LISTA DE EXERCÍCIOS UNIDADE 4 - ALUNOS

Prévia do material em texto

1 
 
 
ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 
LISTA DE EXERCÍCIOS UNIDADE 4 
4.1 – Margem Operacional 
4.2 – Margem Líquida 
 
1 – Calcule as margens nos 2 exercícios e verifique se os resultados melhoraram ou 
pioraram: 
Balanço Patrimonial 
Ativo 2018 2017 Passivo 2018 2017 
Circulante 965 835 Circulante 1.005 940 
Disponível 360 410 Fornecedores 500 300 
Clientes 355 295 Empréstimos 205 280 
Estoques 250 130 Contas Pagar 300 360 
 
Não Circulante 990 975 Não Circulante 100 115 
Clientes LP 170 195 Empréstimos LP 100 115 
Investimentos 410 390 
Imobilizado 520 480 PL 850 755 
(-) Depreciação (110) (90) Capital Social 700 650 
 Reservas 150 105 
Ativo Total 1.955 1.810 Passivo Total 1.955 1.810 
 
 
DRE 2018 2017 
Receita Bruta de Vendas 1.950 1.580 
(-) Impostos sobre Vendas (150) (80) 
(=) Receita Líquida de Vendas 1.800 1.500 
(-) CMV (720) (600) 
(=) Lucro Bruto 1.080 900 
(-) Despesas Operacionais (520) (500) 
(=) Lucro Antes IR 560 400 
(-) Provisão IR (196) (140) 
(=) Lucro Após IR 364 260 
(-) Participações (150) (100) 
(=) Lucro do Exercício 214 160 
 
2 
 
2 – Dados da Cia ABC: 
 
- Receita Líquida de Vendas R$ 500.000,00 
- Fornecedores R$ 150.000 
- Outras Receitas R$ 25.000 
- Custo das Mercadorias Vendidas R$ 220.000,00 
- Caixa R$ 35.000 
- Provisão para Imposto de Renda R$ 40.000 
- Despesas Operacionais R$ 160.000,00 
- Participações R$ 6.000 
- Capital Social R$ 300.000 
 
Pede-se: 
a) Resultado Operacional: 
b) Margem Operacional: 
c) Margem Bruta: 
d) Resultado Bruto: 
e) Resultado Líquido: 
f) Margem Líquida: 
 
 
3 – Os índices de lucratividade têm por objetivo demonstrar a eficiência (ou não) de uma 
empresa. Diante dessa afirmativa, é possível que uma empresa apresente MB = 70%, 
MO = 20% e ML = - 5%? Justifique sua resposta: 
 
 
 
 
 
3 
 
4 – Utilize as informações a seguir, extraídas das Demonstrações Contábeis de uma 
Companhia Aberta. 
 
Receita Líquida de Vendas................................ R$ 625.000,00 
Custo das Mercadorias Vendidas ...................... R$ 300.000,00 
Lucro Líquido do Exercício ................................ R$ 120.000,00 
Patrimônio Líquido............................................. R$ 800.000,00 
Estoque Médio do Exercício .............................. R$ 125.000,00 
O prazo médio de renovação de estoques (considere o ano comercial de 360 dias) e a 
margem bruta sobre vendas são, respectivamente: 
a) 150 dias e 52%. 
b) 180 dias e 45%. 
c) 165 dias e 48,5%. 
d) 120 dias e 56%. 
e) 210 dias e 42%. 
 
 
5 – A Cia XYZ realizou vendas líquidas no valor de R$ 80 milhões no exercício de 2018. 
Alguns índices da empresa são apresentados a seguir. Use essas informações para 
determinar os valores abaixo solicitados. 
Cia XYZ 
Exercício encerrado em 31 de dezembro de 2018 
Receita Líquida de Vendas 80.000.000 
Margem de lucro bruto 70% 
Margem de lucro operacional 35% 
Margem de lucro líquido 8% 
 
a) CMV: 
b) Resultado Operacional: 
c) Resultado Líquido: 
d) Resultado Bruto: 
 
 
 
 
4 
 
6 – A Contabilidade da Cia Beta apresenta os seguintes demonstrativos: 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO 2017 2016 
 
CIRCULANTE 60.000 50.000 
Disponível 12.000 8.000 
Clientes 22.000 25.000 
Estoques 26.000 17.000 
 
Ñ CIRCULANTE 40.000 42.000 
Clientes 15.000 17.000 
Imobilizado 25.000 25.000 
 
 
TOTAL 100.000 92.000 
PASSIVO 2017 2016 
 
CIRCULANTE 25.000 22.000 
Fornecedores 25.000 22.000 
 
Ñ CIRCULANTE 20.000 18.000 
Fornecedores 20.000 18.000 
 
PL 55.000 52.000 
Capital Social 42.000 40.000 
Reservas 13.000 12.000 
 
TOTAL 100.000 92.000 
 
 DRE 
 
Receita Liquida de Vendas 
(-) CMV 
(=) Lucro Bruto 
(-) Despesas Operacionais 
(=) Lucro do Exercício 
2017 
80.000 
(28.000) 
52.000 
(32.000) 
20.000 
2016 
70.000 
(24.500) 
45.500 
(28.500) 
17.000 
 
Analise as afirmativas a seguir e classifique-as como Certas ou Erradas. 
1 – No cálculo da Margem Líquida é preciso considerar as Reservas, pois estas 
representam partes do lucro que são reinvestidos na empresa. 
2 – A Margem Bruta em 2017 aumentou em relação à 2016. 
3 – Somente com os dados informados não podemos calcular a Margem Operacional. 
4 – No cálculo de todos os índices de margens de lucratividade (MB, MO e ML) não 
consideramos as Reservas. 
5 – A Margem Líquida em 2017 aumentou em relação à 2016. 
 
 
 
5 
 
7 – Utilizando as informações extraídas da DRE da Cia Bons Amigos S.A., analise os 
índices de margens de lucratividade e explique a situação da empresa nos últimos 5 
exercícios. 
Contas 2014 2015 2016 2017 2018 
Receita Líquida Vendas 500,00 600,00 700,00 800,00 900,00 
Lucro Operacional 200,00 210,00 210,00 304,00 378,00 
Lucro Líquido 75,00 84,00 91,00 96,00 90,00 
 
 
8 – Uma determinada empresa apresentou, no exercício de 2018, margem operacional 
de 40%. Marque a alternativa que melhor define o que significa esse resultado: 
a) Uma margem operacional de 40% indica que, a cada R$ 40,00 que a empresa aufere 
de receita, obtém R$ 100,00 de lucro operacional antes das deduções de imposto de 
renda, contribuição social e da remuneração dos capitais próprio e de terceiros. 
b) Uma margem operacional de 40% indica que, a cada R$ 100,00 que a empresa aufere 
de receita, obtém R$ 40,00 de lucro operacional antes das deduções de imposto de 
renda, contribuição social e da remuneração dos capitais próprio e de terceiros. 
c) Uma margem operacional de 55% indica que, a cada R$ 100,00 que a empresa aufere 
de receita, obtém R$ 45,00 de lucro operacional antes das deduções de imposto de 
renda, contribuição social e da remuneração dos capitais próprio e de terceiros. 
d) Uma margem operacional de 40% indica que, a cada R$ 45,00 que a empresa aufere 
de receita, obtém R$ 55,00 de lucro operacional antes das deduções de imposto de 
renda, contribuição social e da remuneração dos capitais próprio e de terceiros. 
e) Uma margem operacional de 40% indica que, a cada R$ 100,00 que a empresa aufere 
de receita, obtém R$ 50,00 de lucro operacional antes das deduções de imposto de 
renda, contribuição social e da remuneração dos capitais próprio e de terceiros. 
 
9 – Em 2018, a Gama S.A. obteve um índice de margem líquida de 16%. No ano de 2019, 
a empresa obteve um índice de margem líquida de 30%. Sabendo que o lucro líquido da 
empresa foi de R$ 100.000,00 em 2018 e foi de R$ 150.000,00 em 2019, assinale a 
alternativa correta. 
a) A receita líquida da empresa foi de R$ 16.000,00 em 2019 e R$ 30.000,00 em 2018. 
b) Não há dados suficientes para calcular a receita líquida. 
c) A receita líquida da empresa foi de R$ 625.000,00 em 2018 e R$ 500.000,00 em 2019. 
d) A receita líquida da empresa foi de R$ 500.000,00 em 2018 e R$ 625.000,00 em 2019. 
e) A receita líquida da empresa foi de R$ 500.000,00 em 2018 e R$ 500.000,00 em 2019. 
6 
 
10 – Essa é a DRE da empresa Gama S.A. em 2018: 
Demonstração do Resultado do Exercício 
= Receita Líquida de Vendas 600.000 
(-) CMV (200.000) 
= Lucro Bruto 400.000 
(-) Despesas Operacionais 
 - Salários (60.000) 
- Encargos sobre folha (20.000) 
- Aluguel (8.000) 
- Luz, água, telefone (12.000) 
- Depreciação (6.000) 
- Material de Expediente (9.000) 
- Seguro Incêndio (5.000) 
- Propaganda (30.000) 
- Comissões (15.000) 
(165.000) 
= Lucro Operacional 235.000 
(-) Despesas Financeiras (15.000) 
= Lucro Antes IR 220.000(-) Provisão IR (75.000) 
(-) Lucro Após IR 145.000 
(-) Participações 
- Empregados (5.000) 
- Administradores (10.000) 
(35.000) 
= Lucro do Exercício 110.000 
 
 A direção da empresa, observando os índices de margens, embora esteja 
satisfeita com os resultados, tem como meta para o próximo ano aumentar tanto a 
Margem Operacional quanto a Margem Líquida em pelo menos mais 10%. O que poderia 
ser sugerido para maximizar esses resultados? 
 
 
7 
 
11 – No exercício de 20X1, a Cia XYZ apresentou os seguintes dados: 
- Receita Líquida de Vendas R$ 500.000,00 
- Participações R$ 30.000 
- Custo das Mercadorias Vendidas R$ 175.000,00 
- Provisão para Imposto de Renda R$ 40.000 
- Despesas Operacionais R$ 160.000,00 
- Outras Receitas R$ 5.000,00 
- Despesas Financeiras R$ 8.000 
Sabendo que para calcular a margem operacional é preciso apurar o lucro operacional, 
marque a alternativa correta sobre o resultado do lucro operacional. 
a) 92.000,00 
b) 162.000,00 
c) 500.000,00 
d) 170.000,00 
e) 325.000,00 
 
12 – Assinale a alternativa correta: 
a) Quanto maior for o lucro líquido, menor será a margem líquida. 
b) A margem operacional será negativa, caso a organização apresente lucro operacional. 
c) A margem bruta nunca poderá ser negativa. 
d) Quanto maior for o CMV, maior será a margem bruta. 
e) A margem líquida poderá ser negativa, visto que os índices de margens de 
lucratividade também podem ser utilizados quando a organização apresentar prejuízo. 
 
 
 
 
 
 
8 
 
GABARITO 
1 – 
2017 
MB = 60% 
MO = 26,67% 
ML = 10,67% 
 
2018 
MB = 60% 
MO = 31,11% 
ML = 11,89% 
 
2 – 
a) Resultado Operacional: 145.000,00 
b) Margem Operacional: 29% 
c) Margem Bruta: 56% 
d) Resultado Bruto: 280.000,00 
e) Resultado Líquido: 99.000,00 
f) Margem Líquida: 19,8% 
3 – 
Resposta: Sim, é possível. Essa empresa possivelmente tem despesas desproporcionais 
às vendas e por isso está realizando prejuízo. Ela precisará aumentar suas vendas ou 
enxugar suas despesas. Se fizer os 2, o resultado tenderá a ser mais positivo ainda. 
 
4 – 
a) 150 dias e 52%. 
 
5 – 
a) CMV: 24.000.000 
b) Resultado Operacional: 28.000.000 
c) Resultado Líquido: 6.400.000 
d) Resultado Bruto: 56.000.000 
9 
 
 
6 – 
E, E, E, C, C. 
 
7 – 
Contas AV% 2014 2015 2016 2017 2018 
Lucro Operacional - MO 40% 35 30% 38% 42% 
Lucro Líquido - ML 15% 14% 13% 12% 10% 
Resposta: As receitas de 2014 a 2018 sempre aumentaram. A margem operacional 
reduziu até 2016 e aumentou a partir de 2017. Já a margem líquida se comportou de 
maneira diferente, pois embora as receitas tenham aumentado, ela reduziu a cada ano. 
A redução da MO até 2016 se deve, principalmente, por aumento de CMV ou, mais 
ainda, por aumento de Despesas Operacionais. A partir de 2017, quando a MO aumenta, 
possivelmente, o CMV ou as Despesas Operacionais (ou os 2) reduziram, em relação às 
vendas. 
A redução da ML a cada ano, também pode estar ligada ao aumento de CMV ou 
Despesas Operacionais, mas também pode estar ligada ao aumento de Despesas 
Financeiras ou de distribuição de Participações. 
 
8 – 
b) Uma margem operacional de 40% indica que, a cada R$ 100,00 que a empresa aufere 
de receita, obtém R$ 40,00 de lucro operacional antes das deduções de imposto de 
renda, contribuição social e da remuneração dos capitais próprio e de terceiros. 
 
9 – 
c) A receita líquida da empresa foi de R$ 625.000,00 em 2018 e R$ 500.000,00 em 2019. 
 
10 – 
MO atual = 39,17% 
ML atual = 18,33% 
Resposta: Procurar novos fornecedores ou negociar valor de compra com fornecedores 
para tentar reduzir CMV, reduzir despesas operacionais buscando economizar nas 
contas de consumo, material de expediente, propaganda, ... (cuidado com a prática de 
demissões para reduzir despesas!), rever participações e despesas financeiras. 
10 
 
11 – 
d) 170.000,00 
 
12 – 
e) A margem líquida poderá ser negativa, visto que os índices de margens de 
lucratividade também podem ser utilizados quando a organização apresentar prejuízo.