PROJETO MULTIDISCIPLINAR AMBIENTE LOGÍSTICO EMPRESA

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 UNIVERSIDADE CRUZEIRO DO SUL 
 PROJETO MULTIDISCIPLINAR – AMBIENTE FINANCEIRO 
 CURSO SUPERIOR DE ADMINISTRAÇÃO EAD 
 
 
 
 
 
 
 
 
Usina Alta Mogiana S/A 
 
 
Oseias Costa Pimentel – RGM:02456274-2 
Romeu Luiz De Souza Junior – RGM:25218816 
Joyce Dias Braga – RGM:24692093 
Rogério de Jesus Costa – RGM:24604160 
Julia Dias Braga – RGM:24486507 
Amilton Aparecido de Paula de Oliveira – RGM:24532835 
Estela Silva Da Cruz – RGM:3867280 
Millerand Aparecido Fernandes Medeiros Franco - RGM:24598267 
Marina Gonçalves - RGM:24996271 
 
 
 
 
 
SÃO PAULO 
 2020 
 
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 UNIVERSIDADE CRUZEIRO DO SUL 
 PROJETO MULTIDISCIPLINAR – AMBIENTE FINANCEIRO 
 CURSO SUPERIOR DE ADMINISTRAÇÃO EAD 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Usina Alta Mogiana S/A 
 
 
Projeto Multidisciplinar em Ambiente Financeiro 
apresentado à Universidade Unicsul, como 
exigência do Curso Superior de Administração 
EAD, sob orientação do Prof. Rogério Campos e 
tutores Prof.ª Tatiza Santana Simões e Prof.ª 
Wania Rosymaria Simões. 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Sumario 
INTRODUÇÃO ................................................................................................... 6 
1. APRESENTAÇÃO DA EMPRESA............................................................................ 7 
1.1. DENOMINAÇÃO E FORMA DE CONSTITUIÇÃO ..................................................... 7 
1.2. DADOS E FATOS RELEVANTES DA ORIGEM DA ORGANIZAÇÃO .............................. 7 
1.5. RELAÇÃO DAS FILIAIS ..................................................................................... 8 
1.6. NÚMERO DE FUNCIONÁRIOS ............................................................................ 8 
1.7. PRINCIPAIS PRODUTOS ................................................................................... 9 
1.8.PRINCIPAIS FORNECEDORES, INSUMOS, MATÉRIAS-PRIMAS E SERVIÇOS ............ 10 
1.9.PRINCIPAIS MERCADOS E SEGMENTOS ............................................................ 10 
2. DESCRIÇÃO DA ÁREA FINANCEIRA .................................................................... 10 
2.1.QUAL A ESTRUTURA HIERÁRQUICA DO SETOR ................................................. 10 
ESTRUTURA HIERÁRQUICA DA EMPRESA ............................................................... 12 
2.2. QUAIS SÃO AS FUNÇÕES DO SETOR ............................................................... 13 
2.2. COMO SE CARACTERIZA O SETOR FINANCEIRO ............................................... 13 
2.3. DEPARTAMENTO: CONTABIL: ........................................................................ 15 
2.4. DEPARTAMENTO: PLANEJAMENTO E CUSTOS ................................................. 20 
2.5. QUAL É O PERFIL PARA ATUAR NO SETOR ...................................................... 21 
2.6. DIFICULDADES PARA ATUAR NO SETOR .......................................................... 21 
2.7. COMO FUNCIONA O CONTROLE DE CONTAS A PAGAR E A RECEBER .................. 21 
2.8. SOFTWARE DE GERENCIAMENTO FINANCEIRO ................................................. 22 
2.9. PROGRAMA DE PARTICIPAÇÃO DE RESULTADOS ............................................. 22 
3. DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS ..................................................................... 23 
3.1. BALANÇOS PATRIMONIAIS ............................................................................ 23 
3.2. DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO (DRE) ................................. 24 
3.3. FLUXO DE CAIXA .......................................................................................... 26 
3.4. ANÁLISE DOS ÍNDICES DE LIQUIDEZ ................................................................ 27 
3.5. ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL DOS DOIS ÚLTIMOS BALANÇOS .................... 31 
4. ORÇAMENTO EMPRESARIAL ............................................................................ 33 
4.1. TIPOS DE ORÇAMENTO EXISTENTES ............................................................... 33 
4.2. TIPO DE FLUXO DE CAIXA .............................................................................. 33 
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4.3. TIPO DE ORÇAMENTO ................................................................................... 33 
5. SITUAÇÃO DA GESTÃO FINANCEIRA DA EMPRESA ANALISADA ............................. 34 
5.1. SITUAÇÃO FINANCEIRA ................................................................................. 34 
CONCLUSÃO ...................................................................................................... 37 
REFERÊNCIAS .................................................................................................... 38 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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RESUMO 
 
O trabalho a ser apresentado consiste em apresentar a empresa Usina 
Alta Mogiana S/A, tendo como principal objetivo o desenvolvimento 
econômico e social da região onde encontra-se. Além disso contaremos 
com análises de projeções financeiras, seus principais produtos, 
fornecedores, insumos, matérias-primas além de toda sua parte contábil. 
Quais seriam todas as dificuldades para atuação no setor adequado junto 
a seus balanços patrimoniais e curiosidades a respeito dessa empresa 
de grande porte desenvolvendo-se com atitudes sustentáveis como a 
produção da própria energia com a queima de bagaço da cana fazendo 
com que possa ser usada na fabricação de seus principais produtos. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Introdução 
 
O presente trabalho tem como objetivo de analisar a projeção financeira da 
empresa Usina Alta Mogiana foi fundada em 1983 com o firme propósito de 
erguer uma empresa vital para o desenvolvimento de São Joaquim da Barra e 
região. 
A primeira safra, em 1985, teve moagem de 228 mil toneladas de cana e a 
produção de 17,8 milhões de litros de álcool hidratado. Atualmente, possui 
capacidade instalada para a moagem de mais de 6.000.000 toneladas de cana, 
a produção de cerca de 10.500.000 sacas de açúcar, mais de 180.000.000 
litros de etanol e energia cogerada de 200.000 Mwh.b. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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1. Apresentação da empresa 
1.1. Denominação e forma de constituição 
A Usina Alta Mogiana S/A teve seu início no ano de 1983, tendo como principal 
objetivo o desenvolvimento econômico e social da região onde se encontra, a 
empresa utiliza principalmente a cana-de-açúcar para produção, de álcool e 
açúcar, utiliza-se da queima de bagaço para produção de energia elétrica, além 
da produção de grãos. Atualmente a empresa possui capacidade para moagem 
de cerca de 7.000.000 toneladas de cana. 
Tendo como missão “Produzir e comercializar alimentos e energia com foco no 
mercado, satisfazendo os clientes e obtendo rentabilidade adequada, através 
do trabalho eficaz de todos”, a Usina Alta Mogiana S/A traz diversos valores 
empresariais, tais como, o cliente, designados como a “razão de ser da Alta 
Mogiana”, sendo esses clientes internos e externos. Ainda dentro dos valores 
empresariais, é visto a honestidade, dentro das atitudes praticadas pela 
empresa e seus respectivos colaboradores, também o valor de segurança, 
limpeza e organização assim como a cooperação, o respeito aos colaboradores, 
o respeito ao meio ambiente, valorização do trabalho e por fim, a perpetuação 
da empresa. 
Visto tudo isso, surge o Sistema de gestão empresarial Alta Mogiana (SGEAM), 
no qual se trata de um conjunto de programas, normas e políticas que definem 
o modo de ser da empresa. Esse sistema é guiado pelo objetivo de 
desenvolver em forma sustentável e também pela satisfação de seus clientes 
internos e externos, assegurando a qualidade em todo seu âmbito empresarial, 
ambiental e para seus produtos, garantindo a segurança e saúde de seus 
colaboradorese meio ambiente. 
 
 
1.2. Dados e fatos relevantes da origem da organização 
A gestão extremamente bem conceituada da Usina Alta Mogiana S/A, segue 
em 4 pilares, sendo esses as certificações do ISO 9001, o qual avalia e 
demonstra a qualidade da empresa, tendo como objetivo o constante 
desenvolvimento de melhorias, aumento da competitividade e satisfação dos 
clientes, o ISO 22002 que está voltado a qualidade do produto, garantindo que 
o mesmo não prejudique a saúde dos clientes. Tendo também o ISO 14001, 
focado na questão do meio ambiente, conciliando as atividades da empresa 
com a preservação do meio ambiente através de diversas práticas sustentáveis, 
além da OHSAS 18001, sendo um sistema de segurança e saúde ocupacional, 
focado em garantir a integridade de todos seus colaboradores e demais partes, 
originando a partir disso o sistema de segurança Alta Mogiana (SSAM). Por fim, 
outro grande pilar para o sucesso da gestão empresarial, está relacionado a 
participação da empresa como membro da BONSUCRO, a qual consiste em 
princípios e critérios socioambientais aplicados a regiões de cultivo da cana de 
açúcar em todo o mundo, sendo válido por 3 anos, realizando após esse 
período uma nova certificação, demonstrando o sucesso do SGEAM. 
 
 
 
 
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1.3. Natureza e ramo de atuação 
A empresa a ser estudada pertence ao ramo industrial é signatária do protocolo 
agroambiental do setor sucroalcooleiro e reconhecida, portanto, com o selo 
Etanol Mais Verde. Desde 2012, mantém a certificação Bonsucro, um padrão 
métrico para a produção sustentável de cana-de-açúcar e todos os seus 
produtos nas dimensões social, ambiental e econômica. 
 
1.4. Informações sobre o porte da empresa 
 
A Alta Mogiana S/A é uma empresa de porte grande, que gera um lucro 
significativo e muitas oportunidades de emprego e renda na região onde está 
localizada. 
 
 
1.5. Relação das filiais 
 
A empresa a ser estudada não possui filial, porém ela é parte de um grupo 
Lincoln Junqueira, que controla o conjunto de quatro unidades do grupo Alto 
Alegre e a usina Alta Mogiana. 
 
 
1.6. Número de funcionários 
 
O desempenho de cada colaborador é fator decisivo para o progresso da 
empresa. Investe no capital humano, capacita e engaja suas equipes para que 
cada um se sinta “Dono do Negócio”. 
A empresa possui um total de três mil oitocentos e quarenta e um este número 
são divididos da seguinte forma: 
 
 
 
 
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Colaboradores por faixa etária 2018 2019 
 
 
Colaboradores por tempo de casa 2018 2019 
 
 
 2018 2019 
 
 
 
1.7. Principais produtos 
 
Produz açúcar em forma cristalina, destinado ao uso da indústria alimentícia. 
Produz etanol hidratado, usado diretamente como combustível para veículos 
automotores e também etanol anidro, adicionado à gasolina. Eletricidade a 
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partir da biomassa da cana: queima do bagaço e palha de cana em caldeiras 
de alta pressão. O total de energia produzido pela Alta Mogiana é suficiente 
para suprir todo o seu consumo e ainda mantém excedente capaz de abastecer 
mais de 100 mil residências. 
 
1.8.Principais fornecedores, insumos, matérias-primas e serviços 
 
Os principais fornecedores de insumos, matérias primas e serviços são: A 
empresa Dedini S/A Indústrias de Base, a empresa Fermentec - Soluções 
Tecnológicas Industriais, a Metalúrgica Rio Grande e as fazendas que 
fornecem a cana de açúcar. Os produtos elaborados pela Usina Alta Mogiana 
S/A tem como insumos o bagaço da cana de açúcar, filtros e caldeiras 
utilizadas na fabricação de seus produtos, sendo as matérias-primas a cana de 
açúcar, o fermento e hulha (também chamado carvão mineral). Entre os 
serviços oferecidos pela empresa está a produção e venda/fornecimento de 
açúcar cristal, etanol e energia elétrica. 
 
1.9.Principais mercados e segmentos 
 
Os clientes geralmente são produtores de alimentos, desde multinacionais, 
passando pelas pequenas empresas locais e por empresas médias, de 
mercados mais regionais. No Brasil, o açúcar aqui produzido está presentes 
nos mais variados produtos: chocolates, biscoitos, refrigerantes, sorvetes, 
sucos, laticínios, panetones, balas e confeitos. 
 
2. Descrição da área financeira 
 
2.1.Qual a estrutura hierárquica do setor 
O setor financeiro é responsável pelo desempenho e gestão das finanças na 
empresa. Então é seu dever garantir recursos e uma boa gestão do patrimônio 
do negócio. Para isso exerce funções como: contabilidade, tesouraria, gestão 
das finanças, controle de tributos e gestão de custos. Possuindo uma estrutura 
hierárquica do setor que consiste em: 
Diretor superintendente: É responsável pela empresa em um todo, ou seja, 
todo assunto deve ser passado para ele, gestão geral da empresa, planos de 
ações, resultados desenvolvimentos, financeiro, recursos humanos, negócios, 
etc. 
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Gerente de recursos humanos: planeja e desenvolve estratégias de 
recrutamento e seleção, treinamento e desenvolvimento, planos de cargos e 
salários, administração pessoal e relações trabalhistas e sindicais, de acordo 
com as exigências legais e políticas da empresa. 
Gerente de tecnologias: Gerencia as atividades da área de Informática, 
envolvendo a elaboração de projetos de implantação, racionalização e 
redesenho de processos, incluindo desenvolvimento e integração de sistemas, 
com utilização de alta tecnologia. 
Gerente de sistema de gestão: Garante o desenvolvimento e retenção de 
conhecimento técnico visando minimizar o tempo de solução de incidentes e 
problemas. 
Auditoria interna: Tem por finalidade desenvolver um plano de ação que auxilie 
a organização a alcançar seus objetivos adotando uma abordagem sistêmica e 
disciplinada para a avaliação e melhora da eficácia dos processos de 
gerenciamento de riscos com o objetivo de adicionar valor e melhorar as 
operações e resultados. 
Diretor administrativo- financeiro: Dirige, planeja, organiza e controla as 
atividades, planos e programas das áreas administrativas da empresa. Fixa as 
políticas estratégicas de gestão dos recursos financeiros, administrativos e 
adequação de processos, tendo em vista os objetivos da organização. 
Diretor comercial: Responde pela direção das atividades e políticas do 
departamento comercial, alinhando a área aos objetivos estratégicos da 
empresa. Avalia resultados, acompanha indicadores de desempenho e 
desenvolve plano de negócios para cumprir metas. 
Diretor industrial: Planeja, organiza e controla as atividades de fabricação dos 
produtos da empresa. Acompanha e avalia os resultados da produção e se 
relaciona com toda área Operacional. Prepara e acompanha o plano de 
operações anual. 
 
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Estrutura hierárquica da empresa 
 
 
 
 
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2.2. Quais são as funções do setor 
 
Tesouraria: Onde o controle financeiro acontece. Fluxo de caixa e plano de 
contas são algumas das ferramentas em que o setor de tesouraria utiliza no dia 
a dia. Seu objetivo é manter as contas organizadas (entradas e saídas) 
garantindo funcionamento constante do negócio e evitando prejuízos a curto e 
longo prazo. 
Gestão de tributos: Empresas, principalmente brasileiras, lidam com tributos e 
impostos o tempo inteiro. Ter um setor (ou função) dentro do departamento 
financeiro garante o melhor pagamento de tributos possível ao identificar o 
melhor regime tributário existente, por exemplo: 
Demonstrações financeiras: As demonstrações financeiras são relatórios que 
indicam o desempenho financeiro da empresa em um determinado período de 
tempo. Esses relatórios indicam não só a saúde financeira atual, mas como a 
empresa se saiu em relação ao que foi planejado e o que foi realizado. 
Os relatórios mais utilizados são: 
o Balanço patrimonial: responsável por analisar o patrimôniode ativos e 
passivos da empresa. 
o Demonstrativo de fluxo de caixa: fornece a visão financeira de entradas e 
saídas do caixa. 
o Demonstração de resultado: calcula, basicamente, as Receitas - 
Desembolsos= Lucro ou Prejuízo e o resultado da equação, de forma 
simples, é também o resultado da empresa. 
 
Planejamento orçamentário ou financeiro: Assumindo uma posição 
extremamente estratégica, nessa função o financeiro planeja o orçamento para 
os próximos meses para alcançar o objetivo macro da empresa. Dessa forma a 
empresa saberá o que será necessário investir, seja a curto ou longo prazo, 
para alcançar a meta orçamentária. 
 
2.2. Como se caracteriza o setor financeiro 
O setor financeiro se caracteriza principalmente pelo controle e a gestão como 
um todo dos aspectos que envolvem capital dentro de uma empresa, o que sai 
ou entra nos caixas, ou seja, a gestão do que se gasta ou do que se ganha na 
empresa. De maneira igual, o setor financeiro dentro da usina Alta Mogiana 
tem o controle e a gestão de todos esses aspectos financeiros, as contas a 
pagar e receber, assim como a captação e aplicação dos recursos financeiros, 
sendo que a empresa opera com vários tipos de investimentos e 
financiamentos. O setor financeiro dentro da UAM pode ser considerado 
“enxuto”, porém carrega diversas funções e é fator chave no sucesso 
empresarial, as contas a pagar nas empresas são enormes e possuem um 
https://www.treasy.com.br/blog/demonstrativo-de-fluxo-de-caixa/
https://www.treasy.com.br/blog/plano-de-contas/
https://www.treasy.com.br/blog/plano-de-contas/
https://www.dicionariofinanceiro.com/departamento-financeiro/
https://www.dicionariofinanceiro.com/departamento-financeiro/
https://www.treasy.com.br/blog/acompanhamento-orcamentario-planejado-x-realizado-x-historico/
https://www.treasy.com.br/blog/one-metric-that-matters-omtm/
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controle rigoroso, sendo que a grande quantidade dos valores a serem pagos 
são para compras em geral, desde insumos agrícolas até mesmo peças e 
equipamentos administrativos, além claro também de todos os encargos e 
folhas salariais. O recebimento de capital pela empresa vem na grande maioria 
da venda dos produtos, açúcar, etanol e energia, sendo que o açúcar é o 
principal gerador de receita para a empresa, em menor quantidade existem 
outras formas de recebimento, como venda de frotas ou investimentos. 
No setor financeiro existe o uso do FINAME, no qual se trata de um incentivo 
do governo para empresas que produzem desenvolvimento para o país, esse 
financiamento é para máquinas, frotas dentre outros equipamentos que 
auxiliem na produção. Em determinados períodos é algo que compensa para a 
empresa, a critério das taxas do mercado que podem variar constantemente. 
Para todo o trabalho realizado no setor financeiro, nos períodos da manhã são 
atualizados e armazenados os indexadores, que seriam parâmetros, taxas de 
diversos aspectos que norteiam investimentos entre outros diversos fatores, 
como exemplo o valor do dólar, UMBNDS risco pais, dentre outros. O FINAME 
se trata de uma forma geral de uma linha de financiamentos do BNDS, sendo 
subsidiada pelo governo, com o objetivo de gerar e incentivar o 
desenvolvimento compra de equipamentos e produção em geral no país. Existe 
o cadastro dos fornecedores dentro do FINAME para a realização dos 
financiamentos e compra desses produtos. São cobradas taxas do BNDS além 
de uma taxa denominada Del Credere, que é do banco intermediário nesse 
processo, no total a soma dessas taxas é o quanto às empresas pagam pelo 
financiamento, são financiados cerca de 70 a 80% do valor dos produtos, 
sendo que em casos como ônibus e caminhões esse valor é ainda menor, 
sendo de 50 a 60% do valor total do produto. As taxas, percentagens 
financeiras e outros aspectos são diferenciados e exclusivos de cada linha, ou 
seja, de cada tipo de financiamento, sendo que determinados produtos são 
apenas aptos para alguns tipos de linhas de financiamento, assim como 
algumas taxas. O FINAME financia diversos materiais, como tratores, materiais 
industriais, galpões de armazenagem e até caldeiras. 
O dólar também é importante para a empresa, pois a UAM possui contas 
internacionais, sendo necessário para saber o quanto tenho em caixa com a 
moeda sendo cotada em dólar, dentro disso existe o processo de fechamento 
de câmbio que é trazer o dinheiro nas contas internacionais para reais. Para 
processos bancários o setor financeiro possui uma plataforma chamada 
“máquina virtual” na qual foi criada pelo setor de TI e da uma navegação mais 
segura para acessar esses procedimentos bancários. 
Diariamente sob delegação do setor financeiro são realizados conferências, 
principalmente em relação ao caixa, sendo constadas principalmente as 
relações de caixa, ou seja, o quanto recebeu, o quanto pagou e por fim o 
quanto sobrou para a empresa. São conferidos também os saldos bancários, 
que se consiste na conferência do capital nas contas da empresa, todos os 
dias são conferidos os valores em diferentes bancos e tipos de contas a fim de 
visualizar se os valores batem se encontram corretos e controle dos mesmos. 
Além disso, ainda existe a conferência dos boletos pagos, a fim de ver se estão 
em situação normal ou inconsistente, sendo que no caso dos inconsistentes 
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são corrigidos, portanto a importância em se ter todo esse processo 
antecipado, podendo corrigir os problemas. 
Dentro do setor existe o controle das invoices, que são faturas, porém 
internacionais, demonstrando a movimentação do capital de exportação da 
empresa em uma conta fora do país sendo essa em dólares, a conferência das 
invoices é realizada ao menos uma vez ao dia ao fim de ver a fatura e se houve 
movimentação desse dinheiro. 
 
 2.3. Departamento: Contabil: 
 
Contabilidade é uma ciência social que tem como objeto de estudo o patrimônio 
das entidades seus fenômenos e variações, dentro da usina Alta Mogiana, o 
departamento contábil realiza todo o controle do patrimônio e diversos fatores 
que refletem nesse. O resumo de todo trabalho realizado nesse departamento 
concentra nos demonstrativos contábeis, sendo que os principais são os 
balanços patrimoniais, demonstrações dos resultados do exercício (DRE), 
EBTIDA, (capacidade que a empresa tem de geração de caixa) entre outras. 
Dentro do departamento são realizados 2 tipos diferentes de balanços, o 
balanço fiscal, que tem como função calcular os impostos, sendo realizado de 
janeiro a dezembro e o segundo que é o balanço societário, esse é de acordo 
com o setor, nesse caso, setor sucroalcooleiro, sendo realizado de maio até 
abril. 
Para elaboração e controle de todos os demonstrativos, existe o balancete de 
verificação, no qual engloba diversas informações contábeis, contas divididas 
nos ativos, passivos ou patrimônio líquido da empresa, dentro dos ativos 
existem contas como banco, aplicações, clientes, adiantamento a fornecedores, 
impostos a recuperar, estoques de produtos acabados, estoques de 
almoxarifados e ativos biológicos. A demonstração das contas do ativo 
biológico foi implantada para ter certa " padronização " da 
metodologia internacional para contabilidade, ele demonstra o valor da 
plantação, ou seja, se fosse vender o canavial quanto esse valeria atualmente, 
ainda dentro dos ativos existem os bens em operação, que são qualificados 
como ativos permanentes, por exemplo, o parque industrial. Ainda dentro do 
balancete de verificação são encontradas as contas do passivo, ou seja, as 
“obrigações” da empresa, como exemplo a folha de pagamento, as obrigações 
sociais tributárias e fornecedores, para os fornecedores de cana, tem se a 
conta adiantamentos a fornecedores e nesses casos de adiantamento, são 
safras futuras, sendo que vai apenas para a conta fornecedores a cana que já 
foi colhida, grande parte dos fornecedores da UAM trabalham com 
adiantamentos. 
Ainda dentro dessa conta existem os empréstimos e financiamentos, como pré- 
pagamentos ou entãoo FINAME, sendo que são ainda divididos quanto a curto 
ou em longo prazo, existindo ainda adiantamentos a clientes e outras 
obrigações, como planos de saúde. Por fim, a outra conta é o patrimônio líquido, 
no qual se trata do capital próprio. 
Dentro do balancete de verificação existem também demonstrações como as 
contas e resultados, ou seja, as receitas e despesas, sendo que dentro das 
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receitas são e contadas as receitas financeiras ou outros tipos de receita. No 
caso das dívidas, as mesmas são classificadas por produtos, entre outras 
contas, ou seja, as dívidas são rateadas pelo etanol, açúcar ou energia elétrica. 
Melhor explicando os custos, esses são divididos em industriais ou agrícolas, o 
setor agrícola tem seus gastos alocados na cana, sendo que essa ainda é 
dividida em cana plantio (formação), ou seja, o preparo da terra para plantio até 
a tampa da terra, também os tratos culturais que se trata da cana soca e planta 
e por fim os gastos com a colheita, o corte carregamento e transporte (CCT). 
Ainda dentro dos gastos agrícolas existem os custos de apoio, nos quais são 
divididos entre o transporte (caminhões e utilitários ), a mecanização ( tratores 
e máquinas de colheita) e a oficina, que realiza todo o reparo e manutenção, 
além disso ainda existe o apoio agrícola, que se divide na colheita (safra) e 
plantio (entressafra). Os custos apoio acabam por ser alocados a todo o 
processo da cana, sendo que suas operações são para os processos de plantio 
até a colheita dos produtos e esses custos da cana por sua vez vão para o 
industrial. Os custos quanto a indústria são rateados de acordo com os 
produtos, ou seja, para o etanol, açúcar e energia elétrica, sendo que a 
indústria se difere quanto aos processos, para o etanol a fábrica se utiliza da 
destilaria, para o açúcar a armazenagem assim como a fábrica de açúcar onde 
é ensacado e posteriormente armazenado, além da cogeração para o produto 
energia elétrica, além dos custos serem divididos pelos produtos, ainda se 
aloca também o rateio, onde são processos que englobam de certa forma todos 
os produtos, como exemplo a moenda ou a caldeira. Por fim com todo o 
processo industrial, os custos são alocados ao estoque de produtos acabados. 
Os custos alocados para a indústria vindo da agrícola são apenas da colheita, 
ou seja, apenas aquela cana que foi colhida e processada para se tornar o 
produto final, no caso da cana plantio a mesma se torna um custo, porém vão 
para o imobilizado ou ativo biológico sendo que pode ser com um prazo de até 
5 a 6 anos, no caso dos tratos culturais, esses custos se tornam estoque. Ainda 
para a realização das demonstrações contábeis na empresa são realizados 
outros relatórios, como exemplo o endividamento financeiro líquido, que se trata 
das dívidas de empréstimos bancários em curto prazo em soma com as de 
longo prazo subtraindo o que se possui no caixa. Para auxílio e melhor controle 
do departamento de contabilidade, além do SIGAM também é utilizado um 
outro sistema chamado SISPRO, que serve exclusivamente para a 
contabilidade empresarial, os demonstrativos e demais relatórios contábeis são 
importados do SIGAM e vão para o SISPRO, onde são verificados e 
atualizados, encerrando o processo de importação dos dados. 
Sob delegação do departamento contábil está o processo de cadastramento o 
qual tem uma extrema importância, visto que as informações estão 
completamente ligadas e dissipadas não só nesse setor, mas em toda empresa, 
sendo uma operação imprescindível para o sucesso. Os cadastros são para 
clientes, fornecedores, médicos e qualquer outro tipo de pessoa, não há 
autorização de entrada na empresa sem que haja um cadastro, até mesmo nos 
casos de visitantes, os cadastros são únicos, ou seja, cadastros de 
fornecedores são tratados apenas como fornecedores, mesmo que esse 
também seja um cliente, deverá fazer um novo cadastro como cliente. 
 Os cadastros depois de criados são jogados para o SISPRO. 
Dentro do departamento contábil existe o também um controle do departamento 
de pessoal (folhas salariais, vales, férias, rescisões), é realizado provisões para 
o mês para o departamento de pessoal, onde os mesmos não podem 
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ultrapassar esse valor, assim é conferido pela contabilidade e em casos que se 
passa, é necessário uma justificativa e esclarecer o aumento dos valores 
gastos. Todos os processos são conferidos pela contabilidade em comparação 
com a elaboração do departamento de pessoal, como exemplo, os encargos 
(FGTS, INSS), salários, férias, vales, rescisões, seguros de vida. 
Ainda nas tarefas de departamento de pessoal na contabilidade está o controle 
e verificação do pagamento de décimo terceiro salário, sendo que esses são 
pagos apenas ao final de ano, porém as provisões deles são mensais assim 
como as dos salários normais, existe também um controle para pensão, sendo 
que o dinheiro para essas é direcionado automaticamente na folha do 
pagamento dos colaboradores. 
Há também o controle de estoques pelo setor de contabilidade, sendo que são 
dois tipos de estoques, o estoque próprio, que se encontra fisicamente na 
empresa e o estoque sob poder de terceiros, o estoque com fornecedores 
funciona a partir da compra dos produtos, chegada da nota fiscal e até um 
pagamento inicial dessa, porém o produto continua com o fornecedor, a 
primeira nota fiscal que chega é chamada de nota mãe, a partir disso com o 
passar do tempo são entregues aos poucos a mercadoria, através de remessas 
e respectivas notas fiscais que são chamadas de notas de remessa, esse 
processo é muito utilizado para insumos agrícolas, como adubos, existe o 
controle de quanto já se recebeu e quanta ainda está sob controle de terceiros 
assim como a quantidade paga pela empresa. 
Esse processo pode ter benefícios para a empresa que além da questão de 
espaço físico, pode ser utilizado a compra de grandes quantidades em 
períodos de preço do dólar mais baixo, prevendo um aumento do mesmo (a 
maioria desse tipo de produto é comprada em dólar), além disso, também 
existe uma grande demanda desses produtos, não é uma compra rápida de ser 
feita, portanto os grandes pedidos podem ser uma boa solução. Existe também 
o controle contábil do estoque próprio, tendo um grande controle quanto aos 
almoxarifados e estoque em geral da empresa, levando em consideração a 
quantidade de produtos ali presentes, o valor dos mesmos e processos como 
as requisições de materiais, devolução de peças entre outros, além de todos os 
produtos presentes nos estoques serem parametrizados para se saber em qual 
centro de custos os mesmos são alocados. 
O departamento contábil faz ainda todo o controle do faturamento, ou seja, as 
receitas financeiras, avaliando e conciliando as informações que possui. O 
departamento engloba ainda toda a questão tributária e fiscal da empresa, para 
as questões tributárias existe o padrão tributário que engloba diversos fatores, 
como as alíquotas, código de operação, UF correspondente ou a natureza da 
operação, visto que as questões tributárias se diferem para os diversos 
procedimentos empresariais, é completamente diferente de setor para setor, ou 
de tipo de operação ou produto, além das diferenças de estados, como no caso 
das alíquotas que se diferem entre os estados brasileiros, podendo se diferir 
ainda por outros aspectos, como até o tipo do produto, se é uma venda interna 
ou externa ao país. O controle contábil para esses aspectos se encontra 
bastante automatizado no sistema de integração Alta Mogiana (SIGAM), sendo 
que o processo de tributação nesses casos de faturamento começam na venda 
dos produtos pelo departamento comercial com o código da natureza da 
operação e posteriormente avaliado se está correto e adequado, para então ser 
incluído no sistema, no qual já se encontra bastante parametrizado. 
18 
 
O sistema também funciona gerando o relatório geral do faturamento posterior 
a isso, a contabilidade confere às informações para constar setudo está 
adequado. O processo contrário também é feito, ou seja, nos casos das 
devoluções de itens através das notas fiscais de devolução. Dentro desse 
departamento também é conciliando as vendas com o estoque da UAM, 
através de relatórios, como os boletins diários, esse controle é principalmente 
feito para processos de vendas com entregas futuras (produtos sob poder do 
fornecedor, porém nesse caso a usina é a fornecedora), para esse processo é 
necessário um bom controle a fim de saber o quanto já foi entregue e o quanto 
ainda falta, nesses casos são realizadas as faturas, porém o produto continua 
dentro do estoque, sendo que só há baixa no estoque quando o produto 
realmente for carregado em remessa. Para tudo isso que a contabilidade faz o 
confronto do estoque próprio com seu faturamento. O faturamento controla 
ainda outros processos como as doações feitas pela UAM, ou os produtos de 
consumo próprio nos quais por mais que possuam uma baixa no estoque, não 
apresentam fatura. 
Existem casos também nas vendas internacionais que são as remessas para 
formação de lote, nesses casos também há primeiro o envio do produto para os 
portos e depois a faturação dos mesmos, nesses casos ainda é feita a avaria, 
ou seja, um lote mandado para os portos destinado aos casos em que se 
perdem ou estragam as sacas, de certa forma é um lote de segurança para 
casos de perda. 
Para normalização e regular a situação da empresa para com suas obrigações 
são realizados os livros de produção diário, contemplando diversas informações 
que são exigidas obrigatoriamente pelo governo, informações como a 
quantidade de cana moída, as entradas, saídas e ainda o estoque, tendo ainda 
outros tipos de obrigações como uma realizada para o ministério da agricultura 
que contempla informações semelhantes com um padrão pouco diferente e 
ainda as obrigações sobre declaração de informação. 
Toda a parte de aspectos fiscais, todos os impostos também são controlados 
pelo departamento contábil, sendo que esses são variados possuindo diversos 
dias de vencimento, consolidando tudo em uma agenda tributária, seguida pela 
empresa para evitar atrasos nos pagamentos e consequentes autuações. Para 
controle dos impostos cada tipo de setor de empresa possui um leigo para os 
tributos e esses são diferentes para cada tipo de empresas, produto, sendo que 
existe o CNAE que define a atividade primária da empresa e secundárias, 
controlando os impostos que devem ser pagos para aquela determinada 
empresa e sendo que a mesma tem que conciliar todas essas questões para 
controle dos impostos. 
Os tributos são cobrados em cima de várias operações e quesitos da empresa, 
por exemplo, os impostos sobre o faturamento da UAM, como exemplo o IPI, 
ICMS, PIS/COFINS, existindo ainda créditos para a entrada de produtos, 
existem produtos que se permite o resgate de créditos pela empresa, nem 
todos são permitidos, sendo diferidos entre verdes, azuis, amarelos e 
vermelhos, onde os verdes são aqueles que possuem o direito de resgate do 
crédito, os azuis aqueles que se tem o direito, porém pode haver contestações 
quanto a isso pela receita federal, os amarelos são aqueles que não se tem o 
direito, porém pode haver a contestação por parte da empresa e os vermelhos, 
aqueles que não se tem o direito de resgate ao crédito. Esse impostos citados 
também são contados para terceiros da empresa, além da previdenciária de 
19 
 
serviços, ficando sob função do departamento contábil o controle e organização 
de todos esses processos de aspectos fiscais e tributários. 
Ainda que em um setor separado, a expedição é extremamente conciliada com 
o departamento contábil e faz todo o processo de lançamento das notas fiscais, 
desde o momento da chegada das cargas e recebimento das notas até o envio 
para o almoxarifado e efetivação das notas no sistema. O processo começa 
com a chegada das notas fiscais, nas quais podem ser se diversos tipos, notas 
fiscais normais, notas mãe, notas remessa, notas de devolução, simples 
remessa ou notas complemento, as notas mãe são para casos de entregas aos 
poucos dos produtos (produto sob poder do fornecedor) sendo que ainda existe 
a entrega das remessas pelas notas remessa, as notas complementos são para 
valores errados, sendo que é feita uma nova nota para complementar esses 
calores e as notas devolução são para casos propriamente ditos, de 
devoluções dos produtos. Todas as notas ao chegarem são avaliadas e por fim 
se realiza efetivação das mesmas, alimentando o sistema e automaticamente 
realizando a confirmação para o fisco, normalizando as obrigações da empresa 
para esses processos. 
 Para o auxílio desse processo existe o documento auxiliar da nota fiscal 
eletrônica (DANFE) que traz de forma sucinta as informações sobre notas 
fiscais. 
De maneira geral, o departamento contábil analisa, concilia e contrata todos os 
fatos econômicos da empresa, sendo que grande parte dos processos da 
empresa envolvem fatores econômicos e consequentemente se tornam 
lançamentos para o setor contábil, ao fim, quase todos os processos da usina 
Alta Mogiana caem na contabilidade. Com posse de todos os lançamentos e 
informações, o departamento contábil concilia e analisa tudo para ter o controle 
correto das contas e com isso, começa os relatórios, balanços e demonstrativos, 
os quais são os produtos finais desse departamento. São elaborados 
balancetes mensais e um aglomerado desses para se fazer o balanço 
patrimonial, o qual é anual elaborado para todo dia 30 de abril de cada ano, 
após a elaboração do balanço patrimonial, tem de ser obrigatoriamente 
auditado, o governo exige que se passe pelo processo de auditoria, junto 
também das notas explicativas e comentários da equipe de auditoria. 
 Por fim com o balanço patrimonial pronto encontram se as contas do ativo, 
passivo, as DREs, DFCs e notas explicativas e também é obrigatória a 
publicação desses, tanto no diário do estado da empresa quanto também em 
um jornal de circulação. No final ainda é feito o relatório anual, que engloba 
todos essas informações, balanços, demonstrativos, notas explicativas, 
comentários da auditoria e também diferentes índices, como os de liquidez, 
margens, endividamento, entre outros, finalizando o relatório anual que será 
entregue para sócios e acionista. 
 
 
 
 
 
20 
 
2.4. Departamento: Planejamento e custos 
 
Dentro do setor de planejamento são usadas informações de setores distintos, 
informações de preços e custos que envolvem a empresa afim de melhor 
planejar e respectivamente controlar a situação e futuro da empresa. 
O fator chave para se alcançar o sucesso dentro do âmbito de planejamento 
são as premissas, fatores que levam para determinadas situações, como 
exemplo, as premissas industriais (dias de safra, moagem em toneladas, o mix 
e produções) e também as premissas agrícolas, como a quantidade de cana de 
açúcar colhida, a área de colheita e também as premissas quanto aos insumos 
agrícolas. O bom planejamento vem com base nestas premissas. Com base 
nessas premissas são realizados os fluxos, orçamentos e demais 
demonstrativos, os fluxos podem estar em constante atualização, de forma com 
que as informações mudam em consequências de fatores distintos, como 
exemplo o aumento das metas. 
Para realização dos fluxos, o setor recebe orçamentos do setor agrícola e 
desse orçamento são inclusos os gastos com insumos, mão de obra, 
manutenção entre outros. Posteriormente esse mesmo orçamento vai também 
para o setor industrial no qual através de cada Utag (9 no total ) também realiza 
seu orçamento incluindo gastos como manutenção, peças e principalmente 
materiais químico, por fim é passado para o setor de planejamento que de 
acordo com os critérios estipulados pelo setor de vendas e compras ( preço da 
saca, mix, entre outros ) inclui o valor de acordo com as quantidades e origina 
os fluxos. 
O entendimento e estudo dos custos dentro de qualquer tipo de 
empreendimento é imprescindível paraseu sucesso, sendo que esse fica 
também a cargo do setor de planejamento e custos. Esse custo de produção é 
baseado nos gastos trazidos pela fabricação dos produtos (Açúcar, etanol e 
energia), sendo que no caso da energia elétrica ainda não se há o costume de 
estimar o preço de produção. 
Dentro da elaboração do custo de produção são alocados os gastos de forma 
estratificada para cada devido produto e de uma maneira em que se divide 
dentro dos custos, como exemplo, a matéria prima, ou seja, a cana de açúcar, 
sendo que está dividida em áreas próprias (parceiros e arrendamento) e a cana 
de fornecedores, onde todos os custos devidos são alocados para a matéria 
prima. Seguindo são alocados os custos industriais devidamente consolidados 
para os diferentes tipos de produtos (açúcar e etanol), dentro desse as Utags 
disponibilizaram informações e custos que utilizarão dentro do setor industrial, 
como por exemplo os produtos químicos ou salário. 
 Ainda no planejamento para custos de produção, se encontram os custos 
indiretos, custos de apoio, que são custos nos quais não envolvem diretamente 
o setor industrial, como exemplo, as empilhadeiras dentro dos armazéns. 
Os custos são devidamente alocados em relação ao mix de produtos, sendo 
que a importância de uma boa elaboração e estudo desses é visível. As 
margens de lucratividade se encontram completamente ligadas aos custos de 
produção, onde que, quando o mercado se encontra com preços para venda 
dos produtos muito baixa, os custos têm de ser reduzidos, acarretando em uma 
maior margem. 
21 
 
A variação dos preços de mercado é constante no decorrer dos anos, visto isso, 
os custos podem ser “controlados”, ou seja, podem haver diminuições dos 
custos para que a margem em consequências possa se tornar maior em 
períodos onde o preço de venda dos produtos se encontra baixo. 
Os orçamentos são elaborados para uma boa realização da gestão, tendo um 
melhor controle do planejamento e também da comparação com a situação real, 
são realizados orçamentos agrícolas e também industriais. 
Melhor exemplificando, dentro da estrutura do orçamento agrícola são 
encontrados: 
Total de salários, os insumos agrícolas, total de combustível e lubrificante, 
manutenção de frota, total de serviços de terceiros entre outros. Sendo que é 
realizado um acompanhamento mensal dos orçamentos, comparando o 
orçamento realizado e sua variação. 
São elaborados também informativos diários, nos quais abrangem informações 
do dia anterior, seguindo um padrão que demonstra os incidentes com frota ou 
colaboradores, a área agrícola, resumo das compras, área industrial e as 
presenças. 
 
 2.5. Qual é o perfil para atuar no setor 
Para atuar no setor o profissional de possuir curso de administração, economia, 
ciências contábeis ou engenharia de produção, sugestão que o colaborador 
tenha pós- graduação em áreas afins. Manter-se atualizado com tantas 
mudanças que ocorrem. 
Os colaboradores precisam de transparência, ética, disciplina, capacidade de 
negociação, comunicativo , criativo , conhecimento em matemática financeira , 
capaz de gerar informações para tomada de decisões , conhecimento técnico, 
conhecimento na área de informática. Proteções mais assertivas, estar 
preparado para situações mais críticas do mercado. 
 
 2.6. Dificuldades para atuar no setor 
Dentre as principais dificuldades que o setor enfrenta estão as constantes 
mudanças do mercado financeiro, mudanças constantes dos produtos 
oferecidos pelas instituições financeiras, mercado muito volátil. Alta 
inadimplência das organizações de uma maneira geral exigindo uma análise 
mais minuciosa e mais cuidado na hora de vender ou comprar. 
 
2.7. Como funciona o controle de contas a pagar e a receber 
Tanto nas ações de pagamento quanto recebimentos a empresa opera de duas 
maneiras que são a grande maioria do realizado, a primeira via crédito que é 
divida entre 3 operações, a primeira é a transferência eletrônica disponível 
(TED) que se trata de uma operação imediata de transferência para outra conta 
em um outro banco, a segunda opção é o documento de ordem de crédito 
(DOC) ambas são as opções que o banco disponibiliza para você tirar dinheiro 
da sua conta e depositá-lo em outra, mas de um banco diferente do seu e 
ainda existe a transferência do tipo que se transfere para outra conta dentro do 
mesmo banco. A segunda maneira é quanto os títulos de cobrança ou de forma 
mais geral os boletos, esse mesmo se divide de duas formas, com o 
22 
 
pagamento online, porém para valores de até R$ 250.000,00 e a outra forma 
para valores maiores que esse tem um prazo maior, sendo utilizado os termos" 
D + 1 "entre outros valores que significam o " o dia do depósito + x dias para 
frente ", neste caso 1 dia a frente do depósito, no caso dos boletos existe o 
débito direto autorizado (DDA) que dá uma maior segurança, reduzindo os 
riscos de fraudes. Outra maneira de se realizar pagamentos é através de 
cheques, porém essa maneira é exclusivamente para clientes que não 
possuem uma conta corrente. 
O setor financeiro elabora diariamente o movimento de caixa, chamado 
também de movimentação financeira diária, demonstrando por meio de 
relatórios todos os processos e tudo que envolveu o capital da empresa, seja 
recebendo ou com pagamentos. Os pagamentos se tornam de certa forma 
mais práticos com todo o sistema que possui a Alta Mogiana, além de toda a 
tecnologia presente nos “internet banks ", podendo resolver a maioria dessas 
operações de forma mais pratica e rápida. 
2.8. Software de gerenciamento financeiro 
O departamento financeiro é controlado por um sistema próprio da empresa, as 
principais funções do sistema são: contas a pagar e receber, gestão de 
investimentos e captação, controle das exortações incluindo documentações. 
Todo o Aplicativo tem por finalidade fazer a gestão do setor com maior 
eficiência, menor risco de erros e resultados mais rápidos para as análises de 
tomadas de decisão. 
 
2.9. Programa de participação de resultados 
O PPR tem como objetivo a melhora contínua da qualidade e eficiência da 
empresa, aliado a um aumento real de ganho para os profissionais. Isso ocorre 
através do estabelecimento de metas acordadas entre a organização e os 
colaboradores, com a participação do Sindicato representante da categoria 
profissional destes e na premiação dos mesmos quando as metas são 
alcançadas. 
 
 
23 
 
 
Resultados e análises 
Instrumento estratégico para demonstrar o estágio da empresa no exercício da 
responsabilidade social corporativa, prestar contas de suas atividades e 
oferecer uma visão geral de sua atuação. 
 
 
 
Segue gráfico da participação de lucros e resultado de análises da empresa 
com seus colaboradores visando, que a empresa não possui dados atuais para 
disponibilizar. 
 
3. Demonstrativos Financeiros 
 
3.1. Balanços Patrimoniais 
Com base nessas premissas são realizados os fluxos, orçamentos e demais 
demonstrativos, os fluxos podem estar em constante atualização, de forma com 
que as informações mudam em consequências de fatores distintos, como 
exemplo o aumento das metas. 
Para realização dos fluxos, o setor recebe orçamentos do setor agrícola e 
desse orçamento são inclusos os gastos com insumos, mão de obra, 
manutenção entre outros. Posteriormente esse mesmo orçamento vai também 
para o setor industrial no qual visamos que cada Utag (9 no total ) são 
responsáveis pelo seu próprio orçamento, assim realiza seu orçamento 
incluindo gastos como manutenção, peças e principalmente materiais químico, 
por fim é passado para o setor de planejamento que de acordo com os critérios 
24 
 
estipulados pelo setor de vendas e compras ( preço da saca, mix, entre outros ) 
inclui o valor de acordo com as quantidades e origina os fluxos. 
 
 Confira os balanços patrimoniais da Usina Alta 
Mogiana: (inserir título e fonte)
 
 
3.2. Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) 
O seguinte relatório demonstrade forma resumida as operações realizadas 
pela empresa. Nele são confrontadas as contas de receitas, despesas, 
investimentos, custos e provisões apurados, evidenciando a formação do 
resultado líquido da empresa na ocasião. 
Para maiores informações é possível acessar boletim completo através do link 
abaixo. 
Dados de 2017 e 2018. 
25 
 
https://www.imprensaoficial.com.br/DO/BuscaDO2001Documento_11_4.aspx?li
nk=%2f2018%2fempresarial%2fjulho%2f31%2fpag_0024_f61ef9f584e27d8876
53d762f56efcca.pdf&pagina=24&data=31/07/2018&caderno=Empresarial&pagi
naordenacao=100024 
 
 
Dados de 2019 e 2020 
http://diariooficial.imprensaoficial.com.br/doflash/prototipo/2020/Agosto/26/empr
esarial/pdf/pg_0007.pdf 
 
 
 
 
https://www.imprensaoficial.com.br/DO/BuscaDO2001Documento_11_4.aspx?link=%2f2018%2fempresarial%2fjulho%2f31%2fpag_0024_f61ef9f584e27d887653d762f56efcca.pdf&pagina=24&data=31/07/2018&caderno=Empresarial&paginaordenacao=100024
https://www.imprensaoficial.com.br/DO/BuscaDO2001Documento_11_4.aspx?link=%2f2018%2fempresarial%2fjulho%2f31%2fpag_0024_f61ef9f584e27d887653d762f56efcca.pdf&pagina=24&data=31/07/2018&caderno=Empresarial&paginaordenacao=100024
https://www.imprensaoficial.com.br/DO/BuscaDO2001Documento_11_4.aspx?link=%2f2018%2fempresarial%2fjulho%2f31%2fpag_0024_f61ef9f584e27d887653d762f56efcca.pdf&pagina=24&data=31/07/2018&caderno=Empresarial&paginaordenacao=100024
https://www.imprensaoficial.com.br/DO/BuscaDO2001Documento_11_4.aspx?link=%2f2018%2fempresarial%2fjulho%2f31%2fpag_0024_f61ef9f584e27d887653d762f56efcca.pdf&pagina=24&data=31/07/2018&caderno=Empresarial&paginaordenacao=100024
http://diariooficial.imprensaoficial.com.br/doflash/prototipo/2020/Agosto/26/empresarial/pdf/pg_0007.pdf
http://diariooficial.imprensaoficial.com.br/doflash/prototipo/2020/Agosto/26/empresarial/pdf/pg_0007.pdf
26 
 
3.3. Fluxo de caixa 
É um Instrumento de gestão financeira que projeta para períodos futuros todas 
as entradas e as saídas de recursos financeiros da empresa, indicando como 
será o saldo de caixa para o período projetado. 
Seu objetivo é controlar as finanças da empresa, gerando relatórios que auxilia 
o empresário a administrar de forma segura os períodos em que eles vão ter 
que aumentar ou aplicar seu dinheiro. 
Para maiores informações é possível acessar boletim completo através do link 
abaixo. 
 
 
Dados de 2017 e 2018. 
https://www.imprensaoficial.com.br/DO/BuscaDO2001Documento_11_4.aspx?li
nk=%2f2018%2fempresarial%2fjulho%2f31%2fpag_0024_f61ef9f584e27d8876
53d762f56efcca.pdf&pagina=24&data=31/07/2018&caderno=Empresarial&pagi
naordenacao=100024 
Dados de 2019 e 2020 
http://diariooficial.imprensaoficial.com.br/doflash/prototipo/2020/Agosto/26/empr
esarial/pdf/pg_0007.pdf 
 
https://www.imprensaoficial.com.br/DO/BuscaDO2001Documento_11_4.aspx?link=%2f2018%2fempresarial%2fjulho%2f31%2fpag_0024_f61ef9f584e27d887653d762f56efcca.pdf&pagina=24&data=31/07/2018&caderno=Empresarial&paginaordenacao=100024
https://www.imprensaoficial.com.br/DO/BuscaDO2001Documento_11_4.aspx?link=%2f2018%2fempresarial%2fjulho%2f31%2fpag_0024_f61ef9f584e27d887653d762f56efcca.pdf&pagina=24&data=31/07/2018&caderno=Empresarial&paginaordenacao=100024
https://www.imprensaoficial.com.br/DO/BuscaDO2001Documento_11_4.aspx?link=%2f2018%2fempresarial%2fjulho%2f31%2fpag_0024_f61ef9f584e27d887653d762f56efcca.pdf&pagina=24&data=31/07/2018&caderno=Empresarial&paginaordenacao=100024
https://www.imprensaoficial.com.br/DO/BuscaDO2001Documento_11_4.aspx?link=%2f2018%2fempresarial%2fjulho%2f31%2fpag_0024_f61ef9f584e27d887653d762f56efcca.pdf&pagina=24&data=31/07/2018&caderno=Empresarial&paginaordenacao=100024
http://diariooficial.imprensaoficial.com.br/doflash/prototipo/2020/Agosto/26/empresarial/pdf/pg_0007.pdf
http://diariooficial.imprensaoficial.com.br/doflash/prototipo/2020/Agosto/26/empresarial/pdf/pg_0007.pdf
27 
 
 
 
3.4. Análise dos índices de liquidez 
Análise do índice de liquidez da Usina Alta Mogiana S.A.- Açúcar e Álcool 
efetuada mediante os balanços patrimoniais (2017/2018) demonstram que a 
entidade: 
Em 2017 obteve uma receita liquida de vendas e financeiras que são suas 
maiores fontes de recursos R $ 1.229.848,00 (um milhão duzentos e vinte nove 
mil oitocentos e quarenta e oito reais) obtendo um lucro líquido de R 
$ 249.301,00(duzentos e quarenta e nove mil trezentos e um reais). 
Já em 2018 a entidade sofreu uma pequena queda obtendo uma receita liquida 
de vendas e financeiras R $ 1.115.258 (um milhão cento e quinze mil duzentos 
e cinquenta e oito reais ) mas devido ao aumento de gastos gerais e 
administrativo e uma grande queda nas receitas financeiras seu Lucro Líquido 
foi diminuído em 51% e passou a ser 121.472 (cento e vinte e um mil 
quatrocentos e setenta e dois reais). Apesar da queda do lucro líquido a 
entidade permanece lucrativa e um ótimo negócio a se investir, pois, além de 
obter lucro, encontra em uma situação líquida favorável diminuindo seu passivo 
e aumentando o seu capital social. Visando que nos cálculos estamos 
baseando também nos anos de 2019 / 2020. 
 
Liquidez corrente 
Dados período 2017 
28 
 
Ativo circulante: R$ 1.143.956 
Passivo circulante: R$ 477.837 
=Liquidez corrente: 2,39 
Apresenta uma capacidade de 2,39 de pagamento do que de adquirir dividas a 
curto prazo. 
Dados período 2018 
Ativo circulante: R$ 989.675 
Passivo circulante: R$ 296.363 
=Liquidez corrente: 3,34 
Apresenta uma capacidade de 3, 34 de pagamento do que de adquirir dividas a 
curto prazo. 
Dados período 2019 
Ativo circulante: R$ 956.008 
Passivo circulante: R$ 166.639 
=Liquidez corrente: 5,73 
Apresenta uma capacidade de 5,73 de pagamento do que de adquirir dividas a 
curto prazo. 
Dados período 2020 
Ativo circulante: R$ 1.520.321 
Passivo circulante: R$ 750.870 
=Liquidez corrente: 2.02 
Apresenta uma capacidade de 2.02 de pagamento do que de adquirir dividas a 
curto prazo. 
Liquidez imediata 
Dados período 2017 
Disponível caixa e equivalente de caixa: R$ 627.420 
Passivo circulante: R$ 477.837 
=Liquidez imediata: 1,31 
29 
 
Apresenta uma capacidade de 1,31 de pagamento do que de adquirir dividas 
imediata 
Dados período 2018 
Disponível caixa e equivalente de caixa: R$ 544.217 
Passivo circulante: R$ 296.363 
=Liquidez imediata: 1,83 
Apresenta uma capacidade de 1,83 de pagamento do que de adquirir dividas 
imediata 
Dados período 2019 
Disponível caixa e equivalente de caixa: R$ 465.019 
Passivo circulante: R$ 166.639 
=Liquidez imediata: 2,79 
Apresenta uma capacidade de 2,79 de pagamento do que de adquirir dividas 
imediata 
Dados período 2020 
Disponível caixa e equivalente de caixa: R$ 846.898 
Passivo circulante: R$ 750.870 
=Liquidez imediata: 1,13 
Apresenta uma capacidade de 1,13 de pagamento do que de adquirir dividas 
imediata 
Liquidez seca 
Dados período 2017 
Ativo circulante – Estoque: R$ 1.143.956 – R$ 160.016 
Passivo circulante: R$ 477.837 
=Liquidez seca: 2,06 
Apresenta uma capacidade de 2,06 de pagamento do que de adquirir dividas a 
curto prazo. 
Dados período 2018 
30 
 
Ativo circulante – Estoque: R$ 989.675 – R$ 180.971 
Passivo circulante: R$ 296.363 
=Liquidez seca: 2,73 
Apresenta uma capacidade de 2,73 de pagamento do que de adquirir dividas a 
curto prazo. 
Dados período 2019 
Ativo circulante – Estoque: R$ 956.008 – R$ 161.417 
Passivo circulante: R$ 166.639 
=Liquidez seca: 4,77 
Apresenta uma capacidade de 4,76 de pagamento do que de adquirir dividas a 
curto prazo. 
Dados período 2020 
Ativo circulante – Estoque: R$ 1.520.321 – R$ 178.289 
Passivo circulante: R$ 750.870 
=Liquidez seca: 1,79 
Apresenta uma capacidade de 1,79 de pagamento do que de adquirir dividas a 
curto prazo. 
Liquidez geral 
Dados período 2017 
Ativo circulante + Realizável a longo prazo: R$ 20.416.395 
Passivo circulante + Exigível a longo prazo: R$ 1.264.025 
= liquidez geral: 16,15 
Apresenta uma capacidade de 16,15 vezes maior depagamento do que de 
adquirir dividas a longo prazo. 
Liquidez geral 
Dados período 2018 
Ativo circulante + Realizável a longo prazo: R$ 1.056.192 
Passivo circulante + Exigível a longo prazo: R$ 1.187.515 
31 
 
= liquidez geral: 0,88 
Apresenta uma capacidade de 0,88 vezes maior de pagamento do que de 
adquirir dividas a longo prazo. 
Liquidez geral 
Dados período 2019 
Ativo circulante + Realizável a longo prazo: R$ 990.905 
Passivo circulante + Exigível a longo prazo: R$ 991.483 
= liquidez geral: 0,99 
Apresenta uma capacidade de 0,99 vezes maior de pagamento do que de 
adquirir dividas a longo prazo. 
Liquidez geral 
Dados período 2020 
Ativo circulante + Realizável a longo prazo: R$ 1.181.592 
Passivo circulante + Exigível a longo prazo: R$ 991.483 
= liquidez geral: 1,19 
Apresenta uma capacidade de 1,19 vezes maior de pagamento do que de 
adquirir dividas a longo prazo. 
3.5. Análise vertical e horizontal dos dois últimos balanços 
A Usina Alta Mogiana S. A. – Açúcar e Álcool registrou lucro líquido de 
R$ 121.472 milhões no exercício social encerrado em 30 de abril deste ano. 
No exercício anterior, a companhia sucroenergética tinha registrado lucro 
líquido de R$ 249,3 milhões. 
Conforme as demonstrações do resultado da Usina Alta Mogiana, a receita 
líquida de venda totalizou R$ 953,781 milhões, ante R$ 1 bilhão do exercício 
encerrado em 30/04/2017. Já o lucro bruto ficou em R$ 299 milhões, contra 
R$ 364 milhões em 2017. 
O resultado financeiro da Usina Alta Mogiana totalizou negativos R$ 39,6 
milhões. Em 2017, o resultado financeiro foi de positivos R$ 122,467 milhões. 
 
Segue abaixo analises dos cálculos verticais e horizontais da empresa. 
 
A análise vertical detalha a participação de cada item do balanço patrimonial 
sobre os ativos ou passivos totais. Por exemplo, qual é o percentual dos ativos 
circulantes (recursos disponíveis no curto prazo) em relação ao total dos 
ativos. 
32 
 
O cálculo da análise vertical é importante para identificar uma série de 
questões fundamentais à gestão financeira da empresa, tais como: 
 Percentual de receitas a receber no curto e no longo prazo; 
 Peso das despesas sobre o patrimônio da empresa; 
 Representatividade do estoque sobre o ativo; 
 Montante percentual de dívidas e obrigações de curto e longo prazo; 
 Impacto dos investimentos sobre o patrimônio. 
Dados período 2017 
AV (%) = ativo circulante / total dos ativos x 100 
AV (%) = 974.893 / 2.118.849 x 100 
AV = 46,01% 
Dados período 2018 
AV (%) = ativo circulante / total dos ativos x 100 
AV (%) = 1.032.168 / 2.021.843 x 100 
AV = 51,05% 
 
Dados período 2019 
AV (%) = ativo circulante / total dos ativos x 100 
AV (%) = 941.945 / 1.897.953 x 100 
AV = 49,63% 
Dados período 2020 
AV (%) = ativo circulante / total dos ativos x 100 
AV (%) = 1.522.043 / 3.042.064 x 100 
AV = 50,03% 
Na análise horizontal, o objetivo é acompanhar o desempenho dos itens do 
balanço patrimonial de um período para o outro. Por exemplo, qual é a variação 
dos ativos totais de um ano para o outro. 
A importância deste cálculo está nos indicativos que ele pode trazer sobre o 
crescimento ou redução em itens importantes a serem controlados, como 
valores a receber e a pagar, endividamento, entre outros. 
33 
 
Dados período 2017 / 2018 
AH = [(2.118.849 / 2.021.843)-1] x 100 
AH = 4,79 % 
Dados período 2019 / 2020 
AH = [(3.042.364 / 1.897.953 )-1] x 100 
AH = 60,30% 
4. Orçamento Empresarial 
 
4.1. Tipos de orçamento existentes 
O tipo de orçamento utilizado na Usina Alta Mogiana é Orçamento variável, o 
orçamento fixo surgiu na Alemanha na década de 70 e pode ser utilizado em 
qualquer área da organização, independentemente da sua atividade. É um dos 
tipos de orçamento empresarial que está intimamente interligado aos custos 
variáveis e fixos da organização para que possa ser construído. 
Assim a empresa tem um controle maior e mais amplo sobre o negócio. 
Podendo prever melhor os custos das mais variadas atividades da empresa. 
No orçamento variável, a organização consegue se programar para qualquer 
tipo de desajuste e realizar seu orçamento de maneira mais eficaz. Já que 
consegue assim calcular a produção do seu maquinário, dos colaboradores e 
computadores. 
 
 
4.2. Tipo de fluxo de caixa 
A empresa possui um fluxo de caixa mensal para melhor controle dos recursos 
financeiros. O fluxo de pagamento é efetuado com três dias úteis de 
antecedência, evitando atraso nos pagamentos por causa de alguma 
eventualidade. Todos os pagamentos efetuados pelo departamento tem a 
obrigatoriedade de ser autorizado por algum gestor. 
 
 
4.3. Tipo de Orçamento 
Para realização dos fluxos, o setor recebe orçamentos do setor agrícola e 
desse orçamento são inclusos os gastos com insumos, mão de obra, 
manutenção entre outros. Posteriormente esse mesmo orçamento vai também 
para o setor industrial no qual através de cada Utag (9 no total ) também realiza 
seu orçamento incluindo gastos como manutenção, peças e principalmente 
materiais químico, por fim é passado para o setor de planejamento que de 
acordo com os critérios estipulados pelo setor de vendas e compras ( preço da 
http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/custo-fixo-variavel.htm
http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/custo-fixo-variavel.htm
https://blog.vexpenses.com/calculo-custo-da-prestacao-de-servico/?utm_campaign=linkagem&utm_medium=blog_post&utm_source=Xerpa&utm_content=tipos-de-orcamento-empresarial
34 
 
saca, mix, entre outros ) inclui o valor de acordo com as quantidades e origina 
os fluxos. 
O entendimento e estudo dos custos dentro de qualquer tipo de 
empreendimento são imprescindíveis para seu sucesso, sendo que esse fica 
também a cargo do setor de planejamento e custos. Esse custo de produção é 
baseado nos gastos trazidos pela fabricação dos produtos (Açúcar, etanol e 
energia), sendo que no caso da energia elétrica ainda não se há o costume de 
estimar o preço de produção. Dentro da elaboração do custo de produção são 
alocados os gastos de forma estratificada para cada devido produto e de uma 
maneira em que se divide dentro dos custos, como exemplo, a matéria prima, 
ou seja, a cana de açúcar, sendo que está dividida em áreas próprias 
(parceiros e arrendamento) e a cana de fornecedores, onde todos os custos 
devidos são alocados para a matéria prima. Seguindo são alocados os custos 
industriais devidamente consolidados para os diferentes tipos de produtos 
(açúcar e etanol), dentro desse as Utags disponibilizaram informações e custos 
que utilizarão dentro do setor industrial, como por exemplo, os produtos 
químicos ou salários. 
5. Situação da gestão financeira da empresa analisada 
 
5.1. Situação financeira 
Como administradores de empresa, sabemos que todos os setores de um 
negócio devem ser bem gerenciados para que não haja investimentos 
desnecessários, perda de dinheiro por precificação errada e por muitos outros 
fatores. 
Por isso, no relatório criamos uma série de planilhas baseadas nos ganhos e 
perdas da Usina Alta Mogiana. 
Com isso, analisando gráficos, tabelas, DVA, DRE e fluxo de caixa, podemos 
perceber que a Usina Alta Mogiana, possui uma margem de lucro excelente em 
sua área econômica e que os ganhos suprem os gastos obtendo uma margem 
de lucro significativa como citado no relatório. 
A empresa registrou lucro líquido de R$ 121.472 milhões no exercício social 
encerrado em 30 de abril do ano de 2018, no exercício anterior, a companhia 
sucroenergética tinha registrado lucro líquido de R$ 249,3 milhões. 
Conforme as demonstrações do resultado da Usina Alta Mogiana, a receita 
líquida de venda totalizou R$ 953,781 milhões, ante R$ 1 bilhão do exercício 
encerrado em 30/04/2017. 
Já o lucro bruto ficou em R$ 299 milhões, contra R$ 364 milhões em 2017. 
O resultado financeiro da Usina Alta Mogiana totalizou negativos R$ 39,6 
milhões. Em 2017, o resultado financeiro foi de positivos R$ 122,467 milhões.Desempenho da empresa no período entre os anos de 2017 a 2020 
http://www.altamogiana.com.br/
http://www.altamogiana.com.br/
35 
 
 
 
36 
 
 
 
Com esses valores podemos afirmar que o orçamento empresarial da Usina 
Alta Mogiana é excelente e que os lucros atendem a expectativa gerando 
inúmeros benefícios para os colaboradores, porém podemos verificar que as 
margens de lucro oscilam de um ano para o outro, visando que espera-se que 
o lucro aumente e não caia, para solucionarmos estes problemas seria 
necessário analisar de forma minuciosa o orçamento de a empresa reduzir 
alguns custos operacionais é claro analisando de forma relativa os gastos a 
serem cortados especificar objetivos e metas, análise periódica da performance 
de sua empresa, conhecer a fundo todas as operações, atentar ao fluxo de 
caixa, ter controle sobre prazos e vencimentos, manter um estudo constante no 
mercado e avaliar a competência dos funcionários que fazem parte do sistema 
financeiro, neste caso é sempre bom possuir membros com o máximo de 
conhecimento possível. 
 
37 
 
Conclusão 
 
A grande contribuição deste trabalho é a discussão dos métodos de 
administração financeira da usina, elucidando quais os tipos de operações a 
empresa esta fazendo, mapeando as suas dificuldades e ganhos e mostrando 
qual ferramentas são usadas para chegar em todos os resultados na mais 
minuciosa margem, o uso que fazem derivativos em sua gestão concluímos 
que a Usina Alta Mogiana S.A. - Açúcar e Álcool apresenta um crescimento 
constante, sempre em desenvolvimento com atitudes sustentáveis. A empresa 
produz sua própria energia com a queima do bagaço da cana, utilizada na 
fabricação de seus principais produtos, suprindo assim, todo o seu consumo e 
ainda o mantendo excedente. Produz açúcar cristal, que é destinado ao uso 
geral da indústria alimentícia e o etanol hidratado que é utilizado diretamente 
nos veículos automotores e o etanol anidro que é usado como aditivo à 
gasolina, que não é poluente como o chumbo, assim melhorando também o 
desempenho do motor. 
A empresa possui um sistema de gestão próprio que serve como suporte para 
o bom gerenciamento, faz negociação direta de contratos com seus clientes e 
fornecedores, os profissionais da empresa possuem o devido conhecimento e 
formação exigida para atuar na venda de seus produtos. 
Analisando os cálculos de liquidez corrente, imediata, seca, geral e também 
analises verticais e horizontais podemos observar que o nível de rentabilidade 
e resultado operacional das empresas melhorou bastante nos últimos anos, os 
instrumentos financeiros da Usina são representados por caixa e equivalentes 
de caixa, aplicações financeiras em caixa restrito, contas a receber, contas a 
pagar, empréstimos, financiamentos e adiantamentos. Para realização dos 
fluxos, o setor recebe orçamentos do setor agrícola e desse orçamento são 
inclusos os gastos com insumos, mão de obra, manutenção entre outros. 
Análise do índice de liquidez da Usina Alta Mogiana S.A.- Açúcar e Álcool 
efetuada mediante os balanços patrimoniais. Seu objetivo é controlar as 
finanças da empresa, gerando relatórios que auxilia o empresário a administrar 
de forma segura os períodos em que eles vão ter que aumentar ou aplicar seu 
dinheiro. 
 
 
 
 
 
38 
 
 
 
 
 Referências 
 
 “ABC71 SISTEMA DE GESTÃO PARA INDÚSTRIAS – USINA ALTA 
 MOGIANA. 
FOCA EM QUALIDADE COM ERP OMEGA.” Disponível em: < 
https://www.abc71.com.br/cases/outros-segmentos-industriais/usina-alta-
mogi anafoca-em-qualidade-e-certificacoes-atraves-do-erp-omega-da-
abc71>. Acesso em 09/11/2020; 
“ALTA MOGIANA.” Disponível em: <http://www.altamogiana.com.br >. 
Acesso em 09/11/2020; 
“ANTHROPOS ANTROPOLOGIA EMPRESARIAL – USINA ALTA 
MOGIANA.” Acesso em 09/11/2020; 
https://www.anthropos.com.br/noticias-e-atividades/1563-usina-
altamogiana.html>. Acesso em 03/11/2020; 
“CANAL JORNAL DA BIONERGIA – USINA ALTA MOGIANA UTILIZA 
http://www.canalbioenergia.com.br/usina-alta-mogiana-utiliza-
inteligencia-geografica/>. Acesso em 03/11/2020; 
“PCDA ENGENHARIA – USINA ALTA MOGIANA.” Disponível em: < 
http://www.pdcaengenharia.com/usina-alta-mogiana/>. Acesso em 
03/11/2020; 
http://www.unica.com.br/empresa/37526624/alta-mogiana-sa>.Acesso 
em 03/11/2020; 
https://comoinvestir.thecap.com.br/o-que-sao-indicadores 
liquidez/ .Acesso em 30/11/2020; 
 
 
 
 
http://www.pdcaengenharia.com/usina-alta-mogiana/
https://comoinvestir.thecap.com.br/o-que-sao-indicadores%20liquidez/
https://comoinvestir.thecap.com.br/o-que-sao-indicadores%20liquidez/