GESTÃO DO FLUXO DE CAIXA E TESOURARIA APOL 1

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Questão 1/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
O Brasileiro mudou a maneira de investir e poupar. Uma das aplicações que está recebendo mais 
atenção dos investidores é o Tesouro Direto. A reportagem é da Graziela Azevedo.
O jeito de guardar as economias o Fernando, herdou dos pais, como a maioria dos brasileiros. "Na 
verdade, comodidade. Tinha herdado dos meus pais o costume de aplicar na poupança vem desde 
antigamente", diz Fernando Bruno Miranda Stolle, analista de conciliação.
Mas o sobe e desce das taxas de juros e a baixa remuneração da caderneta de poupança deram o 
empurrão. Fernando foi atrás de novas maneiras de fazer o dinheirinho guardado render mais. "Eu 
aplico no Tesouro Selic, que foi o que me indicaram que era o mais fácil, não tinha tanta variação. Você
podia até ganhar menos, mas sempre ganhava em comparação com outros tipos do Tesouro", explica.
Fonte: G1: Disponível em: http://g1.globo.com/jornal-hoje/noticia/2016/12/tesouro-direto-teve-mais-de-
1-milhao-de-investidores-nos-ultimos-12-meses.html. Acessado em: 01/02/2017.
No caso acima, o entrevistado Fernando é um agente econômico?
Nota: 10.0
A deficitário
B intermediador
C
superavitário
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Pág 10 – Aula 2 da disciplina
Alternativa correta de letra C
Segundo Gitman (2010) os agentes superavitários, também chamado de poupadores, se 
veem às voltas com excesso de renda corrente sobre seus gastos planejados e, portanto, 
demandam formas de acumulação de riqueza. São demandantes de ativos financeiros e 
ofertantes de poupança financeira - recursos para uso imediato de terceiros.
D mercantil
E alternativo
Questão 2/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
A Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) rebaixou o Brasil em sua 
escala de classificação de risco de crédito. O impacto imediato é o aumento do custo das importações 
de máquinas e equipamentos com seguro ou financiamento de agências oficiais de crédito.
A classificação da OCDE segue a escala crescente de risco, de zero (menor) a 7 (maior). A nova 
avaliação sobre o Brasil é que o risco do país aumentou -- de 4 para 5 --, justamente quando muitos 
analistas estimam que a economia brasileira está saindo do fundo do poço.
Fonte: CNF. Disponível em: http://www.cnf.org.br/noticia/-/blogs/ocde-rebaixa-brasil-em-escala-que-
classifica-risco-de-credito. Acessado em 15/02/2017.
No que se refere ao risco de crédito, assinale a alternativa correta:
Nota: 10.0
A
O risco de crédito advém das questões legais que podem ocasionar algum transtorno para uma 
ou mais partes da relação. Pode existir clausulas jurídicas que impeçam ou dificultem o 
exercício dos direitos nele estabelecidos, permitindo ao devedor ou tomador não honrar as 
obrigações assumidas.
B
O risco de crédito é entendido como a probabilidade de uma empresa sofrer perdas decorrentes 
de falhas de processos internos, pessoas ou eventos externos.
C
O risco de crédito quando há o chamado popularmente de “calote”, ou seja, quando não há o 
pagamento da parte devedora para a parte credora isso vai fazer com o que o credor não receba 
o esperado e os impactos dessa ação pode chegar a uma falência.
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Aula 2 da disciplina. Pág. 7
Alternativa correta letra C
a). Incorreta, refere-se ao risco legal
b). Incorreta, refere-se ao risco operacional
d). Incorreta, refere-se ao risco operacional
e). Incorreta, refere-se ao risco de liquidez
D
O risco de crédito ocorre quando há a possibilidade de ocorrer falhas e poderão ser 
provenientes de problemas nos equipamentos, má administração e fraudes.
E
O risco de crédito está relacionado com a facilidade de você negociar um ativo, ou seja, o 
quanto você conseguirá transformar um ativo em dinheiro o mais rápido possível. No entanto, 
às vezes você precisa ceder e reduzir o valor solicitado para fechar a negociação e essa perda é 
computada como risco de liquidez.
Questão 3/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Dificilmente uma instituição financeira realizará operações para um cliente sem que obtenha um 
spread significativo, ou seja, uma instituição financeira não está disposta a se descapitalizar para 
oferecer benefícios financeiros a seus clientes, pois existe uma relação de reciprocidade bancária e 
mercantil, o que difere de concessões e favorecimentos por parte das instituições financeiras.
Dessa maneira, a empresa:
I - ( ) Deve concentrar suas transações em maior número possível de instituições financeiras, com o 
intuito de obter crédito em todas.
II - ( ) Deve concentrar suas transações em menor número possível de instituições financeiras, o que 
não significa que deva manter distância de outras instituições desse tipo.
III - ( ) Consultar maior número de instituições financeiras para determinadas operações traz vantagens
significativas à empresa, pois nem todas são competitivas em todos os tipos de operações financeiras.
IV - ( ) Consultar menor número de instituições financeiras para não haver desgaste, pois nem todas 
oferecem os mesmo tipos de operações financeiras.
Marque a sequencia correta:
Nota: 10.0
A V, F, F, F
B V, V, F, F
C F, F, V, V
D
F, V, V, F
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Pág 17 –Aula 3 da disciplina
Alternativa correta letra “D”
As afirmativas I e IV são o oposto do que é recomendando, pois quando uma empresa 
concentra suas operações em uma instituição financeira não terá opções de barganha, correndo
o risco de mercado e financeiro, dessa maneira, o tesoureiro deverá analisar com cautela todas
operações oferecidas pelos bancos, pesquisar taxas, limites e linhas de créditos, para evitar 
custos desnecessários.
E
V, F, F, V
 
Questão 4/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Devemos ficar atento a alguns tipos de risco e tentar ao máximo prevê-los e nos prepararmos para 
eles. (PEREIRA FILHO, 2014).
Assinale a alternativa correspondente aos tipos de risco mencionados pela autor acima.
Nota: 10.0
A Risco de mercado, risco de crédito, risco de liquidez, risco legal e risco soberano.
B Risco de cambial, risco de crédito, risco de liquidez, risco legal e risco operacional.
C Risco de crédito, risco de consumo, risco de liquidez, risco legal e risco operacional.
D Risco de cambial, risco de crédito, risco de liquidez, risco legal e risco inflacionário.
E Risco de mercado, risco de crédito, risco de liquidez, risco legal e risco operacional.
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Pág. 8 – Aula 2 da disciplina
A alternativa correta é a letra E
Dessa maneira devemos ficar atento a alguns tipos de risco e tentar ao máximo prevê-los e nos
prepararmos para eles, seguem os principais tipos de riscos, conforme Pereira Filho (2014).
- Risco de Mercado 
- Risco de Crédito.
- Risco de Liquidez 
- Risco Legal 
- Risco Operacional 
Questão 5/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Segundo Sanvicente (1987, p. 15), "uma das possíveis maneiras de se caracterizar a função financeira
de uma empresa é categorizar as áreas que exigem tomadas de decisões pelos executivos 
responsáveis.
A categorização mencionada acima refere-se a duas áreas de decisões, as quais cerceiam todas as 
escolhas e ações tomadas pelos gestores financeiros. Dessa maneira, assinale a alternativa que 
engloba essas duas áreas de decisões.
Nota: 10.0
A Decisão de licenciamento e decisão de afastamento.
B Decisão de pagamento e decisão de recebimento.
C Decisão de lucratividade e decisão de rentabilidade.
D
Decisão de investimento e decisão de financiamento.
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Pág 3 – Aula 1 da disciplina
A alternativa correta é a letra d, as outras alternativas não comtemplam as duas principais 
tomadas de decisões financeiras, essas decisões baseiam-se no ativo e passivo de uma 
empresa, sendo assim, são decisões tomadas para investimento ou para financiamento.
E Decisão de recebimento e decisão de investimento.
Questão 6/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
A Gestão Financeira é a soma de todas as ações e procedimentos relacionados a todos os 
planejamentos, análises e controle das atividades financeirasda empresa.
Gerir as finanças de uma empresa é priorizar bons resultados, focando sempre em prazos, custos, e 
atingindo a rentabilidade dos recursos aplicados.
Fazer um bom controle financeiro é um dos maiores desafios que pequenas e médias empresas 
enfrentam no dia a dia. O controle eficiente é também o primeiro passo para poder planejar 
corretamente.
Fonte: Nibo. Disponível em: https://www.nibo.com.br/blog/gestao-financeira-os-erros-mais-comuns/. 
Acessado em: 18/03/2017.
Sobre os principais problemas da administração financeira incluí-se:
I - Não impedir os sócios de utilizar o cartão corporativo.
II - Não conhecer a origem o volume dos recebimentos e pagamentos.
III - Não supervisionar as retiradas do pró-labores dos sócios.
IV - Não calcular o preço de venda corretamente.
Nota: 0.0
A Afirmativas II e IV apenas.
B Afirmativas II, e III apenas.
C Afirmativas I, II e III apenas.
D Afirmativas I, IV apenas.
E
Afirmativas II, III e IV apenas.
Pág. 14, Aula 1.
Alternativa E é a correta
II - Incorreta, não há cabe a administração financeira impedir os sócios de utilizar qualquer 
recurso da organização.
Questão 7/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Um gestor financeiro precisa analisar com cautela o risco e o retorno de suas decisões, mas afinal o 
que é risco e retorno?
Analise as afirmativas abaixo e assinale a alternativa correta.
I - ( ) Risco é a capacidade de um ativo gerar rentabilidade.
II - ( ) Retorno é a variação de um ativo.
III - ( ) Risco é a volatilidade de retornos associado a um determinado ativo.
IV - ( ) Retorno é a expectativa de uma rentabilidade.
Marque a sequência correta:
Nota: 10.0
A V, F, F, F
B V, V, F, V
C
F, F, V, V
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Pág 6 e 7 – Aula 2 da disciplina.
Alternativa correta é a de letra C
A afirmativa I: incorreta, a capacidade de um ativo gerar rentabilidade é chamada de 
investimento.
A afirmativa II: incorreta, a variação de um ativo é conhecida com volatilidade.
D F, V, V, F
E V, F, F, V
Questão 8/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
A Controladoria tem como missão zelar pela continuidade das organizações e objetiva suprir as
necessidades de informações aos gerentes, controlando os diversos setores da empresa por meio
do planejamento, organização, execução e controle.
Fonte: Administradores. Disponível em: http://www.administradores.com.br/artigos/economia-e-financas/a-
importancia-da-controladoria-na-gestao-empresarial/49203/. Acessado em: 17/03/2017.
Sobre o papel do Controller, assinale a alternativa correta.
I - ( ) É o profissional que possui a responsabilidade de coordenar os processos de gestão econômica,
financeira e patrimonial, realizando um estudo tanto do ambiente interno como do externo
II - ( ) Ele elabora estratégias para aumentar a venda de produtos e serviços, realizando pesquisas de
mercado para detectar as necessidades dos consumidores e elaborar projetos que visem satisfazê-las.
III - ( ) Ele é responsável por coordenar, selecionar e orientar colaboradores, a fim de contribuir com os
objetivos da organização para a qual trabalha.
IV - ( ) Ele também pode ser chamado de gestor de Controladoria, coordena todo o processo da gestão
nos aspectos econômico, financeiro e patrimonial.
Marque a sequência correta:
Nota: 10.0
A F, V, F, V
B V, V, F, F
C F, F, V, V
D F, V, V, F
E
V, F, F, V
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Pág. 11 e 12, Aula 1.
Alternativa E é a correta
II - Incorreta, refere-se ao gestor de marketing
III - Incorreta, refere-se ao gestor de recursos 
humanos
Questão 9/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Como vimos em nossas aulas, administrar é um processo de tomada de decisões. Segundo Ross 
(2002) a continuidade das organizações depende da decisão correta e esta deve ser feita baseada em 
dados e informações sejam elas fornecidas pela contabilidade e outros setores da empresa, ou pelo 
ambiente na qual a empresa está inserida.
Assinale a alternativa correspondente as dinâmicas das decisões financeiras.
Nota: 10.0
A Organização das contas, elaboração de orçamentos, controle financeiro e redução de custos.
B Administração dos ativos, administração dos passivos, redução de custos e gestão tributária.
C
Planejamento financeiro, controle financeiro, administração de ativos e administração de 
passivos.
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Pág. 4 – Aula 2 da disciplina
A alternativa correta é a letra C, as outras alternativas não comtemplam as quatro principais 
dinâmicas da administração financeira.
D
Controle financeiro, planejamento financeiro, elaboração de orçamentos e organização das 
contas.
E
Planejamento financeiro, elaboração de orçamentos, gestão tributária e administração dos 
ativos.
Questão 10/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Sabe-se que administrar é um processo de tomada de decisões e no que se refere as decisões 
financeiras são delineados quatro dinâmicas importantes.
Assinale a alternativa correspondente as dinâmicas das decisões financeiras.
Nota: 10.0
A Organização das contas, elaboração de orçamentos, controle financeiro e redução de custos.
B Administração dos ativos, administração dos passivos, redução de custos e gestão tributária.
C
Controle financeiro, planejamento financeiro, elaboração de orçamentos e organização das 
contas.
D
Planejamento financeiro, elaboração de orçamentos, gestão tributária e administração dos 
ativos.
E
Planejamento financeiro, controle financeiro, administração de ativos e administração de 
passivos.
Você acertou!
Pág 4– Aula 2 da disciplina.
A alternativa correta é a letra E, as outras alternativas não comtemplam as quatro principais 
dinâmicas da administração financeira.