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* Estimação de Custos Disciplina Engenharia Econômica 2º Semestre, 2011 Prof.ªAline Cruz * Introdução Levantamento dos custos: iniciativa, conhecimento e tempo; Devem ser considerados todos os custos?? Tipos de custos: área ocupada, administrativos, materia-prima, qualidade, hora parada, atraso da produção; Categorias: mão-de-obra direta, matéria-prima, indiretos de fabricação. * Mão-de-obra direta: horas produtivas anuais: 1800 horas por ano (44 horas semanais); Custos de encargos sociais: previdência, 13º salário, etc. - valores variam entre empresas e seguem a legislação; Componentes: A) Contribuições mensais obrigatórias; B) Encargos anuais; C) Pagamentos extras: aviso prévio, indenizações, etc.; Custos rateados: departamento de pessoal, manutenção do clube, cooperativa dos funcionários, etc. - supõe-se que são conhecidos: % salarial. Custos de mão-de-obra * Determinação do custo de mão-de-obra direta Número horas produtivas; Custo dos encargos sociais 2.1) Contribuições mensais obrigatórias; 2.2) Encargos anuais; 2.3) Custos eventuais; 3) Elaboração de eventual rateio de custos indiretos. * Custos da área e instalações Importantes na comparação de equipamentos e processos. Tipos: Aluguel do prédio; Seguros; Despesas de iluminação; Faxina e manutenção; Instalações hidrelétricas, hidráulicas, etc.; IPTU. Métodos: Rateio por área disponível – R$ ou US$/m2 ao ano; Se proprietário do imóvel – custo de mercado do aluguel ou CAUE do investimento na aquisição do prédio. * Exemplo Aquisição do terreno e construção de prédio para expansão. Custo do terreno: R$ 5.000.000,00 Custo da construção e instalações: R$ 7.500.000,00 Área do prédio: 2.500 m2 Vida útil do prédio: 15 anos Valor residual do terreno: valorização de 1% a.a. TMA de 10% a.a. Qual o custo de área e instalações: A = 5.000*1,1(A/P, 10%, 15) + 7.500 (A/P, 10%, 15) -5.000(1,01)16 (A/F, 10%, 15) = A = R$ 1.525 mil A = R$ 1.525 mil /2.500 m2 = R$ 609,85/m2 ao ano. Contabilidade fiscal: depreciação do prédio de 4% ao ano: A = 4% de 7.500.000 = 300.000 = R$ 120,00 / m2 ao ano. * Custo da matéria-prima Preço da matéria prima; Inspeção de recepção; Transporte e seguro; Estocagem (área, pessoal, seguro); Capital investido; Obsolescência, deterioração; Outros. * Custos Fixos e Custos Variáveis Custos Fixos: independem da produção; Exemplos: custos de investimentos em equipamentos (depreciação + juros), custos da área e instalações, e alguns custos indiretos. Custos variáveis: diretamente proporcionais à produção; Exemplos: mão-de-obra, matéria-prima, transporte, energia e desgaste de ferramentas. Custos parcialmente fixos e parcialmente variáveis. * Ponto de Equilíbrio Classificação em custos fixos e variáveis: comparação de alternativas com diferenças de estruturas de custos; Melhor alternativa para diferentes níveis de produção e ou demanda: ponto de equilíbrio das alternativas; Ponto de equilíbrio – nível de atividade e lucratividade; * Ponto de Equilíbrio Operacional Definição: nível de vendas em que o lucro antes dos juros e do imposto de renda (Lajir) se iguala a zero. PE contábil: não considera custo de oportunidade; Acima de PEO – lucros crescentes; Abaixo de PEO – prejuízos crescentes; * Ponto de Equilíbrio Operacional Suponha as seguintes informações de uma empresa: Custos Fixos Totais – R$ 270.000,00 por ano; Produção – 1.000 unidades anuais; Preço unitário de venda – R$ 800,00/unidade; Custo variável unitário – R$ 200,00/unidade Neste ponto, não há prejuízo nem lucro. A receita total de 360.000 (450 * R$ 800,00) cobre Custos Fixos e Custos Variáveis. * Ponto de Equilíbrio Operacional Suponha as seguintes informações de uma empresa: Custos Fixos Totais – R$ 40.000,00 por ano; Produção – 1.000 unidades anuais; Preço unitário de venda – R$ 2,00/unidade; Custo variável unitário – R$ 1,20/unidade * Ponto de Equilíbrio Econômico Ponto de Equilíbrio Econômico - substitui-se a depreciação por valor de uma anuidade uniforme equivalente (CAUE) com base no Investimento Inicial e no custo de oportunidade do capital (TMA). Atenção: Em projetos de investimento – PE Econômico é o volume de vendas que zera o VPL. * Ponto de Equilíbrio Econômico Projeto – aquisição de equipamentos - R$ 24.000,00 Vida útil de 4 anos Valor residual nulo. * CV total = 2+1+0,5+0,2 = 3,7/unidade CF = 4.000/ano (sem dep.), depreciação = R$ 6.000/ano Alíquota de I. R. – 46% Investimento Inicial = R$ 24.000,00 PE contábil: PE Econômico ( zera o VPL): -24.000 + FCL(P/A;7%, 4) = 0, FCL = 7.085,47 * Ponto de Equilíbrio Econômico * Ponto de Equilíbrio de Produção Uma empresa deseja comprar um equipamento e há duas opções (TMA de 20% a. a.): Qual a produção em que é indiferente comprar A ou B? * Supondo produção de 3.000 unidades anuais, qual o melhor equipamento? * Exercício Escolha entre 2 sistemas de bombeamento de água: Custo do kWh: R$ 3,00 e TMA de 10% a.a.. Ponto de equilíbrio dos sistemas A e B: demanda anual de água na qual ambos os sistemas são equivalentes. * Exercício Custo fixo: investimento inicial (Io) – valor residual (VR); Io (A/ P, 10%, n) – VR (A/ F, 10%, n) * Exercício Custo variável: custo da energia (1 HP = 1,2 kw) A – 20 HP *1,2 kw HP*3,00 = R$ 72,00 / 1.000 m3 B – 7,5 HP*1,2 kw HP*3,00 = R$ 270,00 / 1.000 m3 Ponto de Equilíbrio: custos totaisA = custos totaisB CFA + CVA * volume = CFB + CVB* volume 163.243 + 72 V = 101.843 + 270 V V = 61.400/198 = 310,103 mil m3 * Exercício V = 61.400/198 = 310,103 mil/m3 - volume anual de água para o qual os sistemas são equivalentes. Supondo funcionamento por 300 dias ano: 1 h e 2m – sistema A 10 h e 20m – sistema B. * Estudo de Caso - Empresa Avícola Capacidade abatedouro: 2500 aves/h Produção: 3.000 aves/hora = 210.000 aves/semana Decisão sobre processo de evisceração: manual ou automático * Estudo de Caso - Empresa Avícola Processo Manual – adapta-se a qualquer tamanho de ave Processo Automático – melhor qualidade do produto (menor contato c/ pessoas), produção > 5.000 aves/hora, aves uniformes, consumo de água < sistema manual. TMA – 18% a. a. (após Imposto de Renda); Salário mensal funcionários: R$ 10.000 + encargos de 182% deste valor; Vida útil dos equipamentos: 10 anos; Dificuldade para obtenção de mão-de-obra; Valor revenda: 10% valor de um novo; Imposto sobre o lucro – 44% (incidindo no ano de seu pagamento). * Estudo de Caso - Empresa Avícola Diferenças de custos de investimentos e operação Investimento processo manual – R$ 12.550.000 Investimento processo automático – R$ 23.420.000 Acréscimo de investimentos – R$ 10.870.000 2) Custos contábeis mensais de operacionalização dos equipamentos - Despesa com pessoal Sistema Manual – [(10.000+182% de 10.000) *32] = 902.400 Sistema Aut. – [(10.000+182% de 10.000) *9] = 253.800 3) Economias Anuais Geradas com redução de mão-de-obra – sistema automático [(10.000+182% de 10.000) *23]*12 = 7.783.200 * Fluxo de Caixa * Fluxo de Caixa Bruto (antes I. Renda) Cálculo da TIR (n = 10) VPL = - 10.870.000 + 7.783.200 (P/A, TIR, 9) + 8.870.000 (P/F, TIR, 10) =0 TIR = 71,31% a.a. * Fluxo de Caixa Líquido Cálculo da TIR ( n = 11) VPL = - 10.870.000 + 7.783.200 (P/F, TIR, 1) +4.836.872 (P/A, TIR, 8) + 5.923.872(P/F, TIR, 10) - 3.424.608 (P/F, TIR, 11) =0 TIR = 53.21% a.a. * Relatório de Análise A atividade de difícil ambientação – temperatura e umidade; Difícil contratação de mão-de-obra; Disponibilidade de água limitada para a indústria; A empresa possui recursos para o investimento; TIR financeira de 53,21% a. a. Recomenda-se aquisição do sistema automático TIR atrativa (principal fator). * Estudo de Caso – Equipamentos Alfa, Beta e Gama * Estudo de Caso – Equipamentos Alfa, Beta e Gama TMA: 3% ao período Referência – 10 períodos (trimestres) Depreciação – 5% ao trimestre. Vida econômica dos equipamentos VAUE (alfa): -600(A/P,3%,10) + (76-3) -3 (A/G,3%, 10)+240(A/F,3%,10) = 10,823 VAUE11: 10,90 VAUE12: 10,806 VAUE13: 10,58 Vida econômica equipamento alfa – 11 trimestres * Estudo de Caso – Equipamentos Alfa, Beta e Gama Vida econômica VAUE (beta): -7.000(A/P,3%,10) + (1.098-32) - 32 (A/G,3%, 10)+3.150(A/F,3%,10) = 383,96 VAUE11: 380,25 VAUE9: 386,34 VAUE8: 386,93 Vida econômica equipamento beta – 8 trimestres * Estudo de Caso – Equipamentos Alfa, Beta e Gama Vida econômica VAUE (gama): -900(A/P, 3%, 10) + (134-6) - 6 (A/G,3%, 10)+360(A/F,3%,10) = 28,36 VAUE11: 27,80 VAUE9: 28,57 VAUE8: 28,32 Vida econômica equipamento gama – 9 trimestres * Fluxo de Caixa Equipamento Alfa * Bons estudos!! * * * * * * *
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