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Matemática Financeira Prof. Claudomiro Christo Conceitos Básicos Fluxo de Caixa • Conjunto de entradas e saídas de dinheiro ao longo do tempo. (+) Recebimentos (-) Pagamentos 0 1 2 3 4 ... nn-1 $ $ $ $ $ $ Conceitos Básicos Principal, Capital Inicial ou Valor Presente (VP) Chamamos de principal, capital inicial ou valor presente à quantia tomada emprestada ou investida e sobre a qual incidirão juros. Juros (J) Chamamos de juros à remuneração recebida por quem aplicou ou paga por quem tomou dinheiro emprestado. Os juros são, portanto, sempre expressos em unidades monetárias. Se, por exemplo, uma pessoa aplicou R$ 100 em um papel de renda fixa e, ao final de um certo tempo, resgatou este investimento por R$ 110, os juros recebidos foram R$ 10. Montante, Valor de Resgate ou Valor Futuro (VF) Chamamos de Montante à soma do principal mais juros. No exemplo acima, o montante recebido pelo aplicador foi R$ 110, ou seja, a soma do principal de R$ 100 com os juros de R$ 10. Conceitos Básicos Taxa de Juros (i) Chamamos de taxa de juros à relação entre os juros recebidos ou pagos em um determinado período de tempo e o valor presente que deu origem a estes juros. Assim, se um investidor aplicou R$ 100 em uma aplicação de renda fixa e recebeu juros de R$ 10 ao final de um ano, a taxa de juros deste investimento foi 10% ao ano. Vê-se assim que a taxa de juros está sempre relacionada a um período, seja ele o dia, o mês, o ano, etc. A taxa de juros é expressa em notação percentual (10% ao ano, por exemplo). Formulas Básicas: VP Ji JVPVF = += Conceitos Básicos Unidade de medida da taxa de juros A taxa de juros é fixada por meio de uma taxa percentual que sempre se refere a uma unidade de tempo (ano, semestre, trimestre, mês, dia). Exemplo: 12% ao ano = 12% a.a. 5% ao semestre = 5% a.s. 30% ao quadrimestre = 30% a.q. 2% ao trimestre = 2% a.t. 1% ao bimestre = 1% a.b. 7,5% ao mês = 7,5% a.m. 0,5% ao dia = 0,5% a.d.
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