SIMULADO FUNDOS CPA 10 PDF

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<p>Simulado CPA 10 – Fundos de Investimento</p><p>1- Em um fundo de investimento de longo prazo, a alíquota do come-cotas é de:</p><p>a) 15% b) 22,5% c) 20% d) 17,5%</p><p>2- Uma empresa que trabalha com base no lucro real, comprou cotas de Fundo</p><p>Imobiliário em fevereiro de 2017. Em agosto de 2018 recebeu rendimentos que</p><p>foram tributados em imposto de renda na fonte de:</p><p>a) Varia conforme o prazo de permanência b) 17,5% c) 20% d) 15%</p><p>3- A incorreta precificação dos ativos (marcação a mercado) de um fundo de</p><p>investimento aberto pode acarretar perda para o:</p><p>a) Administrador b) Cotista c) Distribuidor d) Gestor</p><p>4- Conhecer e recomendar determinado Fundo de Investimento, visando atender</p><p>aos objetivos pessoais de investimento do cliente, é uma atribuição do:</p><p>a) Gestor b) Custodiante c) Distribuidor d) Administrador</p><p>5- Para aumentar a taxa de administração de um Fundo de Investimento, o</p><p>administrador terá que:</p><p>a) Enviar carta informando a alteração</p><p>b) Alterar no regulamento e no formulário de informações complementares</p><p>c) Realizar Assembleia Geral de Cotistas</p><p>d) Comunicar a alteração no site de investimentos da instituição</p><p>6- A marcação a mercado é facultativa para os fundos de investimento:</p><p>a) Que possuem inúmeros cotistas, por decisão e responsabilidade do gestor</p><p>b) Exclusivos, por solicitação do cotista</p><p>c) Exclusivos, por decisão e responsabilidade do gestor</p><p>d) Que possuem inúmeros cotistas, por decisão da assembleia dos cotistas</p><p>7- Com relação aos FICs (Fundos de Investimento em Cotas):</p><p>a) Devem manter pelo menos 95% do patrimônio investidos em outros Fundos de</p><p>Investimento</p><p>b) São fundos exclusivos, só podem ser acessados por investidores qualificados</p><p>c) Têm uma taxa de administração sempre superior à dos Fundos de Investimento</p><p>d) Nunca podem comprar cotas de Fundos de Investimento de outras instituições</p><p>8- Situação que obriga o gestor do fundo a comprar ativos para o fundo de</p><p>investimento é:</p><p>a) O resgate</p><p>b) A aplicação</p><p>c) A cobrança da taxa de administração</p><p>d) A cobrança de IR</p><p>9- Os Fundos de Investimento fechados são aqueles cujas cotas:</p><p>a) Só podem ser resgatadas ao término do prazo de duração do fundo ou em sua</p><p>liquidação</p><p>b) Pertencem a um único cotista</p><p>c) Não são marcados a mercado</p><p>d) Podem ser resgatadas a qualquer momento</p><p>10- Um fundo ativo e um fundo passivo, respectivamente:</p><p>a) Supera e supera o Benchmark</p><p>b) Acompanha e acompanha o Benchmark</p><p>c) Acompanha e supera o Benchmark</p><p>d) Supera e acompanha o Benchmark</p><p>11- Quando há aplicações em um fundo de investimento, cabe ao gestor:</p><p>a) Comprar ativos para o fundo de investimento, conforme a política de investimento</p><p>b) Vender os ativos presentes no fundo</p><p>c) Comprar e vender ativos para o fundo de investimento</p><p>d) Comprar apenas CDBs</p><p>12- Os fundos referenciados devem investir em ativos que acompanham, direta</p><p>ou indiretamente, determinado índice de referência, como porcentagem de seus</p><p>recursos, no mínimo:</p><p>a) 90% b) 80% c) 67% d) 95%</p><p>13- A escolha dos ativos que devem compor a carteira de um Fundo de</p><p>Investimento, de acordo com sua política de investimento, compete ao:</p><p>a) Auditor b) Gestor c) Administrador d) Distribuidor</p><p>14- Se um fundo passivo tem como benchmark o Ibovespa, então espera-se que</p><p>a rentabilidade desse fundo seja sistematicamente:</p><p>a) Superior à variação do Ibovespa</p><p>b) Próxima à variação do Ibovespa</p><p>c) Próxima ao DI</p><p>d) Superior ao DI</p><p>15- Tanto nos fundos abertos como nos fechados:</p><p>a) É permitida a entrada e a saída de cotistas a qualquer momento</p><p>b) O resgate das cotas pode ser feito a qualquer momento</p><p>c) São necessários administrador, gestor e custodiante</p><p>d) As cotas são amplamente negociadas em bolsa de valores</p><p>16- Responsável pela fiscalização dos Fundos de Investimento:</p><p>a) Bacen b) CVM c) Anbima d) CMN</p><p>17) Os Fundos Referenciados:</p><p>a) Devem ser referenciados a um indexador de referência</p><p>b) São fundos cobertos contra qualquer tipo de risco</p><p>c) Não correm risco de suas cotas rodarem negativas</p><p>d) Podem ser referenciados somente ao CDI</p><p>18) Um fundo de investimento fechado é aquele que:</p><p>a) Se o investidor deseja resgatar suas cotas antes do vencimento do fundo, terá de</p><p>negociar no mercado secundário</p><p>b) Aceita apenas um investidor;</p><p>c) Se o investidor deseja resgatar suas cotas antes do vencimento do fundo, terá de</p><p>negociar no mercado primário</p><p>d) O administrador cria novas cotas em caso de novos aportes</p><p>19- No caso de desenquadramento passivo de um fundo de investimento o</p><p>administrador do fundo deverá:</p><p>I. Reenquadrar a carteira do fundo no prazo máximo de 15 dias consecutivos.</p><p>II. Comunicar o fato à CVM e à Anbima.</p><p>III. Convocar a assembleia geral de cotistas para transferência da administração</p><p>ou da gestão do fundo.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I.</p><p>b) II e III.</p><p>c) I e III</p><p>d) I, II e III.</p><p>20- É característica de um fundo com regime de condomínio aberto alavancado:</p><p>a) A garantia de que o fundo não pode perder mais do que o patrimônio líquido</p><p>b) O fato de ter retorno em função do menor risco assumido</p><p>c) Os investimentos em derivativos, somente como instrumento de hedge</p><p>d) A possibilidade de apresentar perdas superiores ao seu patrimônio líquido</p><p>21- Para aumentar a taxa de administração de um Fundo de Investimento, o</p><p>administrador terá que:</p><p>a) Alterar em regulamento e no formulário de informações complementares</p><p>b) Realizar Assembleia Geral de Cotistas</p><p>c) Enviar carta informando a alteração para todos os cotistas</p><p>d) Comunicar a alteração no site de investimentos da instituição</p><p>22- Um fundo para investidores não qualificados pode concentrar os</p><p>investimentos em títulos emitidos por um mesmo grupo financeiro e em títulos</p><p>emitidos por um mesmo grupo não financeiro, respectivamente</p><p>a) Até 10% e 20% da carteira</p><p>b) Até 10% e 10% da carteira</p><p>c) Até 20% e 20% da carteira</p><p>d) Até 20% e 10% da carteira</p><p>23- Um cliente está interessado em investir em fundos de investimento. Ele, no</p><p>entanto, faz questão que seja um FI (Fundo de Investimento), pois acha mais</p><p>seguro. Ele não tem razão, porque:</p><p>a) O FIC pode de comprar no mínimo 95% do seu PL em cotas de FI que contam com</p><p>a garantia do administrador;</p><p>b) Os deveres legais e fiduciários do gestor são os mesmos tanto para com o FI quanto</p><p>para com o FIC, mesmo que este compre cotas de FI’s geridos por outros gestores</p><p>c) Tanto o FI quanto o FIC são garantidos pelo Fundo Garantidor de Crédito;</p><p>d) O gestor de um FIC somente pode comprar cotas de FI’s administrados pelo mesmo</p><p>gestor do FIC</p><p>24- Considere as seguintes atividades relacionadas à administração de um fundo</p><p>de investimento:</p><p>I. Alteração do regulamento, salvo algumas exceções;</p><p>II. Substituição do administrador, gestor ou custodiante do fundo;</p><p>III. Alteração da taxa de administração, em qualquer sentido;</p><p>IV. Alteração da política de investimento do fundo.</p><p>Pode-se afirmar que compete privativamente à Assembleia Geral de cotistas</p><p>decidir apenas sobre os temas expressos em:</p><p>a) II, III e IV.</p><p>b) I, II, III e IV</p><p>c) I, II e III.</p><p>d) I, II e IV.</p><p>25- Segundo a instrução normativa CVM 555, os fundos de investimentos são</p><p>classificados segundo o risco a qual o fundo está exposto. Essa classificação é:</p><p>a) Renda Fixa, Cambial, Ações e Multimercado</p><p>b) Renda Fixa, Referenciado, simples e dívida externa</p><p>c) Renda Fixa, Ações, Curto prazo e Multimercado</p><p>d) Renda Fixa e Renda Variável</p><p>26- A alíquota de Imposto de Renda retida periodicamente pelo administrador de</p><p>um Fundo de Inves­timento, com carteira de prazo médio inferior a 365 dias, será</p><p>de:</p><p>a) 20% b) 15% c) 10% d) 22,5%</p><p>27- A volatilidade em um fundo de investimento caracteriza­-se:</p><p>a) Pela quantidade de ativos com baixo risco de crédito presente na carteira do fundo</p><p>de investimento</p><p>b) Pela quantidade de títulos que compõem a carteira do fundo de investimento</p><p>c) Pela possibilidade de o gestor do fundo não honrar com seus compromissos em caso</p><p>de perda</p><p>do fundo</p><p>d) Pela oscilação no preço dos ativos presentes na carteira do fundo</p><p>28- São exemplos de remuneração que podem ser cobradas pelo administrador</p><p>de um fundo de investimento, de acordo com o seu regulamento, além da taxa de</p><p>administração:</p><p>a) Taxa de entrada, Saída e Taxa de Performance</p><p>b) Taxa de entrada, Saída e Retorno</p><p>c) Taxa de entrada, retorno e performance</p><p>d) Taxa de Custódia, de Performance e Retorno</p><p>29) Em um Fundo de Ações que apresentou rentabilidade negativa:</p><p>a) A taxa de administração será postergada para quando houver uma rentabilidade</p><p>positiva</p><p>b) Haverá cobrança da taxa de administração</p><p>c) A taxa de administração cobrada será compensada quando o fundo apresentar</p><p>rentabilidade positiva</p><p>d) A taxa de administração não será cobrada obrigatoriamente</p><p>30- Qual dos fundos abaixo não é um fundo fechado?</p><p>a) Fundo imobiliário</p><p>b) Fundo de participações</p><p>c) Fundo de ações</p><p>d) Fundo de empresas emergentes</p>