Trabalho de Micro IV v2 - Documentos Google

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UNIVERSIDADE FEDERAL FLUMINENSE 
FACULDADE DE CIÊNCIAS ECONÔMICAS 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Grupo 6, Aviação Civil 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Niterói 
2020 
Caracterização da oferta e Aspectos da Demanda 
 
O mercado de Transporte Aéreo é considerado estratégico já que gera impactos econômicos 
importantes como geração de empregos, atração de empreendimentos diversos e 
movimentação de grande quantidade de recursos (em 2019, a receita dos serviços aéreos 
chegou a 11,7 bi). 
 
Uma das contribuições da economia institucional para a avaliação do desempenho de 
indústrias e mercados é o Modelo de Estrutura-Conduta-Desempenho (ECD). Nesse modelo, 
a conduta das empresas depende da estrutura do mercado relevante. A estrutura do mercado é 
determinada por algumas condições básicas como características da oferta e demanda e 
tecnologias. 
 
Visto que as empresas interagem e definem suas estratégias com base nas características do 
mercado que estão inseridas é necessário compreender as principais condições que definem a 
estrutura do mercado de transporte aéreo. 
 
O produto final de uma empresa de transporte aéreo é o transporte de carga e pessoas de um 
ponto a outro e, no caso abordado, com origem e destino dentro do território brasileiro. Um 
aspecto importante do lado da oferta é a possibilidade de combinar o transporte de carga e 
passageiros, além de definir o tipo de aeronave a ser utilizada no trajeto. Sendo assim, 
(J.ARAUJO, 2004) argumenta que as empresas aéreas teriam um caráter multi-produto já que 
podem oferecer diferentes serviços a partir de um mesmo conjunto de insumos. Considerando 
as particularidades de cada rota o operador define um serviço ou pacote de serviços a ser 
ofertado. 
O mercado de transporte aéreo começou a dar mais atenção a tecnologia nos últimos anos e 
foi perceptível que cada vez mais esse processo vem se tornando eficaz. O setor aéreo possui 
insumos considerados de baixa-elasticidade, além de altos custos em todo seu processo 
produtivo. A tecnologia vem sendo utilizada para reduzir os gastos com insumos como 
combustíveis e lubrificantes (cerca de 29,6% dos custos), investimento estratégico para esse 
mercado. 
 Fonte: ANAC (2019) 
Do lado da demanda existem diferentes nichos de consumidores e a oferta de diferentes 
classes tarifárias, níveis de conforto e pontualidade permite atingir esses diferentes 
segmentos. Segundo (BNDES, 2001), a principal argumentação das empresas a favor da 
liberação das tarifas como ferramenta de estímulo ao mercado era a percepção de que a 
disposição a pagar variava de acordo com a faixa de renda e, portanto, a demanda por 
passagens áreas é elástica à renda e quanto menor a renda, maior é a elasticidade-preço. 
Um outro aspecto a ser considerado é a ocorrência de flutuações da demanda. Quando em 
determinados momentos de pico a oferta não é suficiente para sustentar tamanha demanda. 
Com isso, são necessários ajustes de oferta a fim de equilibrar a quantidade demandada. 
Métricas de concentração de mercado 
 Por meio da concentração de mercado podemos identificar se existem empresas com poder 
de mercado, além disso, também podemos identificar a própria estrutura de mercado presente 
no setor (concorrência perfeita, concorrência monopolística, oligopólio e monopólio). 
RPK ( Revenue passenger kilometer ) é a métrica que mostra o número de quilômetros 
percorridos pelos passageiros pagantes. Portanto, o cálculo é feito multiplicando o número de 
passageiros pagantes pela distância total percorrida. 
No mercado de transporte aéreo o RPK é o parâmetro utilizado para calcular o Market Share 
das empresas, dado por . O Market Share corresponde à relevância da P Ki P KiR / ∑
M
i=1
R 
empresa diante dos competidores da indústria em que ela atua. Significa o quanto uma marca 
ou produto tem de aceitação no mercado. 
O HHI (Índice Herfindahl-Hirschman) nos mostra a concentração do mercado, que advém da 
soma do quadrado das parcelas de mercado das firmas participantes, calculado a partir dos 
seus respectivos Market Share. 
O índice CR(n) indica também a concentração das firmas, através da soma dos Market Share 
de cada companhia. 
 
 
 
Analisando as métricas do setor de aviação no Brasil, podemos identificar uma forte 
concentração de mercado, pelos mais diversos índices. O CR (3), composto pelas empresas 
Gol, Latam e Azul, tem taxa de 95,91%, mostrando que quase a totalidade do mercado de 
aviação em voos domésticos no Brasil são ofertados por essas 3 empresas. O CR (6) mostra 
também um alto nível de concentração no mercado, com 6 empresas dominando 99,95% do 
seu Market Share. 
Sigla Companhia RPK Market-share 
GLO Gol 36.429.433.119 37,76% 
TAM Latam 33.482.806.518 34,70% 
AZU Azul 22.619.469.964 23,44% 
ONE Avianca Brasil 3.553.779.714 3,68% 
PTB Passaredo 275.302.769 0,29% 
PAM MAP 71.328.703 0,07% 
TTL Total 33.583.061 0,03% 
SID Sideral 8.454.717 0,01% 
OWT Two 4.409.262 0,00% 
OMI Omni 1.653.878 0,00% 
CNT Connect 0 0,00% 
LTG Absa 0 0,00% 
MWM Modern 0 0,00% 
RPK Total 96.480.221.705 
Fonte: Elaboração própria, dados em ANAC (2019) 
IHH CR (3) CR (6) 
0,31934 95,91% 99,95% 
Fonte: Elaboração própria, dados em 
ANAC (2019) 
 O mercado de aviação apresenta 3.190, com sabemos, um índice HHI acima de 1800 já 
representa um mercado altamente concentrado. Sendo assim mais uma métrica de 
concentração que aponta para um alto nível concentração no setor. 
 
As principais barreiras à entrada nesse mercado 
As principais barreiras são o custo de manutenção e a regulamentação da ANAC. 
 
Existem barreiras legais à entrada nesse mercado? Sim. 
 
As Barreiras Regulatórias são exigências instauradas pelo governo: as empresas que 
pretendem atuar em um determinado mercado, possam ser avalizadas a iniciar suas atividades. 
O que tende a gerar custos irrecuperáveis ( sunk costs ) para empresas entrantes. 
 
No caso do setor aéreo brasileiro, existe a Agência Nacional de Aviação Civil (ANAC). Em 
um relatório disponibilizado pela própria ANAC, em 2008, fica clara aracionalidade 
econômica da atuação deste órgão. A própria agência deixa claro que o intuito de uma 
intervenção estatal deve ser buscar aumentar a eficiência do mercado regulado e que o 
incentivo à concorrência deve ser priorizado. 
 
Influência da regulamentação nos Custos Irrecuperáveis ( Sunk Costs ) 
 
 Se uma empresa começa a operar um em determinado mercado, mas, por acaso, percebe que 
ele não será rentável(custo de oportunidade zero), todos os custos legais/operacionais para 
abrir o empreendimento que não podem ser realocados para outros projetos, ou todos os itens 
que não poderiam ser vendidos ao mesmo preço que foram adquiridos, são precursores dos 
sunk costs . 
 
Na prática, o setor aéreo brasileiro, é muito possível observar diversas regulamentações que 
podem ser tratadas como custos irrecuperáveis para os possíveis entrantes, e também para 
empresas estabelecidas. Atualmente, para dar início a uma operação no setor aéreo brasileiro é 
necessário obter o Certificado de Homologação de Empresa de Transporte Aéreo (CHTEA). 
A obtenção deste certificado envolve duas etapas: a Constituição Jurídica e a Homologação 
Técnica. 
 
Na Homologação técnica devem ser apresentados os manuais operacionais, os planos de 
manutenção, de segurança de vôo, dentre diversos outros documentos. Nesta fase, também 
existe a presença de sunk cost, no que tange à consultorias e documentações que só serão 
utilizadas uma vez, como comprovação. 
 
Distribuição de Slots 
 
Aeroportos são lugares compartilhados por todas as companhias, é necessária uma 
administração/coordenação deste local, no que tange à quais empresas vão operar, quantas 
linhas vão operar, dentre outras coisas. Os Slots são permissões cedidas às empresas para que 
elas possam executar suas operações na infraestrutura concedida pelo aeroporto. 
 
No Brasil, para distribuir os slots é utilizado um modelo de distribuição internacional 
(licitações). A obtenção dos slots via leilão, gera um grande poder de barganha, já que elas 
podem simplesmente adquirir slots propositalmente, para impedir a operação de uma empresa 
entrante no aeroporto. Resta a entrante espera um novo leilão. 
O maior consenso é de que o setor aéreo brasileiro (e internacional também) contém retornos 
constantes de escala, isto é um aumento no número de passageiros transportados por Km, não 
reduz os Custos Médios no Longo Prazo (CMeLP) de forma significativa para que isso se 
torne uma barreira de entrada. 
 Não há economias de rede significativas, pois não ocorre valor atribuído por redes sociais 
 
Existência de Economias de Escopo Significativas 
 
 
 
 
A equação acima mostra que a produção de um único bem somada a produção de outro bem é 
maior que a produção conjunta de dois produtos. 
Empresas aéreas, além de venderem passagens (único bem) podem aproveitar vôos para 
vender a bordo bens com utilidades para passar tempo aos passageiros, por exemplo: a linha 
aérea Gol oferece serviços de: diferentes pacotes de Internet. 
Uma oportunidade bastante utilizada na aviação civil são as conexões entre vôos, pois o 
aumento das companhias aéreas viabiliza uma certa competitividade que resulta em uma 
oferta maior de destinos atendidos com menor custo e o aumento dos lucros mediante ao 
número de passagens compradas para diferentes destinos de norte a sul do país, algo que para 
uma empresa pequena de aviação civil, em uma economia de um único produto se torna um 
grande obstáculo, ou seja, há uma grande barreira a ser considerada para a entrada de 
pequenas empresas nesse setor. 
Portanto, há economias de escopo significativas. 
Existência de Economias de Rede 
A existência de economia de escopo reforça a expansão do chamado “efeito de rede”. Tal 
conceito tem sido utilizado para estudar as diversas formas de cooperação produtiva e 
tecnológica entre as empresas, bem como suas consequências para a organização e 
estruturação dos mercados. 
No caso do mercado de transporte aéreo a presença de economias de rede se traduz, 
principalmente, no uso do sistema “ hub-and-spoke ”. O sistema é caracterizado pela escolha 
de um aeroporto central (nó) que servirá de ponto de conexão para diferentes destinos, 
fazendo com que os passageiros mudem de avião no hub selecionado. 
A utilização desse sistema permite a combinação origens e destinos com maior frequência, 
menos tempo de integração entre os destinos e é essencial para vôos de longa distância . As 
empresas participantes de um hub obtém poder de barganha, podendo oferecer assentos com 
preços menores devido a presença de passageiros em conexões no hub que terão seus assentos 
posteriormente ocupados em vôos de curta duração (Soutelino, 2006 ). Nesse sentido, as 
empresas que operam nesse sistema possuem vantagens frente às concorrentes que decidem 
pelo uso do sistema “point-to-point” dada a possibilidade de ofertar mais assentos por 
km/voado, reduzindo o preço e os benefícios resultantes da integração entre diversas 
empresas criada pelo hub. 
 
 Importância da diferenciação de produto no mercado 
 
A importância é para que os consumidores desse setor, aviação civil percebam os produtos 
das empresas, Latam, Azul, Gol, que são as principais que dominam o mercado doméstico em 
relação a competidores menores com pouquíssima participação no mercado. Uma vez 
percebido uma boa oferta é possível aplicar um preço maior que o custo médio de longo 
prazo, pois há preferência por tal produto, devido a investimentos em propaganda e marketing 
que fazem a empresa e seus serviços ficarem mais atraentes, conhecidos, dado um 
consumidor que tem preferência em comprar uma passagem aérea bem detalhada com 
informações influenciadas pelo marketing e propaganda atrelada a pesquisa por preços. No 
ano de 2019 a Azul criou um marketing para os potenciais clientes que gostam de assistir algo 
durante o voo, onde fica claro a diferenciação de produto; com a possibilidade de ver um 
filme em uma tela maior da Azul, assim é conquistada uma parcela adicional de clientes. 
 
“Azul alfineta a GOLem nova campanha de marketing” 
 
 
 
A diferenciação de produtos leva em consideração fatores que deixam ela subjetiva como a 
imagem e a marca da companhia aérea, através de marketing e principalmente o custo de 
utilização, o preço final pago pelo passageiro. 
 
Existência Vantagens Absolutas de Escala 
 
As principais companhias aéreas cresceram bastante a ponto de ocupar uma boa margem do 
mercado, principalmente no transporte doméstico. Com a expansão da escala de produção no 
caso aqui a capacidade de oferta de voos, o custo médio de longo prazo diminui, que implica 
em vantagem. Além do mais, as barreiras as novas empresas aumentam. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
A partir da tabela decrescente das empresas brasileiras de acordo com seu Market Share em 
2019 é possível identificar que o setor é dominado pelas três mais fortes por possuírem 
vantagens aqui abordadas. 
 
 
 
Conclusão 
O principal fator, a estrutura de custos influencia em muito os preços. 
A economia de escopo neste setor obteve um tamanho tão significante a ponto de existirem 
um número pequeno de empresas dominantes. 
O pioneirismo das principais firmas, logrou uma parcela maior do mercado. 
Portanto, as vantagens acima são barreiras à entrada, que influenciam a estrutura das 
companhias aéreas e o mercado. 
 
 
 
 
 
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