PROVA A2 ANÁLISE DE CRÉDITO

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PROVA A2 CONTABILIDADE 1
Enunciado 1: O Mercado Financeiro pode ser segmentado em mercados específicos, de acordo com suas finalidades e prazos de operação. O mercado que movimenta recursos de curto e médio prazo, na forma de empréstimos bancários para empresas e pessoas físicas, é denominado:
Alternativa correta:
 a) Mercado de Crédito ou Bancário
Justificativa: A alternativa (Mercado de Crédito ou Bancário) corresponde ao mercado indicado, em que operações de crédito intermediadas por instituições financeiras ocorrem. O Mercado de Câmbio, alternativa (Mercado de Câmbio ou Internacional), apenas assim chamado, opera troca de moedas. No Mercado de Derivativos,alternativa ( Mercado de Derivativos), aceito por alguns autores como divisão do mercado financeiro, são operados direitos sobre ativos, moedas, índices etc. O mercado de capitais, alternativa (Mercado de Capitais ou de Ações), apenas assim denominado, é responsável por transações em sua maioria de longo prazo e essencialmente de equity, exceção feita pelas debêntures e notas promissórias. Por fim, na alternativa (Mercado Monetário ou de Liquidez), o mercado monetário é palco de transações com títulos, em sua maioria de emissão pública, com caráter de curto prazo.
Enunciado 2: A determinação do risco de um título de crédito, ao contrário de uma operação intermediada por instituição financeira, é consequência de uma série de aspectos que, compostos, forma o todo do risco. Entre os riscos apresentados apenas por títulos, temos o de liquidez que pode ser definido como:
Alternativa correta:
 d) A velocidade ou grau de dificuldade encontrada para a venda ou aquisição de um ativo, a preço justo, dado seu baixo volume de negociação.
Justificativa: Resposta correta é a alternativa "A velocidade ou grau de dificuldade encontrada para a venda ou aquisição de um ativo, a preço justo, dado seu baixo volume de negociação", pois indica o risco de liquidez como uma consequência de um baixo volume de negócios, o que torna difícil a correta precificação e compra de volumes desejados de um ativo. A alternativa “As diferenças de preços observadas para um mesmo ativo em diferentes mercados” se refere não a um risco, mas à possibilidade de operação de arbitragem. A alternativa “A baixa padronização do perfil de negociação do ativo, envolvendo aspectos como ambiente de negociação, vencimentos e determinação de lotes” também não apresenta um risco, mas um aspecto negativo referente à negociação de ativos, principalmente em alguns mercados pouco organizados. A alternativa “A probabilidade de fortes variações no preço do ativo” define volatilidade e a alternativa “A probabilidade de inadimplência por parte do devedor em relação ao contrato pactuado para um título”, o risco de inadimplência.
Enunciado 3: Após receber a proposta de crédito de uma empresa, o corpo de analistas se ocupa de procedimentos de verificação de documentos, análise de informações contábeis e financeiras, assim como projeções de fluxos de caixa e planos de negócios, dependendo da finalidade do empréstimo. Para concluir ou tornar mais acurado o processo de análise, muitas vezes é solicitada uma visita à empresa, envolvendo a verificação de plantas industriais, entrevista com profissionais técnicos e gestores e, em alguns casos, novo levantamento de documentação. A este processo é dado o nome de:
Alternativa correta:
 d) Due Diligence
Justificativa Correta: “Due Diligence”. A due diligence consiste no processo de verificação de vários aspectos da empresa e mesmo da destinação dos recursos, feita in loco com a presença de profissionais-chave da empresa. Alternativa “Análise de Crédito”: incorreta - Análise de Crédito é um processo amplo dentro da avaliação da operação. Alternativa “Levantamento de Dados”: incorreta - Levantamento de Dados é um processo específico, que pode estar contido na due diligence, mas não a representa como um todo e pode ser parte de outras frentes de análise. Alternativa “Entrevistas Técnicas”: incorreta - Entrevistas Técnicas são processos específicos, que podem estar contidos na due diligence ou não. Alternativa “Verificação de Informações” incorreta - Verificação de Informações é um processo específico, que pode estar contido na due diligence ou não.
Enunciado 4: A correta escolha de uma linha de crédito se mostra importante para a corporação que a contrata, mitigando assim riscos de inadimplência, o que é bom tanto para o devedor como para o credor. Supondo que uma empresa deseja ampliar sua capacidade produtiva através da construção de uma nova planta industrial e estrutura de compras, entregas e transporte para esta, qual dos produtos de crédito abaixo não deve ser contratado?
Alternativa correta:
 d) Conta Garantida
Justificativa: Resposta correta é a aleternativa (Conta Garantida ) uma vez que apresenta uma linha de crédito que tem custos tradicionalmente elevados e sua liquidação pode ser exigida a cada vencimento, em prazos que não superam 180 ou 360 dias, enquanto que a construção, operacionalização e retorno financeiro de uma planta industrial têm fluxo de caixa que gira em décadas e não anos. Os demais produtos apresentados têm características de médio e longo prazo e estão direcionados à aquisição ou uso de equipamentos e veículos e, no caso do BNDES/FINAME, a projetos de grande porte com prazos longos de vencimento, carência e baixas taxas.
Enunciado 5: Os passivos de uma empresa se constituem na origem de recursos para aplicação em ativos; além do capital próprio, os recursos de terceiros equilibram esta estrutura. A captação de recursos por sociedades anônimas de capital aberto não financeiras, na forma de dívida, pode ser feita em mercados:
Alternativa correta:
 b) de Crédito e de Capitais.
Justificativa: A alternativa "de Crédito e de Capitais" é a resposta correta. O mercado de crédito oferece linhas tradicionais de crédito com retenção de risco pela instituição financeira, enquanto no mercado de capitais podem ser captados recursos através de títulos de dívida denominados debêntures e notas promissórias. Os demais mercados, à exceção do bancário, que é sinônimo de mercado de crédito, têm outras finalidades que não a de prover recursos para financiar ativos de empresas.
Enunciado 6:Ao constituir um banco múltiplo, seus futuros controladores devem escolher as carteiras que desejam operar, sendo que, para tal, existem regras mínimas ou restritivas. Uma das restrições aplicadas a esta constituição é que a instituição detenha qual carteira?
Alternativa correta:
 c) Desenvolvimento
Justificativa: (Desenvolvimento ) A carteira de desenvolvimento é privativa de bancos estatais ou públicos, tais como BNDES. Para as demais carteiras não há restrição de escolha (Comercial; Investimento e Habitacional ), sendo a conhecida como Câmbio (Autorização para operar Câmbio) apenas uma autorização, não contando como carteira.
Enunciado 7: As operações em bolsas de valores são, se não as principais, as mais populares envolvendo o mercado de capitais no Brasil. Temos na BM&FBovespa um dos maiores recintos de negociação do mundo e, pelas regras brasileiras, caso uma pessoa física ou jurídica deseje comprar ou vender ações de uma determinada empresa, ela deve necessariamente recorrer à intermediação de agentes que atuarão diretamente nos recintos de negociação, dentre os quais podemos listar:
I.Corretoras de Valores
II.Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários
III.Agentes Autônomos de Investimento
IV.Bancos de Investimento
V.Fundos de Pensão
Estão corretos apenas os itens:
Alternativa correta:
 d) I e II
Justificativa: Resposta correta são as alternativas I e II. Atenção para o aspecto de atuar diretamente no recinto de negociação, o que só é possível para corretoras e mais recentemente para DTVMs (II). Agentes autônomos podem intermediar negócios para as entidades mencionadas (III) e bancos de investimento (IV) podem ter as mesmas como controladas, controladoras ou no conglomerado financeiro, para quem encaminharão ordens de clientes, enquanto fundos de pensão (V)arrecadam recursos para então geri-los, mas não estão autorizados a atuar diretamente em bolsas.
Enunciado 8: Em alguns casos, um banco pode originar um volume de crédito maior do que pode reter, devido aos limites impostos pelo Acordo de Basiléia. Que soluções poderiam ser dadas isoladamente ou em conjunto, além, é claro, de se paralisar a originação destes ativos?
I.    Os sócios efetuarem aportes, elevando o Capital Social do Banco
II.    Elevar a captação via CDB
III.    Alongar seu perfil passivo através de captações via letra financeira
IV.    Adquirir mais uma carteira de banco múltiplo
V.    Elevar os prazos das operações ativas
Alternativa correta:
 a) Apenas I, II e III
Justificativa: A alternativa correta é ( I, II e III ) está correta, pois apresenta soluções que, em conjunto ou isoladamente, serão capazes de balancear o Índice de Basiléia, elevarão a capacidade de reter crédito, sendo então possível compensar os efeitos no caixa através da tomada de recursos de curto, médio e longo prazo. Os itens IV e V apresentam soluções não adequadas, o primeiro por não influir no índice de Basiléia e o segundo por agravar ainda mais o risco do banco.