Gestão Estratégica de Custos

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Título livro
FORMANDO
MULTIPLICADORES 
DO BEM
WAGNER LUIZ VILLALVA
GESTÃO ESTRATÉGICA 
DE CUSTOS
FORMANDO
MULTIPLICADORES 
DO BEM
EDUCANDO 
PARA A PAZ
Lorem ipsum
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MBA
GESTÃO ESTRATÉGICA DE CUSTOS
2022
Wagner Luiz Villalva
PRESIDENTE 
Frei Thiago Alexandre Hayakawa, OFM
DIRETOR GERAL 
Jorge Apóstolos Siarcos 
REITOR 
Frei Gilberto Gonçalves Garcia, OFM 
VICE-REITOR 
Frei Thiago Alexandre Hayakawa, OFM
PRÓ-REITOR DE ADMINISTRAÇÃO E PLANEJAMENTO 
Adriel de Moura Cabral 
PRÓ-REITOR DE ENSINO, PESQUISA E EXTENSÃO 
Dilnei Giseli Lorenzi 
COORDENADOR DO NÚCLEO DE EDUCAÇÃO A DISTÂNCIA - NEAD 
Franklin Portela Correia
GESTOR DO CENTRO DE INOVAÇÃO E SOLUÇÕES 
EDUCACIONAIS - CISE
Franklin Portela Correia
REVISÃO TÉCNICA
Patrícia Ferreira do Amaral
PROJETO GRÁFICO
Impulsa Comunicação
DIAGRAMADOE
Lucas Ichimaru Testa
CAPA
Lucas Ichimaru Testa
© 2022 Universidade São Francisco
Avenida São Francisco de Assis, 218
CEP 12916-900 – Bragança Paulista/SP
CASA NOSSA SENHORA DA PAZ – AÇÃO SOCIAL FRANCISCANA, PROVÍNCIA 
FRANCISCANA DA IMACULADA CONCEIÇÃO DO BRASIL – 
ORDEM DOS FRADES MENORES
WAGNER LUIZ VILLALVA
 ` Especialista tributário contábil e financeiro;
 ` Palestrante consultor financeiro;
 ` Ministro treinamentos corporativos;
 ` Especialista na Calculadora HP 12C;
 ` Ministro MBA voltado a área financeira contábil e tributaria;
 ` Participo de gravações de vídeo aula das disciplinas Contabilidade – Gerenciamento de 
Custos – Matemática Financeira – Planejamento Tributário;
 ` Autor de 32 desafios acadêmicos;
 ` Autor de livros de contabilidade, gerenciamento de custos, analise das demonstrações 
contabeis e matemática financeiras;
 ` Autor de 1685 questões para faculdades;
 ` Ministro consultoria de gerenciamento de custos, contabilidade e finanças para algumas 
empresas a nível Brasil;
 ` Graduado em Ciências Contábeis – PUC; MBA em Controladoria e auditoria - PUC; Modulo es-
pecifico em Matemática financeira pela UNICAMP; Cursos de Legislação Tributária a nível Brasil.
O AUTOR
A REVISORA TÉCNICA
PATRÍCIA FERREIRA DO AMARAL
Mestre em Administração pela UNIFACCAMP, Especialista em Gestão Financeira e 
Controladoria pela UNISAL, Bacharel em Ciências Contábeis pela PUC Campinas. Em-
preendedora, Contadora na EPTV, Experiência de 10 anos na ONG Sociedade Hípica 
de Campinas nas áreas de Gestão Contábil e Gestão Financeira. Atuação na Contabi-
lidade da Eaton Divisão e Transmissões. Articulista com publicações nos Congressos 
USP e Convibra. Docente com experiência em disciplinas da área Contábil, Financeira, 
de Negócios e Afins. Autora de questões para Proficiência do Curso de Ciências Con-
tábeis ? Padrão ENADE. Experiência com Contabilidade Gerencial e Financeira, Orça-
mento, Compliance e Gestão Financeira.
SUMÁRIO
UNIDADE 01: CONTABILIDADE DE CUSTOS E A IMPORTÂNCIA 
DA ANÁLISE E CONHECIMENTO DE SUA TERMINOLOGIA .............................6
1. Terminologia de Custos .......................................................................................7
2. Terminologia de custos quanto a formação e quanto a apropriação ...................10
3. Mão de obra direta ..............................................................................................13
4. Gerenciamento de custos e análise de variação da Mão de obra direta e 
dos materiais diretos ..............................................................................................15
UNIDADE 02: IMPORTÂNCIA DA FORMAÇÃO DO PREÇO DE VENDAS: 
INFLUÊNCIA DOS TRIBUTOS E DO MÉTODO DE AVALIAÇÃO DE ESTOQUES. ..22
1. Markup – formando um preço de venda .............................................................23
2. Métodos de avaliação de estoques .................................................................................29
UNIDADE 03: PONTO DE EQUILÍBRIO E MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO – MÉTO-
DOS DE CUSTEIO POR ABSORÇÃO E MÉTODO DE CUSTEIO VARIÁVEL..........38
1. Margem de contribuição e ponto de equilíbrio ....................................................39
2. Ponto de equilíbrio ..............................................................................................42
3. A importância de se analisar a Margem de contribuição e o Ponto de Equilíbrio 48
4. Métodos de Custeio ............................................................................................50
UNIDADE 04: A IMPORTÂNCIA DE BOAS PRÁTICAS E DO 
GERENCIAMENTO DE CUSTOS NAS ORGANIZAÇÕES. .................................62
1. A importância do Gerenciamento de Custos em uma organização ....................64
2. Aumentando a lucratividade no gerenciamento de custos ..................................67
3. Bloco K e Bloco H ...............................................................................................68
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Contabilidade de Custos e a importância da análise e conhecimento de sua terminologia
UNIDADE 1
CONTABILIDADE DE CUSTOS E 
A IMPORTÂNCIA DA ANÁLISE E 
CONHECIMENTO DE SUA TERMINOLOGIA
INTRODUÇÃO
Esta unidade abordará a importância da Contabilidade de custos para as organizações 
e se falando em custo se faz necessário entendermos sobre a abrangência de e sua 
terminologia. Será analisado o que são custos diretos, custos indiretos, custos fixos e 
custos variáveis. Trará também os custos ocorridos em três cenários distintos: em uma 
indústria, em um comércio e também em uma empresa prestadora de serviço. Além de 
denotar a importância do gerenciamento de custos dentro de uma empresa e se bem 
gerenciado o reflexo positivo que dará a estrutura financeira da empresa.
Buscar a redução de custos nas organizações atualmente passou a ser a bola da vez, 
em razão dessa gestão ser válvula propulsora de um melhor desempenho, e visto que 
em muitas empresas as vendas não correspondem a expectativa esperada, sendo as-
sim, as empresas a trabalham com o foco na redução de custos para minimizar os 
reflexos negativos com as expectativas das vendas.
Outro detalhe muito importante, o gerenciamento de custos está atrelado diretamente 
na tomada de decisão de uma empresa, e com a busca da redução de custo, permite 
a ela colocar os seus produtos no mercado com um preço de venda mais atraente, tor-
nando-se mais competitiva.
Esta obra vai permitir para o leitor um passeio pelo processo produtivo de uma indústria 
onde estará sendo mostrado passo a passo e também a importância do reconhecimen-
to deste custo durante ele.
A contabilidade de custo elabora exatamente a mensuração destes valores ocorridos, 
principalmente no processo produtivo como por exemplo:
 ` O custo dos Materiais diretos
 ` O custo dos materiais indiretos 
 ` O custo efetivo da mão de obra direta.
 ` O gerenciamento de custos de uma organização
A contabilidade de custos teve uma importância muito relevante após a Revolução In-
dustrial, visto que com o surgimento de muitas empresas, trazendo consigo a chegada 
da tecnologia com muitas máquinas e equipamentos, mão de obra direta e indireta, 
aumentando assim os negócios e as transações comerciais, as informações de custos 
tornaram-se relevantes e essenciais para o processo de tomada de decisão gerencial. 
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A Revolução Industrial exigiu um maior foco da contabilidade, pois, o sistema de pro-
dução em série, com vários trabalhadores envolvidos no processo de produção de um 
produto ou uma linha de produtos, trouxe o desafio de precificar atividades de produção 
com recursos diferentes, em meio a uma grande variedade de recursos utilizados para 
a obtenção do produto ao final da produção. Com o grande número de empresas e a 
entrada de várias máquinas, equipamentos, mão de obra, houve a necessidade de uma 
maior e melhor mensuração dos custos. 
E este é o foco da contabilidade de custos. Simplesmente “achar” a lucratividade de 
uma empresa já nãoera mais importante, pois havia a necessidade de mensurar todos 
os gastos ocorridos no processo produtivo.
Reconhecer fielmente os seus custos diretos e indiretos e os seus custos fixos e variá-
veis passou a ser o objetivo das empresas, no intuito de reduzir os custos incorridos no 
processo produtivo e refletindo no aumento de lucratividade.
Nesta unidade você vai conhecer a terminologia de custos bem como a importância de 
cada uma no processo produtivo e principalmente o gerenciamento constante sobre eles.
A unidade começa com o conhecimento da terminologia de custos, e avança até a im-
portância do gerenciamento destes custos.
Nesta obra você se sentirá como um passageiro em um trem, sentando na janela e 
observando as paisagens que passarão por você durante esta viagem. 
1. TERMINOLOGIA DE CUSTOS
A cada dia que passa as organizações enfrentam concorrências acirradas, pois o con-
sumidor vem exigindo produtos de qualidade a um valor monetário pequeno. Por este 
motivo, as organizações se sentem obrigadas a buscar a redução de custos e despesas.
Primeiramente antes de começarmos a falarmos de custos há a necessidade de se 
verificar a diferença entre estes dois conceitos que ocorrem cotidianamente nas organi-
zações. Importante atentar-se que o foco desta obra está voltada a custos, porém caso 
não se identifique a diferença poderá ocorrer distorções relativas a ambos conceitos.
Figura 01. Diferença entre Custos e Despesas
CUSTOS DESPESAS
Todo o gasto direcionado 
na área produtiva. 
Todo o gasto direcionado na área 
administrativa, vendas e outras 
áreas não relacionadas 
a produção.
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Observe na figura acima que custos são gastos ocorrido na produção e despesas são 
gastos ocorridos nas outras áreas da empresa, como administração, marketing e ven-
das, por exemplo.
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Contabilidade de Custos e a importância da análise e conhecimento de sua terminologia
Esta separação precisa ser tão exata que caso uma empresa compre, por exemplo, um 
determinado material ou produto e cadastrá-lo indevidamente, poderá afetar o fecha-
mento contábil da empresa.
EXEMPLO
Uma indústria química multinacional utiliza elásticos (o tradicional elástico de amarrar di-
nheiro) em sua linha de processo produtivo. Ela fabrica lixas e as mesmas são enroladas 
e envolvidas por estes elásticos. Quando o elástico arrebenta é o sinal que a cura destas 
lixas ocorreu. Porém ela utiliza este mesmo elástico para a administração e no momento da 
compra há a necessidade de se diferenciar de acordo com o destino de cada um, ou seja, 
destacando-se o que é custo e o que é despesa.
A separação de custos e despesas em uma organização é tão relevante, devido ao 
sucesso deste controle (recuperação de impostos) que em muitas empresas de grande 
porte, ao entrar na portaria, poderá se deparar com a exposição de um gráfico conforme 
mostra a figura abaixo.
Figura 02. Gráfico de relação percentual das áreas
Fonte: elaborada pelo autor.
Uma das grandes vantagens da separação é que neste caso a empresa poderá tomar 
o crédito de 18% (necessário informar o estado da empresa para apresentar a alíquota) 
do ICMS referente a parte produtiva, crédito este permitido pela legislação do ICMS - 
Lei Complementar 102/12. 
Na tabela abaixo pode-se perceber exatamente o reconhecimento de custos e despe-
sas de uma organização: 
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Quadro 01. Custos e despesas
ESTRUTURA CUSTOS/
DESP.
Matéria-prima consumida Custos Gasto ligado diretamente na produção
Consumo de energia elétrica na fábrica Custos Gasto ligado diretamente na produção
Mão-de-obra direta Custos Gasto ligado diretamente na produção
Consumo de combustível em empilha-
deiras Custos Gasto ligado diretamente na produção
Consumo de telefone na administração Despesa Gasto ligado diretamente na área adminis-
trativa
Salário do pessoal do faturamento Despesa Gasto ligado diretamente na área adminis-
trativa
Depreciação das máquinas da fábrica Custos Gasto ligado diretamente na produção
Fonte: elaborado pelo autor.
1.1. CUSTOS EM CENÁRIOS DISTINTOS
Embora por se entender que custo é o gasto no processo produtivo, muitos entendem 
que custos ocorrem somente em indústrias de transformações, ou seja, empresas que 
possuem um pátio fabril. 
Na realidade custos podem ser encontrados em três cenários distintos como mostra a 
figura abaixo.
INDÚSTRIA
COMÉRCIO
EMPRESA PRESTADORA DE SERVIÇO
É considerado custo todo o gasto direcionado para a pro-
dução como por exemplo: insumos, Mão de Obra Direta e 
Indireta, compra de peças de máquinas e outros 
É considerado custo todo o gasto direcionado para a ativi-
dade da empresa, como por exemplo: a compra do produto 
bem como o frete se houver, referente a aquisição de um 
produto para a revenda
É considerado custo todo o gasto direcionado para a ativi-
dade da empresa, como por exemplo: o salário do presta-
dor do serviço como a compra de materiais utilizado para a 
prestação do serviço
Figura 03. Custos em industrias, comércios e empresas prestadoras de serviços
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2. TERMINOLOGIA DE CUSTOS QUANTO A FORMAÇÃO E 
QUANTO A APROPRIAÇÃO
Como já narrado nos parágrafos anteriores, a contabilidade de custos é responsável pelo 
levantamento de dados na área produtiva. É esta contabilidade que irá gerenciar e acom-
panhar o processo produtivo, mensurando assim todos os gastos ocorridos neste processo. 
A contabilidade de custos também possui uma relação direta com a contabilidade ge-
rencial, que tem por objetivo suportar as decisões da organização com informações que 
sejam úteis para responder questões como quanto devo produzir, qual o produto devo 
enfatizar, se é ou não rentável continuar produzindo determinado produto, se a empresa 
deve produzir internamente ou comprar de um fornecedor. Se tem ou não mão de obra 
ociosa no processo produtivo, otimização de tempo e custos no processo produtivo, 
entre outras situações. 
Para isso precisamos conhecer alguns conceitos compreendidos pela contabilidade 
de custos:
 ` Gasto – Toda organização necessita ter gastos para que possam gerir as suas ativida-
des. Estes gastos são sacrifícios financeiros que as empresas pagam para que se possa 
fazer o material chegar nas mãos de seus clientes. Como exemplo destes gastos pode-
mos encontrar todo o valor monetário pago a compras de mercadorias, pagamento de 
funcionários pagamento de impostos compra de material para o escritório comissão de 
vendedores e outros.
 ` Despesas – É um tipo de gasto que ocorre fora da área de produção, ou seja é um 
gasto com a área administrativa. É um gasto que não está voltado para a área produtiva. 
Nas empresas as despesas precisam ser separadas dos custos, pois a tratativa se dife-
rencia. Pode-se encontrar as despesas fixas e despesas variáveis. Como exemplo de 
despesas fixas, tem-se o salário do pessoal da administração, de vendas, de marketing 
bem como a energia elétrica utilizada nestes locais. São denominadas pela contabilidade 
de despesas operacionais que não são computadas no custo. São necessárias para a 
atividade da empresa, afinal se a empresa produz, precisa divulgar e vender o seu produto 
(marketing e vendas), se vende há a necessidade de se faturar (faturamento). Futuramen-
te há a necessidade de se controlar o recebimento destas vendas (contas a receber) e 
se a empresa compra há a necessidade de se controlar estas compras (contas a pagar). 
Observe que embora para a empresa sendo uma despesa, são atividades que comple-
mentam o ciclo dentro da mesma. 
 ` Desembolso - é o pagamento por um serviço ou um bem que foi adquirido. Dessa forma, 
se adquirirmos algo à vista, o desembolso ocorre durante a compra do bem e se comprar 
o bem a prazo, o desembolso acontece após a aquisição.
 ` Investimentos – consideradoscomo gastos “ativados” em função de sua vida útil ou 
de benefícios atribuíveis a futuros períodos, são gastos em bens ou serviços que geram 
retornos para a empresa, são “estocados” nos ativos da empresa e são “baixados” à me-
dida que são vendidos, consumidos, que desaparecem ou se desvalorizam. Exemplo: a 
matéria-prima é um gasto classificado como investimento na forma de estoque, até ser 
consumida, uma máquina é um investimento classificado em ativo imobilizado.
 ` Custos - podemos entender como custos todo o gasto voltado para a área produtiva. É 
reconhecido no momento da utilização dos fatores de produção para a devida fabricação 
de um produto ou mesmo para a execução de um determinado serviço. Um exemplo 
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clássico é a matéria-prima quando adquirida pela empresa, sendo considerada como um 
investimento, enquanto estiver no almoxarifado e até ser requisitada para a produção. 
Pode ser classificado como custo fixo ou custo variável e custo direto ou custo indireto. 
Quando requisitada e destinada à produção, a matéria-prima passa a ser um custo para 
a organização.
 ` Perdas - considerado como um gasto involuntário e anormal que ocorre sem intenção, no 
momento da obtenção da receita, exemplo perdas com incêndio, perdas com inundações 
e obsoletismo de estoque.
EXEMPLO
Se ocorrer a necessidade em uma indústria de se comprar um determinado produto, ocorrerá 
um ocorrerá um GASTO, caso seja o produto destinado à produção isso será um CUSTO, 
caso seja o produto destinado outra área da empresa será uma DESPESA. 
Para a aquisição destes produtos se faz necessário um DESEMBOLSO que poderá ser no 
ato, caso seja a vista ou não, caso seja a prazo. 
Todo o produto de valor unitário igual ou superior a R$ 1.200,00 e com vida útil acima de um 
ano, é considerado um INVESTIMENTO para a empresa e poderá ser ativado, tornando-se 
um ativo imobilizado. Toda aquisição de custo ou despesas será considerado um investimen-
to até o momento da sua utilização.
2.1. CUSTO QUANTO A FORMAÇÃO
Os custos quanto a sua formação poderão ser identificados como custos fixos ou custos 
variáveis.
 ` Custo fixo - é todo o custo, o gasto que a empresa tem, havendo produção, vendas ou não. 
Por isso, o custo fixo é conhecido como o ladrão do lucro. Vamos supor se uma empresa 
tem um custo fixo de R$ 200.000,00, este valor ela terá que pagar, vendendo, produzindo ou 
não. Um grande exemplo de custos fixos para uma empresa é o aluguel do barracão onde 
ela produz, lucrando ou não, ela terá que pagar o aluguel no final do mês.
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Custo fixo
Custo fixo unitário
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Figura 04. Aplicabilidade do Custo Fixo
Fonte: Elaborado pelo autor
Pontos a ressaltar:
 ` O custo fixo total (linha la-
ranja) não se altera
 ` O custo fixo unitário (linha 
azul) diminui de acordo com 
a quantidade produzida
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Custo variável unitátio
Custo variável total
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Pontos a ressaltar:
 ` O custo variável total (linha 
marrom) varia de acordo 
com a quantidade produzida
 ` O custo variável unitário (li-
nha azul) não se altera
 ` Custo Variável - é o custo que está diretamente relacionado com a produção e vendas da 
empresa. Um grande exemplo pode-se dizer a matéria-prima e o material de embalagem. 
Vamos dar um exemplo: se uma empresa que produz panelas e tem como matéria-prima 
chapas de aço, ao produzir 500 panelas necessitará de uma certa quantidade de chapa 
de aço, caso produza 5.000 panelas, precisará de uma quantidade maior.
Figura 05. Aplicabilidade do Custo Variável
Fonte: elaborada pelo autor.
CURIOSIDADE
Você sabia que a mão de obra direta é considerada ao mesmo tempo como um custo fixo e 
um custo variável? Custo fixo quando visto pela área de recursos humanos, em razão de o 
salário ser pago todo mês esse custo variável quando a mão de obra direta é vista como foco 
pelo processo produtivo. Se um produto cair a demanda de produção, os funcionários desta 
área serão alocados para outro departamento. 
2.2. CUSTO QUANTO A APROPRIAÇÃO
Os custos quanto a sua apropriação podem ser identificados como custos diretos ou 
custos indiretos:
 ` Custos diretos – são os custos ligados diretamente no processo produtivo, ou seja, 
que participam na produção. Um exemplo clássico é a matéria-prima, afinal não se vende 
sapato de couro, sem ser feito de couro, não é mesmo? Um outro exemplo pode-se dizer 
que é o material de embalagem.
 ` Custos indiretos - são os custos ligados indiretamente no processo produtivo, ou seja, 
participam indiretamente na produção. Um exemplo é a energia elétrica, a depreciação 
de uma máquina, o supervisor da produção e o diretor de manufatura. Observe que todos 
participam do processo produtivo, porém não tem contato com o produto. 
Para que se possa entender a metodologia e os cálculos ocorridos em uma produção, 
se faz necessário a aplicabilidade de algumas fórmulas utilizadas pelas organizações. 
 ` Custo Total - é considerado como a somatória do custo fixo mais o custo variável. Tam-
bém se obtém o custo total, da somatória do custo direto com o custo indireto.
 ` Custo Unitário - é encontrado quando dividimos o custo total pela quantidade produzida 
de um determinado produto.
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 ` Custo Médio - é obtido quando dividimos o custo total de produção pela quantidade pro-
duzida de vários produtos
2.3. CUSTOS FIXOS E CUSTOS VARIÁVEIS LOCALIZADAS NAS 
INDUSTRIAS NOS COMÉRCIOS E NAS EMPRESAS PRESTADORAS 
DE SERVIÇOS
O quadro abaixo mostra exemplos de custos fixos, variáveis, diretos e indiretos na in-
dústria, no comércio e também nas empresas prestadoras de serviços, afinal, não se 
pode deixar de comentar que custos existem nestes três tipos distintos de cenários.
Quadro 02. Custos nas indústrias, comércios e empresas prestadoras de serviços
LOCAL CUSTO 
DIRETO
CUSTO 
INDIRETO CUSTO FIXO CUSTO 
VARIÁVEL
Indústrias Matéria-prima Óleo para acionar 
a máquina 
Energia elétrica Embalagem
Comércios Mercadoria para 
revenda 
Energia elétrica Aluguel da Loja Aquisição de 
produtos para a 
venda
Empresas presta-
doras de serviços 
Mão de obra 
quem Irá prestar o 
serviço 
Combustível do 
carro dos presta-
dores 
Salário do pres-
tador 
Materiais utilizados 
na prestação de 
serviço
Fonte: elaborado pelo autor.
3. MÃO DE OBRA DIRETA
Considerada como o segundo maior custo de uma empresa, a mão de obra direta fica 
atrás somente dos insumos, estes custos de maior relevância, importância e valor como 
as matérias primas e também o material de embalagem.
São conhecidos como custos diretos pelo fato de atuar diretamente com o produto. No 
processo produtivo a mão de obra direta é conhecida como chão de fábrica atuando 
diretamente na operação da máquina, este supervisionado pela mão de obra indireta, 
neste caso, o supervisor, gerenciando as atividades praticadas pela mão de obra direta. 
Para que as empresas conheçam efetivamente o custo real da mão de obra é de fun-
damental importância que saibam todos os custos acessórios à mão de obra, para 
que assim, a empresa tenha o custo real desta mão de obra, ou seja, que a empresa 
conheça o seu custo anual bem como o custo hora.
Geralmente a mão de obra direta está atrelada a um salário hora, ou seja, as pessoas 
da produção são consideradas horistas e trabalham em média 44 horas semanais, em 
seis dias da semana. Abaixo segue um exemplo da empresa Vale do Sol, uma indústria 
química que produz e revende álcool em gel para todo o país. É uma empresa que tra-
balha em seu pátio fabril, operacionalizando em dois turnos, sendo que o primeiro vai 
das 6:30 às 14:00 e o segundo compreende o horário das 14:00 às 22:00.
 Os colaboradores da empresa Vale do Sol, perfazem um salário de R$ 12,00a hora. A 
empresa oferece ainda alguns benefícios adicionais aos seus colaboradores, pagando 
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Contabilidade de Custos e a importância da análise e conhecimento de sua terminologia
além do décimo terceiro salário, um salário adicional no ano trabalhado e também um 
prêmio de 150 horas por assiduidade e pontualidade. Como narrado anteriormente, o 
regime de trabalho é de 220 horas mensais, as quais equivalem a 44 horas semanais, 
trabalhando de segunda a sábado. Os encargos sociais correspondem a 36,80% e o 
ano possui 12 feriados. A Vale do Sol quer saber o custo anual com o seu empregador 
bem como o custo efetivo do seu salário hora.
Para se chegar no valor esperado, há a necessidade de se passar por 4 passos, ficando 
assim mais claro o entendimento.
44 horas semanais / 6 dias da semana = 7,33 horas/dia
365 dias no ano (-) 30 dias das férias (-) 12 feriados (-) 48 domingos = 275 dias no ano 
275 dias x 7,33 horas/dia = 2.015,75 horas
1º Passo – deve-se calcular a quantidade de horas trabalhada por dia pelo trabalhador, logo
2º Passo – nesta etapa há a necessidade de se calcular quantos dias no ano o colabo-
rador trabalha para a empresa, logo
Neste caso multiplica-se os dias trabalhados no ano pela quantidade de horas diárias, logo:
IMPORTANTE
Vale ressaltar que no ano há 52 domingos, porém, como 4 domingos já estão inclusos nas 
férias restam, então, 48 domingos. 
3º Passo – nesta etapa se faz necessário calcular todo o pagamento efetivo que será 
feito para o colaborador, logo
Salário: 2.015,75 x 12,00 =24.189,00
13º salário = 30 x 7,33 x 12,00 = 2.638,80
14º salário = 30 x 7,33 x 12,00 = 2.638,80
Férias = 30 x 7,33 x 12,00 = 2.638,80
1/3 Férias 2.638,80 / 3 = 879,60
Prêmio= 150 horas x 12,00 = 1.800,00
Feriados = 12 x 7,33 x 12,00 = 1.055,52
Domingos = 48 x 7,33 x 12,00 = 4.222,08
Total dos custos anuais = 40.062,60
Observação: Nesta demonstração não estão citados valores relacionados a ces-
tas básicas, convênios médicos, convênios odontológicos e outros, pois neste 
caso irá depender do acordo sindical de cada categoria. 
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Custo Hora do empregador
4º Passo – nesta etapa há o acréscimo referente aos encargos sociais que é de 36,80%( 
para o cálculo transformamos a porcentagem em índice, ou seja 36,80 / 100 + 1 = 1,3680) 
e também onde se localiza o custo hora do empregador e o custo anual dele. Logo
40.062,60 x 1,3680 = 54.805,64 Custo Anual do Empregador
54.805,64 / 2.015,75 horas = 27,19
27,19 / 12,00 – 1 x 100 = 126,58%
Observe que o salário contratado para o colaborador corresponde a R$ 12,00, porém o 
salário efetivo ou seja o custo real do empregador será de R$ 27,19, logo
Este resultado de 126,58% representa o custo adicional do empregador sobre o salário 
contratado, pois embora na carteira de trabalha o contrato foi referente a R$ 12,00 a 
hora, efetivamente para a empresa o custo real é de R$ 27,19.
Este é um dos motivos que caracteriza a mão de obra direta de uma empresa como o 
segundo maior custo de uma empresa na planta fabril ficando atrás somente dos insumos.
4. GERENCIAMENTO DE CUSTOS E ANÁLISE DE VARIAÇÃO DA 
MÃO DE OBRA DIRETA E DOS MATERIAIS DIRETOS 
Gerenciar os custos ocorridos no processo produtivo passou a ser observado com outros 
olhares pelas organizações, visto as oscilações constantes ocorridas nos materiais diretos 
como matéria prima, material secundário, material intermediário e material de embalagem.
Não se pode ignorar o aumento do material direto bem como todo e qualquer custos 
ocorridos no processo produtivo, pois estas oscilações trarão aumento no processo 
produtivo, refletindo em um custo de produção maior e tornando o produto final menos 
atraente no mercado.
Todo custo assim como toda perda e desperdício no processo produtivo deverá ser rela-
tado e mensurado com a finalidade de que a organização possa reduzir estes custos. O 
tema redução de custos tornou-se tão relevante para as organizações que nos dias de 
hoje, muitas empresas premiam seus colaboradores com ideias de redução de custo. 
Caso a ideia seja aprovada os colaboradores são premiados com viagens juntamente 
com o seu cônjuge em um final de semana, por exemplo. Este tipo de incentivo traz à 
tona a busca de mais oportunidades de redução de custo, premiando assim o autor da 
ideia e também a empresa alcançando o seu objetivo, melhorando o desempenho com 
a redução de custos, e consequentemente, aumentando seus dígitos na lucratividade, 
sem precisar aumentar as vendas. 
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Contabilidade de Custos e a importância da análise e conhecimento de sua terminologia
4.1. ANÁLISE DAS VARIAÇÕES DE MÃO DE OBRA
Quando falamos em variação de mão de obra direta, podemos relacionar alguns moti-
vos conhecidos, como PPP. A figura 6 denota estes motivos que podem causar grandes 
oscilações nas variações da mão de obra
PERFORMANCE
PROCESSO
PRODUTIVIDADE
Ligada diretamente ao comportamento do profissional
Ligado a metodologia e aplicabilidade do processo produtivo
Ligado automaticamente com a aplicação da performance 
e processo. 
Figura 06. Motivos referentes a variações não mão de obra.
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Especial atenção deve ser dada, por exemplo, à mão de obra direta. Seria esse um 
custo fixo direto ou um custo variável direto?
Como descrito anteriormente, a mão de obra direta deve ser olhada por dois lados 
distintos; primeiramente, perante a área de recursos humanos, referente à folha de pa-
gamento, a mão de obra direta é um custo fixo, pois o salário é pago todo o mês. Assim, 
para a área de recursos humanos, somente será variável o valor monetário referente às 
horas-extras que o funcionário fizer no mês.
No entanto, diante da perspectiva da produção, do custeio, a mão de obra direta poderá 
ser reconhecida como um custo variável. 
4.2. ANÁLISE NAS VARIAÇÕES DE MATERIAIS DIRETOS
Quando se fala em variação de material direto, esta relação está ligada diretamente a 
utilização das matérias-primas e materiais de embalagem bem como na sua aquisição 
junto ao fornecedor.
Muitas organizações elaboram trabalhos junto aos seus colaboradores de produção 
com o intuito de reduzir custos no processo produtivo e um destes projetos está relacio-
nado diretamente nos materiais diretos.
Por ser considerado um produto de alta relevância para a empresa e também o tipo de 
custo mais oneroso para a mesma, os trabalhos são realizados com o objetivo do que 
se conhece por consumo eficiente nas organizações. 
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AQUISIÇÃO DO MATERIAL DIRETO
DESPERDÍCIO NA PRODUÇÃO
ALMOXARIFADO
No momento da aquisição o comprador deverá trabalhar 
com o menor valor e qualidade no produto adquirido
O gerenciamento e a conscientização dos colaboradores 
em relação ao disperdícios
O preenchimento de requisição da retirada do almoxarifado 
se faz necessário
A matéria-prima é considerada também um material direto e um insumo para a empre-
sa, com o valor de maior relevância a nível de volume e também a nível de valores. 
Vários cuidados deverão ser tomados para o controle e gerenciamento deste produto, 
como por exemplo:
 ` Fornecedores – escolha de parceiros que não falhem na entrega do produto e ofereçam 
preços acessíveis, já que a demanda será alta.
 ` Armazenamento – o estoque de matéria-prima deverá ser muito bem armazenado para 
que não se perca o insumo por situações climáticas, por exemplo.
 ` Transporte – para transportar a matéria-prima deverá ser escolhida empresa especializada, 
por exemplo, aquelas com equipamentos adequados (caminhão tanque, contêineres e outros).
 ` Controle – por tratar-se de um tipo de material de grande volume, o controle de estoque 
deverá ser bem gerenciado, sistematizado e com a possibilidade de inventários periódicos.
Vale ressaltar que, de acordo com a legislação tributária,as indústrias, quando adqui-
rem materiais e mercadorias voltadas à área produtiva, podem se beneficiar com a 
recuperação dos impostos contidos nas notas fiscais; por exemplo:
 ` Empresa Optante pelo Lucro Presumido: poderá recuperar ICMS e o IPI na compra de 
matéria-prima, material de embalagem e material secundário (produto que participa do 
processo produtivo, porém não tem relevância).
 ` Empresa Optante pelo Lucro Real: poderá recuperar ICMS e o IPI na compra de maté-
ria-prima, material de embalagem e material secundário (produto que participa do proces-
so produtivo, porém, não tem relevância), e ainda recuperar 9,25% do PIS e COFINS na 
aquisição de todo e qualquer material ou serviço prestado destinado à produção.
Um dos grandes problemas para as organizações se concentra no custo fixo, já que, 
conforme o próprio nome diz, ele é fixo. Assim, a empresa necessita calcular a sua 
margem de contribuição e o seu ponto de equilíbrio (assunto que estudaremos adiante), 
para que ela possa vender o mínimo suficiente para bancar o seu custo e despesa fixas. 
Figura 07. Motivos referentes a variações de materiais diretos.
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Contabilidade de Custos e a importância da análise e conhecimento de sua terminologia
OBJETO DE APRENDIZAGEM
Evolução do controle e gerenciamento de custos
A evolução do gerenciamento de custos vem nos últimos anos se aprimorando e tam-
bém se qualificando. No passado, para a contabilidade somente se bastava a localiza-
ção da lucratividade, nos dias de hoje ter a lucratividade é ótimo, mas também buscar 
oportunidades de alavancagem de lucro bem como oportunidades de redução de cus-
tos passou a ser praticado pelas organizações como estratégia de sustentabilidade.
A evolução do processo produtivo nas organizações de 1950 até os dias atuais, envolvendo 
ai a melhoria na tomada de decisão dos gestores, o avanço da tecnologia neste setor bem 
como o gerenciamento eficaz de custos no processo produtivo
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Fonte: disponível em: https://engeteles.com.br/industria-4-0/. Acesso em 30/08/2022
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CONCLUSÃO
Nesta unidade você pode ver e perceber como se torna fundamental a organização co-
nhecer, mensurar e gerenciar os seus custos. Tornar mensurável os seus custos fixos, 
variáveis e os seus custos diretos e indiretos e, principalmente, gerenciá-los vêm se 
tornando uma incisiva atitude no que diz respeito à concorrência.
Conhecer o seu pátio fabril e principalmente conhecer o seu processo produtivo permi-
tirá a empresa maior flexibilidade em sua gestão para a tomada de decisão tornando-se 
assim mais competitiva no mercado.
Conhecer e atuar na área produtiva buscando assim oportunidades financeiras ou mes-
mo oportunidades de melhorias de processos vem tornando as empresas mais incisivas 
no mercado perante a concorrência. 
Buscar ganhos financeiros no processo produtivo trará reflexos positivos no momento 
da formação do preço de venda, pois achatando-se o custo de produção, achata-se o 
preço de venda.
Em síntese, gerenciar os insumos da empresa em relação a perdas e desperdícios aliando-
-se isto ao conhecimento tácito de seus custos, promoverá maiores ganhos para a organi-
zação e estes ganhos certamente irão refletir no fluxo de caixa. Ter uma visão macro do pro-
cesso produtivo poderá transformar um cenário produtivo em um cenário de oportunidades. 
As organizações precisam entender que o custo de produção é a nascente, ou seja, o 
embrião do preço de venda de determinado produto. 
Acompanhar o processo produtivo buscando melhorias e oportunidades é a chave de 
sucesso para qualquer empresa.
No passado, conhecer a lucratividade da empresa pegando-se as vendas e subtraindo os 
seus custos e suas despesas era o foco principal. Isto já não basta nos dias de hoje. Devi-
do à grande concorrência se faz necessário buscar oportunidades no processo produtivo 
com um gerenciamento eficaz, refletindo-se diretamente no seu preço de venda tornando-
-se mais atraente no mercado, conseguindo assim abrir o seu leque de clientes parceiros.
Figura 08. Linha de processo produtivo
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REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
ANTONI, Gustavo. Gestão de custos industriais [recurso eletrônico]. Porto Alegre: SAGAH, 2017. 
BORNIA, Antônio Cezar. Análise gerencial de custos: aplicação em empresas modernas, 3ª edição. São 
Paulo: Atlas, 2010. [Acervo Virtual].
BORINELLI, Márcio Luiz; PIMENTEL, Renê Coppe Pimentel. Contabilidade para gestores, analistas e 
outros profissionais: de acordo com os pronunciamentos do CPC (Comitê de Pronunciamentos Contábeis) 
e IFRS (Normas Internacionais de Contabilidade). São Paulo: Editora Atlas, 2017.
CREPALDI, Silvio Aparecido. Curso básico de Contabilidade de Custos. 4. ed. São Paulo: Atlas, 2009.
MARTINS, Eliseu. Contabilidade de custos. São Paulo: Editora Atlas, 2010.
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Importância da formação do preço de vendas: influência dos tributos 
e do método de avaliação de estoques.
UNIDADE 2
IMPORTÂNCIA DA FORMAÇÃO DO PREÇO DE 
VENDAS: INFLUÊNCIA DOS TRIBUTOS E DO 
MÉTODO DE AVALIAÇÃO DE ESTOQUES.
INTRODUÇÃO
Muitos pequenos e médios empresários alegam constantemente que estão vendendo 
muito, mas não estão vendo a “cor do dinheiro”, porem o grande motivo até citado pe-
las mídias está ligado intimamente a falta de planejamento financeiro empresarial e e 
falhas na formação dos preços. Geralmente, o preço está incoerente com o que aquele 
produto, mercadoria ou serviço realmente vale, ou seja, a demanda é grande, e o custo 
de reposição acaba prejudicando a empresa, gerando um início vicioso, como antecipa-
ção de recebíveis e empréstimos.
Existe uma diferença muito grande em vender muito e vender bem: quando se vende 
muito, existe a possibilidade de o preço de venda estar incoerente com os gastos totais 
refletidos na confecção do produto ou serviço. Porém, quando se vende bem, o valor 
da mercadoria cobre todos os gastos que a empresa teve, desde a compra da matéria-
-prima até a venda do produto. Com o dinheiro da venda, a organização precisa pagar 
todos os custos e as despesas, além de impostos, e tirar sua margem de lucratividade. 
A falha de formação do preço de venda geralmente causa o óbito da empresa, pois se 
não praticar o preço correto, na primeira compra após a venda, o empresário sentirá di-
ficuldades financeiras. Vale ressaltar que os tributos têm grande influência na formação 
do preço de venda, e nesta unidade estudaremos a diferença e o reflexo no preço no 
momento da venda de um mesmo produto para estados diferentes. 
Esse cenário dificilmente é observado nas grandes organizações, pois todo o custo en-
volvido é mensurado na precificação. Não podemos nos esquecer que a nascente de 
formação de preço, ou seja a base para se iniciar a formação de um preço de vendas está
 ` Na indústria – no seu custo de produção
 ` No Comercio – no valor da compra de um produto de um determinado fornecedor
 ` Na empresa prestadora de serviço, no valor da hora homem trabalhada bem como os 
materiais e produtos utilizados na prestação do serviço.
As grandes organizações trabalham com a avaliação de seus estoques com três tipos 
de critérios: PEPS, UEPS e PMP. Analisaremos esses tipos e a diferença de tratativa 
dada a cada um deles.
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1. MARKUP – FORMANDO UM PREÇO DE VENDA
Antes de iniciar este tópico, analise a seguinte pergunta, considerada desafiadora para 
pequenos emédios proprietários: você precifica corretamente os seus produtos e serviços? 
É muito comum empresários não praticarem corretamente a formação do preço de venda.
Uma maneira de cálculo muito simples e exercida por eles é acrescentar um percentual 
calculado por estimativa, o que acaba refletindo negativamente na margem. O grande 
problema de se formar um preço de venda dessa maneira é que geralmente o valor final 
não condiz com a realidade de gastos de determinado produto ou serviço. Com isso, o 
pequeno empresário fica sem liquidez e, pior, precisa solicitar empréstimos e antecipa-
ção de recebíveis em instituições financeiras, que acarretam taxas de juros altíssimas, 
afetando diretamente sua margem de lucro.
Essa atitude gera um prejuízo financeiro para os empresários que, quando observam o 
fato ocorrido, já é muito tarde, e assim são obrigados a assumirem novas dívidas, com 
taxas bancárias altíssimas. É interessante notar que esse cenário dificilmente é encon-
trado nas grandes organizações, em que elas têm a técnica de conhecer seus custos e 
suas despesas.
Formar corretamente o preço de venda proporcionar para a empresa uma estabilidade 
financeira e um menor capital de terceiros em seus demonstrativos contábeis. A precifi-
cação propõe finalidades como:
 ` Aumentar o capital empregado, refletindo em um negócio autossustentado;
 ` Aumentar a capacidade produtiva, refletindo em menor ociosidade e desperdícios;
 ` Aumentar o lucro, gerando a longevidade da empresa;
 ` Garantir a participação de mercado.
 ` O cálculo correto do preço de venda leva a um patamar de valor que:
 ` Manterá a qualidade e atenderá a necessidade do mercado ao preço determinado;
 ` Trará para a empresa o aumento de dígitos na lucratividade;
 ` Atenderá melhor ao nível de produção.
Hoje muitas empresas contratam consultores para a sua gestão de custos e estes por 
sinal encontram grandes divergências operacionais nas empresas. Uma empresa de 
pequeno e médio porte geralmente possuem muitos problemas operacionais e isto aca-
ba refletindo em um maior custo para estas m um categorias (pequenas e medias) não 
possuem política de formação de preço de venda, o que acaba se refletindo em um 
preço indevido enviado para o mercado. Vamos imaginar as duas situações abaixo:
 ` Um preço enviado para o mercado com um valor baixo: A demanda de produto sera alta e 
a empresa não terá lucro na sua venda
 ` Um preço enviado para o mercado com um valor alto: Não terá demanda e o produto fica-
ra estagnado na prateleira, refletindo no prejuízo da empresa. 
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Importância da formação do preço de vendas: influência dos tributos 
e do método de avaliação de estoques.
Afinal de contas quem nuca ouviu a seguinte frase: “Estou vendendo muito, mas não 
vejo a cor do dinheiro”. 
Para a estratégia da administração do preço de venda, deverão ser respeitados três 
objetivos: mercadológico, financeiro e estratégico. O quadro a seguir apresenta pontos 
relevantes sobre esses objetivos.
Quadro 01. Objetivos para o preço de venda
OBJETIVOS 
MERCADOLÓGICOS
OBJETIVOS 
FINANCEIROS
OBJETIVOS 
ESTRATÉGICOS
Obter ganhos de participação 
de mercado.
Obter alto retorno sobre 
o investimento.
Estabilizar o mercado, evitando o 
ingresso de novos concorrentes.
Obter crescimento rápido 
de vendas.
Maximizar o lucro a curto e a 
longo prazo.
Reduzir a sensibilidade do cliente 
aos preços.
Fazer um preço aderente à ima-
gem que se deseja formar
Recuperar o investimento feito 
(payback). Ser líder de mercado em preços.
Criar interesse pelo produto. Gerar volume de vendas.
Ser reconhecido como justo pelo 
cliente, dando sinais 
à concorrência. Fo
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É de fundamental importância que, no momento da formação do preço de venda, a 
empresa tenha em mente a sincronização desses três objetivos, proporcionando assim 
uma venda correta que satisfaça o cliente e, principalmente, uma venda cuja margem 
de lucratividade agregue valor financeiro à companhia.
IMPORTANTE
As empresas que não precificam corretamente seus produtos, mercadorias ou serviços po-
derão ter turbulência financeira em seus fluxos de caixa.
Existem três principais critérios para a formação e a fixação dos preços, que estão de-
monstrados na figura a seguir:
Figura 01. Critérios para a formação de preço de venda
CRITÉRIO DE CUSTO
CRITÉRIO DE CONCORRÊNCIA
CRITÉRIO DE DEMANDA
Por este critério deverão ser mensurados todos os custos ocorridos 
no processo produtivo.
Critério mais delicado e preocupante devido à tendência de querer o preço igual da 
concorrência, sem conhecer seus reais custos e também os dos concorrentes.
A elevação de preços pode fazer a empresa perder clientes. Uma formação de preço 
correta permitira uma estabilização no seu preço de venda garantindo assim a satis-
fação e fidelidade de seus clientes Fo
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1.1. MARKUP
O markup é considerado uma ferramenta fundamental para que os produtos possam 
ser precificados e colocados à venda no mercado. Sua utilização propõe ao empresário 
preços para vendas de produtos e serviços suficientes para atender a suas necessida-
des, arcando com custos, despesas e impostos e, principalmente, obtendo margem de 
lucratividade. Toda e qualquer organização necessita de uma política de preço eficiente, 
e a utilização dessa ferramenta propicia esse resultado.
Vamos dar um exemplo de cálculo de markup. Observe que no Quadro 2, é necessá-
rio reconhecer o percentual das despesas operacionais nos demonstrativos contébeis. 
Imagine que a empresa Panela Boa tenha em seus demonstrativos contábeis valores 
dos quais retirou os seguintes dados percentuais:
Quadro 02. Percentuais de despesas e custos da empresa Panela Boa
PORCENTAGENS 
DE GASTOS
TIPOS DE DESPESAS, CUSTOS E 
MARGEM DE LUCRO
5,80% Despesas administrativas
7,50% Despesas comerciais fixas
3,25% Despesas comerciais variáveis 
12,00% ICMS
1,65% PIS
7,60% COFINS
20,00% Margem de lucro
Suponha que o custo unitário da panela produzida pela Panela Boa seja de R$ 15,80.
Primeiro passo: Vamos somar todas as porcentagens apuradas referentes à empresa, logo:
5,80% + 7,50% + 3,25% + 12,00% + 1,65% + 7,60% + 20,00% = 57,80%.
Segundo passo: Posteriormente, subtraímos de 100 o resultado do passo 1 (conside-
rando 100% o equivalente ao valor do todo), logo:
100,00 – 57,80 = 42,20.
Terceiro passo: Agora, dividimos 100 pelo resultado do segundo passo, logo:
100 / 42,20 = 2,369668 – este índice se refere ao markup encontrado.
Quarto passo: Pegamos o markup encontrado no passo 3 e multiplicamos pelo custo 
unitário de produção da empresa Panela Boa, logo:
15,80 x 2,369668 = 37,44 – preço de venda à vista da Panela Boa.
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Importância da formação do preço de vendas: influência dos tributos 
e do método de avaliação de estoques.
Vamos agora analisar os valores no quadro a seguir:
Quadro 03. Comparação do preço de venda à vista com despesas x custos x margem
PREÇO DE VENDA À VISTA PORCENTAGENS VALOR = R$ 37,44
Custo unitário do produto R$ 15,80
Despesas administrativas 5,80% R$ 2,16
Despesas comerciais fixas 7,50% R$ 2,81
Despesas comerciais variáveis 3,25% R$ 1,22
ICMS 12,00% R$ 4,49
PIS 1,65% R$ 0,62
COFINS 7,60% R$ 2,85
Margem de lucro 20,00% R$ 7,49
Total R$ 37,44 Fo
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Para que uma empresa elabore sua tabela de preço, é fundamental que ela conheça to-
dos os seus custos e suas despesas, pois só assim conseguirá mensurar corretamente 
seu preço. Outro detalhe importante é a precificação à vista e o preço de venda a prazo: 
neste último caso, deverão ser embutido os encargos financeiros.
Imagine que a empresa Panela Boa queira elaborar um preço a prazo para pagamento 
em 30 dias e que nesse valor esteja embutido um encargo financeiro de 4,50% am (ao 
mês). Vamos calcularo passo a passo novamente para a identificação do preço a prazo.
Primeiro passo: Somamos todas as porcentagens apuradas referentes à empresa Pa-
nela Boa, logo:
5,80% + 7,50% + 3,25% + 12,00% + 1,65% + 7,60% + 20,00% + 4,50% = 62,30%
Segundo passo: Posteriormente, subtraímos de 100 o resultado do passo 1 (conside-
rando 100% o equivalente ao valor do todo), logo:
100,00 – 62,30 = 37,70
Terceiro passo: Neste terceiro passo, dividimos 100 pelo resultado do segundo passo, logo:
100 / 37,70 = 2,652520 – este índice se refere ao markup encontrado.
Quarto passo: Pegamos o markup encontrado no passo 3 e multiplicamos pelo custo 
unitário de produção da empresa Panela Boa, logo:
15,80 x 2,652520 = 41,91 – preço de venda à prazo da Panela Boa.
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Vamos agora analisar os valores no Quadro 4:
Quadro 04. Comparação do preço de venda a prazo com despesas x custos x margem
PREÇO DE VENDA À VISTA PORCENTAGENS VALOR = R$ 41,91
Custo unitário do produto R$ 15,80
Despesas administrativas 5,80% R$ 2,43
Despesas comerciais fixas 7,50% R$ 3,14
Despesas comerciais variáveis 3,25% R$ 1,36
ICMS 12,00% R$ 5,03
PIS 1,65% R$ 0,69
COFINS 7,60% R$ 3,19
Margem de lucro 20,00% R$ 8,38
Despesas financeiras 4,50% R$ 1,89
Total R$ 41,91 
Outro fator importante no momento de calcular o preço de venda de determinado produ-
to ou serviço está relacionado ao destino do material, para que estado ele irá, em razão 
da oscilação da alíquota dos impostos. Os impostos têm grande influência no momento 
de calcular o preço de venda, o que estudaremos no próximo tópico.
1.2. A INFLUÊNCIA DOS IMPOSTOS NA FORMAÇÃO DO PREÇO DE VENDA
Os tributos têm grande influência na formação de preço de venda de um produto ou um servi-
ço. O Brasil é um dos países com a maior carga tributária, e isso afeta diretamente o markup.
Imagine uma empresa localizada na região sudeste, cuja carteira de clientes está regi-
ões sul, sudeste e norte. Essa mesma empresa tem o custo unitário de produção de R$ 
32,00. O quadro a seguir mostra uma empresa com a mesma estrutura de despesas 
operacionais, porém com clientes em regiões diferentes.
Quadro 05. Formação de preço de venda em regiões diferentes
TIPO DE DESPESA SUL SUDESTE NORTE
Despesa comercial 13,5% 13,5% 13,5%
Despesa administrativa 8,2% 8,2% 8,2
Despesa financeira 2,5% 2,5% 2,5%
Margem desejada 20,0% 20,0% 20,0%
ICMS 12,00% 18,00% 7,00%
PIS 1,65% 1,65% 1,65%
COFINS 7,60% 7,60% 7,60%
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Importância da formação do preço de vendas: influência dos tributos 
e do método de avaliação de estoques.
Primeiro passo: Somamos todas as porcentagens apuradas referentes à empresa por 
região, logo:
Região sul = 13,5% + 8,2% + 2,5% + 20% + 12% + 1,65% + 7,60% = 65,45;
Região sudeste = 13,5% + 8,2% + 2,5% + 20% + 18% + 1,65% + 7,60% = 71,45;
Região norte = 13,5% + 8,2% + 2,5% + 20% + 7% + 1,65% + 7,60% = 60,45.
Segundo passo: Posteriormente, subtraímos de 100 o resultado do passo 1 (conside-
rando 100% o equivalente ao valor do todo), logo:
Região sul = 100 - 65,45 = 34,55;
Região sudeste = 100 - 71,45 = 28,55;
Região norte = 100 - 60,45 = 39,55.
Terceiro passo: Neste terceiro passo, dividimos 100 pelo resultado do segundo passo, logo:
Região sul = 100 / 34,55 = 2,894356;
Região sudeste = 100 / 28,55 = 3,502627;
Região norte = 100 / 39,55 = 2.528445.
Quarto passo: Pegamos o markup encontrado no passo 3 de cada região e multiplica-
mos pelo custo unitário de produção da empresa, logo:
Região sul = 32,00 x 2,894356 = R$ 92,62;
Região sudeste = 32 x 3,502627 = R$ 112,08;
Região norte = 32 x 2,528445 = R$ 80,91.
A empresa deverá praticar preços diferenciados de acordo com cada região, devido à 
influência da carga tributária. Por isso a importância de definir a localização geográfica 
da empresa, dos estabelecimentos (filiais) e a visão da empresa (área de atendimento).
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Figura 02. A influência dos impostos
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2. MÉTODOS DE AVALIAÇÃO DE ESTOQUES
Vamos neste tópico analisar e estudar os critérios de avaliação de estoques o que é 
PEPS (do inglês FIFO – First In, First Out) – Primeiro que Entra, Primeiro que Sai –, 
UEPS (do inglês LIFO – Last In, First Out) – Último que Entra, Primeiro que Sai – e PMP 
(Preço Médio Ponderado) ou CMP (Custo Médio Ponderado).
Vamos entender na prática o melhor método a ser utilizado e qual dos critérios não é 
reconhecido pela legislação. Para manterem seus custos de estoque controláveis e 
atualizados, as organizações podem praticar esses três critérios de avaliação (PEPS, 
UEPS e PMP) de forma gerencial e, dependendo da escolha, podem mensurar correta-
mente a avaliação do estoque, atendendo às exigências fiscais.
Os critérios ou métodos de avaliação de estoque vão demonstrar de que forma será 
a valoração dos estoques e dos custos de mercadoria da empresa, ou seja, de que 
maneira os custos das mercadorias serão levados ao custo de fabricação. Isto significa 
dizer o quanto será reconhecido na DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) 
como custo (baixa de investimentos – estoque).
Ao término de cada exercício social e financeiro para a elaboração das demonstrações 
contábeis, a empresa terá condições e dados suportáveis para a devida tomada de 
decisão. Outro detalhe importante é que, com o inventário completo, a a companhia co-
nhecerá a valoração de seu estoque. Esse inventario é elaborado mediante a contagem 
física do estoque, devendo ele ser registrado no livro denominado registro de inventário, 
exigido pelas legislações do IR, do IPI e do ICMS.
Vale ressaltar também que no momento da aquisição dos materiais diretos, o valor des-
tinado ao custo será o da nota fiscal subtraído de ICMS, o IPI, caso seja uma empresa 
do lucro presumido, ou o ICMS, o IPI o PIS e o COFINS, caso a organização seja optan-
te do lucro real. Posteriormente à subtração, acrescentam-se as despesas referentes a 
fretes, seguros, armazenagem e outros gastos pagos pelo comprador.
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2
Importância da formação do preço de vendas: influência dos tributos 
e do método de avaliação de estoques.
EXEMPLO
Uma nota fiscal no valor total de R$ 90.000 com 10% de IPI e 18% de ICMS. Primeiramente, 
tira-se o valor do IPI, logo: 90.000/1,10 = R$ 81.818,18. Posteriormente, subtrai-se o ICMS, 
então: R$ 81.818,18 x 0,82 = R$ 67.090,90. A quantia que vai para o custo da empresa é 
de R$ 67.090,90.
2.1. PEPS – PRIMEIRO QUE ENTRA, PRIMEIRO QUE SAI
Por esse critério, as primeiras unidades que entram no estoque são as primeiras reme-
tidas ao custo fabril, iniciando assim o processo de fabricação e de atendimento das 
primeiras requisições de materiais. Em reflexo, o custo final do estoque será formado 
sempre pelas últimas entradas e unidades na empresa.
À medida que ocorrem as vendas, são dadas as baixas da seguinte maneira: primeiro 
que entra, primeiro que sai. Assim, o valor do estoque fica maior, pois sempre é mantido 
o valor das últimas entradas.
2.2. UEPS – ÚLTIMO QUE ENTRA, PRIMEIRO QUE SAI
Pelo critério de avaliação UEPS, as últimas unidades a entrarem no estoque serão as 
primeiras a serem remetidas ao custo fabril e iniciarem o processo de fabricação e de 
atendimento às requisições de materiais. Logo, os custos referentes às primeiras uni-
dades adquiridas formarão o saldo final em estoque. O UEPS é um critério de avaliação 
de estoques que não é aceito pelos órgãos competentes e pelo Fisco. Em relação ao 
saldo do custo total para o UEPS, o valor do estoque fica menor, visto que a primeiras 
saídas se referem às últimas entradas.
2.3. PREÇO MÉDIO PONDERADO (PMP)
No critério de avaliação pelo PMP, os materiais estocados serão sempre avaliados pela 
média dos custos de aquisição, sendo efetuados após cada compra realizada. Automá-
tica e principalmente em um país inflacionário,o custo aumenta a cada nova aquisição, 
com o aumento do valor da mercadoria. Caso ocorra a redução da compra de determi-
nada mercadoria (o que é difícil acontecer), os custos também serão reduzidos.
No próximo tópico observaremos um exemplo de determinada empresa em que serão 
aplicados os três critérios de avaliação que permitirá identificar o resultado de cada um 
dos critérios de avaliação.
2.4. APLICANDO OS TRÊS CRITÉRIOS DE AVALIAÇÃO EM UMA 
MOVIMENTAÇÃO DE ESTOQUE
Neste tópico serão aplicado os três critérios de avaliação usando como exemplo a em-
presa Ki Delícia, fabricante de bolos, biscoitos e bolachas, que os distribui para todo o 
território brasileiro. Para essa companhia, o trigo é um material direto e a matéria-prima de 
maior relevância, pela utilização em praticamente 90% na fabricação de seus produtos.
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Primeiramente, vamos apresentar os fatos contábeis ocorridos na empresa no mês de 
fevereiro. Como os valores de custos que carregam os estoques estão sem os devidos 
impostos, as quantias a seguir já se referem ao valor de estoque.
No dia 2 de fevereiro foram adquiridas do fornecedor Moinho Redenção S/A 100 sacas 
de trigo (60 kg cada) no valor de R$ 900.000,00, a prazo, de acordo com a nota fiscal 
nº 5321.
 ` No dia 5 de fevereiro foram transferidas para a produção, conforme requisição nº 1, 60 
sacas de trigo.
 ` No dia 10 de fevereiro foram adquiridas do fornecedor Moinhos Redenção 50 sacas de 
trigo no valor de R$ 540.000,00, a prazo, de acordo com a nota fiscal nº 6001.
 ` No dia 15 de fevereiro ocorreu nova compra do fornecedor Moinhos Redenção, de 100 
sacas de trigo, a prazo, no valor de R$ 1.350.000,00, de acordo com a nota fiscal nº 6110.
 ` No dia 29 de fevereiro foram transferidas para a produção, conforme requisição nº 2, 160 
sacas de trigo.
Primeiramente vamos elaborar o controle de avaliação de estoque pelo critério PEPS.
Quadro 06. Critério de avaliação pelo método PEPS
ENTRADAS SAÍDAS SALDO
DATA QT. UNIT. TOTAL QT. UNIT. TOTAL QT. UNIT. TOTAL
02/02 100 9.000 900.000 100 9.000 900.000
05/02 60 9.000 540.000 40 9.000 360.000
10/02 50 10.800 540.000 40 9.000 360.000
50 10.800 540.000
SALDO 90 900.000
15/02 100 13.500 1.350.000 40 9.000 360.000
50 10.800 540.000
100 13.500 1.350.000
SALDO 190 2.250.000
29/02 40 9.000 360.000
50 10.800 540.000
70 13.500 945.000
SALDO 30 13.500 405.000 Fo
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Pontos a ressaltar
 ` A cada entrada de mercadoria, o custo unitário se diferencia e precisa ser relatado sepa-
radamente.
 ` Os saldos são controlados por entrada de material.
 ` A cada solicitação do departamento de produção de matéria-prima, será sempre utilizada 
a primeira que entrou na empresa.
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Importância da formação do preço de vendas: influência dos tributos 
e do método de avaliação de estoques.
 ` O saldo do custo total da empresa no mês de fevereiro foi fechado com o valor de R$ 
405.000.
Vamos agora utilizar o mesmo exemplo aplicando o critério de avaliação UEPS que, 
diferentemente do PEPS, é o último que entra, e o primeiro que sai.
 ` No dia 2 de fevereiro foram adquiridos do fornecedor Moinho Redenção, 100 sacas de tri-
go (60 kg cada), a prazo, no valor de R$ 900.000,00, de acordo com a nota fiscal nº 5321.
 ` No dia 5 de fevereiro foram transferidas para a produção, conforme requisição nº 1, 60 
sacas de trigo.
 ` No dia 10 de fevereiro foram adquiridas do fornecedor Moinhos Redenção 50 sacas de 
trigo, a prazo, no valor de R$ 540.000,00, de acordo com a nota fiscal nº 6001.
 ` No dia 15 de fevereiro ocorreu nova compra do fornecedor Moinhos Redenção, de 100 
sacas de trigo, a prazo, no valor de R$ 1.350.000,00, de acordo com a nota fiscal nº 6110.
 ` No dia 29 de fevereiro foram transferidas para a produção, conforme requisição nº 2, 160 
sacas de trigo.
Vamos agora elaborar o quadro utilizando o controle de avaliação de estoque pelo cri-
tério UEPS.
Quadro 07. Critério de avaliação pelo método UEPS
ENTRADAS SAÍDAS SALDO
DATA QT. UNIT. TOTAL QT. UNIT. TOTAL QT. UNIT. TOTAL
02/02 100 9.000 900.000 100 9.000 900.000
05/02 60 9.000 540.000 40 9.000 360.000
10/02 50 10.800 540.000 40 9.000 360.000
50 10.800 540.000
SALDO 90 900.000
15/02 100 13.500 1.350.000 40 9.000 360.000
50 10.800 540.000
100 13.500 1.350.000
SALDO 190 2.250.000
29/02 100 13.500 1.350.000
50 10.800 540.000
10 9.000 90.000
SALDO 30 9.000 270.000 Fo
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Pontos a ressaltar
 ` A cada entrada de mercadoria, o custo unitário se diferencia e precisa ser relatado sepa-
radamente.
 ` Os saldos são controlados por entrada de material.
 ` A cada solicitação do departamento de produção de matéria-prima, será sempre utilizada 
a última que entrou na empresa.
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 ` O saldo do custo total da empresa no mês de fevereiro foi fechado com o valor de R$ 
270.000.
Utilizaremos agora o mesmo exemplo aplicando o critério de avaliação PMP, que traba-
lha com o custo médio de cada compra.
 ` No dia 2 de fevereiro foram adquiridos do fornecedor Moinho Redenção 100 sacas de trigo 
(60 kg cada), a prazo, no valor de R$ 900.000,00, de acordo com a nota fiscal nº 5321.
 ` No dia 5 de fevereiro foram transferidas para a produção, conforme requisição nº 1, 60 
sacas de trigo.
 ` No dia 10 de fevereiro foram adquiridas do fornecedor Moinhos Redenção S/A 50 sacas 
de trigo, a prazo, no valor de R$ 540.000,00, de acordo com a nota fiscal nº 6001.
 ` No dia 15 de fevereiro ocorreu nova compra do fornecedor Moinhos Redenção, de 100 
sacas de trigo, a prazo, no valor de R$ 1.350.000,00, de acordo com a nota fiscal nº 6110.
 ` No dia 29 de fevereiro foram transferidas para a produção, conforme requisição nº 2, 160 
sacas de trigo.
Vamos elaborar o quadro utilizando o controle de avaliação de estoque pelo critério PMP.
Quadro 08. Critério de avaliação pelo método PMP
ENTRADAS SAÍDAS SALDO
DATA QT. UNIT. TOTAL QT. UNIT. TOTAL QT. UNIT. TOTAL
02/02 100 9.000 900.000 100 9.000 900.000
05/02 60 9.000 540.000 40 9.000 360.000
10/02 50 10.800 540.000 90 10.000 900.000
15/02 100 13.500 1.350.000 190 11.842 2.250.000
29/02 160 11.842 1.894.720 30 11.842 355.260
SALDO 30 11.842 355.260
Pontos a ressaltar
 ` A cada entrada de mercadoria, o custo unitário é calculado pelo custo médio referente ao 
saldo que se tinha somado a nova entrada e dividido pela quantidade de estoque.
 ` Os saldos são controlados pelo custo médio.
 ` Para cada solicitação do departamento de produção de matéria-prima será sempre utiliza-
do o custo médio atualizado do produto.
 ` O saldo do custo total da empresa no mês de fevereiro foi fechado com o valor de R$ 
355.260,00, ou seja, um saldo entre o custo total do PEPS e o custo total do UEPS.
Nos dias de hoje, muitas empresas utilizam o PMP, para manterem seus custos mais 
próximos da realidade. Outras também aplicam o PEPS como suporte gerencial para 
tomada das decisões.
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2
Importância da formação do preço de vendas: influência dos tributos 
e do método de avaliação de estoques.
OBJETO DE APRENDIZAGEM
Formação de preço de venda
Formar preço é uma arte, pois caso algo ocorra errado na formação do preço de venda, 
poderá a empresa em cair em duas situações: 1 – Caso forme um preço abaixo a demanda 
sera alta porem a empresa não terá lucro e o custo de reposição irá estrangular a empresa. 
2 – Caso forme um preço acima certamente o produto ficará estagnado na prateleira.
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Gestão Estratégica de CustosFonte: https://blog.cefis.com.br/controle-de-estoque-na-contabilidade/. Acesso em 30/08/2022
Critérios de avaliação de estoque
A utilização de cada critério de avaliação de estoque irá levar a um valor de custo di-
ferente para a organização. As empresas geralmente utilizam o critério de avaliação 
do Preço Médio Ponderado, pois este critério deixa o valor do custo mais próximo da 
realidade da empresa. Outras utilizam este critério mas também utilizam o critério de 
avaliação PEPS como suporte. O critério de avaliação UEPS pelo fato de não ser per-
mitido por Lei não é utilizado.
A influência do critério de avaliação de estoque no preço do produto
CONCLUSÃO
Pode-se concluir, primeiramente, falando em precificação, que se todos os custos e 
despesas forem devidamente mensurados para a formação deste preço de venda a em-
presa estará ai garantindo a estabilidade do seu fluxo de caixa. Também conseguimos 
perceber e constatar a importância de se precificar corretamente produtos e serviços. 
Afinal, se a empresa compra material para produzir ou revender produtos, logicamente 
precisa pagar o que comprou. Além disso, precisa assumir o ônus de seus impostos e 
manter sua margem de lucro desejada.
O markup é hoje uma das ferramentas que requer melhor e maior atenção dos gestores, 
visto que caso ocorra vendas com preços em desacordo com a realidade da empresa, 
é possível haver grandes turbulências no fluxo de caixa da organização. O grande deta-
lhe para o sucesso está concentrado no reconhecimento de custos e despesas, assunto 
abordado na unidade 1, uma vez que, se não houver o reconhecimento desses gastos, 
certamente o produto ou serviço estará sendo colocado no mercado a um preço indevido.
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2
Importância da formação do preço de vendas: influência dos tributos 
e do método de avaliação de estoques.
Formar preço de venda é uma arte, pois caso o preço de determinado produto ou ser-
viço seja estipulado em um valor acima do ideal, certamente ele ficará estagnado no 
estoque, e a empresa terá prejuízo; caso o preço do produto ou serviço seja estipulado 
em um valor abaixo do ideal, haverá um volume de saída muito grande, mas a empresa 
será penalizada no custo de reposição, desestabilizando seu fluxo de caixa.
Esta unidade trouxe também os modelos de critério de avaliação do estoque: PEPS 
(Primeiro que Entra, Primeiro que Sai), UEPS (Último que Entra, Primeiro que Sai) e 
PMP (Preço Médio Ponderado) ou CMP (Custo Médio Ponderado).
Estudamos a importância de avaliar o estoque corretamente, pois caso ocorra uma análi-
se indevida, isso se refletirá na formação do preço de venda e afetará diretamente o custo 
unitário de produção em que se encontra a nascente para a formação do preço de venda.
Nesta unidade pudemos analisar a importância da valoração dos estoques refletindo a 
metodologia de avaliação no preço final do produto no mercado.
Figura 03. Estoque de mercadorias
Fonte: 123RF.
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Gestão Estratégica de Custos
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
ASSEF, R. Guia prático de formação de preços: aspectos mercadológicos, tributários e financeiros para pe-
quenas e médias empresas. 3. ed. Rio de Janeiro: Elsevier, 2005.
BRUNI, A. L. A administração de custos, preços e lucros. 4. ed. São Paulo: Atlas, 2010.
BRUNI, A. L. A administração de custos, preços e lucros. 5. ed. São Paulo: Atlas, 2012.
CREPALDI, S. A. Curso básico de contabilidade de custos. 4. ed. São Paulo: Atlas, 2009.
LEONE, G. S. G.; LEONE, R. J. G. Curso de contabilidade de custos. 4. ed. São Paulo: Atlas, 2010.
SANTOS, J. J. dos. Análise de custos: remodelando com ênfase para custo marginal, relatórios e estudos de 
caso. 3. ed. São Paulo: Atlas, 2000.
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3
Ponto de Equilíbrio e Margem de Contribuição – Métodos 
de Custeio por Absorção e Método de Custeio Variável
UNIDADE 3
PONTO DE EQUILÍBRIO E MARGEM DE 
CONTRIBUIÇÃO – MÉTODOS DE CUSTEIO POR 
ABSORÇÃO E MÉTODO DE CUSTEIO VARIÁVEL
INTRODUÇÃO
Muitas organizações buscam nos dias de hoje aumentar a sua lucratividade através da 
redução de custos, porém para isso se faz necessário conhecer o seu processo produti-
vo bem como identificar oportunidades de melhorias e mensurá-las conseguindo assim 
a tão sonhada redução de custos.
As grandes organizações possuem uma estrutura que as permitem fazer este tipo de 
levantamento, porém quando falamos das pequenas e médias empresas o assunto já 
se torna mais turbulento e com grandes dificuldades de identificação de melhorias.
Esta unidade irá discorrer sobre a importância de se identificar a margem de contribuição 
gerada por cada mercadoria produzida e vendida por uma indústria e cada produto vendido 
por um comércio ou mesmo cada serviço prestado por uma empresa prestadora de serviço, 
isto é, entender o retorno para empresa da atividade desenvolvida. A margem de contribui-
ção é o número percentual que cada venda retorna para a sua empresa e se faz necessário 
o seu conhecimento para que a empresa possa evitar turbulências financeiras em seu fluxo 
de caixa. Além disso, esta unidade irá mostrar que a margem de contribuição poderá ser 
mensurada na forma financeira ou mesmo na forma percentual e irá mostrar também a 
importância da margem de contribuição para a localização do ponto de equilíbrio.
E por falar em ponto de equilíbrio, uma outra ferramenta financeira que vai ser narrada 
nesta unidade, será analisada a importância de seu conhecimento bem como o seu ge-
renciamento para a estabilidade do fluxo de caixa bem como a tomada de decisão. Para 
que se possa calcular a margem de contribuição e posteriormente o ponto de equilíbrio, 
se faz necessário o reconhecimento dos custos e despesas variáveis unitários bem 
como o reconhecimento dos custos e despesas fixas de uma empresa.
Mais uma vez se faz necessário ressaltar que este reconhecimento é bem gerenciado 
e controlado pelas grandes organizações, porém ignorado inclusive pelas pequenas e 
medias empresas, principalmente pelas empresas familiares. E é neste momento que 
que se gera uma dúvida: A falta do conhecimento destas ferramentas financeiras bem 
como o gerenciamento do fluxo de caixa poderia ser considerada o fator preponderante 
para o grande número de óbitos das pequenas empresas?
Sem dúvida nenhuma, e a própria mídia confirma, todos os dias ocorrem óbitos de em-
presas e estes óbitos estão relacionados diretamente com a falta de conhecimento das 
ferramentas financeiras.
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Posteriormente, esta unidade também irá mostrar métodos de custeio como o custo por 
absorção e o custeio variável. O primeiro, muito utilizado pelas organizações, e o se-
gundo, embora não permitido por Lei, é utilizado como um grande suporte no momento 
da tomada de decisão dos gestores. 
1. MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO E PONTO DE EQUILÍBRIO
A margem de contribuição poderá ser compreendida como o valor referente em um 
determinado produto ou serviço que retorna para a sua empresa. A sua identificação 
ocorre da subtração do preço de venda unitário do produto ou serviço pela somatória 
dos custos e despesas variáveis unitários.
De uma maneira ampla, pode-se dizer que a margem de contribuição é o quanto cada 
produto ou serviço contribui para o negócio da empresa, tendo como finalidade cobrir 
todos os custos e despesas fixas, propiciando assim o lucro da organização.
A margem de contribuição é calculada pela formula:
MC = PV – (CV + DV)1
Onde:
MC = Margem de contribuição - PV = Preço de venda - CV = Custo variável - DV = 
Despesa variável.
Uma outra maneira de se conhecer a margem de contribuição, embora de uma maneira 
mais ampla, se faz através da subtração dos Custos de produtos vendidos e as despe-
sas variáveis dos valores das vendas
Para facilitar a visualização, vamos falar da empresa Araucária que produz os produtos 
A, B e C e estes produtos são vendidos respectivamente por R$ 126,00, R$ 78,00 e 
R$ 60,00 a unidade, e que a empresa vendeuno mês 1.000 unidades de cada produto 
como mostra a tabela abaixo. 
Tabela 01. Margem de contribuição
A B C TOTAL
Vendas 126.000,00 78.000,00 60.000,00 264.000,00
(-) CPV (50.000,00) (42.000,00) (20.000,00) (112.000,00)
(-) Despesas variáveis (6.300,00) (3.900,00) (3.000,00) (13.200,00)
(=) Margem de 
contribuição 69.700,00 32.100,00 37.000,00 138.800,00
(-) Custos fixos (52.800,00)
(-) Despesas fixas (60.000,00)
(=) Resultado 
operacional 26.000,00
Fonte: Elaborada pelo autor
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Ponto de Equilíbrio e Margem de Contribuição – Métodos 
de Custeio por Absorção e Método de Custeio Variável
Observe que a margem de contribuição total de cada produto (A, B e C) em relação ao 
faturamento pode-se encontrar:
Produto A = R$ 69.700,00.
Produto B = R$ 32.100,00.
Produto C = R$ 37.000,00.
Já a margem de contribuição unitária pode ser identificada como a divisão da margem 
de contribuição total de cada produto pela quantidade produzida e vendida, logo: 
Produto A = R$ 69.700,00 / 1000 unidades = R$ 69,70
Produto B = R$ 32.100,00 / 1000 unidades = R$ 32,10
Produto C = R$ 37.000,00 / 1000 unidades = R$ 37,00
Uma outra maneira e tipo de informação sobre a margem de contribuição é que ela 
poderá ser informada também na forma percentual. Para isso basta dividir a margem de 
contribuição pelo preço de venda e posteriormente multiplica-la por 100, como mostra 
a fórmula abaixo:
2 MC% = (MC/PV) x 100
Onde: MC% = Margem de contribuição percentual. 
MC = Margem de contribuição - PV = Preço de venda.
No caso da empresa Araucária a margem de contribuição percentual (MC%) dos produ-
tos A, B e C ficariam como segue na tabela abaixo:
Tabela 02. Margem de contribuição e margem de contribuição percentual
PRODUTO PREÇO DE 
VENDA
MARGEM DE 
CONTRIBUIÇÃO
MARGEM DE 
CONTRIBUIÇÃO %
A 126,00 69,70 55,32%
B 78,00 32,10 41,15%
C 60,00 37,00 61,67%
Fonte: elaborado pelo autor (2022)
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Gestão Estratégica de Custos
A margem de contribuição poderá ser fornecida ou na forma monetária ou mesmo na 
forma percentual como mostra a figura abaixo
FORMA MONETÁRIA
FORMA PERCENTUAL
A partir da subtração do preço de venda em relação aos 
custos e despesas variáveis
A partir da divisão da margem de contribuição dividida pelo 
preço de venda e multiplicada por 100
Figura 01. Demonstração da margem de Contribuição
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IMPORTANTE
Quando as empresas não reconhecem os seu custos e despesas variáveis afetará direta-
mente a sua margem de contribuição
1.1. BUSCANDO AUMENTAR A MARGEM
Muitas empresas procuram aumentar a sua margem muitas vezes tomando decisões que 
infelizmente afetam o seu preço de venda, porém muitas empresas conseguem aumentar 
a margem desenvolvendo novos fornecedores de matérias primas, materiais de embala-
gem ou mesmo o comércio com os seus produtos de revenda. A cada momento em que 
se reduz os custos e despesas variáveis a margem poderá aumentar sem afetar o preço.
Como exemplo podemos citar o caso da pizzaria Massa Pura que possui custos variá-
veis como por exemplo farinha de trigo, óleo, gás, recheio e outros no valor de R$ 5,00 
por unidade e possui um valor de custos e despesas fixas como aluguel, energia elétrica 
funcionários e outros no valor de R$ 20.000,00. Cada Pizza é vendida por R$ 10,00, logo:
MC = PV – (CV + DV)
MC = 10,00 – 5,00
MC = 5,00
MC = PV – (CV + DV)
MC = 10,00 – 7,00
MC = 7,00
Observe que a margem de contribuição de cada pizza é de R$ 5,00, ou seja, a pizzaria 
tem uma margem de 50% a cada pizza vendida. Caso a pizzaria desenvolva fornecedo-
res com o melhor preço e reduza os seus custos variáveis para R$ 3,00 a unidade, ela 
automaticamente terá um aumento de margem de contribuição, ou seja:
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3
Ponto de Equilíbrio e Margem de Contribuição – Métodos 
de Custeio por Absorção e Método de Custeio Variável
Observe que a margem de contribuição de cada pizza é de R$ 7,00, ou seja, a pizzaria 
tem uma margem de 70% a cada pizza vendida. Nos dias de hoje muitas empresas 
vem buscando fornecedores com a mesma qualidade a um menor valor. A relação de 
margem de contribuição e os custos e despesas variáveis estão intimamente ligadas. 
REFLITA
A manutenção da margem de contribuição de uma empresa está ligada diretamente aos 
custos e despesas variáveis, porém o sucesso da empresa está ligado diretamente ao de-
partamento de compras
Um caso de sucesso de uma empresa Norte Americana, uma indústria química que 
produz e vende produtos de consumo. A empresa em um determinado produto tinha 
um custo variável de R$ 10,00 e o preço de venda deste produto era de R$ 15,00. A 
empresa tem um custo fixo de R$ 200.000,00. A margem de contribuição da empresa 
era de R$ 5,00 e a empresa necessitava vender a quantia de 40 unidades por mês para 
alcançar o ponto de equilíbrio daquele produto.
Como é um produto de alta demanda, a empresa aumentou o galpão onde se estoca 
a matéria prima e o comprador fez uma negociação com o fornecedor aumentando a 
quantidade de compra, reduzindo o preço da compra e também começou a trabalhar com 
o desenvolvimento de novos fornecedores. O resultado foi positivo, pois o custo variável 
unitário da empresa caiu de R$ 10,00 para R$ 5,00, ou seja, 50%. Com isso, a empresa 
passou a ter uma margem de contribuição de R$ 10,00 (Preço de venda R$15,00 – Custo 
variável unitário de R$ 5,00) refletindo positivamente no seu ponto de equilíbrio em 20.000 
unidades (Custo fixo R$ 200.000,00 / nova margem de contribuição 10,00).
Pode-se perceber no exemplo acima que toda organização tem a condição de melhorar 
a sua margem de contribuição e a chave para o sucesso está concentrada no departa-
mento de compras através de uma ótima negociação com o fornecedor. 
2. PONTO DE EQUILÍBRIO
Figura 02. Ponto de Equilíbrio
Fo
nt
e:
 1
23
R
F.
 
No tópico anterior foi estudada a margem 
de contribuição, em conjunto com a análi-
se da sua fórmula, metodologia e funcio-
nalidade na análise empresarial.
Percebeu-se que a margem de contribuição 
está diretamente ligada aos custos e as des-
pesas variáveis, mas qual a tratativa e impor-
tância no gerenciamento dos custos fixos e 
despesas fixas? Afinal, durante o estudo, foi 
visto que os custos fixos, independentemen-
te de a empresa produzir ou vender, preci-
sam ser pagos. Para análise dos custos e 
despesas fixas, vamos continuar a verificar o 
caso da pizzaria Massa Pura. 
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3
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Gestão Estratégica de Custos
Preço de venda unitário – R$ 10,00
Custos e despesas variáveis unitário – R$ 5,00
Custos e despesas fixas – 20.000,00.
Calculo da margem de contribuição: 
MC = PV – (CV + DV).
MC = 10,00 – 5,00
MC = 5,00
MC% = 50,00%.
Vamos agora estudar os três tipos de pontos de equilíbrio para a análise financeira da 
empresa: o contábil, o econômico e o financeiro.
2.1. PONTO DE EQUILÍBRIO CONTÁBIL 
Ainda utilizando o caso da Pizzaria Massa Pura, uma vez identificado os custos vari-
áveis e automaticamente localizada a margem de contribuição, é preciso verificar os 
custos fixos e as despesas fixas para descobrir quantas unidades a pizzaria precisa 
vender e atingir o ponto de equilíbrio. 
PE = (CF + DF) / MC.
PE = 4.000 unidades
A pizzaria precisará vender 4.000 unidades ou ter uma receita de vendas, equivalente 
a R$ 40.000 para atingir o ponto de equilíbrio.
CURIOSIDADE
No momento do ponto de equilíbrio, a empresa não terá nem lucro e nem prejuízo.
No momento do ponto de equilíbrio da empresa, seu lucro será igual a 0,00 (zero)
Como narrado no tópico anterior, caso a empresa desenvolva estratégias junto aos for-
necedores, capazes de reduzir os custos e despesas variáveis, ou seja, que resultem 
em R$ 3,00, teremos:
MC = PV – (CV + DV).
MC = 10,00 – 3,00
MC = 7,00
MC% = 70,00%.
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Ponto de Equilíbrio e Margem de Contribuição – Métodos 
de Custeio por Absorção e Método de Custeio Variável
PE = (CF + DF) / MC.
PE = 20.000,00