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Bruno França PRINCÍPIOS DA FORMAÇÃO DE PREÇOS E-book 1 Neste E-Book: INTRODUÇÃO �����������������������������������������������������������4 CONCEITOS E APLICAÇÕES DA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO ������������������������������������������������� 5 O QUE É EXATAMENTE MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO ������������������������������������������������������� 8 TOMADA DE DECISÃO POR MEIO DA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO ����������������������������� 9 CÁLCULO DA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO ��11 ERROS NO CÁLCULO ��������������������������������������������12 CÁLCULO DO PREÇO DE VENDA UTILIZANDO A MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO ������������������������������������������������������13 MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO NEGATIVA ������15 FOCO NA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO ��������16 MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO NA ESTRATÉGIA DA EMPRESA ���������������������������������17 MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO E PONTO DE EQUILÍBRIO �������������������������������������������������������18 CUSTO FIXO E CUSTO VARIÁVEL ����������������������19 CÁLCULO DO PONTO DE EQUILÍBRIO �����������20 DIFERENÇA ENTRE PONTO DE EQUILÍBRIO CONTÁBIL, FINANCEIRO E ECONÔMICO ����������������������������������������������������������� 22 PONTO DE EQUILÍBRIO CONTÁBIL ����������������� 23 2 PONTO DE EQUILÍBRIO FINANCEIRO ������������24 PONTO DE EQUILÍBRIO ECONÔMICO ������������ 25 EXERCÍCIOS DE FIXAÇÃO �����������������������������������27 CALCULANDO O PONTO DE EQUILÍBRIO CONTÁBIL, FINANCEIRO E ECONÔMICO ������ 32 CONSIDERAÇÕES FINAIS �����������������������������������38 SÍNTESE ��������������������������������������������������������������������39 3 INTRODUÇÃO Este módulo tem por objetivo geral trabalhar a im- portância da margem de contribuição nos negócios e preparar você, estudante, para que possa, por meio desse indicador, posicionar a empresa como fonte de lucros ou prejuízos. Aqui, trataremos diversos concei- tos e aplicações utilizando a Margem de Contribuição e Ponto de Equilíbrio, como: tomar decisões, calcular, precificar produtos, planejar estratégias, diferenciar custo fixo de custo variável, diferenciar ponto de equi- líbrio contábil, financeiro e econômico. 4 CONCEITOS E APLICAÇÕES DA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO Sabemos que todo administrador, gestor ou respon- sável pelos indicadores das empresas tem como premissa fazer com que a empresa opere de modo sustentável, ou seja, que consiga prestar um serviço ou produzir um produto, de modo que toda a receita adquirida consiga, no mínimo, pagar as obrigações previstas. É justamente nesse sentido que a Margem de Contribuição é tão importante. Esse cálculo fornece as informações necessárias aos gestores em relação a se tudo aquilo que a empresa está gerando, em se tratando de dinheiro, cobre as despesas e custos, e ainda assim sobra um valor. A Margem de Contribuição é mais um indicador econômico-financeiro, por meio do qual é possível analisar se a receita obtida pela empresa é suficiente para pagar as despesas fixas e, ainda assim, obter lucro. REFLITA O volume de vendas ou o faturamento da empresa não diz exatamente se ela é rentável e lucrativa. Imagine uma empresa que fatura R$ 100 milhões. Isso é bom? Pode até ser! Mas, e se essa empresa tem uma despesa fixa de R$ 80 milhões e o custo 5 para ter esse faturamento for de R$ 50 milhões? Isso totaliza R$ 130 milhões a serem pagos, ou seja, mais do que o faturamento. Assim, apenas com esse faturamento, ela não conseguirá se sustentar. Por isso, o cálculo da margem de contribuição é um dos indicadores mais importantes, e precisa ser feito regularmente. O cálculo é bem simples e consiste na seguinte fórmula: Margem de Contribuição = Valor das Vendas – (Custos Variáveis + Despesas Variáveis) Como podemos observar, a Margem Bruta também é conhecida como Ganho Bruto, ou seja, o cálculo consiste em quanto o lucro da venda de cada pro- duto ou serviço contribuirá para pagar seus custos e despesas e, ainda assim, gerar algum lucro. Com esse cálculo é possível determinar qual a quantidade mínima de vendas é necessária para que a empresa não fique no prejuízo. Para exemplificar, imagine que a empresa FONSECA vende apenas um tipo de TV. Cada TV é vendida pelo preço de R$ 1.000,00. A empresa pretende vender 100 unidades no próximo mês. Considerando que cada TV custa R$ 200,00 (custo variável) para ser fa- bricada e o custo fixo da empresa é de R$ 30.000,00, qual é a margem de contribuição em valores (R$) e percentual (%)? 6 Valor de venda 1.000R$ Quantidade Projetada 100 Receita operacional 100.000R$ = Custo de produto vendido (CPV) 20.000R$ - Custo fixo 30.000R$ - Margem de Contribuição (R$) 50.000R$ = Margem de Contribuição (%) 50% x Tabela 1: Exemplo de Margem de Contribuição. Fonte: Elaboração própria (2019). Veja que é possível ter o controle de quanto, em ter- mos percentuais (%), cada produto ou serviço de sua empresa representa de seu negócio. Assim, é possível ajustar as estratégias se baseando em mé- tricas precisas. 7 O QUE É EXATAMENTE MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO A margem de contribuição indica se a receita, com todas as vendas ou prestação de serviços, é suficien- te para pagar as despesas e custos e ainda se obter o lucro esperado pela empresa. Em outras palavras, esse indicador mostra o quanto sobrou da receita de vendas de um produto ou serviços, levando em con- sideração o pagamento dos custos fixos e variáveis. Se analisarmos o significado da palavra contribui- ção, que vem de contribuir, podemos entender que a margem de contribuição nos traz os valores que ultrapassam o valor dos custos e despesas. Sendo assim, para se ter uma margem é necessário consi- derarmos os custos e despesas variáveis recorrentes à produção ou prestação de serviço. Muitas empresas não conseguem enxergar o porquê vendem muito e não alcançam o lucro esperado. É por meio da Margem de Contribuição que elas podem identificar esse motivo. 8 TOMADA DE DECISÃO POR MEIO DA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO Por meio da margem de contribuição é possível iden- tificar os produtos mais rentáveis e, assim, planejar de forma correta sua precificação. Somente com esse instrumento a empresa pode verificar de forma precisa se ela terá lucro ou prejuízo e, então, eliminar as distorções nos cálculos de lucratividade. Para o cálculo do ponto de equilíbrio, que mostra quando a empresa iguala as receitas e custos/des- pesas, a margem de contribuição tem um papel fundamental. FIQUE ATENTO A Margem de Contribuição deduz, automatica- mente, os custos e despesas variáveis para depois cobrir os custos e despesas fixas. No final de tudo isso é esperado que o valor res- tante represente lucros satisfatórios. O uso correto da margem de contribuição deve se dar de duas formas: 1. Margem de Contribuição Total 2. Margem de Contribuição Unitária 9 Pense que cada empresa possui um tipo de negócio, e isso engloba o tipo de produto ou tipo de servi- ço. Sendo assim, cada empresa possui um custo e despesa diferente da outra. É por isso que se tem a necessidade de fazer o cálculo individual. O momento correto de apuração deverá ser quando elaborar o planejamento estratégico, ou seja, no pro- cesso de precificação. Todas as empresas de todos os segmentos utilizam a margem de contribuição para estabelecer quais serão os preços de seus produtos ou serviços, de forma que os valores gerem receitas que cubram as despesas e gerem lucros. Dependendo do estágio em que a empresa está, essa métrica é utilizada também na necessidade em reduzir custos e despesas da empresa, gerando uma melhora nesse indicador. Por isso, a necessidade do acompanhamento peri- ódico da margem de contribuição tanto total como a unitária. Esse é o motivo da exigência de se ter um controle bem definido das receitas, custos e despesas. Acesse o Podcast 1 em Módulos 10 https://famonline.instructure.com/files/168721/download?download_frd=1 CÁLCULO DA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO Para se calculara Margem de Contribuição é muito simples, mas é preciso ficar atento a alguns detalhes. De forma simplificada, margem de contribuição é igual ao valor das vendas (de produtos e serviços) menos o valor dos custos e despesas variáveis. Mas, para que o valor esteja correto, é necessário apurar cuidadosamente todos os gastos. Sendo assim, a fórmula para esse cálculo é: MC = PV – (CV + DV) Onde: MC = Margem de Contribuição PV = Preço de Venda CV = Custo Variável DV = Despesa Variável Lembre-se de que, primeiramente, você calcula o que estiver entre parênteses, para depois calcular o que está fora dele. O resultado obtido após o cálculo, será em valor mo- netário, mas se quiser saber qual o valor da margem de contribuição em percentual, basta dividir o resulta- do pelo preço da venda do produto e multiplicar por 100. Se o objetivo for calcular a margem de contri- buição total, basta utilizar o percentual final sobre a receita total das vendas do produto. 11 ERROS NO CÁLCULO Por mais que o cálculo seja fácil, existem alguns erros que podem ocorrer, como confundir a classifi- cação dos gastos e, em decorrência, errar na classi- ficação entre custos fixos e variáveis, podendo fazer com que a interpretação da margem de contribuição seja equivocada. Imagine que uma empresa de camisetas tenha com- prado uma máquina que estampa apenas camisetas brancas para aumentar sua produção. O custo men- sal dessa máquina pode ser considerado variável, pois será relacionado à demanda, ou pode ser um custo fixo porque seu custo não varia de acordo com a produção. 12 CÁLCULO DO PREÇO DE VENDA UTILIZANDO A MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO É muito simples. Para calcular o preço de venda uti- lizando a margem de contribuição, utilize a forma já apresentada alterando apenas a incógnita. Ao invés de procurar o MC (Margem de Contribuição), você utiliza o valor do MC desejado para encontrar o PV (preço de venda mínimo). Porém, há outras formas mais eficientes de calcu- lar o preço ideal dos produtos ou o preço de venda mínimo, como a fórmula do markup que iremos ver nos próximos capítulos. Mas, mesmo que a margem de contribuição não seja satisfatória, nem sempre o aumento dos preços é a medida correta a se tomar. Para se ter um aumento na margem de contribuição, há diversos fatores que podem ajudar no crescente, como o comportamento do mercado, a concorrên- cia da empresa, as formas de negociações com os fornecedores, entre outros aspectos. Para os ges- tores, o maior desafio é obter a melhor margem de contribuição para os produtos ou serviços sem que isso prejudique a empresa com seus concorrentes. A forma mais eficiente para que a margem de con- tribuição aumente, é reduzindo os custos e despe- sas variáveis, antes de alterar os valores de vendas. 13 Nesse sentido, é preciso melhorar a eficiência da empresa por meio de investimentos em equipamen- tos, infraestrutura e medidas que fazem com que a empresa reduza gastos que interferem na margem de contribuição. 14 MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO NEGATIVA Existe a possibilidade de a margem de contribuição ser negativa. Quando isso ocorre, significa que o produto ou serviço não está cobrindo as despesas fixas e, consequentemente, não está gerando lucro. Isso não significa que a empresa tem que parar de prestar determinado serviço ou parar de vender o produto, tudo depende da tomada de decisão pelos gestores, mas podem haver outros produtos ou ser- viços com que a empresa consiga compensar esse prejuízo. Quando isso ocorrer, como alternativas os gesto- res têm que focar nas possibilidades de redução de custos e das despesas variáveis, buscar estratégias que possam melhorar as vendas, revisar os preços, estudar o mercado e a concorrência de modo que possa comparar os preços de certos produtos ou serviços. 15 FOCO NA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO O objetivo das empresas deve ser a geração de valor, ou seja, gerar lucro. Sendo assim, todo gestor tem que se preocupar com a margem de contribuição. É ela pode ser usada todos os meses como uma métrica que demonstra a saúde financeira da em- presa. Com esse indicador será possível analisar o desempenho dos produtos e comparar se há neces- sidade de que algumas estratégias do negócio sejam mantidas ou alteradas. Mesmo que o mercado impacte fortemente as em- presas na elaboração dos preços de produtos e ser- viços, a margem de contribuição é indispensável na gestão dos custos e para estipular os preços. Além disso, ela pode ser usada para comparar o preço estipulado pela empresa e o preço estipulado pelo mercado. 16 MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO NA ESTRATÉGIA DA EMPRESA Em relação à estratégia de produção de produtos, a margem de contribuição é essencial na tomada de decisão. Produzir um novo produto ou não, abrir ou fechar uma filial, manter a produção ou não de um produto existente, oferecer ou não determinado serviço, são exemplos de decisões que a margem de contribuição auxilia os gestores a serem mais assertivos. 17 MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO E PONTO DE EQUILÍBRIO O ponto de equilíbrio financeiro é o exato momen- to em que a empresa consegue, por meio de suas receitas, pagar todos os custos e despesas e não sobrar nada. Sendo assim, a margem de contribuição está diretamente relacionada ao ponto de equilíbrio. Ultrapassando esse ponto, a empresa deixa de operar sem lucro e começa a ter retorno positivo de suas atividades. Nesse sentido, é de suma importância para o cálculo do ponto de equilíbrio e margem de contribuição sa- ber os custos e despesas. Isso mostra que apenas as informações de receita ou faturamento isoladas não trazem informação alguma. Assim, esses indicadores são importantíssimos para que os gestores decidam os rumos da empresa, pois saberão os níveis de se- gurança do negócio. Acesse o Podcast 2 em Módulos 18 https://famonline.instructure.com/files/168722/download?download_frd=1 CUSTO FIXO E CUSTO VARIÁVEL Antes de falar de custos, vamos entender melhor a diferença entre custos e despesas. Custo são todos os gastos diretamente ligados ao produto ou serviço, e as despesas são todos os gastos relacionados à administração da empresa. Além disso, os custos e despesas podem ser fixos ou variados. Os custos fixos e despesas fixas são os gastos que se mantêm independentemente do volu- me de produtos produzidos ou serviços prestados. Já os custos e despesas variáveis estão totalmente ligados ao volume de produtos produzidos ou ser- viços prestados. Como exemplo, podemos imaginar uma empresa que fabrica chocolate: ● Os custos fixos podem ser: os salários, os impostos. ● Os custos variáveis podem ser: o cacau utilizado na fabricação, as horas-extras necessárias para pro- duzir o chocolate. ● As despesas fixas podem ser: o aluguel do local onde é fabricado o chocolate, as tarifas que os ban- cos cobram da empresa. ● As despesas variáveis podem ser: o frete pago para transportar os chocolates. 19 CÁLCULO DO PONTO DE EQUILÍBRIO O cálculo do ponto de equilíbrio financeiro tem como premissa a relação entre custos e despesas fixas ou variáveis com a receita da empresa. A fórmula é: PE = CF / R – DV Onde: PE = Ponto de Equilíbrio CF = Custo Fixo R = Receita DV = Despesa Variável Se nos perguntarmos: o que representa o cálculo de Receita – Despesa Variável – na fórmula? A resposta é a Margem de Contribuição. Entendido esse ponto, vamos à um exemplo prático: A empresa FONSECA é uma revendedora de um único modelo de bicicletas. Ela compra esse modelo dire- to da fábrica pelo preço de R$ 100,00 e revende ao preço de R$ 150,00. Ela paga de 10% de impostos e 5% de comissão para os vendedores. Sendo assim, temos o seguinte cálculo: Preço de Venda (PV) = 150 Custo da Venda = 100 Despesa de Venda = 0,10 x 150 + 0,05 x 150 = 15 + 7,5 = 22,5 20 Margem de Contribuição = 150 – (100 + 22,5) = 27,50 Então, a margem de contribuição da bicicleta é de R$ 27,50 ou 18,33% (R$ 27,50 / R$ 150,00).Para saber se o índice é satisfatório ou não, temos que aplicar o percentual obtido com a venda do pro- duto. Por exemplo, imagine que a empresa FONSECA vendeu 570 bicicletas e a receita é R$ 85.000,00. Se aplicarmos a margem de contribuição de 18,33%, temos o valor de R$ 15.672,15. Sendo assim, a em- presa FONSECA terá que ter um custo fixo menor que R$ 15.672,15 e a diferença a partir desse valor será o lucro. 21 DIFERENÇA ENTRE PONTO DE EQUILÍBRIO CONTÁBIL, FINANCEIRO E ECONÔMICO Lembrando mais uma vez que o planejamento sus- tentável de uma organização deve ter como diretriz o ponto de equilíbrio. É esse indicador que deve infor- mar se todas as receitas da empresa são, no mínimo, iguais à soma dos custos e despesas, ou seja, no mínimo a empresa paga a si própria e não gera lucro. Na ótica financeira, o ponto de equilíbrio financeiro tem como referência o número mínimo que a em- presa precisa faturar, de forma que todos os custos e despesas sejam pagos e, assim, a empresa opere. Em inglês e na área financeira, o ponto de equilíbrio é também conhecido como break-even point. Tendo esse conhecimento, os gestores podem saber a partir de qual momento a empresa começa a gerar lucro. Essa avalição do ponto de equilíbrio poderá ter dife- rentes visões, como: contábil, financeiro e econômi- co. Resumidamente, o ponto de equilíbrio contábil é baseado nas leis vigentes, o financeiro tem como premissa o fluxo de caixa e o econômico utiliza o regime de competência. 22 PONTO DE EQUILÍBRIO CONTÁBIL O cálculo do ponto de equilíbrio contábil, que tam- bém é chamado de ponto de equilíbrio operacional, é o mais utilizado por gestores. Ele é representado pelo quociente de resultado da divisão dos valores de custos e despesas fixas pela margem de contri- buição unitária. Devido ao fato de ser um cálculo que não demonstra os lucros nem os prejuízos contábeis, alguns autores consideram esse tipo de cálculo ultrapassado e não mais utilizável. Porém, quando há necessidade de uma decisão rápida por parte dos gestores, é um bom indicador em caso de urgência. Para encontrar o ponto de equilíbrio contábil é pre- ciso fazer o seguinte cálculo: PEC = CF / PV – CV Onde: PEC = Ponto de Equilíbrio Contábil PV = Preço de Venda CV = Custo Variável 23 PONTO DE EQUILÍBRIO FINANCEIRO O cálculo do ponto de equilíbrio financeiro tem suas particularidades. Para se calcular é preciso excluir a depreciação dos ativos e despesas não desembol- sáveis, a amortização e exaustão, ou seja, os valores que diminuem o lucro da empresa, mas não repre- sentam saída de caixa. Para encontrar o ponto de equilíbrio financeiro é pre- ciso fazer o seguinte cálculo: PEF = GF - GND / MC Onde: PEF = Ponto de Equilíbrio Financeiro GF = Gastos Fixos GND = Gastos Não Desembolsáveis MC = Margem de Contribuição 24 PONTO DE EQUILÍBRIO ECONÔMICO No cálculo do ponto de equilíbrio econômico é con- siderada a correção monetária com as despesas fixas. Para simplificar, no cálculo há o acréscimo de valor da oportunidade, ou seja, o valor a ser investido para que o (s) sócio (s) tenham o conhecimento de quanto poderão lucrar com esse valor. O valor do ponto de equilíbrio será aquele no qual os valores de custos fixos mais o valor que os sócios esperam receber, sejam cobertos. Para que se consiga fazer esse cálculo, é necessário somar os custos e despesas fixas, mais o custo de oportunidade de lucro. Depois, dividir pela margem de contribuição unitária. A vantagem de realizar o cálculo do ponto de equi- líbrio adicionando um custo de oportunidade é que o gestor poderá ter noção do quanto ele precisará vender para que seus gastos sejam supridos e qual será sua margem de lucro. 25 Para encontrar o ponto de equilíbrio financeiro é pre- ciso fazer o seguinte cálculo: PEE = GF + LD / MC Onde: PEE = Ponto de Equilíbrio Econômico GF = Gastos Fixos LD = Lucro Desejado MC = Margem de Contribuição 26 EXERCÍCIOS DE FIXAÇÃO Para fixarmos o conceito, imagine uma empresa que produz um único produto. Os custos fixos des- sa empresa são de R$ 1.100.000,00, o custo variável unitário é de R$ 500,00 e as receitas unitárias é de R$ 900,00. Com essas informações, assinale a alternativa correta: 1. O ponto de equilíbrio dessa empresa é: a) 1.560 unidades b) 2.150 unidades c) 2.250 unidades d) 2.750 unidades 2. Com isso, a receita obtida com esse ponto de equilíbrio é de: a) R$ 1.100.000,00 b) R$ 1.375.000,00 c) R$ 2.475.000,00 d) R$ 2.750.000,00 3. No ponto de equilíbrio, o lucro é de: a) R$ 500,00 b) R$ 900,00 27 c) R$ 2.750,00 d) Zero 4. Caso a empresa produza 3.000 unidades, o lucro será de quanto? a) R$ 50.000,00 b) R$ 100.000,00 c) R$ 150.000,00 d) R$ 200.000,00 5. Se a empresa mantiver seus custos fixos em R$ 1.100.000,00, aumentar o custo variável unitário para R$ 600,00, manter as receitas unitárias em R$ 900,00 e produzir 5.000 unidades, qual será seu resultado? a) Estará no ponto de equilíbrio b) Ficará no prejuízo de R$ 400.000,00 c) Terá lucro de R$ 400.000,00 d) Terá lucro de R$ 450.000,00 28 GABARITO 1. d - 2.750 unidades Resolução: MC = PV – CDV 900-500 = 400 PE= CF÷ MC PE=1.100.000 ÷ 400 = 2.750 2. c - R$ 2.475.000,00 Resolução: 2.750 × 900 = 2.475.000 3. d - Zero Resolução: Em economia, estudamos sobre ponto de equilíbrio, que nos possibilita obter, em termos financeiros, qual o nível de produção e vendas que a empresa precisa atingir para conseguir cobrir a totalidade de seus custos e despesas fixas, custos e despesas variáveis, bem como a remuneração de seus acionistas (lucro do negócio). Ou seja, é o ponto onde a entidade não registra nem lucro nem prejuízo (lucro 0,00) 4. b - R$ 100.000,00 Resolução: 29 CF =R$ 1.100.000,00 CV =R$ 500,00 PV =R$ 900,00. Prod = 3.000 MCu = 900 – 500 = 400 MCtotal = 400 x 3.000 = 1.200.000 Subtrair da Margem de Contribuição Total os Custos e as Despesas Fixas M.C.T. para a empresa ..............R$1.200.000,00 ( - ) Custos e Despesas Fixas...... R$ 1.100.000,00 ( = ) R.O. ......................................R$100.000,00 5. c - Terá lucro de R$ 400.000,00 Resolução: CF =R$ 1.100.000,00 CV =R$ 600,00 PV =R$ 900,00. Prod = 5.000 MCu = 900 – 600 = 300 MCtotal = 300 x 5.000 = 1.500.000 Subtrair da Margem de Contribuição Total os Custos e as Despesas Fixas M.C.T. para a empresa ..............R$1.500.000,00 30 ( - ) Custos e Despesas Fixas...... R$ 1.100.000,00 ( = ) R.O. ......................................R$400.000,00 31 CALCULANDO O PONTO DE EQUILÍBRIO CONTÁBIL, FINANCEIRO E ECONÔMICO A empresa FONSECA produz um único tipo de bola de futebol e as vende por R$ 15,00 cada unidade. Para produzir cada bola, a empresa tem um custo variável de R$ 10,00 e os custos fixos ficam em R$ 25.000,00 por ano. Do total do custo fixo, R$ 5.000,00 são referentes à depreciação. O Patrimônio Líquido é de R$ 60.000,00 e a taxa de atratividade é 15%. Com base nessas informações, assinale a alternativa correta que identifica, respectivamente, o ponto de equilíbrio financeiro, contábil e econômico. a) 4.000 unidades por ano, 5.800 unidades por ano e 6.800 unidades por ano; b) 4.800 unidades por ano, 6.000 unidades por ano e 7.000 unidades por ano; c) 5.000 unidades por ano, 4.800 unidades por ano e 3.000 unidades por ano; d) 4.000 unidades por ano, 5.000 unidades por ano e 6.800 unidades por ano; 32 RESOLUÇÃO: Antes de solucionar cada questão, é preciso revisi- tarmos cada conceito apresentado sobre Ponto de Equilíbrio Financeiro, Ponto de Equilíbrio Contábil, Ponto de Equilíbrio Econômico e Margem de Contribuição. O Ponto de Equilíbrio Financeiro é aquele que de- monstra o valor suficiente que a empresa precisa ter para conseguir pagar todos os seus gastos, ou seja, do quanto a empresa precisa para pagar as despesas fixas e custos, exceto a depreciação. Se a empresa conseguir produzir exatamente esse valor, ela não terá lucronem prejuízo. Para chegar a esse valor é preciso dividir o total dos custos e despesas fixas pelo percentual da margem de contribuição ou pela margem de contribuição unitária. Se fizermos o cál- culo pela porcentagem, teremos o resultado em valor, se fizermos pela porcentagem será em quantidade. O Ponto de Equilíbrio Contábil é aquele que demons- tra a receita necessária para cobrir todos os gastos, ou seja, quanto é necessário para pagar todas as despesas fixas, variáveis e custos, resultando em um valor nulo. Sendo assim, não terá lucro ou prejuízo. O cálculo é realizado por meio da divisão do total das despesas fixas e custos pelo valor da Margem de Contribuição Unitária ou percentual da margem de contribuição. Sendo que, se a divisão for realizada pela margem de contribuição unitária, conseguimos encontrar o Ponto de Equilíbrio Contábil em quanti- 33 dade, e se dividirmos pelo percentual da margem de contribuição temos Ponto de Equilíbrio em valor. O Ponto de Equilíbrio Econômico demonstra o va- lor necessário de receitas para cobrir os gastos, ou seja, todas as despesas fixas, despesas variáveis e o custo de oportunidade (Retorno do Investimento), resultando em um valor nulo. Sendo assim, não terá lucro ou prejuízo. Para calcular, basta dividir o cus- to e despesa fixa, mais o Retorno de Investimento, pelo valor da Margem de Contribuição unitária ou o percentual da margem de contribuição. Sendo o pri- meiro (Margem de Contribuição unitária) o Ponto de Equilíbrio Econômico em quantidades e no segundo (percentual da margem de contribuição) o Ponto de Equilíbrio Econômico em valor. A Margem de Contribuição é mais simples e repre- senta o quanto de cada unidade que a empresa pro- duz e vende que contribui para o pagamento dos custos e despesas. Baseando nas informações acimas, vamos resolver a questão proposta. Antes de mais nada, e para calcular os pontos de equilíbrio, vamos calcular a Margem de Contribuição: O preço unitário de venda é de R$ 15,00 (-) Custo variável por unidade é de R$ 10,00 Sendo assim, a Margem de contribuição unitária é de R$ 5,00, ou seja, 33% do produto vendido. 34 Agora vamos calcular o Ponto de Equilíbrio Financeiro. Para esse cálculo é necessário utilizar a seguinte fórmula: Custo Fixo – Depreciação ÷ Margem de Contribuição Unitária. Então, o Custo Fixo é: R$ 25.000,00 A Depreciação é: R$ 5.000,00 A Margem de Contribuição Unitária é: R$ 5,00 Sendo assim: (R$ 25.000,00 – R$ 5.000,00) ÷ R$ 5,00 = 4000 unidades Ou seja, esse é o Ponto de Equilíbrio Financeiro em quantidade. Para calcular o Ponto de Equilíbrio Financeiro em valor: 4.000 unidades x R$ 15,00 (o preço unitário) = R$ 60.000,00. Agora, vamos calcular o Ponto de Equilíbrio Contábil. Para esse cálculo é necessário utilizar a seguinte fórmula: Custo Fixo ÷ Margem de Contribuição Unitária O Custo Fixo é: R$ 25.000,00 A Margem de Contribuição Unitária é: R$ 5,00 35 Sendo assim: R$ 25.000,00 ÷ R$ 5,00 = 5.000 unidades Ou seja, esse é o Ponto de Equilíbrio Contábil em quantidade. Para calcular o Ponto de Equilíbrio Contábil em valor: 5.000 unidades x R$ 15,00 (o preço unitário) = R$ 75.000,00 Agora, vamos calcular o Ponto de Equilíbrio Econômico. Para esse cálculo é necessário utilizar a seguinte fórmula: Custo Fixo + Retorno de Investimento ÷ Margem de Contribuição Unitária O Custo Fixo é: R$ 25.000,00 Retorno de Investimento: R$ 9.000,00 (PL * Taxa de Atratividade = R$ 60.000,00 * 15%) A Margem de Contribuição Unitária é: R$ 5,00 Sendo assim: R$ 25.000,00 + R$ 9.000,00 ÷ R$ 5,00 = 6.800 unidades Ou seja, esse é o Ponto de Equilíbrio Econômico em quantidade. 36 Para calcular o Ponto de Equilíbrio Econômico em valor: 6.800 unidades x R$ 15,00 (o preço unitário) = R$ 102.000,00. Então, a alternativa correta é a (d) Ponto de equilíbrio financeiro = 4.000 unidades Ponto de equilíbrio contábil = 5.000 unidades Ponto de equilíbrio econômico = 6.800 unidades 37 CONSIDERAÇÕES FINAIS Como vimos, a fórmula da margem de contribuição é bem simples e traz aos gestores uma forma de análise clara e objetiva para tomada de decisão. Por meio dos resultados, é possível aprimorar a estraté- gia de custos, negociar com os fornecedores, rever os preços aplicados pela empresa e alinhar os pre- ços dos produtos ou serviços com o lucro esperado da empresa. Além disso, e não menos importante, é possível avaliar se a empresa está conseguindo reduzir custos e despesas e aumentar a lucratividade. É primordial que as empresas ganhem mais do que gastem, e esse princípio é básico, mas vimos que se tratando da gestão financeira existem vários fatores que influenciam esse cálculo. Um ponto importante para se conseguir um cresci- mento mais significativo é estimular a área comercial, principalmente, direcionando para que a empresa venda mais os itens ou serviços mais lucrativos. Além disso, o foco em controlar e racionar as des- pesas é de suma importância, pois elas impactam diretamente o ponto de equilíbrio. Caso as vendas não alcancem o planejado e, assim, não seja possível cobrir os gastos, é preciso entender onde a empresa está desembolsando mais recursos. 38 SÍNTESE • Conceitos, princípios e fundamentos; • Qual sua aplicabilidade; • Como utilizar a margem de contribuição para a tomada de decisão; • Como identificar os erros de cálculos; • Como realizar o cálculo do preço de venda utilizando a margem de contribuição; • Qual o significado de margem de con- tribuição negativa; • Qual o significado de margem de con- tribuição na estratégia da empresa. PRINCÍPIOS DA FORMAÇÃO DE PREÇOS Neste módulo, estudamos: • Margem de Contribuição: • Ponto de Equilíbrio: • Conceitos, princípios e fundamentos; • Qual sua aplicabilidade; • Como utilizar a margem de contribuição para a tomada de decisão; • Como identificar os erros de cálculos; • Como realizar o cálculo do preço de venda utilizando a margem de contribuição; • Qual o significado de margem de con- tribuição negativa; • Qual o significado de margem de con- tribuição na estratégia da empresa. Referências Bibliográficas & Consultadas BERNARDI, L. A. Formação de preços: estratégias, custos e resultados. 5. ed. São Paulo: Atlas, 2017. [Minha Biblioteca] BRUNI, A. L; FAMÁ, R. Gestão de custos e forma- ção de preços: com aplicações na calculadora HP 12C e Excel. 6. ed. São Paulo: Atlas, 2012. [Minha Biblioteca] CRUZ, J. A. W. et al. Formação de preços: mercado e estrutura de custos. Curitiba: InterSaberes, 2012. [Biblioteca Virtual] NAGLE, T. T. Estratégia e táticas de preço: um guia para crescer com lucratividade. 4. ed. São Paulo: Pearson Education do Brasil, 2007. [Biblioteca Virtual] PADOVEZE, C. L.; TAKAKURA JUNIOR, F. K. Custo e preços de serviços: logística, hospitais, transpor- te, hotelaria, mão de obra, serviços em geral. São Paulo: Atlas, 2013. [Minha Biblioteca] SARDINHA, J. C. Formação de preços: uma abor- dagem prática por meio da análise custo-volume- -lucro. São Paulo: Atlas, 2013. [Minha Biblioteca] WERNKE, R. Análise de custos e preços de ven- da: ênfase em aplicações e casos nacionais. São Paulo: Saraiva, 2005. [Minha Biblioteca] YANASE, J. Custos e formação de preços: impor- tante ferramenta para a tomada de decisão. São Paulo: Trevisan Editora, 2018. [Minha Biblioteca] Introdução Conceitos e Aplicações da Margem de Contribuição O que é exatamente Margem de Contribuição Tomada de Decisão por meio da Margem de Contribuição Cálculo da Margem de Contribuição Erros no Cálculo Cálculo do Preço de Venda Utilizando a Margem de Contribuição Margem de Contribuição Negativa Foco na Margem de Contribuição Margem de Contribuição na Estratégia da Empresa Margem de Contribuição e Ponto de Equilíbrio Custo Fixo e Custo Variável Cálculo do Ponto de Equilíbrio Diferença entre ponto de equilíbrio contábil, financeiro e econômico Ponto de Equilíbrio Contábil Ponto de EquilíbrioFinanceiro Ponto de Equilíbrio Econômico Exercícios de fixação Calculando o ponto de equilíbrio contábil, financeiro e econômico Considerações finais SÍNTESE
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