Caderno-de-exercicios-CEA-2021-1

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Professor Willian Capriata 
Mestre em Economia pela Universidade Federal de 
Mato Grosso (2019) e Graduado em Economia pela 
mesma instituição (2015); Analista Socioeconômico do 
Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE); 
Certificado em CPA10, CPA20 e CEA pela Associação 
Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de 
Capitais (ANBIMA); Especialista em investimentos 
(CEA); Considerado Investidor qualificado pela 
instrução CVM539; Membro do grupo de pesquisa 
Núcleo de Estudos em Economia e Inovação (CNPQ). 
Possuo artigo cientifico aceito para publicação em 
revista de Reconhecimento Internacional: Brazilian 
Journal of Political Economy. 
@profwilliancapriata 
Willian Capriata 
profcapriata.com.br 
William_kpr@hotmail.com 
Módulo 01 – CEA 
 
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SUMÁRIO 
 
 
Módulo 01 – Sistema Financeiro Nacional e Participantes de Mercado ............................... 4 
Módulo 02 – Princípios Básicos de Economia e Finanças ...................................................... 19 
Módulo 03 – Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos ......................... 37 
Módulo 04 – Fundos de Investimento .......................................................................................... 75 
Módulo 05 – Produtos de Previdência Complementar .......................................................... 102 
Módulo 06 – Gestão de Carteiras e Riscos ................................................................................. 115 
Módulo 07 – Planejamento de Investimento ............................................................................ 130 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Módulo 01 – CEA 
 
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MÓDULO 01 
Sistema Financeiro Nacional e participantes do Mercado 
Peso na prova: 5 a 15% 
 
 
1) Uma facilidade decorrente da função de prestação de serviços de gerenciamento de recursos desempenhada pelo 
Sistema Financeiro Nacional é a: 
 
a) Intermediação financeira entre os agentes. 
b) Disponibilização de um serviço de guarda limitado a bens de luxo. 
c) Disponibilização de seguros para as mais diferentes finalidades. 
d) Possibilidade de emissão de papel-moeda por bancos privados. 
 
2) Sobre a função de intermediação financeira desempenhada pelo Sistema Financeiro Nacional, é correto afirmar 
que: 
 
a) O agente superavitário é aquele que necessita de mais dinheiro do que tem disponível, enquanto o agente deficitário é 
aquele que necessita de menos dinheiro do que o montante que tem disponível. 
b) A expressão custos de transação representa o valor cobrado por uma corretora para a realização de uma operação e 
também é denominada taxa de corretagem. 
c) Os intermediários financeiros que estejam regularmente inseridos no SFN não podem cobrar taxas de juros mais altas 
do que as permitidas pela Lei da Usura. 
d) A captação de recursos dos agentes superavitários, mediante contrapartida, e a sua disponibilização aos agentes 
deficitários, mediante cobrança de juros, é denominada de intermediação financeira. 
 
3) É uma atribuição do Banco Central do Brasil (BACEN): 
 
a) Definir as condições e os limites de emissão de papel-moeda. 
b) Autorizar o funcionamento de instituições financeiras e promover a fiscalização delas. 
c) Autorizar o funcionamento de instituição financeira estrangeira. 
d) Atuar através do comitê de política monetária – COPOM, para definir a taxa meta de inflação. 
 
4) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é: 
 
a) Uma autarquia vinculada e diretamente subordinada ao Ministério da Economia. 
b) Composta por um presidente e quatro diretores, todos nomeados pelo Ministro da Economia. 
c) Responsável por regulamentar as matérias previstas na Lei das Sociedades Anônimas. 
d) Responsável por ressarcir os investidores por danos sofridos em investimentos realizados no mercado de capitais. 
 
5) O órgão responsável pela proteção da captação de poupança popular em investimentos realizados em planos de 
previdência complementar aberta é: 
 
a) O Banco Central do Brasil (BACEN). 
b) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM). 
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c) O Conselho Monetário Nacional (CMN). 
d) A Superintendência de Seguros Privados (SUSEP). 
 
6) O tipo de banco privado que tem como especialidade realizar operações de participação societária de caráter 
temporário, de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de 
administração de recursos de terceiros é o banco: 
 
a) Múltiplo. 
b) comercial. 
c) de desenvolvimento. 
d) de investimento. 
 
7) O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) é o conjunto de: 
 
a) Entidades, sistemas e mecanismos relacionados com o processamento e a liquidação de operações de transferência de 
fundos, de operações com moeda estrangeira ou com ativo financeiros e valores mobiliários. 
b) Instituições financeiras, cooperativas de crédito e centrais depositárias de ações e de títulos de dívida corporativa. 
c) Sistemas eletrônicos disponibilizados pelo governo brasileiro para transferência de recursos e pagamento de tributos 
em âmbito federal, estadual e municipal. 
d) Sistemas e mecanismos relacionados com as transferências e liquidações de câmbio utilizados por agentes de outras 
nacionalidades para realização de operações de importação e exportação com o Brasil. 
 
8) As transferências de fundos interbancários liquidadas, em tempo real, em caráter irrevogável e incondicional, 
são realizadas pelo: 
 
a) Sistema de pagamento Brasileiro - SPB; 
b) Sistema de informação do Banco Central – SISBACEN. 
c) Sistema Financeiro Nacional - SFN. 
d) Sistema Especial de Liquidação e Custódia – Selic. 
 
9) A utilização do Selo Anbima: 
 
a) são para utilização das instituições que fazem parte da Anbima e também aquelas que aderirem ao código, mesmo não 
fazendo parte da Anbima. 
b) é obrigatório para todas as instituições do mercado financeiro. 
c) é uma garantia de que o investimento não possui nenhum risco. 
d) é uma forma de dar menos segurança para o investidor. 
 
10) Responsável pela fiscalização dos fundos de investimento: 
 
a) ANBIMA 
b) CVM 
c) CMN 
d) BACEN 
 
11) Analise as atribuições abaixo: 
 
I. Conceder financiamento imobiliário 
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II. Realizar intermediação de operações na bolsa de valores 
III. Realizar intermediação de câmbio 
IV. Administrar fundos de investimento 
 
Refere (m) se a atividade (s) de uma SCTVM: 
 
a) somente II 
b) I e II 
c) II, III e IV 
d) Todas as alternativas 
 
12) Os investidores estão migrando da poupança e comprando dólares no mercado. Quem vai intervir nesse tipo de 
situação é: 
 
a) O CMN. 
b) A ANBIMA. 
c) A CVM. 
d) O BACEN. 
 
13) Qual sistema utilizado para transferir recursos entre agentes econômicos, com o objetivo de reduzir o risco 
sistêmico? 
 
a) SFN 
b) SPB 
c) CETIP 
d) SELIC 
 
14) Sobre investidores profissionais e qualificados, analise as alternativas abaixo: 
 
I. Investidor profissional é a pessoa física ou jurídica com mais de R$ 10 milhões em investimentos financeiros 
e ateste por escrito essa condição; 
II. Investidor qualificado é a pessoa física ou jurídica com mais de R$ 1 milhão em investimentos financeiros e 
ateste por escrito essa condição; 
III. Agente autônomo de investimentos, administradores de carteira, analistas e consultores são investidores 
profissionais em relação aos seus próprios recursos. 
Está (ão) correta (s): 
 
a) I e II 
b) II e III 
c) I, II e III 
d) Apenas I 
 
15) Quem realiza operações no mercado aberto com a finalidade de executar a política monetária é: 
 
a) A CVM. 
b) O Banco Central. 
c) O CMN. 
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d) A ANBIMA. 
 
16) A CVM: 
 
a) Fiscaliza as instituições financeiras que assessoram as companhias abertas na emissão e distribuição de valores 
mobiliários. 
b) Fiscaliza e inspeciona as sociedades anônimasde capital aberto e fechado. 
c) Disciplina a política cambial, intermediando operações de câmbio. 
d) Limita os valores máximos de comissão que podem ser cobrados pelas instituições que participam do mercado de 
distribuição de valores mobiliários. 
 
17) Tem como foco realizar operações de captação e financiamento de médio e longo prazo: 
 
a) Banco múltiplo com carteira comercial. 
b) Banco comercial. 
c) Banco de investimento. 
d) Corretora de títulos e valores mobiliários. 
 
18) O compulsório é uma ferramenta utilizada pelo Banco Central como forma de reduzir o efeito multiplicador do 
crédito ou efeito de criação de moeda pelos bancos: 
 
a) De investimentos, por conta de sua concessão de crédito de médio e longo prazo. 
b) Múltiplos com carteira de investimentos, pois são autorizados a administrarem fundos de investimento. 
c) Comerciais, que são considerados a base do sistema monetário nacional e também chamados de instituições monetárias. 
d) Banco de desenvolvimento, devido fazer repasses do BNDES para créditos de longo prazo. 
 
19) É uma função do Banco central do Brasil – BACEN: 
 
a) Estabelecer diretrizes gerais das políticas monetária, cambial e creditícia. 
b) Realizar, através de operações de redesconto bancário, empréstimos de assistência à liquidez para as instituições 
financeiras. 
c) Realizar, através do compulsório, a compra e a venda de título público federal como forma de controlar a liquidez do 
mercado. 
d) Realizar, através do open market, a garantia da segurança mínima ao sistema bancário, elevando as reservas 
compulsórias, voluntárias e moeda corrente (reservas do banco). 
 
20) É atribuição do Conselho Monetário Nacional: 
 
a) Fiscalizar a oferta de fundos de investimento nas instituições financeiras. 
b) Coordenar as políticas econômicas (monetária, creditícia e cambial) e a Dívida pública federal externa e Interna. 
c) Autorizar a abertura de capital de uma empresa mediante oferta pública de suas ações no mercado. 
d) Proteger os participantes do mercado de capitais. 
 
21) Os bancos comerciais são autorizados a: 
 
a) Estruturar operações de valores mobiliários. 
b) Operar carteira de arrendamento mercantil. 
c) Administrar recursos de terceiros. 
d) Disponibilizar financiamentos a curto e médio prazos. 
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22) Entre os instrumentos de política monetária utilizados pelo Banco Central, destaca-se por ser o mais ágil entre 
todos os instrumentos: 
 
a) O depósito compulsório, por reduzir rapidamente o multiplicador bancário e o efeito de criação de moeda. 
b) A taxa de redesconto, por limitar os valores que os bancos podem emprestar em forma de crédito. 
c) A taxa Selic, por reduzir a inflação e consequentemente o consumo de forma agregada. 
d) O open Market, por injetar dinheiro na economia quando o Bacen compra TPF junto aos investidores e por retirar 
dinheiro da economia quando o Bacen vende TPF junto aos investidores. 
 
23) Conforme o código de certificação continuada da Anbima, analise os objetivos abaixo: 
 
I. Estabelecer princípios e regras para o mercado; 
II. Proporcionar uma permanente elevação da capacitação técnica dos profissionais; 
III. Definir regras para a distribuição de produtos; 
IV. Promover a ética entre os profissionais que trabalham na oferta de produtos de investimento. 
 
Está (ão) correto (s):- 
 
a) I e III. 
b) I e II. 
c) I, II e III. 
d) I, II e IV. 
 
24) O spread bancário é calculado pela: 
 
a) Razão entre o passivo (fonte de recursos) e o ativo (aplicação de recursos) da instituição financeira. 
b) Razão entre a taxa de captação e a taxa de aplicação realizada entre agentes superavitários e deficitários. 
c) Diferença entre a taxa básica de juros e as taxas pagas aos aplicadores de um banco. 
d) Diferença entre as taxas cobradas dos tomadores de crédito e as pagas aos aplicadores de um banco. 
 
25) A alíquota de recolhimento compulsório sobre depósito à vista aumenta e além disso o Banco Central realiza 
venda de título público federal ao mercado. Com relação a liquidez do mercado financeiro, ocorrem, 
respectivamente: 
 
a) Elevação e elevação. 
b) Redução e redução. 
c) Redução e elevação. 
d) Elevação e redução. 
 
26) É uma função da B3 (Brasil, bolsa e balcão): 
 
a) Fazer o lançamento das ações registradas na CVM 
b) Fazer a liquidação dos ativos no exterior 
c) Fazer a compensação de Cheques 
d) Fazer a custódia e liquidação de derivativos 
 
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27) Segundo o Código Anbima de Distribuição de produtos, a rentabilidade informada dos ativos deve estar 
acompanhada do aviso de que: 
 
a) A rentabilidade divulgada não é liquida de impostos. 
b) A rentabilidade divulgada é liquida de impostos. 
c) A rentabilidade divulgada não é liquida da taxa de administração 
d) A rentabilidade só pode ser divulgada quando o produto tiver mais de 12 meses de registro na CVM 
 
28) Sobre a ANBIMA, assinale a alternativa correta: 
 
a) É uma associação de autorregulação formada pelas instituições financeiras e seus códigos têm força de lei. 
b) É uma associação de autorregulação formada pelas instituições financeiras e seus códigos são complementares à 
legislação vigente. 
c) É um órgão criado pelo governo, mas formado pelas instituições financeiras e possuem força de lei. 
d) É um órgão criado pelos bancos, mas subordinado ao governo responsável pela criação de códigos de autorregulação 
para melhores práticas no mercado de câmbio. 
 
29) São funções de uma SCTVM, exceto: 
 
a) Administrar planos de capitalização 
b) Administrar clubes de investimentos 
c) Administrar fundos de investimentos 
d) Realizar operações de câmbio 
 
30) Analise as atividades abaixo: 
 
I. Cadastro com informações financeiras incompletas 
II. Contrabando e tráfico de drogas 
III. Compra de imóvel 
 
Pode (m) ser considerada (s) como etapa de “colocação” da lavagem de dinheiro: 
 
a) I e III 
b) I e II 
c) Somente a II 
d) Somente a III 
 
31) Em uma condenação por lavagem de dinheiro, se houver colaboração espontânea com a investigação, a pena 
pode: 
 
a) Ser reduzida em até 2/3 
b) Ser reduzida em até 1/3 
c) Ser aumentada em até 2/3 
d) Ser reduzida em até 3 anos 
 
32) Valor máximo da multa aplicada pelo COAF para os casos de não cumprimento da legislação de combate à 
lavagem de dinheiro: 
 
a) R$ 2 milhões 
b) R$ 200 milhões 
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c) R$ 20 milhões 
d) R$ 22 milhões 
 
33) São operações que devem ser avisadas ao COAF, exceto: 
 
a) Pagamento de boleto no valor de R$ 70 mil em espécie em nome do correntista. 
b) Saque no valor de R$ 15 mil em espécie e se tratando de operação suspeita. 
c) Recebimento de transferência em conta corrente no valor de R$ 120 mil, oriundo do exterior. 
d) Depósitos em espécie durante vários dias seguidos no valor de R$ 9.999. 
 
34) Quanto ao registro das operações dos clientes, as instituições financeiras são obrigadas a mantê-lo: 
 
a) Integralmente, identificando esses clientes, pelo prazo máximo de cinco anos. 
b) Integralmente, sem identificar esses clientes, pelo prazo mínimo de cinco anos. 
c) Integralmente, identificando esses clientes, pelo prazo mínimo de cinco anos. 
d) Integralmente, identificando esses clientes, pelo prazo mínimo de dez anos. 
 
35) Pelas normas do BACEN, a partir de 2018, as instituições financeiras devem comunicar ao Conselho de Controle 
de Atividades Financeiras (Coaf) as operações ou propostas de operações de depósito em espécie, saque em 
espécie ou saque em espécie por meio de cartão pré-pago, de valor igual ou superior a: 
 
a) R$ 100.000,00. 
b) R$ 250.000,00. 
c) R$ 500.000,00. 
d) R$ 50.000,00. 
 
36) Quanto ao descumprimento das obrigações das medidas de prevenção à lavagem de dinheiro, os agentes sujeitos 
às penalidades administrativas são o diretor responsável pela implementação e pelo cumprimento dessas 
medidas: 
 
a)E a instituição financeira, apenas. 
b) E os demais administradores da instituição financeira, apenas. 
c) A instituição financeira, e os demais administradores da instituição financeira. 
d) E o funcionário da instituição responsável pela conta, apenas. 
 
37) Um cliente procurou determinada instituição financeira para obter empréstimo pessoal. O funcionário, 
conforme segue, informou ao cliente que: 
 
I. poderá reduzir a taxa de juros no empréstimo, se esse cliente contratar um seguro de proteção ao crédito que lhe foi 
oferecido por valor abaixo do habitual; 
II. poderá lhe conceder o empréstimo, desde que o cliente contrate um seguro de proteção ao crédito; 
Nesse caso, I e II representam, respectivamente, as práticas: 
 
a) De venda casada e de venda casada. 
b) Promocional e de venda casada. 
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c) Promocional e promocional. 
d) De venda casada e promocional. 
 
38) Um cliente solicita uma transferência de R$ 1.000.000,00 para uma conta de terceiros e liquida a operação em 
espécie. O banco: 
 
a) Informa imediatamente ao COAF através do SISCOAF. 
b) Solicita autorização ao Bacen e depois informa ao COAF através do SISBACEN. 
c) Informa a transferência à comissão interna do banco. 
d) Não é obrigado a informar ao Bacen por se tratar de transferência eletrônica, pois o próprio BACEN é o responsável 
por administrar o sistema de transferência de reservas (STR). 
 
39) São caracterizados como “crimes antecedentes” ao crime de lavagem de dinheiro segundo a lei 9.613/98: 
 
a) Sonegação fiscal, assassinato e sequestro. 
b) Qualquer crime, praticado por organização criminosa. 
c) Assassinato e Sequestro e tráfico. 
d) Jogos de azar clandestinos e sequestro. 
 
40) Com o objetivo de prevenir a ocorrência de crime de lavagem de dinheiro, as instituições financeiras e seus 
funcionários deverão: 
 
a) Segregar em seus registros as operações bancárias que envolvam clientes com patrimônio superior a R$10.000.000,00 
b) Informar às autoridades competentes as operações financeiras que rendam altos lucros para seus clientes. 
c) Identificar ao Banco Central todos os sócios das pessoas jurídicas estrangeiras que participarem de transações 
financeiras com seus clientes. 
d) Comunicar ao COAF, sem dar ciência ao cliente, caso observe operações com indícios de crime de lavagem de 
dinheiro. 
 
41) A ordem em que as fases de um processo de lavagem de dinheiro completo acontecem é 
 
a) Colocação, ocultação e integração 
b) Integração, ocultação e colocação 
c) Colocação, integração e ocultação 
d) Ocultação, colocação e integração 
 
42) Pessoas com acesso a informações privilegiadas estão impedidas de: 
 
a) Participar de estruturação de emissão de valores mobiliários 
b) Serem membros do comitê de crédito de empresas que possam se beneficiar de tais informações 
c) Participar do conselho de Administração da sociedade que disponha de tais informações 
d) Negociar com títulos e valores mobiliários cujas informações não se apresentem divulgadas ao mercado. 
 
43) O COAF, Conselho de Controle de Atividades Financeiras: I. Foi criado com a finalidade de disciplinar, aplicar 
penas administrativas, receber e examinar as ocorrências suspeita do crime de lavagem de dinheiro II. Deve 
coordenar e propor mecanismos de cooperação e troca de informações para agilizar as ações de combate ao 
crime de lavagem de dinheiro III. Será integrado por representantes das instituições financeiras, de reputação 
ilibada e reconhecida competência IV. Pode requerer aos órgãos da Administração Pública as informações 
cadastrais, bancárias e financeiras dos envolvidos em atividades suspeitas. É correto o que se afirma apenas em: 
 
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a) I, II e III. 
b) I, II, III e IV. 
c) I, III e IV. 
d) I, II e IV. 
 
44) A implantação e implementação de uma estrutura efetiva de controles internos, mediante a definição de 
atividades de controle para todos os níveis de negócios da instituição financeira, são de responsabilidade: 
 
a) Do Banco Central do Brasil. 
b) Do conselho fiscal da Instituição financeira. 
c) Da diretoria da instituição financeira. 
d) Dos gerentes financeiros das instituições financeiras. 
 
45) Sobre a B3, assinale a alternativa correta: 
 
a) É a única bolsa de valores e é o local onde os investidores atuam diretamente, comprando e vendendo ativos; 
b) Está entre as maiores bolsas de valores do Brasil e é o local onde os investidores compram e vendem os ativos por 
intermédio das corretoras ou distribuidoras; 
c) É a entidade que realiza a fiscalização do mercado de capitais Brasileiro; 
d) É a única bolsa de valores do Brasil e é o local no qual os investidores compram e vendem os ativos por intermédio 
das corretoras ou distribuidoras. 
 
46) Sobre os Bancos de Investimentos: 
 
a) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações de fusões e aquisições e ofertam créditos 
de curto e médio prazo, como cheque especial, por exemplo. 
b) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações de fusões e aquisições e realizam 
operações com dólar turismo. 
c) Fiscalizam o mercado de distribuição de valores mobiliários. 
d) Assessoram empresas em operações de fusões e aquisições, emissões de valores mobiliários e oferta de ações, além de 
fornecer crédito para médio e longo prazo. 
 
47) Um Banco Múltiplo com as carteiras de investimento e de crédito imobiliário, pode: 
 
a) captar recursos por depósito à vista, administrar fundos de investimentos e conceder crédito imobiliário. 
b) Captar por depósito à vista e conceder crédito imobiliário. 
c) Administrar fundos de investimentos, coordenar operações de IPO e conceder crédito imobiliário. 
d) Administrar fundos de investimentos, realizar operações de arrendamento mercantil e conceder crédito imobiliário. 
 
48) Com relação ao registro de uma oferta pública na Anbima, segundo o Código Anbima de Autorregulação e 
Melhores Práticas para Ofertas Públicas, assinale a alternativa correta: 
 
a) Todas as ofertas públicas devem ser registradas. 
b) Somente as ofertas públicas para os investidores qualificados devem ser registradas. 
c) As ofertas públicas com esforços restritos não precisam ser registradas, porém devem seguir as instruções do código. 
d) As ofertas públicas com esforços restritos não precisam ser registradas na CVM e não precisam seguir as instruções do 
código. 
 
49) Em uma oferta pública destinada exclusivamente para Investidores Qualificados, quem poderia participar: 
 
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I. Colaboradores do banco líder da oferta pública. 
II. Companhias seguradoras. 
III. Entidades fechadas de previdência complementar. 
 
a) Apenas I 
b) I e II 
c) I e III 
d) II e III 
 
50) O Conselho Monetário Nacional (CMN) foi criado pela Lei 4.595 de 31 de dezembro de 1964, sendo 
esse o órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional. Esse órgão é composto por: 
 
a) Ministro da Fazenda (presidente); Ministro do Planejamento e Presidente do Banco Central. 
b) Ministro da Fazenda (presidente); Ministro do Banco Central e Ministro do Planejamento. 
c) Ministro da Economia (presidente); Secretário Especial da Fazenda e Presidente do Banco Central 
d) Ministro da Economia (presidente); Ministro da Fazenda e Presidente do Banco Central. 
 
51) Um dos procedimentos de prevenção e combate às atividades que caracterizam crime de lavagem de 
dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores: 
 
a) Estabelece que as instituições financeiras mantenham informações cadastrais, exclusivamente, dos clientes que 
possuam contas de depósito à vista. 
b) Requer que as instituições financeiras mantenham informações cadastrais das pessoas físicas que representam 
os clientes pessoas jurídicas. 
c) Determina que a comunicação de operações suspeitas ao Conselho de Controle de Atividades Financeiras 
(COAF) deve ser precedida deciência aos clientes envolvidos. 
d) Determina que as instituições financeiras conservem o cadastro dos seus clientes por um prazo mínimo de um 
ano após o encerramento da conta. 
 
52) Um profissional que trabalha como caixa em uma agência bancária no centro de uma grande cidade 
depara-se com as seguintes transações realizadas por clientes: 
 
I. O dono da banca de revistas da praça em frente à agência deposita R$ 4.350,00, em cédulas de pequeno 
valor, na conta corrente da banca. 
II. Uma pessoa deposita R$ 19.500,00, em espécie, na conta corrente de uma joalheria cliente do banco, para 
pagamento de uma joia adquirida. 
III. A dona de uma empresa de comércio de roupas via internet deposita R$ 30.000,00, em espécie, na conta 
corrente dessa empresa. 
De acordo com o Banco Central do Brasil, caracterizam indícios da ocorrência de crime de lavagem de 
dinheiro: 
 
a) I e III 
b) II e III 
c) I, II e III 
d) I e II 
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53) A lei n° 9.613 de 1998 dispõe sobre os crimes de lavagem ou ocultação de bens, direitos e valores. 
Sujeitam-se às obrigações dessa lei as seguintes empresas: 
 
I. Administradoras de cartão de crédito 
II. PF ou PJ que comercializa joias, metais preciosos e antiguidades 
III. Bolsas de valores 
IV. Seguradoras 
 
Está correto o que se afirma em: 
 
a) I e II 
b) III e IV 
c) II, III e IV 
d) Todas as alternativas 
54) O COAF puniu um criminoso com uma multa. A multa estipulada foi o dobro da operação na qual o 
criminoso havia cometido o crime de lavagem de dinheiro. O valor da operação foi de R$ 4.000.000,00. 
Qual será o valor da multa que ele terá que pagar? 
 
 
a) R$ 8 milhões 
b) R$ 14 milhões 
c) R$ 20 milhões 
d) R$ 28 milhões 
 
55) Não é uma das exigências de acordo com o código de distribuição da ANBIMA, para desempenho da 
atividade de distribuição de produtos de investimento: 
 
a) Observar regras para a contratação de terceiros 
b) Observar regras relacionadas à publicidade e divulgação de produtos de investimentos 
c) Verificar a adequação do produto de investimento ao perfil do investidor (suitability) 
d) Observar os princípios do conheça o seu cliente. 
 
56) O Juiz de uma pena de apenas 3 anos de reclusão para o indivíduo que cometeu lavagem de dinheiro, 
de acordo com a lei de lavagem de dinheiro, o juiz pode dar essa sentença? 
 
a) Não, pois o mínimo seria 10 anos de reclusão. 
b) Sim, pois não tem pena mínima de reclusão para crimes de lavagem de dinheiro. 
c) Sim, pois o mínimo de reclusão em crime de lavagem de dinheiro são 3 anos. 
d) Sim, pois o juiz deu o máximo de reclusão que seriam 3 anos mesmo. 
57) São operações que devem ser avisadas ao COAF, exceto: 
 
a) Pagamento de boleto no valor de R$ 70 mil em espécie em nome do correntista. 
b) Saque no valor de R$ 15 mil em espécie e se tratando de uma operação suspeita. 
c) Recebimento de transferência em conta corrente no valor de R$ 120 mil, oriundo do exterior. 
d) Depósitos em espécie durante vários dias seguidos no valor de R$ 9.999. 
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58) Segundo a circular 3978/20 do BACEN, que trata de Prevenção a Lavagem de Dinheiro, as instituições 
financeiras devem indicar formalmente ao Banco Central do Brasil diretor responsável pelo cumprimento das 
obrigações previstas na circular. Este diretor pode exercer outra atividade na instituição desde que: 
 
a) O diretor não pode exercer outra função. 
b) O diretor delegue a equipe imediatamente subordinada as tarefas de PLDFT 
c) Todos os processos de PLDFT tenham sido realizados no prazo 
d) Não haja conflito de interesse no desempenho das atividades. 
 
59) De acordo com a circular 3978 do BACEN, que trata de prevenção a lavagem de dinheiro, as instituições 
financeiras precisam estabelecer procedimentos que possibilitem conhecer seus clientes e: 
 
a) Seus clientes apenas. 
b) Seus parceiros e seus funcionários. 
c) Seus funcionários, apenas. 
d) Seus parceiros, apenas. 
 
60) No processo de PLDFT, a avaliação interna de risco, permite que a instituição, depois de adotados 
procedimentos: 
 
a) Classifique o potencial risco de seus clientes para informar ao COAF caso o cliente movimente mais de R$ 
10.000,00 em espécie. 
b) Classifique o potencial risco de seus clientes para recusar a abertura de conta de clientes que possam lavar dinheiro 
através do banco. 
c) Classifique o potencial risco de seus clientes e utilize mecanismos simplificados para as situações de maior risco e 
a adoção de controles reforçados nas situações de menor risco. 
d) Classifique o potencial risco de seus clientes e utilize mecanismos reforçados para as situações de maior e adoção 
de controles simplificados nas situações de menor risco. 
 
61) Sobre o relatório de efetividade que deve ser elaborado pela instituição financeira no processo de PLDFT, 
deve constar em tal documento: 
 
I.Metodologia adotada na avaliação de efetividade; 
II.Os testes aplicados; 
III.A quantidade de cliente suspeitos de lavar dinheiro; 
IV.A qualificação dos avaliadores; 
V.As deficiências identificadas; 
 
Está correto o que se afirma em: 
 
a) II, III, IV e V apenas. 
b) I, II e IV, apenas. 
c) I, II, IV e V, apenas. 
d) I, II, III, IV e V. 
 
62) Afim de prevenir a lavagem de dinheiro, de acordo com a circular 3978 do BACEN, as instituições devem 
adotar procedimentos de conheça seu cliente, esse procedimento deve: 
 
Módulo 01 – CEA 
 
16 
a) Ser compatível com o tamanho e porte da instituição e priorizar clientes que movimentam muito dinheiro na conta. 
b) Ser padronizado para que todos os clientes tenham o mesmo crivo de análise. 
c) Ser compatível com o tamanho e porte da instituição e avaliação interna de risco. 
d) Ser padronizado para todas as instituições financeiras de forma que todas as empresas tenham o mesmo processo. 
 
63) A Lei 13810/2019 incluiu em nosso marco regulatório a possibilidade de bloqueio temporário de bens por 
solicitação do Conselho de Segurança das Nações Unidas em caso de lavagem de dinheiro. Quando realizado o 
bloqueio temporário de bens com base nesta lei, os bens: 
 
a) São vendidos e o valor arrecadado com a venda pode ser pago ao país que solicitou o bloqueio. 
b) São vendidos e o valor arrecadado com a venda pode ser pago aos Municípios, Estados ou a União. 
c) Não são vendidos e ficam apenas indisponíveis para negociação, cessão ou transferência onerosa, até que seja 
findado o julgamento do réu. 
d) Podem ser vendidos e o valor arrecadado com a venda pode ser pago aos Municípios, Estados ou a União. 
 
64) As instituições financeiras devem manter registros de todas as operações realizadas, produtos e serviços 
contratados, inclusive saques, depósitos, aportes, pagamentos, recebimentos e transferências de recursos. Estes 
registros devem conter, no mínimo, as seguintes informações sobre cada operação: 
I.Tipo; 
II.Valor, quando aplicável; 
III.Data de realização; 
IV.Nome e número de inscrição no CPF ou no CNPJ do titular e do beneficiário da operação, no caso de pessoa 
residente ou sediada no País; 
V.Canal utilizado. 
 
Está correto o que se afirma em: 
 
a) III e V apenas. 
b) II, III, IV e V, apenas. 
c) I, II, III e IV apenas. 
d) I, II, III, IV e V. 
 
65) No processo de PLDFT, as instituições devem ter um procedimento para conhecer seus parceiros. Com base 
neste procedimento, analise os itens abaixo: 
 
I.Obter informações sobre o terceiro contratado que permitam compreender a natureza de sua atividade e a sua 
reputação; 
II.Verificar se o terceiro contratado foi objeto de investigação ou de ação de autoridade supervisora relacionada 
com lavagem de dinheiro ou com financiamento do terrorismo; 
III.Exigir que o terceiro contratado adote um procedimento de controle interno para evitar a lavagem de dinheiro 
em sua estrutura. 
Está correto o que se afirma em: 
 
a) I, apenas. 
b) II e III, apenas. 
c) I, IIe III. 
Módulo 01 – CEA 
 
17 
d) I e II, apenas. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Módulo 01 – CEA 
 
18 
GABARITO MÓDULO 01 
 
 
1) C 28) B 55) D 
2) D 29) D 56) C 
3) B 30) C 57) C 
4) C 31) C 58) D 
5) D 32) C 59) B 
6) D 33) D 60) D 
7) A 34) C 61) C 
8) A 35) B 62) C 
9) A 36) A 63) C 
10) B 37) A 64) D 
11) C 38) A 65) D 
12) D 39) B 
13) B 40) D 
14) C 41) A 
15) B 42) D 
16) D 43) B 
17) C 44) C 
18) C 45) D 
19) B 46) D 
20) B 47) C 
21) D 48) D 
22) D 49) D 
23) B 50) C 
24) D 51) B 
25) B 52) B 
26) D 53) D 
27) A 54) A 
Módulo 02 – CEA 
 
19 
MÓDULO 02 
Princípios Básicos de Economia e Finanças 
Peso na prova: 05 a 15% 
 
 
1) A taxa de referência para o cálculo da remuneração devida em empréstimos realizados entre instituições 
financeiras no Brasil é a: 
 
a) Taxa Selic. 
b) Taxa DI. 
c) Taxa Referencial. 
d) Taxa Básica Financeira. 
 
2) A taxa DI é: 
 
a) Apurada diariamente e aplicada com base em dias úteis. 
b) Apurada diariamente e aplicada com base em dias corridos. 
c) Apurada mensalmente e aplicada com base em dias úteis. 
d) Apurada mensalmente e aplicada com base em dias corridos. 
 
3) A taxa de juros utilizada para o cálculo da remuneração dos saldos das contas vinculadas ao Fundo de Garantia 
do Tempo de Serviço (FGTS) é a: 
 
a) Taxa Básica Financeira. 
b) Taxa Referencial. 
c) Taxa Selic. 
d) Taxa DI. 
 
4) Considere o seguinte fluxo de pagamentos: 
 
• 24 pagamentos mensais e consecutivos de R$ 1.000,00 sem entrada; 
• 4 pagamentos semestrais de R$ 6.000,00 (o primeiro para daqui 6 meses); 
• 2 pagamentos anuais de R$ 12.000,00 (o primeiro para daqui 1 ano). 
 
Se a taxa de juros é de 1% ao mês, qual é a alternativa que mais se aproxima do valor presente deste 
fluxo de pagamentos? 
 
a) R$ 62.062,04 
b) R$ 68.299,92 
c) R$ 62.314,63 
d) R$ 72.000,00 
 
5) A diferença entre as taxas de juros nominal e real é dada pela taxa de: 
 
a) Câmbio. 
Módulo 02 – CEA 
 
20 
b) Inflação. 
c) Juros básica. 
d) Desconto. 
 
6) No Brasil utiliza-se o sistema de Metas de Inflação desde 1999, quando foi implementado o tripé macroeconômico 
(câmbio flutuante, metas de inflação e superávit primário). Nesse sistema, a meta de inflação é definida pelo 
_____ e para que essa meta seja realizada é papel do ____ definir a taxa Selic meta: 
 
Para completar as lacunas, respectivamente: 
 
a) COPOM e CMN 
b) CMN e CVM 
c) CMN e COPOM 
d) BACEN e COPOM 
 
7) Em uma operação compromissada, a instituição financeira: 
 
a) compra um título do investidor, com o compromisso de revenda. 
b) vende um título para o investidor, com o compromisso de recompra. 
c) compra um título do investidor, com o compromisso de não o revender. 
d) vende um título para o investidor, com o compromisso de não o recomprar. 
 
8) O prazo de uma operação compromissada deve ser: 
 
a) de, no mínimo, dois dias. 
b) de, no máximo, cinco anos. 
c) igual ou superior ao prazo do instrumento que lhe serve de lastro. 
d) igual ou inferior ao prazo do instrumento que lhe serve de lastro. 
 
9) Sobre a taxa de câmbio: 
 
a) Os exportadores são ofertantes de moeda estrangeira. 
b) É uma taxa fixa, definida pelo Banco Central. 
c) É a média das operações de importações e exportações, somente. 
d) Não afeta a balança de pagamentos do país. 
 
10) Em uma eventual desvalorização do real frente ao dólar, é de se esperar: 
 
a) Déficit na conta turismo e aumento da margem de exportação. 
b) Déficit na conta turismo e redução da margem de exportação. 
c) Superávit na conta turismo e aumento da margem de exportação. 
d) Superávit na conta turismo e redução da margem de exportação. 
 
11) Uma taxa de 10% ao bimestre, quando levada para o quadrimestre, como se calcula essa taxa percentual 
equivalente, em juros compostos, considerando que o Valor presente do título seja de 100 unidades monetárias: 
 
a) FV = 100 x (1,10² - 1) 
b) FV = 100 x (1,10 x 2) 
c) FV = 1,10 x 2 x 1 - 100 
Módulo 02 – CEA 
 
21 
d) FV = 100 x (1,10) ² 
 
12) Para cálculo do PIB, consideramos: 
 
a) Apenas os bens e serviços intermediários: consumo, poupança, gastos do governo e exportações líquidas. 
b) Os bens e serviços deduzido as exportações. 
c) Os bens e serviços deduzido as importações. 
d) Os bens e serviços finais: gasto do governo, investimento, exportações líquidas e consumo. 
 
13) A Taxa Selic-Over é a taxa média de financiamento das operações com: 
 
a) Títulos privados, registrados na SELIC (Sistema especial de liquidação e custódia). 
b) Títulos privados, registrados na B3 (Brasil, Bolsa e Balcão). 
c) Títulos públicos federais, registrados na B3 (Brasil, Bolsa e Balcão). 
d) Títulos públicos federais, registrados na SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia). 
 
14) É um objetivo do comitê de política monetária – COPOM: 
 
a) Estabelecer as diretrizes da política monetária, definido a Meta de inflação como forma de atingir a Selic meta. 
b) Definir a taxa de câmbio, se flutuante ou fixa. 
c) Determinar a carga tributária com o objetivo de elevar o superávit primário. 
d) Estabelecer a Selic meta como forma de atingir a meta de inflação. 
 
15) Para se calcular a taxa de rentabilidade real deve-se usar a fórmula que se segue abaixo: 
 
a) Taxa nominal = [(
1 + 𝑡𝑎𝑥𝑎 𝑟𝑒𝑎𝑙
1 + 𝑖𝑛𝑓𝑙𝑎çã𝑜
) − 1] 𝑥 100 
 
b) Taxa real = [(
1 + 𝑡𝑎𝑥𝑎 𝑛𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙
1 + 𝑖𝑛𝑓𝑙𝑎çã𝑜
) − 1] 𝑥 100 
 
c) Taxa real = [(
1 + 𝑖𝑛𝑓𝑙𝑎çã𝑜
1 + 𝑡𝑎𝑥𝑎 𝑛𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙
) − 1] 𝑥 100 
 
d) Taxa real = [(
1 + 𝑡𝑎𝑥𝑎 𝑛𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙
1 + 𝑖𝑛𝑓𝑙𝑎çã𝑜
) 𝑥 100] − 1 
 
16) A taxa referencial – TR é calculada com base nas operações envolvendo: 
 
a) Notas promissórias 
b) Letras de câmbio 
c) LTN’s 
d) CDB’s 
 
17) A composição do IGP-M é: 
 
a) 60% IPCA, 30% IPC e 10% INCC. 
b) 60% IPC, 30% IPCA e 10% INCC. 
c) 60% IPA, 30% INCC e 10% IPC. 
d) 60% IPA, 30% IPC e 10% INCC. 
 
Módulo 02 – CEA 
 
22 
18) Sabendo que o real está se desvalorizando, podemos dizer que melhora a: 
 
a) Balança Comercial, pois a exportação tende a aumentar em detrimento das importações. 
b) Balança de Rendas e Serviços, pois as despesas com fretes, seguros e aluguéis reduzem. 
c) Importação, pois a moeda nacional fica mais fraca frente as outras, facilitando a compra no exterior. 
d) Transferência de contas unilaterais, pois estimula a doação de valores e fluxos de renda para o exterior. 
 
19) Índice de preços utilizado pelo CMN para o acompanhamento de metas de inflação: 
 
a) IGP-M calculado e divulgado pela FGV. 
b) IPCA calculado e divulgado pelo IBGE. 
c) INCC calculado e divulgado pela FGV. 
d) IPA calculado e divulgado pelo IGBE. 
 
20) Chegamos ao cálculo do PIB na ótica das despesas considerando que: 
 
C é o consumo privado 
I é o investimento 
G são os gastos governamentais 
NX são as exportações líquidas (X-M). 
 
a) C – I – G + NX 
b) C – I + G – NX 
c) C + I + G + NX 
d) C + I + G – NX 
 
21) A Taxa Selic Over expressa a: 
 
a) É considerada a taxa de juros básica da economia. 
b) Média ponderada das operações interfinanceiras,por 1 dia, lastreadas em títulos públicos federais. 
c) Média ponderada das operações interfinanceiras, lastreadas em CDI. 
d) Meta de inflação estabelecida para o ano. 
 
22) PTAX é a taxa média ponderada das negociações com: 
 
a) Títulos públicos federais 
b) CDB 
c) Moeda estrangeira 
d) Debêntures 
 
23) Um cliente recebeu rendimento nominal de 10% e a inflação do período foi de 6%. Qual das fórmulas abaixo 
você deveria utilizar para o cálculo da rentabilidade real? 
 
a) Taxa real = [(𝟏, 𝟏𝟎/𝟏, 𝟔) − 𝟏] 𝒙 𝟏𝟎𝟎 
 
b) Taxa real = [(𝟏, 𝟔/𝟏, 𝟏𝟎) − 𝟏] 𝒙 𝟏𝟎𝟎 
 
c) Taxa real = [(𝟏, 𝟏𝟎/𝟏, 𝟎𝟔) − 𝟏] 𝒙 𝟏𝟎𝟎 
 
Módulo 02 – CEA 
 
23 
d) Taxa real = [(𝟏, 𝟎𝟔/𝟏, 𝟏𝟎) − 𝟏] 𝒙 𝟏𝟎𝟎 
 
24) Um investidor efetuou uma aplicação em títulos de renda fixa, que lhe proporcionou um rendimento de 3%. 
Nesse mesmo período, a taxa de inflação registrou deflação de 2%. A taxa real de juros dessa aplicação foi: 
 
a) Negativa. 
b) Superior a nominal. 
c) Inferior a nominal. 
d) Igual a nominal. 
 
25) Aproveitando a moeda local valorizada, milhares de turistas brasileiros estão viajando ao exterior para fazer 
compras, pagando suas despesas com cartão de crédito internacional. Este movimento impacta a: 
 
a) Balança de serviços e rendas. 
b) Conta capital. 
c) Balança comercial. 
d) Conta transferências unilaterais. 
 
26) De acordo com a paridade de juros, no regime de câmbio flutuante, tudo mais igual, um aumento nos juros pagos 
pelos depósitos em uma moeda, de determinado país, permite que: 
 
a) Essa moeda seja depreciada em relação as moedas estrangeiras. 
b) Essa moeda seja valorizada em relação as moedas estrangeiras. 
c) Os juros pagos pelos depósitos em moeda estrangeira diminuam. 
d) Não ocorram alterações nas taxas de câmbio. 
 
27) O valor presente em um fluxo de pagamento é: 
 
a) Proporcional a taxa de desconto. 
b) Proporcional ao prazo. 
c) Inversamente proporcional a taxa de desconto. 
d) Inversamente proporcional ao prazo. 
 
28) Dados de uma aplicação financeira em Certificado de depósito bancário (CDB): 
 
➔ Valor da aplicação: R$ 60.000,00; 
➔ Rentabilidade nominal bruta de operação no período: 3%; 
➔ Imposto de renda na fonte: 20% sobre o rendimento bruto; 
➔ Taxa de inflação do período: 2,8%. 
 
Nessa aplicação: 
 
a) A rentabilidade real líquida foi negativa. 
b) O valor do resgato líquido da operação foi de R$26.000,00. 
c) A rentabilidade real bruta foi negativa. 
d) A rentabilidade nominal bruta foi inferior à taxa de inflação. 
 
29) Em um período onde a inflação foi de 6%, o seu cliente obteve as seguintes rentabilidades: 
Módulo 02 – CEA 
 
24 
 
I – Fundo de Investimento: 8% 
II – Poupança: 5% 
III – Ações: 9% 
 
Com relação à rentabilidade real dos 3 ativos, pode-se afirmar que foi, respectivamente: 
 
a) Positiva, positiva e positiva. 
b) Negativa, negativa e positiva. 
c) Positiva, negativa e negativa. 
d) Positiva, negativa e positiva. 
 
30) Apresenta o comportamento de aplicações financeiras de prazos fixos – vencimentos mantidos sempre com o 
mesmo prazo - em títulos públicos: 
 
a) Índice Mercado Anbima Geral (IMA-Geral) 
b) Índice Mercado Anbima B (IMA-B) 
c) Índice de Duração Constante (IDKA) 
d) Índice de Renda Fixa M (IRF-M) 
 
31) Tem por finalidade servir como índice de referência para investimentos em renda fixa e é formado por uma 
carteira de títulos públicos semelhantes à que compõe a dívida pública interna brasileira: 
 
a) Índice de Duração Constante (IDKA) 
b) Índice Mercado Anbima B (IMA-B) 
c) Índice Mercado Anbima Geral (IMA-GERAL) 
d) Índice de Renda fixa M (IRF-M) 
 
32) A política fiscal é um ramo da política econômica que define o orçamento e seus componentes, os gastos públicos 
e impostos como variáveis de controle para garantir e manter a estabilidade econômica. Para se chegar ao 
superávit/déficit nominal, deve-se: 
 
a) Descontar os juros sobre a dívida do superávit/déficit primário 
b) Descontar os gastos com pessoal, encargos sociais, transferências para outros entes públicos e investimentos do 
superávit/déficit primário. 
c) Descontar as receitas tributárias e contribuições sociais do superávit/déficit primário. 
d) Somar os gastos não financeiros à Receita líquida do Governo. 
 
 
33) A balança de pagamentos Brasileira é um instrumento de contabilidade nacional referente à descrição das 
relações comerciais de um país com o resto do mundo. Em sua composição temos o balanço de transações 
correntes (TC) que é obtido com: 
 
a) A soma das exportações menos as importações do país. 
b) A soma dos movimentos de capitais autônomos e compensatórios do país 
c) A soma da balança comercial, mais a balança de rendas e serviços, mais as transferências unilaterais do país. 
d) A soma das transferências unilaterais e exportações do país. 
 
Módulo 02 – CEA 
 
25 
34) O custo médio ponderado de capital (WACC) representa a taxa de desconto ou o custo de capital utilizado em 
uma análise de retorno. Quando determinada empresa resolve captar recursos por meio de capital de terceiros, 
esta empresa: 
 
a) Apresentará menor risco para o investidor, pois o capital de terceiros entra no balanço como dívida, o que reduz sua 
alavancagem e consequentemente seu custo médio ponderado de capital (WACC) 
b) Apresentará maior risco para o investidor, pois o capital de terceiros entra no balanço da companhia como dívida, o que 
aumenta sua alavancagem mesmo reduzindo seu custo médio ponderado de capital (WACC) 
c) Apresentará menor risco para o investidor, consequentemente menor retorno para o investidor, o que reduzira o custo 
de captação de recursos (WACC) da companhia, porém, uma maior alavancagem, que se traduzirá em maior risco para 
a companhia. 
d) Apresentará maior risco para o investidor, consequentemente maior retorno para o investidor, o que aumentará seu 
custo médio ponderado de capital e reduzirá sua alavancagem. 
 
35) Um determinado investidor realizou R$ 15.000,00 de aporte em um fundo de investimento de renda fixa atrelado 
ao CDI. Após 2 anos resgatou R$ 17.000,00. Desconsiderando-se taxas e impostos, quanto foi a taxa de juros 
anual obtida nessa aplicação? 
 
a) 6,90% a.a. 
b) 7% a.a. 
c) 6,46% a.a. 
d) 6% a.a. 
 
36) Um determinado investidor optou por realizar um financiamento imobiliário pelo prazo de 24 meses e pagando 
uma parcela de R$ 17.000,00 mensais. O valor financiado total foi de R$ 350.000,00. Qual é a taxa de juros 
mensal desse financiamento? 
 
a) 1,16% a.m. 
b) 1,46% a.m. 
c) 1,26% a.m. 
d) 1,36% a.m. 
 
37) Qual a taxa anual de juros equivalente a 3% ao mês? 
 
a) 44,78% a.a. 
b) 43,68% a.a. 
c) 42,58% a.a. 
d) 41,18% a.a. 
 
38) Qual a taxa mensal de juros equivalente a 15% ao ano? 
 
a) 1,27% a.m. 
b) 1,37% a.m. 
c) 1,17% a.m. 
d) 1,38% a.m. 
 
39) Qual taxa de juros semestral equivalente a 24% ao ano? 
 
a) 11,45% a.s. 
b) 11,35% a.s. 
Módulo 02 – CEA 
 
26 
c) 11,55% a.s. 
d) 11,65% a.s. 
 
 
40) Um determinado cliente realizou um financiamento imobiliário tendo como base a tabela SAC (sistema de 
amortização constante). Os dados do financiamento são determinados conforme abaixo: 
 
• Financiamento: R$ 600.000,00 
• Prazo: 25 anos 
• Parcela: Mensal 
• Taxa de juros: 0,5% a.m. 
 
Qual o saldo devedor desse cliente após o pagamento da 90ª parcela? 
 
a) R$ 430.000,00 
b) R$ 420.000,00c) R$ 440.000,00 
d) R$ 450.000,00 
 
41) Ainda de acordo com o exercício acima, considerando os mesmos dados de financiamento, prazo, parcela e taxa 
de juros, determine qual o juro pago na 6ª prestação: 
 
a) R$ 2.950,00 
b) R$ 2.900,00 
c) R$ 2.850,00 
d) R$ 2.800,00 
 
42) Um funcionário de uma empresa privada deseja financiar um carro no valor de R$ 20.000,00 pelo prazo de 15 
meses com parcelas mensais postecipadas e taxa de juros de R$ 1,7% a.m. Qual será o valor da parcela? 
 
 
a) R$ 1.521,79 
b) R$ 1.630,22 
c) R$ 1.743,00 
d) R$ 1.810.15 
 
43) Um funcionário público deseja financiar um carro no valor de R$ 20.000,00 pelo prazo de 15 meses com parcelas 
mensais antecipadas e taxa de juros de 1,7% a.m. Qual será o valor da parcela? 
 
a) R$ 1.810,15 
b) R$ 1.521,79 
c) R$ 1.630,22 
d) R$ 1.496,35 
 
44) Um cliente obtém as seguintes características em seu financiamento: 
 
• Financiamento: R$ 30.000,00 
• Prazo: 12 meses 
• Parcela: mensais postecipadas 
Módulo 02 – CEA 
 
27 
• Taxa de juros: 2,3% a.m. 
Qual o saldo devedor após o pagamento da 9ª parcela? 
 
a) R$ 8.284,00 
b) R$ 8.524,20 
c) R$ 9.010,50 
d) R$ 7.780,00 
 
45) Considerando os mesmos dados do exercício anterior, qual o valor dos juros pago na 8ª parcela? 
 
a) R$ 310,20 
b) R$ 310,50 
c) R$ 311,00 
d) R$ 312,30 
 
46) Considere o fluxo de caixa a seguir: 
 
• Investimento inicial: R$ 12.000,00 
• Retorno 1° ano: R$ 4.000,00 
• Retorno 2° ano: R$ 5.000,00 
• Retorno 3° ano: R$ 7.500,00 
• Custo de oportunidade: 4,5% 
 
Qual é o valor presente líquido (VPL) dessa oportunidade de investimento? 
 
a) R$ 2.895,65 
b) R$ 2.978,62 
c) R$ 3.010,40 
d) R$ 3.015,70 
 
47) Considere o fluxo de caixa a seguir: 
 
• Investimento inicial: R$ 13.000,00 
• Retorno 1° ano: R$ 1.000,00 
• Retorno 2° ano: R$ 2.000,00 
• Retorno 3° ano: R$ 1.500,00 
• Custo de oportunidade: 4,5% 
 
Qual é o valor presente líquido (VPL) dessa oportunidade de investimento? 
 
a) R$ -8,90 
b) R$ -10,40 
c) R$ 1,25 
d) R$ -3,00 
 
48) Considerando o Valor Presente Líquido (VPL), a taxa interna de retorno (TIR) e a taxa mínima de atratividade 
(TMA) em processo de análise de fluxo de caixa de projetos para verificar a viabilidade financeira de um 
investimento, um administrador deverá classificar os projetos como economicamente viável se: 
 
Módulo 02 – CEA 
 
28 
a) O VPL foi positivo e a TIR maior que a TMA. 
b) O VPL for menor que zero e a TIR igual a TMA 
c) O VPL for maior que 1 (um) e a TIR menor que a TMA 
d) O VPL for maior que 0 (zero) e a TIR menor que a TMA 
 
49) Considere o fluxo de caixa a seguir: 
 
• Investimento inicial: R$ 13.000,00 
• Retorno 1° ano: R$ 2.000,00 
• Retorno 2° ano: R$ 6.000,00 
• Retorno 3° ano: R$ 9.500,00 
• Custo de oportunidade: 6% 
 
Qual o valor presente líquido (VPL) a taxa interna de retorno (TIR) e a Taxa mínima de atratividade 
(TMA) desse projeto, respectivamente? 
 
a) R$ 2.203,15; 13,19%; 6% 
b) R$ 2.300,50; 14%; 5% 
c) R$ 2.250,00; 13,50%; 6% 
d) R$ 2.425,00; 12,50%; 6% 
 
50) Determinada pessoa se depara com duas opções de pagamento para seu IPTU, conforme tabela abaixo: 
 
Valor à vista: R$ 10.000,00 
Valor a prazo: Entrada de R$ 4.000,00 + 5 
parcelas de R$ 1.700,00 
Custo de oportunidade: 5% 
 
Qual opção essa pessoa deverá escolher? 
 
a) O pagamento à vista, pois o pagamento a prazo custará R$ 1.360,11 a mais. 
b) O pagamento a prazo, pois o VPL é negativo. 
c) O pagamento à vista, pois o pagamento a prazo custará R$ 50,00 a mais. 
d) O pagamento a prazo, pois a Taxa mínima de atratividade (TMA) é igual a Taxa interna de Retorno (TIR). 
 
51) Uma loja está oferecendo uma geladeira em 3 vezes sem juros e sem entrada. O valor é de R$ 2.100,00, parcelado 
em 3 vezes de R$ 700,00. Considerando que uma aplicação no mercado paga 1,0% ao mês, se você fosse negociar 
com o vendedor um preço à vista, qual deveria ser o valor máximo que aceitaria pagar? 
 
a) R$ 2.100,00 
b) R$ 2.058,69 
c) R$ 2.121,07 
d) R$ 2.038,31 
 
52) O preço unitário (PU) de um título público de renda fixa pré-fixado é de R$ 947,22, sendo 122 dias úteis (189 
dias corridos) qual a taxa efetiva do título no ano? 
 
a) 7,43% a.m. 
b) 10,48% a.m. 
Módulo 02 – CEA 
 
29 
c) 10,48% a.a. 
d) 11,85% a.a. 
 
53) Divulga-se que o PIB do Brasil cresceu 1% em determinado período. Se o consumo, os investimentos e as 
exportações permanecerem no mesmo nível, isto pode significar que: 
 
a) Os gastos do Governo aumentaram e as importações diminuíram. 
b) Os gastos do Governo diminuíram e as importações aumentaram. 
c) Os gastos do Governo e as importações diminuíram, mas os gastos do governo diminuíram mais que as importações. 
d) Os gastos do governo e as importações aumentaram, mas os gastos do governo aumentaram menos que as importações. 
 
54) Quanto ao momento da divulgação dos índices de inflação, podemos afirmar que: 
 
a) O IGP-M é divulgado até a metade do mês seguinte ao mês de referência. 
b) O IGP-M é divulgado até o fim do mês de referência. 
c) O IPCA é divulgado no primeiro dia do mês seguinte ao mês de referência. 
d) O IPCA é divulgado até o fim do mês de referência. 
 
55) No cálculo de juros simples, se considerarmos uma taxa anual de 10%: 
 
a) A taxa mensal proporcional será de 10% dividido por 12. 
b) A taxa mensal proporcional será de 10% elevado a 1/12. 
c) A taxa efetiva equivalente ao ano é maior que 10%. 
d) A taxa efetiva equivalente ao ano é menor que 10%. 
 
56) Se o principal é de R$ 1.000,00 por 8 meses, a uma taxa de 10% ao ano, assinale a alternativa que melhor define 
os juros a serem pagos no final do período, utilizando o regime de juros compostos: 
 
a) 1.000 ×
10
1200
× 8 
b) 1.000 × [(
10
100
+ 1)
8
12
− 1] 
c) 1.000 × [(
10
100
+ 1)
1
12
− 1] × 8 
d) 1.000 × [(
10
100
+ 1)
4
12
− 1] × 2 
 
57) Dada a taxa nominal de 15% ao ano, capitalizada mensalmente, qual é a taxa efetiva anual? 
 
a) 14,06% 
b) 15,00% 
c) 15,52% 
d) 16,08% 
 
58) Um cliente deseja adquirir um veículo no valor de R$ 50.000,00. Irá dar uma entrada no valor de R$ 15.000,00 
e financiar o resto em 9 parcelas, pagando juros de 1,5% a.m. De quanto será o valor da parcela que o cliente 
pagará? 
 
a) R$ 5.980,49 
Módulo 02 – CEA 
 
30 
b) R$ 4.186,34 
c) R$ 4.285,96 
d) R$ 5.642,68 
 
59) Um CDB é negociado a 9% ao ano. Você quer aplicar nesse CDB por 6 meses e o gerente informa que a taxa é 
de 4,5% para esse período. Essas duas taxas são: 
 
a) Equivalentes, pois se trata de juros simples. 
b) Equivalentes, pois se trata de juros compostos. 
c) Proporcionais, pois se trata de juros simples. 
d) Proporcionais, pois se trata de juros compostos. 
 
60) O fato de o IGP-M estar consistentemente maior que o IPCA nos leva a supor que: 
 
a) Os preços na construção civil estão subindo menos que os preços no varejo. 
b) Os preços no atacado estão subindo menos que os preços no varejo. 
c) Os preços no atacado estão subindo mais que os preços no varejo. 
d) A taxa de juros vai subir no curto prazo. 
 
61) Uma empresa fez uma captação no valor de R$ 100.000,00, e se comprometeu em fazer o pagamento em 3 vezes, 
com pagamentos sequenciais de R$ 50.000,00, R$ 40.000,00 e R$ 30.000,00, para cada mês seguinte ao da 
captação. Qual foi a taxa de juros paga por esta empresa? 
 
a) 10% 
b) 9,15% 
c) 9% 
d) 10,65% 
 
62)Se o PIB é de R$ 2000 bilhões, o consumo privado mais o do governo totalizam R$ 1500 bilhões, as exportações 
líquidas, R$ 100 bilhões, a produção industrial de R$ 900 bilhões, a produção agrícola de R$ 800 bilhões, o 
pagamento de juros da dívida equivalente a R$ 20 bilhões, podemos afirmar que a produção de serviços é: 
 
a) R$ 280 bilhões 
b) R$ 300 bilhões 
c) R$ 400 bilhões 
d) R$ 420 bilhões 
 
63) Qual é o Valor Presente Líquido (VPL) do seguinte investimento, considerando um custo de oportunidade de 
12% a.a.: 
 
• Investimento: R$ 2.000.000,00 
• Caixa gerado no 1° ano: R$ 1.500.000,00 
• Caixa gerado no 2° ano: R$ 1.000.000,00 
• Caixa gerado no 3° ano: R$ 500.000,00 
 
a) R$ 711.780,25 
b) R$ 602.074,99 
c) R$ 492.369,72 
d) R$ 401.831,27 
Módulo 02 – CEA 
 
31 
 
64) Um investidor realizou um projeto cujo o custo inicial foi de R$ 6.500.000,00 (no primeiro ano), seu fluxo de 
entradas foi o seguinte: 
 
ANO 1 ANO 2 ANO 3 
R$ 4.000.000,00 R$ 3.000.000,00 R$ 1.000.000,00 
 
Considerando que a TMA é de 10%, a TIR deste projeto é de: 
 
a) 13,91% 
b) 12,85% 
c) 9,14% 
d) 15,85% 
 
65) Quando aumenta subitamente o fluxo financeiro do exterior para o Brasil: 
 
a) Esperamos que a PTAX caia. 
b) Esperamos que a PTAX suba. 
c) Esperamos que a PTAX não se altere. 
d) Nada se pode afirmar com respeito ao comportamento da PTAX. 
 
66) Um cliente faz um financiamento pelo Sistema de amortização constante (SAC) com os dados abaixo: 
 
• Valor financiado: R$ 500.000 
• Prazo: 360 meses 
• Taxa de juros: 1,10% ao mês. 
 
Após pagar a parcela de número 50, qual será o seu saldo devedor, aproximadamente: 
 
a) R$ 480.680,00 
b) R$ 430.555,00 
c) R$ 430.980,00 
d) R$ 69.444,00 
 
67) Seu cliente fez um investimento com retorno de 12% ao ano por três meses. Nesse mesmo período, a inflação foi 
de respectivamente 0,51%, 0,25%, 0,32%. Seu cliente o procura, como consultor, questionando qual foi a 
rentabilidade real do investimento. Você calcula e divulga a seguinte taxa: 
 
a) 2,87% no período. 
b) 1,90% no período. 
c) 1,79% no período. 
d) 1,77% no período. 
 
68) Um determinado cliente irá efetuar o pagamento do IPVA desse ano no valor de R$ 3.000,00. O valor pode ser 
parcelado em 4 vezes em parcelas iguais e sem juros, com uma entrada de R$ 750,00 e as demais prestações em 
30, 60 e 90 dias, ou poderá fazer o pagamento à vista com desconto de 5%. Qual é a taxa de juros que está 
embutida nessa operação? 
 
a) 0% 
Módulo 02 – CEA 
 
32 
b) 3,53% a.m. 
c) 3,53% no período. 
d) 4,25% a.m. 
 
69) Um cliente faz um empréstimo no valor de R$ 150.000,00 a serem pagas em 4 NP’s nos prazos de 30, 60, 90 e 
120 dias, sendo a primeira no valor de R$ 40.000,00 a segunda R$ 30.000,00, terceira R$ 60.000,00 e a quarta 
R$ 50.000,00. Qual é a taxa de juros desta operação? 
 
a) 7,19% a.m. 
b) 7,19% a.a. 
c) 5,79% a.m. 
d) 6,78% a.m. 
 
70) Você é consultor de investimentos do Professor Paulo, o qual está comprando uma casa. As condições estão 
descritas abaixo: 
 
Opção 1: valor à vista : R$ 318.000,00 
Opção 2: Entrada de R$ 90.000,00 + 3 prestações mensais de R$ 80.000,00 (1 mês após a entrada será 
paga a primeira prestação). 
 
O professor Paulo consegue aplicar o seu dinheiro à taxa de juros compostos de 3% ao mês. 
 
Nesse cenário, descreva qual a melhor alternativa para a compra e também o VPL da operação se esta 
for realizada a prazo: 
 
a) É melhor a compra à vista e o VPL a prazo é de R$ 330.000,00. 
b) É melhor a compra a prazo, com um VPL de R$ 330.000,00. 
c) É melhor realizar a compra a prazo, com um VPL de R$ 316.288,91. 
d) É melhor realizar a compra à vista e o VPL a prazo é de R$ 316.288,91. 
 
71) Uma empresa fez uma captação no valor de R$10.000,00 e se comprometeu em fazer o pagamento em 3 vezes, 
com pagamentos sequenciais de R$ 5.000,00, R$ 4.000,00 e R$ 3.000,00, para cada mês seguinte ao da captação, 
qual foi a taxa de juros paga por esta empresa? 
 
a) 15,25% 
b) 20,45% 
c) 10,65% 
d) 11,25% 
 
72) Um investidor pretende investir seus recursos de forma a garantir resgates para os próximos 4 anos. Ao final 
de cada ano, ele resgatará os valores descritos na tabela abaixo: 
 
FLUXO 
DE 
RESGATE 
VALOR 
RESGATADO 
1° ano R$ 10.000,00 
2° ano R$ 20.000,00 
3° ano R$ 35.000,00 
Módulo 02 – CEA 
 
33 
4° ano R$ 50.000,00 
 
 
Ele estima que obterá uma remuneração de 6,50% a.a., nesse caso o valor investido será 
aproximadamente de: 
 
a) R$ 105.000,00 
b) R$ 78.563,14 
c) R$ 101.580,19 
d) R$ 94.863,73 
 
73) O sistema de metas de inflação foi implementado em 1999 para dar ao mercado maior segurança 
sobre os rumos da economia. Nesse tipo de sistema, no Brasil, a meta de inflação é definida por quem: 
A) CVM 
B) BACEN 
C) CMN 
D) Ministro da Economia 
 
74) Analise as medidas abaixo: 
 
I. Redução da taxa SELIC 
II. Aumento do depósito compulsório 
III. Redução do IPI 
IV. Redução dos Gastos Governamentais 
 
Assinale o item que contém somente medidas econômicas expansionistas: 
 
(A) I e III 
(B) II e III 
(C) II, III e IV 
(D) II e IV 
 
75) Em um cenário de alta do dólar na ordem de 20%, qual índice de inflação será mais impactado: 
 
a) IGP-M 
b) IPCA 
c) IPC 
d) INCC 
 
76) O IPVA de um determinado ano tem o valor total de R$ 2.200,00 e pode ser pago em 4 parcelas sem 
juros de R$ 550,00, sendo a primeira paga no ato. Ou, se for à vista, pode ser pago com desconto de 4,5%. 
Nesse caso, qual a taxa de juro embutida na operação parcelada: 
 
a) 3,16% a.m. 
b) Zero 
c) 4,25% a.m. 
d) 0,99% a.m. 
Módulo 02 – CEA 
 
34 
 
77) Considerando a inflação de 4 meses conforme abaixo: 
 
Junho: + 2,25% 
Julho: + 1,75% 
Agosto: -1,25% 
Setembro: +0,85% 
 
Qual foi a inflação acumulada no período: 
 
a) 3,65% 
b) 3,97% 
c) 3,61% 
d) 3,72% 
 
78) O custo médio ponderado de capital (CMPM-WACC) é uma medida média do custo de financiamento 
de uma empresa. É um indicador muito utilizado em finanças empresariais. Sobre esse indicador, são 
fatores relevantes: 
 
I. Percentual de capital próprio 
II. Percentual de capital de terceiros 
III. Alíquota de impostos 
Está correto o que se afirma em: 
 
a) I e II 
b) II e III 
c) I e III 
d) I, II e III 
79) Um médico possui em sua clínica o serviço de Raio X. Decide então comprar uma nova máquina com 
essa função no valor de R$ 6.500.000,00. Essa máquina irá gerar para a clínica os retornos anuais 
conforme abaixo: 
 
Ano 1: R$ 4.000.000,00 
Ano 2: R$ 1.000.000,00 
Ano 3: R$ 3.000.000,00 
 
Considerando uma taxa de desconto de 10%, qual é o valor presente líquido dessa máquina, aproximado: 
 
a) R$ 216.754 
b) R$ 520.245 
c) R$ 240.336 
d) R$ 205.970 
 
80) um cliente deseja adquirir um imóvel no valor de R$ 535.000,00. Ele possui atualmente R$ 50.000 em 
um investimento e irá aportar R$ 2.950,00 mensalmente nesse ativo, que rende 0,35% ao mês. Qual é o 
prazo necessário para que esse investidor atinja o valor do imóvel? (desconsidere inflação e despesas). 
Módulo 02 – CEA 
 
35 
 
a) 125 meses 
b) 180 meses 
c) 100 meses 
d) 80 meses 
81) Um investidor economizou durante a sua vida o valor de R$ 1.000.000,00 e vai aplicar em um CDB 
com rendimento de 0,45% a.m.Esse investidor gasta em torno de R$ 7.500,00 por mês. Em quanto tempo 
ele perderá todo seu investimento? 
 
a) 95 meses 
b) 125 meses 
c) 165 meses 
d) 205 meses 
82) Calcule o valor a ser recebido em um desconto bancário de um recebível de R$ 22.800,00 em 200 dias, 
considerando a taxa de juros simples de 18,80% a.a.: 
 
a) R$ 20.310,00 
b) R$ 20.420,00 
c) R$ 21.250,00 
d) R$ 22.350,00 
 
83) O IPVA de um determinado ano tem o valor total de R$ 4200,00 e pode ser pago em 12 parcelas sem 
juros de R$ 350,00, sendo a primeira paga no ato. Ou, se for à vista, pode ser pago com desconto de 7,5%. 
Nesse caso, qual a taxa de juro embutida na operação parcelada? 
 
 
a) 1,45% 
b) 1,95% 
c) 2,05% 
d) 1,22% 
84) Considerando a inflação de 6 meses conforme abaixo: 
 
• Jan: +2% 
• Fev: +3% 
• Mar: -1,5% 
• Abr: +2,5% 
• Mai: -0,8% 
• Jun: +1,2% 
Qual foi a inflação acumulada do período? 
 
a) 6,55% 
b) 6,49% 
c) 6,44% 
d) 6,39% 
 
Módulo 02 – CEA 
 
36 
 
GABARITO MÓDULO 02 
 
 
1) B 26) B 51) B 76) A 
2) A 27) C 52) D 77) C 
3) B 28) A 53) A 78) D 
4) A 29) D 54) B 79) A 
5) B 30) C 55) A 80) A 
6) C 31) B 56) B 81) D 
7) B 32) A 57) D 82) B 
8) D 33) C 58) B 83) A 
9) A 34) C 59) C 84) B 
10) C 35) C 60) C 
11) D 36) C 61) D 
12) D 37) C 62) B 
13) D 38) C 63) C 
14) D 39) B 64) A 
15) B 40) B 65) A 
16) C 41) A 66) B 
17) D 42) A 67) D 
18) A 43) D 68) B 
19) B 44) A 69) A 
20) C 45) B 70) C 
21) B 46) B 71) C 
22) C 47) A 72) D 
23) C 48) A 73) C 
24) B 49) A 74) A 
25) C 50) A 75) A 
 
 
Módulo 03 – CEA 
 
37 
MÓDULO 03 
Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos 
Peso na prova: 15 a 25% 
 
 
1) Um investidor possui o ativo X em sua carteira e quer comprar mais um ativo para diversificar a sua carteira e 
reduzir o seu risco: 
 
ATIVO DESVIO PADRÃO BETA CORRELAÇÃO com X 
X 3% 2,75% - 
Y 2,9% 3,25% +0,9 
Z 3% 2,75% -0,7 
 
Qual ativo ele deveria escolher: 
 
a) “Y” por ter correlação positiva 
b) “Y” por ter menor risco 
c) “Z” por ter correlação negativa 
d) “Z” por ter menor beta 
 
2) Analise o histórico de rentabilidade abaixo de 2 fundos Referenciados DI (Rentabilidade expressa em % do 
CDI): 
 
FUNDO MÊS 1 MÊS 2 MÊS 3 MÊS 4 
A 99% 98% 96% 99% 
B 90% 108% 103% 105% 
 
Pode-se afirmar que: 
 
a) O fundo A está mais aderente ao seu objetivo 
b) O fundo B está mais aderente ao seu objetivo 
c) O fundo A é um fundo alavancado 
d) O fundo B é um fundo alavancado 
 
3) Em geral, o retorno de uma aplicação financeira está inversamente relacionado com seu/sua: 
 
a) Volume. 
b) Liquidez. 
c) Custo. 
d) Benchmark. 
 
4) Considerando que um investidor comprou 30 contratos de Índice Futuro a 80.000 pontos e realizou a venda no 
mesmo dia desses contratos com 81.000 pontos, qual será o I.R. retido na fonte dessa operação: 
Módulo 03 – CEA 
 
38 
 
a) R$ 300,00 
b) R$ 1,50 
c) R$ 5,50 
d) R$ 4,05 
 
5) Um cliente fez um empréstimo com as seguintes características abaixo: 
 
• Empréstimo: R$ 100.000,00 
• Pagamento em 4 notas promissórias de: 
 
o 30 dias: R$ 35.000,00 
o 60 dias: R$ 40.000,00 
o 90 dias: R$ 20.000,00 
o 120 dias: R$ 20.000,00 
 
Qual a taxa de juros dessa operação? 
 
a) 6,62% ao ano. 
b) 6,62% ao mês. 
c) 7,83% ao ano. 
d) 7,83% ao mês. 
 
6) Uma determinada empresa possui no seu DRE as seguintes informações: 
 
• Faturamento Bruto: R$ 150 mil 
• Lucro Operacional: R$ 70 mil 
• Despesas com Impostos: R$ 15 mil 
• Despesas com Juros: R$ 27 mil 
 
Qual é o valor do EBITDA dessa empresa: 
 
a) R$ 150 mil 
b) R$ 28 mil 
c) R$ 108 mil 
d) R$ 70 mil 
 
7) Uma empresa XYZ financiou a compra de maquinários em dólar através de contratos futuros dessa moeda. 
Para poder sair dessa operação, ela deverá: 
 
a) Vender dólar futuro com o mesmo vencimento 
b) Comprar call de dólar 
c) Vender call de dólar 
d) Comprar dólar futuro com o mesmo vencimento 
 
Módulo 03 – CEA 
 
39 
8) O Tesouro Americano emite títulos para financiar a sua dívida. Um dos títulos emitidos é o T-Bond. Imagine 
uma situação onde está sendo emitido um T-Bond com taxa de cupom de 4%, enquanto o mercado está com 
taxa de 2%. Nesse caso o título será negociado: 
 
a) Ao par. 
b) Abaixo do par 
c) Acima do par 
d) Não é possível determinar 
 
9) O Mercado Financeiro possui inúmeras opções de investimentos disponíveis aos investidores. Todas essas opções 
apresentam diferentes riscos, de acordo com suas características. Assinale, entre as opções abaixo, aquela que 
apresenta somente ativos que não possuem risco de crédito: 
 
a) Ações e CDB com nota A+ 
b) LFT e Ações 
c) LTN e CDB com nota AAA 
d) LFT e CDB com nota AAA+ 
 
10) Com base em um balanço patrimonial pessoal, o índice de endividamento pessoal é dado por: 
 
a) Ativos/passivos. 
b) Passivos/ativos. 
c) Patrimônio líquido/passivos. 
d) Passivos/patrimônio Líquido. 
 
11) Seu cliente fez uma aplicação em CDB e o banco sofreu liquidação. Que tipo de risco será observado, 
principalmente: 
 
a) Legal, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil. 
b) De liquidez, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil. 
c) De mercado, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil. 
d) De crédito, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil. 
 
12) Um dos conceitos fundamentais do mercado de opções é o Modelo de Black & Scholes. Sobre esse modelo, analise 
as afirmações abaixo: 
 
I. A precificação pode ser feita para opções americanas ou europeias; 
II. Existe correlação entre o ativo principal e a opção 
III. A taxa livre de risco é constante e conhecida 
 
Está (ão) correta (s): 
 
a) I e III 
b) II e III 
c) Apenas I 
d) I, II e III 
 
13) O risco de mercado em um fundo de investimento pode ser entendido como: 
Módulo 03 – CEA 
 
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a) Variação do valor das cotas desse fundo. 
b) Soma dos aportes realizados nesse fundo. 
c) Soma dos resgates realizados nesse fundo. 
d) Diferença entre aportes e resgates realizados nesse fundo. 
 
14) Ao oferecer título da dívida brasileira no exterior cuja liquidação se realizará em dólares norte-americanos, o 
gerente de investimentos deverá comunicar a seu cliente que o título: 
 
a) Não possui o risco soberano 
b) Apresenta risco de crédito mitigado 
c) Possui o risco soberano 
d) Apresenta risco de crédito garantido pelo Tesouro Americano 
 
15) Para se chegar no Valor Patrimonial de uma determinada empresa deve-se usar a seguinte fórmula: 
 
a) 
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜
𝑛° 𝑑𝑒 𝑎çõ𝑒𝑠 𝑒𝑚𝑖𝑡𝑖𝑑𝑎𝑠
 
 
b) 
𝑁° 𝑑𝑒 𝑎çõ𝑒𝑠 𝑒𝑚𝑖𝑡𝑖𝑑𝑎𝑠
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜
 
 
c) 
𝑃𝑟𝑒ç𝑜 𝑑𝑎 𝑎çã𝑜
𝑛° 𝑑𝑒 𝑎çõ𝑒𝑠 𝑒𝑚𝑖𝑡𝑖𝑑𝑎𝑠
 
 
d) 
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑛° 𝑑𝑒 𝑎çõ𝑒𝑠 𝑒𝑚𝑖𝑡𝑖𝑑𝑎𝑠
 
 
 
16) Um dos atrativos da diversificação é: 
 
a) Reduzir o risco não sistemático, ou específico. 
b) Reduzir o risco não sistemático, ou não específico. 
c) Reduzir o risco não diversificável, ou não sistemático. 
d) Reduzir o risco diversificável, ou sistemático. 
 
17) O investidor está analisando a liquidez de três ativos (ações, imóveis e fundo com resgate diário). Pode-se dizerque a liquidez se dá na seguinte sequência: 
 
a) Ações > imóveis > fundo com resgate diário. 
b) Imóveis > ações > fundo com resgate diário. 
c) Fundo com resgate diário > ações > imóveis. 
d) Imóveis > fundo com resgate diário > ações. 
 
18) O EBITDA (Earnings Before Interest, Tax depreciations and amortization) é um indicador financeiro. 
Considerando o EBITDA da empresa DELTA, têm-se: 
 
Módulo 03 – CEA 
 
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• EBITDA referente ao exercício de 2018: R$ 300.000,00 
• EBITDA referente ao exercício de 2019: R$ - 20.000,00 
 
Esses resultados indicam que: 
a) Em 2018 a empresa Delta gerou caixa, porém em 2019, as operações da empresa consumiram caixa. 
b) Em 2018 a empresa Delta gerou caixa, porém em 2019, as operações da empresa consumiram caixa sendo ainda assim 
suficiente para pagar juros e os impostos. 
c) As operações da empresa estão gerando caixa apesar de o indicador ser negativo em 2019. 
d) As operações da empresa estão gerando caixa, sendo o indicador em 2019 negativo, significando uma situação de 
equilíbrio. 
 
19) Uma pessoa necessita de recursos para honrar compromissos financeiros e decide vender um imóvel adquirido 
por R$ 1.500.000,00 sendo R$ 1.700.000,00 sua última avaliação de mercado. É apresentada e aceita, devido à 
necessidade, uma única oferta de R$ 400.000,00. A perda acontecida no investimento deveu-se aos efeitos do 
risco: 
 
a) De liquidez. 
b) Sistemático. 
c) De mercado. 
d) De crédito. 
 
20) Duas emissões de debêntures X e Y com as mesmas características (indexador, prazo, volume) possuem rating 
Aa e B. Tais rating refletem: 
 
a) O risco cambial dos ativos. 
b) O risco de as empresas não honrarem o pagamento das debêntures. 
c) O risco de crédito de Y é menor que o de X. 
d) Risco de mercado destas debêntures. 
 
21) Duas empresas X e Y emitiram debêntures com classificações de risco de C e CCC, respectivamente, emitido 
por uma agência de rating de crédito. É de se esperar que: 
 
a) As debêntures emitidas pela empresa X possuem maior risco e maior retorno esperado. 
b) As debêntures emitidas pela empresa Y possuem maior risco e maior retorno esperado. 
c) As debêntures emitidas pela empresa X possuem maior risco e menor retorno esperado. 
d) As debêntures emitidas pela empresa Y possuem maior risco e menor retorno esperado. 
 
22) Uma pessoa investe no mercado de futuro de índice Ibovespa através da B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). De quem é 
o risco de contraparte? 
 
a) A B3 é a responsável por assumir esse risco por meio de sua câmara de liquidação. 
b) A B3 é a responsável por assumir esse risco por meio de sua câmara de compensação. 
c) A B3 é a responsável por assumir esse risco por meio de sua central depositária. 
d) O Investidor deve arcar com qualquer risco inerente ao mercado da bolsa de valores. 
 
23) No nível Novo Mercado (NM) de governança corporativa, no que se trata da composição do conselho de 
administração da companhia, temos que: 
 
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a) Deve ser formado por no mínimo 3 membros, dos quais, pelo menos, 2 ou 20% devem ser independentes. 
b) Deve ser formado por no mínimo 5 membros, dos quais, pelo menos, 20% devem ser independentes. 
c) Deve ser formado por no mínimo 4 membros, dos quais, pelo menos, 25% devem ser independentes. 
d) Deve ser formado por no mínimo 6 membros, dos quais, pelo menos, 20% devem ser independentes. 
 
24) Determinado gerente financeiro concedeu empréstimos para um cliente e solicitou como forma de garantia a 
sua casa. Passados alguns meses, esse mesmo cliente passou a ficar inadimplente, deixando de honrar seus 
pagamentos. Quando o gerente foi executar a garantia, verificou que na verdade havia esquecido de solicitar a 
assinatura do cliente no contrato de garantia. O risco incorrido pelo gerente foi o: 
 
a) Risco de liquidação. 
b) Risco de contraparte. 
c) Risco de imagem. 
d) Risco legal. 
 
25) As sucessivas reduções na taxa básica de juros, a SELIC, impactam na decisão dos investidores pessoas físicas 
com relação à poupança. Sobre as cadernetas de poupança, tem-se que: 
 
a) Têm remuneração composta pela Taxa Referencial e por uma remuneração adicional de 0,5% ao mês, se a Selic for 
maior que 8,5% a.a. 
b) Têm a remuneração composta pela Taxa Referencial e por uma remuneração adicional de 70% da SELIC quando está 
for maior que 8,5% a.a. 
c) Têm a remuneração composta por 0,5% a.a. mais a taxa Referencial quando a Selic estiver abaixo de 8,5% a.a. 
d) Possui remuneração equivalente a 6% a.a. mais taxa referencial, independente do valor da SELIC, que só servia como 
base para as poupanças feitas até março de 2012. 
 
26) Títulos de Renda fixa emitidos no mercado dos Estados Unidos para financiamento de capital de giro de 
empresas não financeiras: 
 
a) T-Bill 
b) Certificate of Deposits (CD) 
c) T-Bond 
d) Commercial Papers (CP) 
 
27) Sobre os CRI’s, analise as afirmações abaixo: 
 
I. É um título emitido por instituição financeira, lastreado em recebíveis imobiliários. 
II. É um título de renda fixa, lastreado em recebíveis imobiliários. 
III. Pessoa Física possui isenção de imposto de renda. 
IV. Possui cobertura do FGC. 
 
Está (ão) correto (s): 
 
a) I, II e III 
b) II, III, IV 
c) I e II 
d) II e III 
 
28) Duas carteiras possuem duration conforme abaixo: 
 
Módulo 03 – CEA 
 
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Carteira Duration 
A 360 
B 900 
 
Com relação à sensibilidade à oscilação na taxa de juros, pode-se afirmar que: 
 
a) A carteira “B” é mais sensível que a carteira “A”. 
b) A carteira “A” é mais sensível que a carteira “B”. 
c) Ambas as carteiras possuem a mesma sensibilidade. 
d) Não é possível afirmar. 
 
29) O índice EMBI+ é utilizado para qual finalidade? 
 
a) Determinar a taxa de retorno dos títulos privados de um determinado país 
b) Determinar a taxa de juros praticada no mercado interbancário, lastreado em títulos públicos de um determinado país. 
c) Servir de referência para as trocas de títulos indexados à moeda estrangeira. 
d) Servir de referência como o risco de crédito dos títulos emitidos por um determinado país. 
 
30) Os Eurobonds são: 
 
a) Títulos de dívida brasileira emitidos na Europa, exclusivamente. 
b) Títulos da dívida externa do governo brasileiro, exclusivamente. 
c) Títulos emitidos ao redor do mundo, lastreados em ações. 
d) Títulos de Renda fixa, emitidos ao redor do mundo, do governo brasileiro e também de empresas. 
 
31) São aplicações que contam com a garantia do FGC: 
 
a) LCI, LCA, LF e ações. 
b) Títulos públicos Federais e ações. 
c) Cotas de fundos de investimentos, LCI, LCA, CDB e RDB. 
d) LCI, LCA, CDB, LC e RDB. 
 
32) Chegamos ao cálculo da cota de um fundo de investimento com a seguinte fórmula: 
 
a) Valor de aquisição dos ativos, mais recursos em caixa, menos despesas e taxas, dividido pelo número de cotistas. 
b) Valor de aquisição dos ativos, mais recursos em caixa, menos despesas e taxas, dividido pelo número de cotas emitidas. 
c) Valor de mercado dos ativos, mais recursos em caixa, menos despesas e taxas, dividido pelo número de cotistas do 
fundo. 
d) Valor de mercado dos ativos, mais recursos em caixa, menos despesas e taxas, dividido pelo número de cotas emitidas. 
 
33) Sobre os níveis das ADR’s, analise as afirmações abaixo: 
 
I. No nível I tem-se negociação em Bolsa de Valores. 
II. No nível II tem-se captação de recursos para a empresa. 
III. No nível 144-A não tem captação de recursos para a empresa. 
IV. No nível II tem-se negociação em bolsa de valores. 
Módulo 03 – CEA