ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA

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ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
O objetivo da administração financeira e orçamentária é administrar os recursos financeiros, de modo que eles proporcionem o maior rendimento e retorno esperado, frente ao capital investido.
Ela está diretamente ligada a administração, economia e a contabilidade.
Trabalhar com finanças é aplicar de uma série de princípios econômicos, administrativos e contábeis, objetivando a maximização da riqueza da empresa e do valor das suas ações.
Maximizar a riqueza, segundo análise financeiro-econômica, consiste em selecionar aqueles investimentos que possuem a melhor compensação entre risco e retorno, contribuindo para geração de valor da empresa.
Os fluxos financeiros, por sua vez, ocorrem por intermédio das operações e serviços financeiros realizados por instituições, empresas, governos e indivíduos, os quais cedem e captam recursos financeiros.
O administrador financeiro deve preocupar-se com três tipos básicos de questões:
1. Realizar a análise, o planejamento e o controle financeiro, além de coordenar, monitorar e avaliar todas as atividades da empresa, bem como participar ativamente das decisões estratégicas da empresa, visando potencializar suas operações;
1. Decisões de financiamentos: a tomada de decisão do administrador quanto a captação de financiamentos para investimentos, considerando a combinação adequada dos financiamentos a curto e a longo prazos;
1. Decisões de investimentos: o administrador deve buscar a aplicação de recursos financeiros, considerando a relação adequada de risco e de retorno dos capitais investidos.
Alguns conceitos importantes acerca da administração financeira e orçamentária:
Ciclo operacional: inicia-se com a compra da matéria-prima e encerra-se com o recebimento da venda;
Ciclo financeiro: inicia-se no momento do pagamento da matéria-prima e encerra-se no recebimento do pagamento dos produtos;
Ciclo econômico: inicia-se com a compra da matéria-prima e encerra-se com a venda do produto;
Período de contas a receber: intervalo de tempo entre a venda dos produtos até o recebimento do pagamento;
Período de contas a pagar: intervalo entre o recebimento da matéria-prima até o seu pagamento;
Estoques: utilizada para registrar os estoques de produtos para venda;
Caixa: conta utilizada para registrar todas as disponibilidades da empresa, dinheiro, aplicações, depósitos em bancos, etc.;
Capital Social: conta utilizada para registrar o valor investido na empresa pelos sócios ou acionistas;
Gasto: é o valor dos insumos adquiridos pela empresa num determinado período;
Despesa: é o valor dos insumos consumidos com o funcionamento da empresa e não identificados
com a fabricação;
Custo: é o valor dos insumos gastos pela empresa com a fabricação de seus produtos;
Desembolso: é o valor devidamente pago pelos insumos adquiridos num determinado período;
índice de liquidez: visa medir a capacidade de pagamento de uma empresa, ou seja, a capacidade de cumprir com suas obrigações
Então podemos dizer que a administração financeira é uma ferramenta ou técnica utilizada para controlar da forma mais eficaz possível, no que diz respeito à concessão de credito para clientes, planejamento, analise de investimentos e, de meios viáveis para a obtenção de recursos para financiar operações e atividades da empresa, visando sempre o desenvolvimento, evitando gastos desnecessários, desperdícios, observando os melhores "caminhos" para a condução financeira da empresa.
A administração financeira é de suma importância para toda e qualquer organização que busca maximizar a sua rentabilidade, evitar desperdícios financeiros e garantir uma posição de estabilidade perante o mercado.
Você já parou pra pensar quais são os principais objetivos de uma empresa? Podemos dizer que um dos principais objetivos é ter lucratividade e rentabilidade.
Mas você saberia qual é a diferença entre LUCRATIVIDADE E RENTABILIDADE?
A lucratividade indica o percentual de ganho obtido sobre as vendas realizadas. A lucratividade esperada para micro e pequenas empresas é de 5% a 10% sobre as vendas.
(SEBRAE,2008).
Já a rentabilidade indica o percentual de remuneração do capital investido na empresa. A rentabilidade esperada para micro e pequenas empresas é de 2% a 4% ao mês sobre investimento. (SEBRAE,2008)
Vamos agora falar sobre alguns processos dentro da área financeira, abaixo podemos ver alguns destes processos:
· Contas a pagar;
· Contas a receber;
· Faturamento;
· Planejamento, análise e Controle;
· Orçamento = é a etapa do processo do planejamento estratégico em que se estima e determina a melhor relação entre resultados e despesas para atender às necessidades, características e objetivos da empresa no período esperado. Consiste na operacionalização do Planejamento Estratégico e auxiliará a
empresa alcançar seus objetos e metas almejadas. 
Exemplo:
Fluxo de caixa
consiste numa ferramenta que possibilita gerenciar o caixa da empresa.
Nele está expressa toda a movimentação financeira, os recebimentos e todos os pagamentos de determinado período, indicando ao final o saldo gerado.
Exemplo:
Ciclo operacional e Financeiro
Ciclo operacional começa com a compra de matéria-prima, passa pela venda do produto e vai até o recebimento relacionado às vendas realizadas. O Ciclo Financeiro corresponde a saída do dinheiro para pagar fornecedores e vai até o momento em que o dinheiro retorna ao caixa da empresa, com lucro.
DRE 
é a Demonstração do Resultado do Exercício, um documento com importância tanto contábil quanto gerencial. Com a DRE, é possível ter uma visão sintetizada e estruturada dos principais indicadores financeiros do negócio, entendendo de maneira transparente os resultados: se houve lucro ou prejuízo e os seus porquês.
PORQUE É IMPORTANTE OTIMIZAR CUSTOS E DESPESAS
• Para afetar positivamente o fluxo de caixa da empresa;
• Para ter saldos disponíveis a investimentos rentáveis no longo prazo;
• Para gerar maior retorno sobre capital próprio: satisfação aos acionistas e colaboradores.
indicadores financeiros
são métricas que coletam e geram informações sobre um determinado aspecto das demonstrações financeiras de uma empresa. Diante disso, o indicador fornece dados relevantes para o gestor e para o investidor, sobretudo acerca da saúde financeira da organização e o quão rentável ela pode ser.
Qual a sua importância? monitorar a performance de uma empresa no mercado.
Por meio do desempenho passado, o gestor da organização consegue traçar uma previsibilidade futura da empresa. Com isso, fica mais fácil delinear com clareza os pontos frágeis do negócio, bem como seus principais potenciais.
Quais são os melhores indicadores financeiros?
podem ser agrupados em uma série de categorias. , Portanto, separamos abaixo quais são os melhores indicadores financeiros:
Indicadores financeiros de rentabilidade avalia o desempenho de uma empresa por meio da análise de lucros da mesma. Desse modo, essa métrica dá ao investidor informações a respeito de quanto uma companhia gera de retorno financeiro.
PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS DE RENTABILIDADE:
· ROI
A sigla ROI significa “Return over Investment”, ou em português “Retorno sobre Investimento”. Esse indicador aponta quanto dinheiro a empresa está ganhando a cada investimento realizado.
Ele mensura o resultado financeiro de um investimento. O cálculo é dado pela seguinte equação:
ROI = Ganho – Investimentos/Investimento aportado x 100
· ROE
O termo ROE significa “Return on Equity”, também conhecido como o Retorno sobre o Patrimônio Líquido.
Ele é considerado um dos indicadores financeiros mais importantes para a análise fundamentalista pois avalia se uma empresa está sendo rentável ou não. É possível descobrir o ROE por meio da fórmula:
ROE = Lucro Líquido ÷ Patrimônio Líquido x 100
Quanto mais alto for o ROE, mais eficiente a empresa será. Mas atenção, o ROE não deve ser comparado entre empresas de setores diferentes.
· Margem líquida
Esse indicador financeiro representa a porcentagem de lucro líquido obtido pelaempresa em relação à receita total, conforme equação abaixo:
Margem Líquida = Lucro Líquido / Receita total x 100
· Margem bruta
Já a margem bruta indica qual é a porcentagem de ganho que a empresa incorpora a cada venda realizada.
Margem Bruta = Lucro bruto / Receita total x 100
· Margem EBITDA
A margem EBITDA caracteriza a capacidade operacional de caixa de uma companhia. Em outras palavras, ela mede a capacidade de uma empresa conseguir gerar recursos mediante suas próprias atividades operacionais.
O cálculo da margem EBITDA é dado pela equação:
Margem EBITDA = EBITDA / Receita total x 100.
INDICADORES FINANCEIROS DE ENDIVIDAMENTO:
 indicadores financeiros de endividamento são usados para medir o nível de endividamento de uma determinada companhia. Dessa forma ele permite a real compreensão da situação financeira da empresa.
Indicadores financeiros de liquidez
Os indicadores financeiros de liquidez são divididos em quatro tipos, sendo que se distinguem pelo modelo de prazo e capacidade de pagamento.
· Liquidez corrente
Esse indicador financeiro apresenta a capacidade da empresa em honrar seus compromissos de curto prazo. Para descobrir qual a liquidez corrente, aplica-se a seguinte a equação:
Índice de Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante
Se o resultado for superior a 1, em geral, significa que a empresa dispõe de recursos para fazer frente aos compromissos de curto prazo.
· Liquidez seca
O indicador de liquidez seca é muito semelhante ao de liquidez corrente. No entanto, a diferença se dá pelo estoque, que não é computado no cálculo como ativo circulante.
Neste caso, para encontrar a liquidez seca é utilizada a fórmula:
Liquidez Seca = (ativo circulante – estoque) / passivo circulante
Igualmente, se a liquidez seca for superior a 1, significa que o capital e as obrigações são equivalentes.
· Liquidez imediata
Essa métrica demonstra a capacidade de pagamento imediata da empresa, apenas através das disponibilidades, ou seja, contas bancárias, investimentos a curto prazo, entre outros.
Resumidamente, a liquidez imediata representa a capacidade da empresa em lidar com uma situação de emergência financeira. Veja o cálculo:
Índice de Liquidez Imediata = Disponibilidades / Passivo Circulante
Se a liquidez imediata calculada for igual a 1, significa que os recursos disponíveis em caixa, incluindo as aplicações financeiras com liquidez, e as obrigações da empresa são equivalentes.
· Liquidez geral
Esse indicador financeiro mede todos os ativos e os passivos do balanço patrimonial da empresa, tanto os de curto como os de longo prazo. Com isso, é possível descobrir se a empresa está ganhando ou perdendo liquidez ao longo dos últimos anos.
O cálculo é dado pela seguinte fórmula:
Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Não Circulante)
Se a liquidez geral calculada for igual a 1, significa que os ativos e as obrigações da empresa são equivalentes.
Indicadores financeiros de rentabilidade
· ROI = Ganho – Investimentos/Investimento aportado x 100
· ROE = Lucro Líquido ÷ Patrimônio Líquido x 100
· Margem Líquida = Lucro Líquido / Receita total x 100
· Margem Bruta = Lucro bruto / Receita total x 10
Indicadores financeiros de endividamento
· Índice de Alavancagem= Dívida líquida/EBITDA x 100
Indicadores financeiros de liquidez
· Índice de Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante
· Liquidez Seca = (ativo circulante – estoque) / passivo circulante
· Índice de Liquidez Imediata = Disponibilidades / Passivo Circulante
· Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Não Circulante)