolução do custo da construção em sete das principais capitais brasileiras. De acordo com Carlos Caporal, planejador fiduciário da Fiduc, ele é usado para corrigir as parcelas de imóveis na planta ou em construção, até que estejam prontos. https://investnews.com.br/guias/poupanca-como-funciona-quanto-rende/ https://investnews.com.br/colunistas/sos-financas/igpm-incc-ou-tr-qual-o-melhor-indice-para-financiar-o-imovel-pela-construtora/ “O reajuste é feito para atualizar o valor pago pelo cliente, de acordo com a variação do preço dos materiais de construção e os salários pagos para os trabalhadores da construção civil. Este indicador é utilizado como referência para reajuste de contratos de compra e venda de imóveis, tanto em construção quanto na planta. Após pronto o imóvel, o indexador que corrige os valores das prestações é o IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado)”, explica. IGPM O Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M) é divulgado mensalmente pelo Instituto Brasileiro de Economia da Fundação Getulio Vargas (FGV IBRE). O indicador foi criado no final dos anos de 1940 para ser uma medida abrangente do movimento de preços, que englobasse não apenas diferentes atividades como também etapas distintas do processo produtivo. Dessa forma, o IGP é um indicador mensal do nível de atividade econômica do país, englobando seus principais setores. O IGP possui três versões com coleta de preços: o IGP-10 (com base nos preços apurados dos dias 11 do mês anterior ao dia 10 do mês da coleta), IGP-DI (de 1 a 30) e o mais popular deles, o Índice Geral de Preços – Mercado, ou simplesmente IGP-M, que apura informações sobre a variação de preços do dia 21 do mês anterior ao dia 20 do mês de coleta. O IGP-M é utilizado amplamente na fórmula paramétrica de reajuste de tarifas públicas (energia e telefonia), em contratos de aluguéis e em contratos de prestação de serviços. INPC O Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC) tem o objetivo de corrigir o poder de compra dos salários, através da mensuração das variações de preços da cesta de consumo da população assalariada com mais baixo rendimento. Esta faixa de renda foi criada com o objetivo de garantir uma cobertura populacional de 50% das famílias cuja pessoa de referência é assalariada e pertencente às áreas urbanas. Esse índice de preços tem como unidade de coleta estabelecimentos comerciais e de prestação de serviços, concessionária de serviços públicos e internet e sua coleta estende-se, em geral, do dia 01 a 30 do mês de referência. Balança Comercial A balança comercial contabiliza as transações de itens que são resultados de atividades produtivas. Ela é dividida entre exportações e importações. As exportações registram a venda de bens de residentes a não residentes (ou seja, a venda de itens por empresas nacionais para companhias de fora), enquanto as importações registram a compra de bens por residentes de não residentes (ou seja, a compra por empresas nacionais de produtos vendidos por empresas de fora). https://investnews.com.br/colunistas/sos-financas/igpm-incc-ou-tr-qual-o-melhor-indice-para-financiar-o-imovel-pela-construtora/Dólar Existem dois tipos de taxa de câmbio que acompanhamos no Brasil. O dólar comercial é a cotação da moeda americana em relação ao real e que oscila diariamente de acordo com a oferta e a demanda. É impactada diretamente pelo ambiente interno – significa que decisões econômicas e políticas podem influenciar no sobe e desce da cotação. A moeda também é usada como forma de proteção. Muitos investidores recorrem a ela em caso de instabilidade e incertezas econômicas fugindo de aplicações financeiras mais propensas às oscilações do mercado interno. O dólar comercial é usado por empresas que exportam ou importam produtos e serviços, por isso, quando o dólar comercial fica mais caro, os produtos exportados também tendem a encarecer. O dólar turismo, por outro lado, é comprado por pessoas físicas, especialmente para o caso de viagens para o exterior. Ele também é usado para a conversão das despesas feitas no exterior com o cartão de crédito, por exemplo. Salário mínimo O salário mínimo nada mais é do que o valor mínimo que as empresas devem pagar aos funcionários. Na prática, ajuda a medir a capacidade de consumo de uma população. Quanto mais gente estiver recebendo essa quantia mínima, maiores são indícios de que a população tem uma baixa renda. No Brasil, 30,2 milhões de pessoas sobrevivem com até um salário mínimo segundo levantamento da consultoria IDados, o que representa o maior número desde 2012. PNAD A Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios Contínua (Pnad) é publicada trimestralmente e tem o objetivo de acompanhar a oscilação da força de trabalho. É um indicador fundamental para medir as taxas de emprego e desemprego no país. PIM A Pesquisa Industrial Mensal Produção Física (PIM), também medida pelo IBGE, reflete quantidade de bens produzidos ao longo do tempo. Ao todo inclui 26 setores, como veículos automotores, máquinas e equipamentos, produtos derivados do petróleo e biocombustíveis, dentre outros. É fundamental para identificar o quanto a atividade industrial do país está aquecida e quais setores estão performando melhor. Os melhores indicadores financeiros: Indicadores financeiros de rentabilidade Esse tipo de indicador financeiro avalia o desempenho de uma empresa por meio da análise de lucros da mesma. Desse modo, essa métrica dá ao investidor informações a respeito de quanto uma companhia gera de retorno financeiro. Abaixo listamos os principais indicadores financeiros de rentabilidade que devem ser priorizados ao analisar uma companhia. ROI A sigla ROI significa “Return over Investment”, ou em português “Retorno sobre Investimento”. Esse indicador aponta quanto dinheiro a empresa está ganhando a cada investimento realizado. Em outras palavras, ele mensura o resultado financeiro de um investimento. O cálculo é dado pela seguinte equação: ROI = Ganho – Investimentos/Investimento aportado x 100 ROE O termo ROE significa “Return on Equity”, também conhecido como o Retorno sobre o Patrimônio Líquido. Ele é considerado um dos indicadores financeiros mais importantes para a análise fundamentalista pois avalia se uma empresa está sendo rentável ou não. É possível descobrir o ROE por meio da fórmula: ROE = Lucro Líquido ÷ Patrimônio Líquido x 100 Quanto mais alto for o ROE, mais eficiente a empresa será. Mas atenção, o ROE não deve ser comparado entre empresas de setores diferentes. Margem líquida Esse indicador financeiro representa a porcentagem de lucro líquido obtido pela empresa em relação à receita total, conforme equação abaixo: Margem Líquida = Lucro Líquido / Receita total x 100 Margem bruta Já a margem bruta indica qual é a porcentagem de ganho que a empresa incorpora a cada venda realizada. Margem Bruta = Lucro bruto / Receita total x 100 Margem EBITDA A margem EBITDA caracteriza a capacidade operacional de caixa de uma companhia. Em outras palavras, ela mede a capacidade de uma empresa conseguir gerar recursos mediante suas próprias atividades operacionais. O cálculo da margem EBITDA é dado pela equação: Margem EBITDA = EBITDA / Receita total x 100 Indicadores financeiros de endividamento Os indicadores financeiros de endividamento são usados para medir o nível de endividamento de uma determinada companhia. Dessa forma ele permite a real compreensão da situação financeira da empresa. O cálculo pode ser feito por meio de diversas fórmulas, sendo que uma das mais usadas é a Dívida Líquida/Ebitda. Através dessa relação é possível descobrir o quanto a empresa está alavancada, ou seja, número de anos que a empresa levaria para pagar sua dívida líquida caso o EBITDA permanecesse constante. Indicadores financeiros de liquidez Os indicadores financeiros de liquidez são divididos em quatro tipos, sendo que se distinguem pelo modelo de prazo e capacidade de pagamento. 1. Liquidez corrente Esse indicador financeiro apresenta a capacidade da empresa em honrar seus compromissos de curto prazo. Para descobrir qual a liquidez corrente, aplica-se a seguinte a equação: Índice de Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante Se o resultado for superior a 1, em geral, significa que a empresa dispõe de recursos para fazer frente aos compromissos de curto prazo. 2. Liquidez seca O indicador de liquidez seca é muito semelhante ao de liquidez corrente. No entanto, a diferença se dá pelo estoque, que não é computado no cálculo como ativo circulante. Neste caso, para encontrar a liquidez seca é utilizada a fórmula: Liquidez Seca = (ativo circulante – estoque) / passivo circulante Igualmente, se a liquidez seca for superior a 1, significa que o capital e as obrigações são equivalentes. https://conteudos.xpi.com.br/aprenda-a-investir/relatorios/o-que-e-ebitda-entenda-por-que-esse-indicador-e-tao-importante-para-analisar-empresas/ https://conteudos.xpi.com.br/aprenda-a-investir/relatorios/o-que-e-ebitda-entenda-por-que-esse-indicador-e-tao-importante-para-analisar-empresas/ 3. Liquidez imediata Essa métrica demonstra a capacidade de pagamento imediata da empresa, apenas através das disponibilidades, ou seja, contas bancárias, investimentos a curto prazo, entre outros. Resumidamente, a liquidez imediata representa a capacidade da empresa em lidar com uma situação de emergência financeira. Veja o cálculo: Índice de Liquidez Imediata = Disponibilidades / Passivo Circulante Se a liquidez imediata calculada for igual a 1, significa que os recursos disponíveis em caixa, incluindo as aplicações financeiras com liquidez, e as obrigações da empresa são equivalentes. 4. Liquidez geral Esse indicador financeiro mede todos os ativos e os passivos do balanço patrimonial da empresa, tanto os de curto como os de longo prazo. Com isso, é possível descobrir se a empresa está ganhando ou perdendo liquidez ao longo dos últimos anos. O cálculo é dado pela seguinte fórmula: Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Não Circulante) Se a liquidez geral calculada for igual a 1, significa que os ativos e as obrigações da empresa são equivalentes. 3. REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS: https://investnews.com.br/financas/indicadores- financeiros/#:~:text=Segundo%20Paulo%20Cunha%2C%20CEO%20da,diretamente%20os% 20investimentos%E2%80%9D%2C%20explica. https://conteudos.xpi.com.br/aprenda-a-investir/relatorios/indicadores-financeiros/ https://blog.inco.vc/mercado-financeiro/indicadores/ https://investnews.com.br/financas/indicadores-financeiros/#:~:text=Segundo%20Paulo%20Cunha%2C%20CEO%20da,diretamente%20os%20investimentos%E2%80%9D%2C%20explica https://investnews.com.br/financas/indicadores-financeiros/#:~:text=Segundo%20Paulo%20Cunha%2C%20CEO%20da,diretamente%20os%20investimentos%E2%80%9D%2C%20explica https://investnews.com.br/financas/indicadores-financeiros/#:~:text=Segundo%20Paulo%20Cunha%2C%20CEO%20da,diretamente%20os%20investimentos%E2%80%9D%2C%20explicahttps://conteudos.xpi.com.br/aprenda-a-investir/relatorios/indicadores-financeiros/ https://blog.inco.vc/mercado-financeiro/indicadores/
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