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Balanço Patriminial BALANÇO PATRIMONIAL DELÍCIAS DO IMPERADOR (em reais) Conta ATIVO 12/31/21 % Conta PASSIVO 12/31/21 % 1 ATIVO TOTAL 30,591,396 100.0% 2 PASSIVO TOTAL 30,591,396 100.0% 1.01 Ativo Circulante 5,602,242 18.3% 2.01 Passivo Circulante 3,331,444 10.9% 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 3,029,191 9.9% 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 564,830 1.8% 1.01.02 Aplicações Financeiras 2.01.02 Fornecedores 465,993 1.5% 1.01.03 Contas a Receber 2,017,481 6.6% 2.01.03 Obrigações Fiscais 200,563 0.7% 1.01.04 Estoques 65,596 0.2% 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 36,424 0.1% 1.01.05 Ativos Biológicos 2.01.05 Outras Obrigações 1,605,247 5.2% 1.01.06 Tributos a Recuperar 380,703 1.2% 2.01.06 Provisões 458,387 1.5% 1.01.07 Despesas Antecipadas 2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 109,271 0.4% 2.02 Passivo Não Circulante 7,708,264 25.2% 1.02 Ativo Não Circulante 24,989,154 81.7% 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 142,650 0.5% 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 6,791,560 22.2% 2.02.02 Outras Obrigações 6,869,897 22.5% 1.02.02 Investimentos 4,730,122 15.5% 2.02.03 Tributos Diferidos 261,242 0.9% 1.02.03 Imobilizado 267,612 0.9% 2.02.04 Provisões 434,475 1.4% 1.02.04 Intangível 13,199,860 43.1% 2.02.05 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 2.03 Patrimônio Líquido 19,551,688 63.9% 2.03.01 Capital Social Realizado 15,000,000 49.0% 2.03.02 Reservas de Capital 2.03.03 Reservas de Reavaliação 2.03.04 Reservas de Lucros 5,100,783 16.7% 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial - 549,095 -1.8% 2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes DRE DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO - DELÍCIAS DO IMPERADOR (em reais) Conta DEMONSTRAÇÃO 2021 % 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 16,085,094 100.0% 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -9,086,456 -56.5% 3.03 Resultado Bruto 6,998,638 43.5% 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -1,828,493 -11.4% 3.04.01 Despesas com Vendas -860,207 -5.3% 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -996,877 -6.2% 3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 93,089 0.6% 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -64,498 -0.4% 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 5,170,145 32.1% 3.06 Resultado Financeiro 873,874 5.4% 3.06.01 Receitas Financeiras 45,953 0.3% 3.06.02 Despesas Financeiras 827,921 5.1% 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 6,044,019 37.6% 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -2,054,966 -12.8% 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 3,989,053 24.8% 3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 3,989,053 24.8% 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 3,989,053 24.8% 3.12 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99 0.0% Notas Explicativas Composição de Empréstimos e Financiamentos em 31/12/2021 Instituição Nome Valor Contratado Data da Contratação Data de Vencimento Saldo devedor Taxa Nominal (% a.a.) Capitalização Taxa Efetiva (% a.a.) Proporção Dívida Data de hoje Intervalo de Dias Intervalo de Meses Banco do Brasil PER-182 R$ 6,400 1/11/21 1/9/31 ERROR:#NAME? 8.50% mensal 8.84% ERROR:#NAME? 12/31/21 ERROR:#NAME? 11 Banco do Brasil PER-963 R$ 20,331 3/19/19 3/16/29 ERROR:#NAME? 8.66% mensal 9.01% ERROR:#NAME? 12/31/21 ERROR:#NAME? 33 Banco do Brasil PROGEREN R$ 8,200 2/8/19 2/7/24 ERROR:#NAME? 12.50% mensal 13.24% ERROR:#NAME? 12/31/21 ERROR:#NAME? 34 Banco do Brasil BB Giro - garantia hopotecária R$ 12,290 12/18/20 12/18/22 ERROR:#NAME? 12.40% mensal 13.13% ERROR:#NAME? 12/31/21 ERROR:#NAME? 12 Bradesco BRADESCO SÓCIA + GIRO EXPORT 12K R$ 19,935 8/13/20 8/13/22 ERROR:#NAME? 8.65% mensal 9.00% ERROR:#NAME? 12/31/21 ERROR:#NAME? 16 Banco do Brasil BB Giro empresa - Reperfilamento 1 R$ 32,000 3/30/21 3/30/23 ERROR:#NAME? 10.66% mensal 11.20% ERROR:#NAME? 12/31/21 ERROR:#NAME? 9 Banco do Brasil BB Giro FAT Turismo - Proger Urbano - 60k R$ 30,000 4/27/21 4/27/23 ERROR:#NAME? 10.87% mensal 11.43% ERROR:#NAME? 12/31/21 ERROR:#NAME? 8 Banco do Brasil BB Giro Mix Pasep - 5k R$ 10,000 10/1/21 10/1/23 ERROR:#NAME? 11.21% mensal 11.80% ERROR:#NAME? 12/31/21 ERROR:#NAME? 2 Bradesco Capital de Giro R$ 10,000 5/1/21 5/1/23 ERROR:#NAME? 7.96% mensal 8.26% ERROR:#NAME? 12/31/21 ERROR:#NAME? 7 Bradesco Capital de Giro R$ 6,000 9/11/21 9/11/23 ERROR:#NAME? 12.11% mensal 12.81% ERROR:#NAME? 12/31/21 ERROR:#NAME? 3 Caixa Econômica Federal GiroCaixa Fácil - garantia caminhão R$ 3,800 2/1/21 2/1/23 ERROR:#NAME? 7.58% mensal 7.85% ERROR:#NAME? 12/31/21 ERROR:#NAME? 10 TOTAL R$ 158,956 ERROR:#NAME? Curto prazo ERROR:#NAME? Longo Prazo ERROR:#NAME? Total ERROR:#NAME? Instituição Nome Saldo devedor taxa nominal Proporção % Banco do Brasil PER-182 R$ 6,948 8.50% 3.88 Banco do Brasil PER-963 R$ 25,862 8.66% 14.44 Banco do Brasil PROGEREN R$ 11,754 12.50% 6.56 Banco do Brasil BB Giro - garantia hopotecária R$ 13,965 12.40% 7.80 Bradesco BRADESCO SÓCIA + GIRO EXPORT 12K R$ 22,459 8.65% 12.54 Banco do Brasil BB Giro empresa - Reperfilamento 1 R$ 34,675 10.66% 19.36 Banco do Brasil BB Giro FAT Turismo - Proger Urbano - 60k R$ 32,289 10.87% 18.03 Banco do Brasil BB Giro Mix Pasep - 5k R$ 10,282 11.21% 5.74 Bradesco Capital de Giro R$ 10,545 7.96% 5.89 Bradesco Capital de Giro R$ 6,224 12.11% 3.48 Caixa Econômica Federal GiroCaixa Fácil - garantia caminhão R$ 4,071 7.58% 2.27 179,074 100.00 Estrutura de Capital Estruturade capital refere-se à forma como as empresas utilizam capital próprio e capital de terceiros para financiar os seus ativos. Em linhas gerais, os capitais próprios são os recursos fornecidos pelos sócios ou acionistas, enquanto os capitais de terceiros envolvem os recursos obtidos por meio de dívidas. Custo de Capital de Terceiros custo de capital de terceiros corresponde aos financiamentos e empréstimos de longo prazo. Em cálculo, correspondem aos juros pagos pela empresa aos bancos, investidores e demais credores dos recursos captados. Beneficios Fiscais Benefícios fiscais - Referem-se ao conjunto abrangente das disposições preferenciais da legislação que concedem vantagens a determinados agentes econômicos, que atendem algum critério específico estabelecido, que não estão disponíveis aos demais agentes que não se enquadram no referido critério. FASE 02 Cálculo do CAPM / WACC Instituição Nome Saldo devedor taxa nominal Proporção % Instituição Nome Saldo devedor taxa nominal Proporção % Banco do Brasil PER-182 R$ 6,948 8.50% 3.88 Banco do Brasil PER-182 R$ 6,948 8.50% 3.88 Banco do Brasil PER-963 R$ 25,862 8.66% 14.44 Banco do Brasil PER-963 R$ 25,862 8.66% 14.44 Banco do Brasil PROGEREN R$ 11,754 12.50% 6.56 Banco do Brasil PROGEREN R$ 11,754 12.50% 6.56 Banco do Brasil BB Giro - garantia hopotecária R$ 13,965 12.40% 7.80 Banco do Brasil BB Giro - garantia hopotecária R$ 13,965 12.40% 7.80 Bradesco BRADESCO SÓCIA + GIRO EXPORT 12K R$ 22,459 8.65% 12.54 Bradesco BRADESCO SÓCIA + GIRO EXPORT 12K R$ 22,459 8.65% 12.54 Banco do Brasil BB Giro empresa - Reperfilamento 1 R$ 34,675 10.66% 19.36 Banco do Brasil BB Giro empresa - Reperfilamento 1 R$ 34,675 10.66% 19.36 Banco do Brasil BB Giro FAT Turismo - Proger Urbano - 60k R$ 32,289 10.87% 18.03 Banco do Brasil BB Giro FAT Turismo - Proger Urbano - 60k R$ 32,289 10.87% 18.03 Banco do Brasil BB Giro Mix Pasep - 5k R$ 10,282 11.21% 5.74 Banco do Brasil BB Giro Mix Pasep - 5k R$ 10,282 11.21% 5.74 Bradesco Capital de Giro R$ 10,545 7.96% 5.89 Bradesco Capital de Giro R$ 10,545 7.96% 5.89 Bradesco Capital de Giro R$ 6,224 12.11% 3.48 Bradesco Capital de Giro R$ 6,224 12.11% 3.48 Caixa Econômica Federal GiroCaixa Fácil - garantia caminhão R$ 4,071 7.58% 2.27 Caixa Econômica Federal GiroCaixa Fácil - garantia caminhão R$ 4,071 7.58% 2.27 179,074 100.00 179,074 100.00 CAPITAL VALORES PROPORÇÃO DO CAPITAL CUSTO DO IR WACC CAPITAL DE TERCEIROS R$ 179,074 99.1% 10% a.a. 9% CAPITAL PRÓPRIO R$ 19,551,688 0.9% 25% a.a. 2.25% TOTAL R$ 19,730,762 100.0% 11.25% : ====== ID#AAAAyxpvqoE Marcio Ribeiro (2023-06-08 21:04:02) O WACC É CALCULADO BASEANDO -SE NO CUSTO DO IR CALACULADO A PARETIR DO DRE. NO EXEMPLO ACIMA PODEMOS OBSERVAR QUE O CAPITAL DE TERCEIROS AINDA PODE CRESCER BASTANTE. Fase 03 CAPITAL VALORES PROPORÇÃO DO CAPITAL CUSTO DO IR WACC CAPITAL DE TERCEIROS R$ 179,074 99.1% 10% a.a. 9% CAPITAL PRÓPRIO R$ 19,551,688 0.9% 25% a.a. 2.25% TOTAL R$ 19,730,762 100.0% 11.25% Considerações Políticas Macroeconômicas: Contracionistas ou Expansionistas? Quando se trata de economia, há uma série de fatores que influenciam o crescimento e o desenvolvimento de um país. Entre esses fatores, as políticas macroeconômicas desempenham um papel fundamental. Essas políticas são ferramentas utilizadas pelo governo para controlar e direcionar a economia de um país. Neste artigo, vamos explorar as principais políticas macroeconômicas e as estratégias por trás delas, bem como discutir como essas decisões públicas podem ajudar no crescimento econômico. A primeira política macroeconômica que vamos abordar é a política fiscal. Essa política envolve o uso de gastos do governo e impostos para influenciar a economia. Quando o governo adota uma estratégia contracionista, isso significa que ele está buscando reduzir os gastos públicos e aumentar os impostos. Essa abordagem é geralmente adotada quando há uma preocupação com a inflação ou quando o governo precisa reduzir o déficit orçamentário. Por outro lado, uma estratégia expansionista envolve aumentar os gastos do governo e reduzir os impostos. Essa abordagem é geralmente adotada quando há uma necessidade de estimular a economia e promover o crescimento. A segunda política macroeconômica é a política monetária. Essa política envolve o controle da oferta de dinheiro e das taxas de juros pelo banco central do país. Quando o banco central adota uma estratégia contracionista, isso significa que ele está buscando reduzir a oferta de dinheiro e aumentar as taxas de juros. Essa abordagem é geralmente adotada quando há uma preocupação com a inflação. Por outro lado, uma estratégia expansionista envolve aumentar a oferta de dinheiro e reduzir as taxas de juros. Essa abordagem é geralmente adotada quando há uma necessidade de estimular a economia e promover o crescimento. A terceira política macroeconômica é a política cambial. Essa política envolve o controle da taxa de câmbio do país. Quando o governo adota uma estratégia contracionista, isso significa que ele está buscando valorizar a moeda local em relação a outras moedas. Essa abordagem é geralmente adotada quando há uma preocupação com a inflação ou quando o governo precisa reduzir o déficit comercial. Por outro lado, uma estratégia expansionista envolve desvalorizar a moeda local em relação a outras moedas. Essa abordagem é geralmente adotada quando há uma necessidade de estimular as exportações e promover o crescimento. A quarta política macroeconômica é a política comercial. Essa política envolve a regulação do comércio exterior do país. Quando o governo adota uma estratégia contracionista, isso significa que ele está buscando impor barreiras comerciais, como tarifas e quotas, para proteger a indústria doméstica. Essa abordagem é geralmente adotada quando há uma preocupação com a concorrência estrangeira. Por outro lado, uma estratégia expansionista envolve a promoção do livre comércio e a abertura do país parao mercado global. Essa abordagem é geralmente adotada quando há uma necessidade de estimular as exportações e promover o crescimento. Por fim, a quinta política macroeconômica é a política de renda. Essa política envolve a distribuição de renda e a redução da desigualdade social. Quando o governo adota uma estratégia contracionista, isso significa que ele está buscando reduzir os gastos sociais e aumentar a tributação sobre os mais ricos. Essa abordagem é geralmente adotada quando há uma preocupação com a sustentabilidade fiscal do país. Por outro lado, uma estratégia expansionista envolve aumentar os gastos sociais e reduzir a tributação sobre os mais ricos. Essa abordagem é geralmente adotada quando há uma necessidade de estimular o consumo e promover a inclusão social. Em resumo, as políticas macroeconômicas desempenham um papel crucial na condução da economia de um país. As estratégias contracionistas e expansionistas adotadas pelo governo Fonte: Suno.com.br / magnetis.com.br Planilha3 Estudo FASE 1 Tópico 2 Explore Tabela 2 Banco R$ mil Taxa (a.a.) Prop. Itaú 10,000 12.0% 50.38% Bradesco 3,500 8.0% 17.63% Caixa 1,350 6.0% 6.80% Santander 5,000 9.6% 25.19% Total 19,850 100.00% Custo 10.28% ao ano IR 34% do LAIR iLÍQ 6.79% ao ano
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